公允價(jià)值計(jì)量的可靠性與相關(guān)性研究(編輯修改稿)
2024-07-24 22:51 本頁(yè)面
【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 靠性是緊密聯(lián)系在一起的，既不能離開(kāi)可靠性去談?wù)撓嚓P(guān)性，也不能離開(kāi)相關(guān)性去談?wù)摽煽啃裕鼈兛偸峭瑫r(shí)影響或決定著信息的有用性。相關(guān)性與可靠性之間并不必然存在此消彼長(zhǎng)，互相矛盾的關(guān)系，兩者必需兼顧。如果有一項(xiàng)會(huì)計(jì)方法能提供兼顧可靠性及相關(guān)性，提供有用的滿足會(huì)計(jì)信息使用者需要的會(huì)計(jì)信息，那它就滿足了會(huì)計(jì)的發(fā)展方向，必定會(huì)成為大多數(shù)人的選擇。而筆者認(rèn)為，公允價(jià)值計(jì)量就是這樣一種方法?！ 。ǘ┕蕛r(jià)值計(jì)量與可靠性及相關(guān)性的關(guān)系如前所訴，可靠性要求會(huì)計(jì)信息是真實(shí)、中立、無(wú)偏的。公允價(jià)值是市場(chǎng)價(jià)值，必然是真實(shí)價(jià)格的反映；而公允和中立本身就是兩個(gè)相同或相近的概念，兩個(gè)詞所表達(dá)的涵義如公平交易、不偏不倚、自愿而非強(qiáng)迫等基本一致；就無(wú)偏而言，公允價(jià)值是市場(chǎng)選擇的結(jié)果，在完善的市場(chǎng)中，市場(chǎng)定價(jià)反映的是一個(gè)具有無(wú)偏性的指標(biāo)，是所有市場(chǎng)參與者的選擇。首先，就真實(shí)性而言公允價(jià)值是優(yōu)于歷史成本的。在討論公允價(jià)值與可靠性的關(guān)系時(shí)，必然要將其與歷史成本法相比較。雖然歷史成本計(jì)量基礎(chǔ)下，會(huì)計(jì)信息依據(jù)可驗(yàn)證性的實(shí)際交易數(shù)據(jù)，具有高度的可靠性。但是在價(jià)格變動(dòng)情況下，歷史成本計(jì)量就不能反映正確的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果，或者說(shuō)因無(wú)法提供現(xiàn)行價(jià)值而可能影響到使用者的具體決策。而公允價(jià)值計(jì)量方法下，每個(gè)會(huì)計(jì)期間都必須及時(shí)重新計(jì)量現(xiàn)有資產(chǎn)和負(fù)債價(jià)值，因而財(cái)務(wù)報(bào)告能夠比較充分地反映通貨膨脹等市場(chǎng)不確定性因素的影響。因此，公允價(jià)值計(jì)量有利于更準(zhǔn)確地評(píng)價(jià)企業(yè)真實(shí)情況；其次，中立即不偏不倚，公允價(jià)值不是經(jīng)營(yíng)管理者選擇的價(jià)格，也不是所有者或債權(quán)人意志的體現(xiàn)，他不提供對(duì)任何一方有利的信息，因而其必然是中立的；最后，筆者認(rèn)為，無(wú)偏的價(jià)格應(yīng)該是商品內(nèi)在價(jià)值的真實(shí)價(jià)格體現(xiàn)，不應(yīng)該是過(guò)分高估或低估的；而市場(chǎng)選擇的價(jià)值是相對(duì)較為中立無(wú)偏的。西方經(jīng)濟(jì)學(xué)中也曾提到，市場(chǎng)價(jià)值是市場(chǎng)供求關(guān)系選擇的結(jié)果，是商品內(nèi)在價(jià)值的體現(xiàn)。因此，與歷史成本或其他價(jià)格相較，市場(chǎng)決定的公允價(jià)值是無(wú)偏的。當(dāng)然市場(chǎng)在某些情況下是不可預(yù)料的，因此就會(huì)有人對(duì)此提出質(zhì)疑，此時(shí)的信息是否還是可靠的呢？可靠性與精確并不是相同的兩個(gè)概念，可靠強(qiáng)調(diào)的是真實(shí)中立無(wú)偏，只要提供的信息能夠確保他沒(méi)有歪曲或沒(méi)有漏報(bào)錯(cuò)報(bào)財(cái)務(wù)活動(dòng)和財(cái)務(wù)關(guān)系的重要數(shù)據(jù)，便認(rèn)為他是可靠的。綜上，公允價(jià)值提供的信息是可靠的。就相關(guān)性而言，公允價(jià)值計(jì)量是具有較強(qiáng)的決策相關(guān)性的。公允價(jià)值計(jì)量的相關(guān)性源于公允價(jià)值信息的反饋性、及時(shí)性和預(yù)測(cè)性。公允價(jià)值信息的反饋性將市場(chǎng)信息通過(guò)價(jià)格變化反映在報(bào)表中，滿足了會(huì)計(jì)信息使用者的信息需求；及時(shí)性使決策者能對(duì)快速變化的市場(chǎng)迅速作出反映；而預(yù)測(cè)功能為決策者提供了更多在歷史成本計(jì)量方法下無(wú)法準(zhǔn)確計(jì)量的會(huì)計(jì)信息，更進(jìn)一步提高了會(huì)計(jì)信息的決策相關(guān)性。 首先，正確的決策來(lái)源于正確的價(jià)格信號(hào)的引導(dǎo)，而公允價(jià)值是當(dāng)前的實(shí)際交易價(jià)格的體現(xiàn)，這種公允的信息不僅有助于正確評(píng)估企業(yè)當(dāng)前的財(cái)務(wù)狀況，也有助于正確預(yù)測(cè)企業(yè)未來(lái)的現(xiàn)金流量，從而引導(dǎo)會(huì)計(jì)信息使用者做出正確的經(jīng)濟(jì)決策。因此，公允價(jià)值提供的信息是最具決策相關(guān)性的。 其次，有用的決策必然是及時(shí)有效的，在有效的市場(chǎng)中，最新的信息都會(huì)通過(guò)價(jià)格迅速公正的反映出來(lái)。而及時(shí)有效的信息必然能提高決策效率，因此，公允價(jià)值計(jì)量方法提供的最新市場(chǎng)信息也必然會(huì)提高會(huì)計(jì)信息使用者的決策效率。 最后，從理論上講，公允價(jià)值是未來(lái)現(xiàn)金流量的現(xiàn)值，結(jié)合公允價(jià)值計(jì)量方法中廣泛運(yùn)用的估值技術(shù)，決策人員只要知道某項(xiàng)資產(chǎn)或負(fù)債的公允價(jià)值和當(dāng)時(shí)的市場(chǎng)利率就可以計(jì)算出該項(xiàng)資產(chǎn)或負(fù)債在未來(lái)某一特定時(shí)點(diǎn)的期望值，體現(xiàn)了公允價(jià)值信息的預(yù)測(cè)性。因此，公允價(jià)值計(jì)量方法能提供未來(lái)的信息，而這就拓寬了會(huì)計(jì)信息使用者的視野，進(jìn)一步提高了其決策有用性。 如前述，會(huì)計(jì)信息的可靠性和相關(guān)性是會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的基本屬性。只有當(dāng)披露的會(huì)計(jì)信息同時(shí)具有相關(guān)性與可靠性，才能為會(huì)計(jì)信息使用者提供有效的決策信息，提高會(huì)計(jì)信息的決策有用性。我們?cè)趯?duì)會(huì)計(jì)信息的質(zhì)量特征進(jìn)行分析時(shí)，要從市場(chǎng)的不同參與者的角度考慮：擁有不同的信息需求，當(dāng)股東、債權(quán)人、評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)、證券監(jiān)管者和金融監(jiān)管者這些關(guān)注重點(diǎn)迥然不同的參與方，都不得不依賴同一套會(huì)計(jì)報(bào)表所提供的信息時(shí)，便不可避免的發(fā)生沖突。因此我們應(yīng)當(dāng)選擇一種相對(duì)較為中立的方法對(duì)會(huì)計(jì)信息進(jìn)行披露，而公允價(jià)值計(jì)量方法就符合此項(xiàng)要求。公允價(jià)值計(jì)量即體現(xiàn)了會(huì)計(jì)信息披露的可靠性又實(shí)現(xiàn)了相關(guān)性，歸結(jié)于公允價(jià)值信息的最本質(zhì)屬性，即公允價(jià)值是以市場(chǎng)定價(jià)為基礎(chǔ)的。首先，因?yàn)楣蕛r(jià)值的市場(chǎng)定價(jià)的原則，使公允價(jià)值計(jì)量方法提供的會(huì)計(jì)信息滿足了真實(shí)、中立、無(wú)偏的要求，實(shí)現(xiàn)了信息的可靠性。其次，因?yàn)楣蕛r(jià)值的市場(chǎng)定價(jià)的原則，公允價(jià)值計(jì)量方法提供的具有反饋性、及時(shí)性、預(yù)測(cè)性的信息，體現(xiàn)了會(huì)計(jì)信息的相關(guān)性。它既實(shí)現(xiàn)了真實(shí)中立無(wú)偏，又滿足了及時(shí)反饋各種信息的要求，因此他是決策有用的。四、淺析公允價(jià)值計(jì)量方法與金融危機(jī)的關(guān)系綜上所述，公允價(jià)值計(jì)量方
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