公允價值計量的可靠性與相關(guān)性研究(編輯修改稿)
2024-07-24 22:51 本頁面
【文章內(nèi)容簡介】 靠性是緊密聯(lián)系在一起的，既不能離開可靠性去談論相關(guān)性，也不能離開相關(guān)性去談論可靠性，它們總是同時影響或決定著信息的有用性。相關(guān)性與可靠性之間并不必然存在此消彼長，互相矛盾的關(guān)系，兩者必需兼顧。如果有一項會計方法能提供兼顧可靠性及相關(guān)性，提供有用的滿足會計信息使用者需要的會計信息，那它就滿足了會計的發(fā)展方向，必定會成為大多數(shù)人的選擇。而筆者認為，公允價值計量就是這樣一種方法?！ 。ǘ┕蕛r值計量與可靠性及相關(guān)性的關(guān)系如前所訴，可靠性要求會計信息是真實、中立、無偏的。公允價值是市場價值，必然是真實價格的反映；而公允和中立本身就是兩個相同或相近的概念，兩個詞所表達的涵義如公平交易、不偏不倚、自愿而非強迫等基本一致；就無偏而言，公允價值是市場選擇的結(jié)果，在完善的市場中，市場定價反映的是一個具有無偏性的指標，是所有市場參與者的選擇。首先，就真實性而言公允價值是優(yōu)于歷史成本的。在討論公允價值與可靠性的關(guān)系時，必然要將其與歷史成本法相比較。雖然歷史成本計量基礎(chǔ)下，會計信息依據(jù)可驗證性的實際交易數(shù)據(jù)，具有高度的可靠性。但是在價格變動情況下，歷史成本計量就不能反映正確的財務狀況和經(jīng)營成果，或者說因無法提供現(xiàn)行價值而可能影響到使用者的具體決策。而公允價值計量方法下，每個會計期間都必須及時重新計量現(xiàn)有資產(chǎn)和負債價值，因而財務報告能夠比較充分地反映通貨膨脹等市場不確定性因素的影響。因此，公允價值計量有利于更準確地評價企業(yè)真實情況；其次，中立即不偏不倚，公允價值不是經(jīng)營管理者選擇的價格，也不是所有者或債權(quán)人意志的體現(xiàn)，他不提供對任何一方有利的信息，因而其必然是中立的；最后，筆者認為，無偏的價格應該是商品內(nèi)在價值的真實價格體現(xiàn)，不應該是過分高估或低估的；而市場選擇的價值是相對較為中立無偏的。西方經(jīng)濟學中也曾提到，市場價值是市場供求關(guān)系選擇的結(jié)果，是商品內(nèi)在價值的體現(xiàn)。因此，與歷史成本或其他價格相較，市場決定的公允價值是無偏的。當然市場在某些情況下是不可預料的，因此就會有人對此提出質(zhì)疑，此時的信息是否還是可靠的呢？可靠性與精確并不是相同的兩個概念，可靠強調(diào)的是真實中立無偏，只要提供的信息能夠確保他沒有歪曲或沒有漏報錯報財務活動和財務關(guān)系的重要數(shù)據(jù)，便認為他是可靠的。綜上，公允價值提供的信息是可靠的。就相關(guān)性而言，公允價值計量是具有較強的決策相關(guān)性的。公允價值計量的相關(guān)性源于公允價值信息的反饋性、及時性和預測性。公允價值信息的反饋性將市場信息通過價格變化反映在報表中，滿足了會計信息使用者的信息需求；及時性使決策者能對快速變化的市場迅速作出反映；而預測功能為決策者提供了更多在歷史成本計量方法下無法準確計量的會計信息，更進一步提高了會計信息的決策相關(guān)性。 首先，正確的決策來源于正確的價格信號的引導，而公允價值是當前的實際交易價格的體現(xiàn)，這種公允的信息不僅有助于正確評估企業(yè)當前的財務狀況，也有助于正確預測企業(yè)未來的現(xiàn)金流量，從而引導會計信息使用者做出正確的經(jīng)濟決策。因此，公允價值提供的信息是最具決策相關(guān)性的。 其次，有用的決策必然是及時有效的，在有效的市場中，最新的信息都會通過價格迅速公正的反映出來。而及時有效的信息必然能提高決策效率，因此，公允價值計量方法提供的最新市場信息也必然會提高會計信息使用者的決策效率。 最后，從理論上講，公允價值是未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值，結(jié)合公允價值計量方法中廣泛運用的估值技術(shù)，決策人員只要知道某項資產(chǎn)或負債的公允價值和當時的市場利率就可以計算出該項資產(chǎn)或負債在未來某一特定時點的期望值，體現(xiàn)了公允價值信息的預測性。因此，公允價值計量方法能提供未來的信息，而這就拓寬了會計信息使用者的視野，進一步提高了其決策有用性。 如前述，會計信息的可靠性和相關(guān)性是會計信息質(zhì)量的基本屬性。只有當披露的會計信息同時具有相關(guān)性與可靠性，才能為會計信息使用者提供有效的決策信息，提高會計信息的決策有用性。我們在對會計信息的質(zhì)量特征進行分析時，要從市場的不同參與者的角度考慮：擁有不同的信息需求，當股東、債權(quán)人、評級機構(gòu)、證券監(jiān)管者和金融監(jiān)管者這些關(guān)注重點迥然不同的參與方，都不得不依賴同一套會計報表所提供的信息時，便不可避免的發(fā)生沖突。因此我們應當選擇一種相對較為中立的方法對會計信息進行披露，而公允價值計量方法就符合此項要求。公允價值計量即體現(xiàn)了會計信息披露的可靠性又實現(xiàn)了相關(guān)性，歸結(jié)于公允價值信息的最本質(zhì)屬性，即公允價值是以市場定價為基礎(chǔ)的。首先，因為公允價值的市場定價的原則，使公允價值計量方法提供的會計信息滿足了真實、中立、無偏的要求，實現(xiàn)了信息的可靠性。其次，因為公允價值的市場定價的原則，公允價值計量方法提供的具有反饋性、及時性、預測性的信息，體現(xiàn)了會計信息的相關(guān)性。它既實現(xiàn)了真實中立無偏，又滿足了及時反饋各種信息的要求，因此他是決策有用的。四、淺析公允價值計量方法與金融危機的關(guān)系綜上所述，公允價值計量方
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