【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 陳國(guó)強(qiáng)投資主體 單一投資主體（中央政府） ?多元投資主體 國(guó)內(nèi)外各類企業(yè)投融資形式投融資模式政府管理體制法規(guī)體系建設(shè)各級(jí)地方政府個(gè)人撥 ?貸 ?投項(xiàng)目投融資（ BOT/BT/TOT/PPP等）、股權(quán)投資、項(xiàng)目并購(gòu)、融資租賃等“ 誰投資、誰決策；誰收益，誰承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn) ”自 2023年建設(shè)部出臺(tái) 《 市政公用事業(yè)特許經(jīng)營(yíng)管理辦法 》 以來，各種配套政策、法規(guī)在逐步建立、完善。改革開放以來基礎(chǔ)設(shè)施投融資體制總體變化四、3601 主講：陳國(guó)強(qiáng)3701 主講：陳國(guó)強(qiáng)216。 PPP是 PublicPrivatePartnership的首字母縮寫 。 216。 PPP一詞的出現(xiàn)晚于 BOT。 BOT(BuildOperateTransfer,建設(shè) 運(yùn)營(yíng) 移交 )模式最早于 20世紀(jì) 80年代中期出現(xiàn)在土耳其，當(dāng)時(shí)中等發(fā)達(dá)國(guó)家發(fā)生了債務(wù)危機(jī)。 90年代初英國(guó)首次提出 PPP概念，與英國(guó)推行私有化改革有關(guān)。 PPP的起源何謂 “ PPP”一 、3801 主講：陳國(guó)強(qiáng)2.PPP定義廣義 PPP是通過 “ 政府與社會(huì)資本合作 ” ，完成基礎(chǔ)設(shè)施投融資、建設(shè)、運(yùn)營(yíng)、移交等各種模式的總稱，包括但不限于 BOT/TOT/BT等。狹義 PPP216。 狹義 PPP一般不包括 BOT/TOT/BT等合作條件較為確定的融資模式，216。 狹義 PPP是一種獨(dú)立的模式，政府與社會(huì)資本合作（ PPP）條件非常靈活；216。 項(xiàng)目公司 (SPV)由政府與社會(huì)資本共同組建；216。 強(qiáng)調(diào)政府與社會(huì)資本 “ 利益分享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)、伙伴關(guān)系、全程合作 ” 。3901 主講：陳國(guó)強(qiáng)216。 聯(lián)合國(guó)發(fā)展計(jì)劃署的定義1998年，聯(lián)合國(guó)發(fā)展計(jì)劃署對(duì) PPP給出的定義是： PPP是指 政府 、 營(yíng)利性企業(yè) 和非營(yíng)利性組織 基于某個(gè) 項(xiàng)目 而形成的相互 合作的關(guān)系 的形式；通過這種合作形式，合作各方可以達(dá)到比預(yù)期 單獨(dú) 行動(dòng)更有利的結(jié)果；合作各方參與某個(gè)項(xiàng)目時(shí)，政府并不是把項(xiàng)目的責(zé)任全部轉(zhuǎn)移給私營(yíng)部門，而是由參與各方 共同承擔(dān)責(zé)任 和融資風(fēng)險(xiǎn)。216。 亞洲開發(fā)銀行的定義為開展基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和提供其他服務(wù)，公共部門和私營(yíng)部門實(shí)體之間可能建立的一系列合作伙伴關(guān)系。216。 國(guó)家財(cái)政部的定義 PPP是在基礎(chǔ)設(shè)施及公共服務(wù)領(lǐng)域建立的一種長(zhǎng)期合作關(guān)系，通常由社會(huì)資本承擔(dān)設(shè)計(jì)、建設(shè)、運(yùn)營(yíng)、維護(hù)基礎(chǔ)設(shè)施的大部分工作，并通過 “ 使用者付費(fèi) ” 及必要的“ 政府付費(fèi) ” 獲得合理投資回報(bào)；政府部門負(fù)責(zé)基礎(chǔ)設(shè)施及公共服務(wù)價(jià)格和質(zhì)量監(jiān)管，以保證公共利益最大化。 ”216。 國(guó)家發(fā)改委的定義政府和社會(huì)資本合作（ PPP）模式是指政府為增強(qiáng)公共產(chǎn)品和服務(wù)供給能力、提高供給效率，通過特許經(jīng)營(yíng)、購(gòu)買服務(wù)、股權(quán)合作等方式，與社會(huì)資本建立的利益共 享、風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)及長(zhǎng)期合作關(guān)系。狹義 PPP廣義 PPPBOT狹義 PPP4001 主講：陳國(guó)強(qiáng)PPublicPPrivatePPartnership對(duì) PPP的認(rèn)識(shí)PPP直譯為 “ 公私合作 ” ；我國(guó)官方稱謂為 “ 政府與社會(huì)資本合作 ” 。216。 第一個(gè) P指 “ 政府 ” 指各級(jí)政府，特別是各級(jí)地方政府。216。 第二個(gè) P指 “ 社會(huì)資本 ” ；216。 國(guó)家發(fā)改委 2724號(hào)文指 “ 符合條件的國(guó)有企業(yè)、民營(yíng)企業(yè)、外商投資企業(yè)、混合所有制企業(yè) ,或其他投資、經(jīng)營(yíng)主體 ” ；216。 而 財(cái)政部 113號(hào)文指 “ 已建立現(xiàn)代企業(yè)制度的境內(nèi)外企業(yè)法人，但不包括本級(jí)政府所屬融資平臺(tái)公司及其他控股國(guó)有企業(yè) ” 。216。 第三個(gè) P指 “ 合作關(guān)系 ” 。216。 合作對(duì)象， 財(cái)政部 強(qiáng)調(diào) “ 基礎(chǔ)設(shè)施及公共服務(wù) ” 領(lǐng)域， 發(fā)改委 為 “公共產(chǎn)品和服務(wù) ” ， 國(guó)務(wù)院 國(guó)發(fā) 60號(hào)文為 “ 公共服務(wù) 、 資源環(huán)境 、生態(tài)建設(shè) 、 基礎(chǔ)設(shè)施 ” 四大重點(diǎn)領(lǐng)域；216。 “ 合作 ” 形式為：以特許經(jīng)營(yíng)為基礎(chǔ)，政府與企業(yè)間建立 “ 利益分享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)、全程合作 ” 的機(jī)制。4101 主講：陳國(guó)強(qiáng)財(cái)政部 國(guó)資委發(fā)改委 住建部167。 城鎮(zhèn)化 背景下，基礎(chǔ)設(shè)施投融資體制變革 ；167。 針對(duì)對(duì)象更多側(cè)重于新建項(xiàng)目，首批 80個(gè)示范項(xiàng)目，新建項(xiàng)目為重頭。167。 化解 地方政府債務(wù) 壓力為基本出發(fā)點(diǎn)；167。 首批 30個(gè)示范項(xiàng)目，存量項(xiàng)目為 22個(gè)，新建項(xiàng)目為 8個(gè)。167。 項(xiàng)目執(zhí)行階段的 特許經(jīng)營(yíng) 是改革重點(diǎn)；167。 側(cè)重于基礎(chǔ)設(shè)施運(yùn)營(yíng)方面理念創(chuàng)新、管理創(chuàng)新和技術(shù)創(chuàng)新。167。 國(guó)有資產(chǎn)保值增值；167。 企業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)。對(duì) PPP的認(rèn)識(shí)4201 主講：陳國(guó)強(qiáng) PPP概念小結(jié)政府與社會(huì)資本合作何謂 PPP，現(xiàn)階段我國(guó)從政府主管部門還是學(xué)術(shù)界還是比較混亂，對(duì)其內(nèi)涵到外延并未形成共識(shí)。PPP216。 一般是 廣義 PPP，即包括但不限于 BOT/BT/TOT等政府與社會(huì)資本合作的各種形式。 PPP與 BOT/BT/TOT等是一種 包含 關(guān)系。216。 如何強(qiáng)調(diào) “ 風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)、利益共享、全程合作 ” ，則指 狹義 PPP。 PPP與 PPP與BOT/BT/TOT等是一種 并列關(guān)系。4301 主講：陳國(guó)強(qiáng)PPP與 BOT、 BT、 TOT等對(duì)比分析二 、PPP項(xiàng)目ROT是 (存量 項(xiàng)目 )可經(jīng)營(yíng)性？需要改建？是是否引資？否是TOT/LOT否OM BOT/BTO/BOOT是 否BT既有項(xiàng)目？否 (新建 項(xiàng)目 )期滿移交？是否BOO1.PPP模式選擇結(jié)構(gòu)圖4401 主講：陳國(guó)強(qiáng)2.PPP模式按資產(chǎn)是否轉(zhuǎn)移分類PPP項(xiàng)目委托外包1216。 特點(diǎn)：資產(chǎn)不轉(zhuǎn)移216。 主要形式：167。 作業(yè)外包；167。 OM委托運(yùn)營(yíng)等特許經(jīng)營(yíng)2216。 特點(diǎn)：資產(chǎn)在特許期內(nèi)轉(zhuǎn)移216。 主要形式：167。 ROT；167。 TOT。167。 LOT。167。 BOT/BT。167。 BOOT等私有化3216。 特點(diǎn)：資產(chǎn)部分或完全私有化216。 主要形式：167。 BOO；167。 股權(quán)轉(zhuǎn)讓；167。 混合所有制等4501 主講：陳國(guó)強(qiáng)模式 含義 適用范圍BOT Build(建設(shè) )Operate(運(yùn)營(yíng) )Transfer(移交 )政府授予基礎(chǔ)設(shè)施投資者項(xiàng)目的建設(shè)、運(yùn)營(yíng)和維護(hù)的 特許經(jīng)營(yíng)權(quán) ，社會(huì)資本在特許期內(nèi)，通過項(xiàng)目的運(yùn)營(yíng) 獲取收益 并 收回投資 ，特許期滿后，政府 無償 收回項(xiàng)目。TOT Transfer(轉(zhuǎn)讓 )Operate(運(yùn)營(yíng) )Transfer(移交 )TOT適用于 已建成 的基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目，社會(huì)資本購(gòu)買某個(gè)項(xiàng)目資產(chǎn) 經(jīng)營(yíng)權(quán) ，在約定時(shí)間內(nèi)通過經(jīng)營(yíng)該資產(chǎn) 收回全部投資 并 得到合理回報(bào) 后，將項(xiàng)目 無償 移交給原產(chǎn)權(quán)人。BT Build(建設(shè) )Transfer(移交 )是指一個(gè)項(xiàng)目通過社會(huì)資本 自行融資 、 建設(shè) ，并在驗(yàn)收合格后 移交 給 政府 ，政府向社會(huì)資本支付 項(xiàng)目總投資 加合理回報(bào) 進(jìn)行 回購(gòu)。 PPP Public(公 )Private(私 )Partnership(合營(yíng))是指 政府 (公 )與 社會(huì)資本 (私 )之間，為合作 建設(shè) 城市基礎(chǔ)設(shè)施 項(xiàng)目或提供某種公共物品和服務(wù)，以 特許權(quán)協(xié)議 為基礎(chǔ)，形成一種 伙伴 式的合作關(guān)系。3.PPP與 BOT、 BT、 TOT等的對(duì)比分析4601 主講：陳國(guó)強(qiáng)操作要點(diǎn) 采購(gòu)對(duì)象 風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)BT 延遲政府建設(shè)資金壓力，投資方以期望的政府回購(gòu)款獲銀行的有限追索貨款。 項(xiàng)目建設(shè)階段項(xiàng)目所有權(quán)屬投資人投資方：(資金 +建設(shè) )能力由投資者承擔(dān)BOT 項(xiàng)目范圍明確，以招標(biāo)方式選擇最優(yōu)融資、建設(shè)、運(yùn)營(yíng)方案投資方：(資金 +建設(shè) +運(yùn)營(yíng) )能力投融資、建設(shè)、運(yùn)營(yíng)階段風(fēng)險(xiǎn)主要由投資者承擔(dān)TOT 為擬建項(xiàng)目引進(jìn)資金，為建成項(xiàng)目引進(jìn)管理投資方 :(資金 +運(yùn)營(yíng) )能力運(yùn)營(yíng)階段風(fēng)險(xiǎn)主要由投資人承擔(dān)PPP 伙伴關(guān)系、利益共享、風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)雙方優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)、全程合作全程共同風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān) 政府小大投資人大小3.PPP與 BOT、 BT、 TOT等的對(duì)比分析（風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)等）4701 主講：陳國(guó)強(qiáng)3.PPP與 BOT、 BT、 TOT等的對(duì)比分析（融資結(jié)構(gòu)模式）4801 主講：陳國(guó)強(qiáng)BOT項(xiàng)目實(shí)施流程 政府 投資人??? ??? 項(xiàng)目公司監(jiān)督 項(xiàng)目公司監(jiān)督 項(xiàng)目公司? ?立項(xiàng)招投標(biāo)合同草簽組建項(xiàng)目公司正式簽署合同投融資 建設(shè)運(yùn)營(yíng)移交PPP項(xiàng)目實(shí)施流程 政府 投資人?? ?? ?項(xiàng)目公司項(xiàng)目公司項(xiàng)目公司項(xiàng)目公司選擇投資人立項(xiàng)組建項(xiàng)目公司投融資 建設(shè)招標(biāo)建設(shè)移交運(yùn)營(yíng)3.PPP與 BOT、 BT、 TOT等的對(duì)比分析（工作流程）4901 主講：陳國(guó)強(qiáng)解讀 ：財(cái)政部關(guān)于印發(fā)政府和社會(huì)資本合作模式操作指南（試行）的通知財(cái)金 〔 2023〕 113號(hào)PPP項(xiàng)目參與人與職責(zé)劃分；PPP項(xiàng)目流程及工作說明；PPP項(xiàng)目實(shí)施各階段所涉及的文件清單PPP項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、分配與控制。PPP運(yùn)作流程三 、5001 主講：陳國(guó)強(qiáng)PPP項(xiàng)目參與人與職責(zé)劃分5101 主講：陳國(guó)強(qiáng)PPP項(xiàng)目流程及工作說明政 府社會(huì)資本5201 主講：陳國(guó)強(qiáng)項(xiàng)目執(zhí)行項(xiàng)目采購(gòu) 項(xiàng)目移交項(xiàng)目準(zhǔn)備項(xiàng)目發(fā)起物有所值評(píng)價(jià)財(cái)政承受能力評(píng)價(jià)項(xiàng)目識(shí)別項(xiàng)目識(shí)別財(cái)政部門向交通、住建等部門行業(yè)主管部門征集潛在 的政府和社會(huì)資本合作的項(xiàng)目社會(huì)資本以項(xiàng)目建議書的方式向財(cái)政部門推薦潛在政府和社會(huì)資本合作的項(xiàng)目項(xiàng)目篩選財(cái)政部門會(huì)同行業(yè)主管部門對(duì)潛在項(xiàng)目進(jìn)行篩選，確定備選項(xiàng)目財(cái)政部門制定項(xiàng)目年度和中期開發(fā)計(jì)劃項(xiàng)目發(fā)起方提交項(xiàng)目相關(guān)資料：1） 新建、改建項(xiàng)目可行性研究報(bào)告、項(xiàng)目產(chǎn)出說明和初步實(shí)施方案；2） 存量項(xiàng)目提交資產(chǎn)歷史資料、項(xiàng)目產(chǎn)出說明和初步方案重點(diǎn)關(guān)注 PPP模式與傳統(tǒng)采購(gòu)模式相比能否 增加供給 、 優(yōu)化風(fēng)險(xiǎn)分配 、 提高運(yùn)營(yíng)效率 、 促進(jìn)創(chuàng)新和公平競(jìng)爭(zhēng) 等216。 通過對(duì) PPP項(xiàng)目全生命周期內(nèi)政府支出成本現(xiàn)值與公共部門比較值進(jìn)行比較，計(jì)算項(xiàng)目的物有所值量值，判斷政府和社會(huì)資本合作模式是否降低項(xiàng)目全生命周期成本。216。 定量評(píng)價(jià)工作由各地根據(jù)實(shí)際情況開展。確保每年政府付費(fèi)或政府補(bǔ)貼等財(cái)政支出不得超出當(dāng)年財(cái)政收入的一定比例政府發(fā)起（主）社會(huì)資本發(fā)起（輔）定性評(píng)價(jià)定量評(píng)價(jià)5301 主講：陳國(guó)強(qiáng)項(xiàng)目執(zhí)行項(xiàng)目采購(gòu) 項(xiàng)目移交項(xiàng)目準(zhǔn)備項(xiàng)目識(shí)別 項(xiàng)目準(zhǔn)備管理架構(gòu)組建實(shí)施方案審核實(shí)施方案編制216。 縣級(jí)（含）以上地方政府可建立專門協(xié)調(diào)機(jī)制，負(fù)責(zé)項(xiàng)目評(píng)審、組織協(xié)調(diào)和檢查督導(dǎo)等工作；216。 政府或其指定的有關(guān)職能部門或事業(yè)單位可作為項(xiàng)目實(shí)施機(jī)構(gòu)，負(fù)責(zé)項(xiàng)目準(zhǔn)備、采購(gòu)、監(jiān)管和移交等工作216。 項(xiàng)目概況：基礎(chǔ)情況，經(jīng)濟(jì)技術(shù)指標(biāo)，項(xiàng)目公司股權(quán)情況；216。 風(fēng)險(xiǎn)分配基本框架：政府承擔(dān)法律政策和最低需求等風(fēng)險(xiǎn)，社會(huì)資本承擔(dān)商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)；216。 項(xiàng)目運(yùn)作方式： 1.委托運(yùn)營(yíng)， ， 運(yùn)營(yíng) 移交 (BOT)， 設(shè) 擁有 運(yùn)營(yíng) (BOO)， 運(yùn)營(yíng) 移交 (TOT)， 運(yùn)營(yíng) 移交 (ROT)216。 交易結(jié)構(gòu)：項(xiàng)目投融資結(jié)構(gòu)，回報(bào)機(jī)制，相關(guān)配套安排；216。 合同體系：項(xiàng)目合同，股東合同，融資合同，工程承包合同，運(yùn)營(yíng)服務(wù)合同，原材料供應(yīng)合同，產(chǎn)品采購(gòu)合同和保險(xiǎn)合同等；216。 監(jiān)管架構(gòu)：授權(quán)關(guān)系（政府 ?項(xiàng)目實(shí)施機(jī)構(gòu) ），監(jiān)管方式（履約管理行政管理、公眾監(jiān)督）；216。 采購(gòu)方式選擇：公開招標(biāo)、競(jìng)爭(zhēng)性談判，邀請(qǐng)招標(biāo)，競(jìng)爭(zhēng)性磋商，單一來源采購(gòu)。216。 財(cái)政部門對(duì)項(xiàng)目實(shí)施方案進(jìn)行物有所值和財(cái)政承受能力驗(yàn)證，通過驗(yàn)證的，由項(xiàng)目實(shí)施機(jī)構(gòu)報(bào)政府審核；216。 未通過驗(yàn)證的，可在實(shí)施方案調(diào)整后重新驗(yàn)證；經(jīng)重新驗(yàn)證仍不能通過的，不再采用政府和社會(huì)資本合作模式。5401 主講：陳國(guó)強(qiáng)項(xiàng)目執(zhí)行項(xiàng)目采購(gòu) 項(xiàng)目移交項(xiàng)目準(zhǔn)備項(xiàng)目識(shí)別 項(xiàng)目采購(gòu)資格預(yù)審采購(gòu)文件編制與采購(gòu)響應(yīng)文件評(píng)審談判與合同簽署216。 項(xiàng)目實(shí)施機(jī)構(gòu)準(zhǔn)備資格預(yù)審文件，發(fā)布資格預(yù)審公告，邀請(qǐng)社會(huì)資本參與資格預(yù)審，并將資格預(yù)審的評(píng)審報(bào)告提交財(cái)政部門備案；216。 項(xiàng)目有 3家以上社會(huì)資本通過資格預(yù)審的，項(xiàng)目實(shí)施機(jī)構(gòu)可準(zhǔn)備采購(gòu)文件；不足 3家的，項(xiàng)目實(shí)施機(jī)構(gòu)調(diào)整實(shí)施方案重新資格預(yù)審；重新資審合格的社會(huì)資本仍不夠 3家的，可依法調(diào)整實(shí)施方案選擇的采購(gòu)方式。216。 項(xiàng)目采購(gòu)文件應(yīng)包括采購(gòu)邀請(qǐng)、競(jìng)爭(zhēng)者須知、競(jìng)爭(zhēng)者應(yīng)提供的資格、資信及業(yè)績(jī)證明文件、采購(gòu)方式、政府對(duì)項(xiàng)目實(shí)施機(jī)構(gòu)的授權(quán)、實(shí)施方案的批復(fù)和項(xiàng)目相關(guān)審批文件、采購(gòu)程序、響應(yīng)文件編制要求、提交響應(yīng)文件截止時(shí)間、開啟時(shí)間及地點(diǎn)、強(qiáng)制擔(dān)保的保證金交納數(shù)額和形式、評(píng)審方法、評(píng)審標(biāo)準(zhǔn)、政府采購(gòu)政策要求、項(xiàng)目合同草案及其他法律文本等。216。 采用公開招標(biāo)、邀請(qǐng)招標(biāo)、競(jìng)爭(zhēng)性談判、單一來源采購(gòu)方式采購(gòu)的，執(zhí)行政府采購(gòu)法律法規(guī)等規(guī)定；216。 采用競(jìng)爭(zhēng)性磋商采購(gòu)的，其程序?yàn)椋?16。 評(píng)審小