【文章內(nèi)容簡介】 證監(jiān) 會(huì)、交易所12 房地 產(chǎn) 數(shù)據(jù) 國家 統(tǒng)計(jì) 局13 主要行 業(yè)資 料 行 業(yè)協(xié) 會(huì)36收集、看圖、做表與說話原版為世經(jīng)未來 經(jīng)修改產(chǎn)業(yè)分析的關(guān)鍵環(huán)節(jié)和要素為什么要對產(chǎn)業(yè)進(jìn)行分析為什么要對產(chǎn)業(yè)進(jìn)行分析產(chǎn)業(yè)分析基本知識產(chǎn)業(yè)分析基本知識產(chǎn)業(yè)分析基本流程產(chǎn)業(yè)分析基本流程主要內(nèi)容主要內(nèi)容關(guān)鍵環(huán)節(jié)關(guān)鍵環(huán)節(jié) 產(chǎn)業(yè)鏈條產(chǎn)業(yè)鏈條 數(shù)據(jù)數(shù)據(jù) 信息信息分析要素分析要素37收集、看圖、做表與說話原版為世經(jīng)未來 經(jīng)修改信息信息 鋼鐵鋼鐵 網(wǎng)站 機(jī)構(gòu) 機(jī)構(gòu) 期刊中國 鋼鐵 工 業(yè)協(xié) 會(huì) 中國 鋼鐵業(yè)冶金工 業(yè)發(fā) 展研究中心 冶金管理冶金 規(guī) 劃研究院 軋鋼 （技 術(shù) 、宏 觀 少）國 際鋼協(xié) 鋼鐵 （技 術(shù) 、宏 觀 少）世界金屬 導(dǎo)報(bào)綜 合性網(wǎng)站 專業(yè) 性網(wǎng)站鋼協(xié) 網(wǎng)站 礦 山 協(xié) 會(huì)網(wǎng)站寶山 鋼 材交易市 場 （文章 較 好） 煉 焦 協(xié) 會(huì)網(wǎng)站中國信用在 線 （及 時(shí) 、信息量大，文章一般）特 鋼協(xié) 會(huì)網(wǎng)站鐵 合金 協(xié) 會(huì)經(jīng)驗(yàn)提示：?鋼協(xié)在行業(yè)內(nèi)最權(quán)威，自有一套統(tǒng)計(jì)系統(tǒng)，產(chǎn)品和指標(biāo)很細(xì)；?鋼協(xié)兩層次統(tǒng)計(jì)：一、 92家重點(diǎn)企業(yè)跟蹤統(tǒng)計(jì)，二、全國范圍內(nèi)統(tǒng)計(jì)；?只用統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)做研究是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的；?鋼鐵產(chǎn)量統(tǒng)計(jì)局與協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)相差不大，鐵礦石的數(shù)據(jù)相差大；?多與行業(yè)專家交流，深入了解技術(shù)流程和產(chǎn)業(yè)鏈，推算合理數(shù)據(jù)；國內(nèi)鐵礦石生產(chǎn)38收集、看圖、做表與說話原版為世經(jīng)未來 經(jīng)修改信息信息 鋼鐵鋼鐵 機(jī)構(gòu) 經(jīng)驗(yàn)提示：?板材類產(chǎn)品的市場占有率普遍低于型材、管材的市場占有率；因此中國鋼鐵工業(yè)目前還面臨鋼材產(chǎn)品結(jié)構(gòu)性矛盾突出的問題；?在了解數(shù)據(jù)含義基礎(chǔ)上做進(jìn)一步分析；?行業(yè)分析要逐層進(jìn)行，如：鍍層板分鍍鋅板和鍍錫板，鍍鋅板又分為汽車用、家電用和建筑用。以冷、熱扎為例；市場占有率＝（產(chǎn)量－出口量） /表觀消費(fèi)量2023年 產(chǎn)量 進(jìn)口 出口 表觀消費(fèi)量 鋼材自給率鐵道用鋼材 %大型型鋼 %中小型型鋼 %棒材 %鋼筋 %盤條 (線材 ) %特厚板 %中厚板卷 %熱軋薄板卷 %冷軋薄板卷 %熱軋窄鋼帶 %冷軋窄鋼帶 %鍍層板 (帶 ) %涂層板 (帶 ) %電工鋼板 (帶 ) %無縫鋼管 %焊接鋼管 %39收集、看圖、做表與說話原版為世經(jīng)未來 經(jīng)修改信息信息 鋼鐵鋼鐵 數(shù)據(jù)分析：? 2023年 4月我國粗鋼日產(chǎn)水平達(dá)到 150萬噸，按此規(guī)模計(jì)算，我國粗鋼生產(chǎn)能力已經(jīng)達(dá)到 5億噸以上。? 2023年我國鋼材產(chǎn)量達(dá)，表觀消費(fèi)量為，剔除重復(fù)材計(jì)算后，實(shí)際鋼材消費(fèi)量約。?鋼鐵中重復(fù)材現(xiàn)象嚴(yán)重， 研究中要特別注意；? 2023年我國進(jìn)口鐵礦石高達(dá) ，占世界鐵礦石貿(mào)易量的 49%。進(jìn)口鐵礦石在國內(nèi)鋼鐵生產(chǎn)中的比重不斷上升。日產(chǎn)粗鋼水平變化 生鐵產(chǎn)量和鋼材產(chǎn)量鐵礦石貿(mào)易40收集、看圖、做表與說話原版為世經(jīng)未來 經(jīng)修改信息信息 鋼鐵鋼鐵 ? 收集的資料1）國內(nèi)外及目標(biāo)市場產(chǎn)品的生產(chǎn)能力、產(chǎn)量、需求量和規(guī)劃項(xiàng)目情況等；2）由于鋼鐵行業(yè)原、輔（助）材料消耗量大，應(yīng)收集項(xiàng)目所在區(qū)域原輔材料供應(yīng)能力及價(jià)格情況；3）企業(yè)的裝備技術(shù)水平、采用新技術(shù)情況、市場占有率等材料。? 行業(yè)分析方法1）產(chǎn)品的成本分析，通過成本的分析比較，提出項(xiàng)目的競爭優(yōu)勢；2） “量 ”：主要產(chǎn)品的市場供求（尤其是目標(biāo)市場）與市場營銷能力、管理水平、設(shè)備裝備水平及能力、采用新技術(shù)的操作難易程度等；3） “價(jià) ”：應(yīng)考慮鋼鐵產(chǎn)品的價(jià)格波動(dòng)呈周期性的特征，根據(jù)歷史情況，一個(gè)周期一般為 5年左右。要分析產(chǎn)品處于周期的哪一階段，確定價(jià)格時(shí)一般以上一周期的平均價(jià)為基礎(chǔ)，再考慮產(chǎn)品主要目標(biāo)市場的占有率、競爭力等情況。? 信用結(jié)構(gòu)鋼鐵項(xiàng)目信用結(jié)構(gòu)以擔(dān)保為主，一般可采用保證、質(zhì)押、抵押擔(dān)保。由于項(xiàng)目貸款期限較長、鋼鐵設(shè)備變現(xiàn)能力較弱，一般不考慮以鋼鐵生產(chǎn)設(shè)備作抵押。41收集、看圖、做表與說話原版為世經(jīng)未來 經(jīng)修改信息信息 有色有色 網(wǎng)站 機(jī)構(gòu) 經(jīng)驗(yàn)提示：?分析國際有色行業(yè)時(shí)，有三套數(shù)據(jù)來源：世界金屬統(tǒng)計(jì)署、CRU、國際有色研究小組；?三套數(shù)據(jù)數(shù)值上有差別，但性質(zhì)上沒有差別；?從國際機(jī)構(gòu)使用中國數(shù)據(jù)情況看， 03年用的是協(xié)會(huì)數(shù)， 04年用的是統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)，因此使用時(shí)應(yīng)慎重；?不僅是中國的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)有問題，國外的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)也有問題；?行業(yè)分析時(shí)，盡量用一套統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，使用同一統(tǒng)計(jì)口徑。機(jī)構(gòu)（國內(nèi)外） 期刊（國內(nèi)外）中國有色金屬工 業(yè)協(xié) 會(huì)（由冶金局演 變 而來， 權(quán) 威）中國有色金屬 報(bào)中國有色金屬技 術(shù)經(jīng)濟(jì) 研究院 世界有色金屬世界金屬 統(tǒng)計(jì) 署（數(shù)據(jù)系 統(tǒng) ） 世界金屬 統(tǒng)計(jì) （英文、月 報(bào) 、年鑒 ，涵蓋面廣，）CRU（英國商品研究所，全球范 圍 商品 資訊，于近期 進(jìn) 入中國，在北京開 辦 了 辦 事 處 ）CRU銅 、 鋁 、 鉛 、 鋅 等月 報(bào)有色金屬研究 總 院（ 側(cè) 重于技 術(shù) 、新材料）國 際鋁業(yè)協(xié) 會(huì)國 際銅業(yè)協(xié) 會(huì)（企 業(yè) 性 質(zhì) ）國 際銅 研究小 組 信息產(chǎn)品國 際鉛鋅 研究小 組 信息產(chǎn)品綜 合性網(wǎng)站 專業(yè) 性網(wǎng)站和 訊 中國有色金屬信息網(wǎng)中國信用在 線 上海有色金屬網(wǎng)上海金屬網(wǎng)42收集、看圖、做表與說話原版為世經(jīng)未來 經(jīng)修改信息信息 有色有色 2023年 2023年有色金屬產(chǎn)品產(chǎn)量經(jīng)驗(yàn)提示：?統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)與有色協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)有差異；?原因有二： 大型企業(yè)數(shù)據(jù)不一樣， 小企業(yè)沒有統(tǒng)計(jì)在內(nèi)；43收集、看圖、做表與說話原版為世經(jīng)未來 經(jīng)修改信息信息 有色有色 ? 收集的資料1）我國主要有色金屬（除鉛以外）國內(nèi)資源不足，有色礦山開采項(xiàng)目在落實(shí)建設(shè)條件時(shí)，應(yīng)對其儲(chǔ)量和品味進(jìn)行分析，要有相應(yīng)部門的儲(chǔ)量批準(zhǔn)文件。有色冶煉項(xiàng)目對應(yīng)原料供應(yīng)情況進(jìn)行認(rèn)真分析，落實(shí)來源；2）有色行業(yè)屬于高耗能產(chǎn)業(yè)，在落實(shí)建設(shè)條件時(shí)，應(yīng)重點(diǎn)分析其能源供應(yīng)情況；3）有色行業(yè)是一個(gè)環(huán)境污染較嚴(yán)重的行業(yè)，分析師應(yīng)要求項(xiàng)目具備相應(yīng)的批準(zhǔn)文件。? 行業(yè)分析方法1）有色金屬產(chǎn)品價(jià)格一般以 57年為一個(gè)周期，并且我國有色金屬市場已與國際市場完全接軌。因此在對有色金屬產(chǎn)品價(jià)格評審時(shí)，一方面要同時(shí)分析國際和國內(nèi)市場情況，另外還要分析評審時(shí)產(chǎn)品價(jià)格處在周期的哪個(gè)階段。結(jié)合項(xiàng)目的貸款期限，合理確定產(chǎn)品價(jià)格。一般不超過上一周期的平均價(jià)。2）關(guān)注國際金屬價(jià)格變化情況，防止市場風(fēng)險(xiǎn)。? 信用結(jié)構(gòu)1）對于國內(nèi)重大項(xiàng)目及產(chǎn)業(yè)政策鼓勵(lì)類項(xiàng)目，可采用集團(tuán)統(tǒng)借統(tǒng)還，或通過項(xiàng)目公司融資模式；2）考慮到有色金屬行業(yè)周期性較強(qiáng)，應(yīng)盡量避免擔(dān)保單位和借款人屬于相同子行業(yè)生產(chǎn)企業(yè)；3）對于礦山開采項(xiàng)目可考慮采礦權(quán)抵押。44收集、看圖、做表與說話原版為世經(jīng)未來 經(jīng)修改信息信息 煤炭煤炭 網(wǎng)站 機(jī)構(gòu) 經(jīng)驗(yàn)提示：?煤監(jiān)局的數(shù)據(jù)已經(jīng)可以細(xì)化到各個(gè)煤礦；?煤監(jiān)局的數(shù)據(jù)更貼近行業(yè)實(shí)際；?根據(jù)經(jīng)驗(yàn)辨別數(shù)據(jù)的真實(shí)性（如精煤、原煤的區(qū)別，調(diào)度數(shù)、最終數(shù)的區(qū)別）；機(jī)構(gòu) 期刊煤炭工 業(yè)協(xié) 會(huì) 《 中國煤炭 經(jīng)濟(jì) 研究 》國家煤炭安全 監(jiān) 督管理局 《 中國煤炭 報(bào) 》 、 《 煤炭 經(jīng)濟(jì) 運(yùn)行信息 》 月煤炭運(yùn) 銷協(xié) 會(huì) 《 煤炭運(yùn) 銷 》 月煤炭信息研究院（國家安全生 產(chǎn)監(jiān) 督管理 總 局）《 煤炭信息周刊 》 、 《 中國煤炭 》 、 《 煤炭數(shù)據(jù) 》發(fā) 改委能源研究所 《 中國能源 》地方研究機(jī)構(gòu) 中國太原煤炭交易市 場 信息部價(jià)格信息中心太原中心山西煤炭 經(jīng)濟(jì) 研究所《 中國太原煤炭市 場 行情 》《 煤炭市 場 行情 》《 煤市商情 》IEA Energy prices and taxes (Quarterly)NATIONAL MINING ASSOCIATION ICR(daily、 monthly)AME Mineral Economics Metallurgical Coal Outlook、 Thermal Coal OutlookArgus Coal Daily、 Coal Weekly、 Coal TransportationBP . Coal Review、 CoalTrans International、綜 合性網(wǎng)站 專業(yè) 性網(wǎng)站中國期刊網(wǎng) 中國煤炭工 業(yè) 網(wǎng)中 經(jīng) 網(wǎng) 中國煤炭市 場 網(wǎng)國研網(wǎng) 中國能源網(wǎng)中宏數(shù)據(jù) 庫 中國煤炭 資 源網(wǎng) sxcoal中煤網(wǎng) 3jjj45收集、看圖、做表與說話原版為世經(jīng)未來 經(jīng)修改信息信息 煤炭煤炭 數(shù)據(jù)分析：?雖然中國煤炭資源比較豐富，但儲(chǔ)采比僅為 59年；?近幾年中國已進(jìn)入到產(chǎn)需兩旺的時(shí)期，預(yù)計(jì)隨著電力建設(shè)的逐步降溫，煤炭需求增速將大幅下降；?在分析時(shí)應(yīng)與行業(yè)現(xiàn)實(shí)情況聯(lián)系在一起，要充分考慮行業(yè)上下游以及相關(guān)行業(yè)的影響。世界煤炭資源國內(nèi)煤炭生產(chǎn)及消費(fèi)46收集、看圖、做表與說話原版為世經(jīng)未來 經(jīng)修改信息信息 煤炭煤炭? 收集的資料1）雖然近年來，煤礦項(xiàng)目出資能力強(qiáng)，但大型企業(yè)普遍處于快速發(fā)展時(shí)期，積極向煤電、煤化產(chǎn)業(yè)鏈延伸，規(guī)劃建設(shè)項(xiàng)目多，企業(yè)面臨資本金總體平衡運(yùn)用的壓力。因此，落實(shí)資本金籌措的可靠性是煤炭項(xiàng)目評審中的重點(diǎn)之一。當(dāng)前國家鼓勵(lì)多渠道投資煤炭項(xiàng)目，分析時(shí)應(yīng)重點(diǎn)考慮各股東真實(shí)的出資意愿和出資能力；2）由于地址、資源條件和其他建設(shè)條件的差異，不同地區(qū)的煤炭項(xiàng)目建設(shè)單位投資水平相差很大，對單位造價(jià)與同類項(xiàng)目差異較大的，應(yīng)對其合理性進(jìn)行必要的分析。? 行業(yè)分析方法在深入分析國內(nèi)外中長期煤炭資源開發(fā)前景和紅骨干市場發(fā)展形勢的基礎(chǔ)上，結(jié)合國內(nèi)煤炭試產(chǎn)供需現(xiàn)狀和一定時(shí)期的市場走勢，重點(diǎn)分析項(xiàng)目產(chǎn)品銷售地區(qū)的區(qū)域市場供需平衡、項(xiàng)目所在省區(qū)的市場供需平衡、借款人的市場占有率和銷售能力、項(xiàng)目產(chǎn)品的主要競爭對手和競爭能力、項(xiàng)目產(chǎn)品的煤種與煤質(zhì)是否具有特別的競爭優(yōu)勢、是否有對口終端用戶以及出口煤基地的國外市場和出口形勢等，落實(shí)項(xiàng)目產(chǎn)品市場是否可靠。信用結(jié)構(gòu)1）具備抵押條件的采礦權(quán)抵押；2）煤電一體化項(xiàng)目以電費(fèi)收費(fèi)權(quán)形成的應(yīng)收賬款為電力、煤炭項(xiàng)目質(zhì)押3）必要時(shí)，采取組合擔(dān)保措施，必要時(shí)簡歷償債準(zhǔn)備金等違約風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制。47收集、看圖、做表與說話原版為世經(jīng)未來 經(jīng)修改信息信息 石油天然氣石油天然氣 網(wǎng)站 機(jī)構(gòu) 經(jīng)驗(yàn)提示：?行業(yè)壟斷性極高，現(xiàn)行管理體制非常重要；機(jī)構(gòu) 期刊中國石油和化學(xué)工 業(yè)協(xié) 會(huì) 《 中國石油和化工 經(jīng)濟(jì) 分析 》 （半月刊）中國石化集 團(tuán) 公司 經(jīng)濟(jì) 技 術(shù) 研究院 中國石化 經(jīng)濟(jì) 技 術(shù) 信息網(wǎng)中國石化咨 詢 公司 報(bào) 告、 項(xiàng) 目咨 詢專業(yè) 性網(wǎng)站中國石油和化學(xué)工 業(yè)協(xié) 會(huì)網(wǎng)中國石油市 場 網(wǎng)（中外企 業(yè)經(jīng)貿(mào) 投 資 合作中心）管理體制 機(jī)構(gòu) 職責(zé)國家發(fā)展和改革委員會(huì) 提出固定資產(chǎn)投資總規(guī)模，規(guī)劃重大項(xiàng)目和生產(chǎn)力布局；國有 資產(chǎn)監(jiān) 督管理委員 會(huì)指導(dǎo)推進(jìn)國有企業(yè)改革和重組，確保石油行業(yè)國有資本保值增值。國土資源部 油氣資源勘探建設(shè)部 城市油氣基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)商務(wù)部 油氣產(chǎn)品進(jìn)出口48收集、看圖、做表與說話原版為世經(jīng)未來 經(jīng)修改信息信息 石油天然氣石油天然氣 數(shù)據(jù)分析：?三大企業(yè)在資產(chǎn)、銷售收入、利潤、產(chǎn)品方面都占有 70％所有的份額，行業(yè)壟斷性極高。原油開采原油進(jìn)口化工產(chǎn)品成品油生產(chǎn)中石油中海油安哥拉中石化沙特阿拉伯伊朗阿曼俄羅斯柴油煤油汽油燃料油成品油銷售中石化中石油其它49收集、看圖、做表與說話原版為世經(jīng)未來 經(jīng)修改信息信息 電力電力 網(wǎng)站 機(jī)構(gòu) 經(jīng)驗(yàn)提示：?由于電能是一種不能儲(chǔ)存的能源，因此發(fā)電量的變化基本能夠代表全社會(huì)用電需求的變化趨勢，而裝機(jī)容量的變化則反映了電力行業(yè)生產(chǎn)能力的發(fā)展情況。 機(jī)構(gòu) 期刊中國 電 力企 業(yè)聯(lián) 合會(huì) 中國 電 力 報(bào) 、 電 力行 業(yè) 信息、 電 力 動(dòng)態(tài) 雙日刊、 電業(yè) 政策研究、 電 站信息國家 電 力 監(jiān) 管委 員 會(huì) 部分行 業(yè) 信息國 電動(dòng) 力 經(jīng)濟(jì) 研究中心 電 力技 術(shù)經(jīng)濟(jì)國家 電 網(wǎng)公司 中國 電 力市 場 分析與研究專業(yè) 性網(wǎng)站國家 電 力信息網(wǎng)中國 電 力企 業(yè)聯(lián) 合會(huì)網(wǎng)國家 電 網(wǎng)公司網(wǎng)站中國 電 力新 聞 網(wǎng)中國 電 力 時(shí) 空網(wǎng)中國 電 力（中國 電 力 發(fā) 展促 進(jìn) 會(huì)、 電 力 設(shè)備為 主）50收集、看圖、做表與說話原版為世經(jīng)未來 經(jīng)修改信息信息 電力電力 GDP增 長 速度與 發(fā)電 量增 長 速度 對 比 盡管美國經(jīng)濟(jì)減速會(huì)對中國出口增長有影響，但