【文章內(nèi)容簡介】 E） =（客戶付給事務所的實際審計費用 預測或正常的審計費用） /事務所審計客戶的全部審計收入 我們之所以用異常審計費用除以事務所的全部收入是為了獲得一個相對盈利水平，之前的研究（ Reynolds and Francis 2023）證明經(jīng)濟動機對審計質(zhì)量的影響最好用當?shù)剞k公室的水平而不是全國公司水平，比如說安然審計失敗很大程度上源于安達信在休斯頓辦公室的錯誤決策 (Chaney and Phifipich 2023)。 我們定義 ABNAFEE的兩個分離變量： 如果 ABNAFEE0，則 HIABNAFEE = ABNAFEE，否則為 0 如果 ABBAFEE=0,則 LOABNAFEE = │ABNAFEE│ ，否則為 0. 設置分離變量可以讓我們更好的 區(qū)分高于或低于異常 審計費用與因變量之間的關系。預測的審計費用則由審計費用模型依據(jù)現(xiàn)實研究估計。 審計質(zhì)量 是不可觀測的，和之前研究相似，我們定義審計質(zhì)量為客戶的盈余質(zhì)量 (Higgs and Skantz 2023。 Lim and Tan 2023），所以我們運用兩個通常使用的變量作為 盈余質(zhì)量的代理變量 ： 可操縱性應計利潤的絕對值（ │ DACC│ ） 和 達到或超過盈余預期的偏好（ MBEX）。我們還用 盈余反應系數(shù)（ ERC） 做了額外的檢驗，前兩個變量是實際盈余管理的代理變量，后一個則與感知的盈余質(zhì)量相關。為了文章的簡潔，本文只報告了前兩個代理變量的檢驗結果。 DA模型 在公認會計準則（ GAAP）中，可操縱性應計利潤的水平已經(jīng)被認為是管理層自由裁量權的代理。在一定程度上管理層運用可操縱性應計利潤的組成部分來管理盈余，并且審計師會允許這種操作使得盈余不正確，所以 DACC逆向 反映了審計質(zhì)量和盈余質(zhì)量 。操縱性 應計可以用來增加或減少盈余，這完全取決于管理層的動機，由于我們并不是為了調(diào)查管理層的具體管理動機，所以我們不需要 DACC的預測值，我們在下面的測試中只需要 DACC的絕對值作為自變量。 可操縱性 應計（ DACC）是運用修正后的 橫截面版本的 瓊斯模型（ Jones 1991。 Dechow et al. 1995），然后除以總資產(chǎn)，通過不同年度不同行業(yè)計量。 根據(jù) Kothari et al. (2023)等人的建議，我們運用修正后的可操作性應計利潤，根據(jù) Hribar and Collins (2023)的做法，我們運用凈利潤與經(jīng)營活動現(xiàn)金流之間的不同除以滯后總資產(chǎn)作為我們總應計（ TACC）的度量。 ? 第一步求 TA： TACC=（ IBCOANCF） /Lag（ AT） ? TACC：總應計利潤 ? IBC：凈利潤 ? OANCF：經(jīng)營活動產(chǎn)生的凈現(xiàn)金流 ? AT：總資產(chǎn) 第二步：利用普通最小二乘法回歸得出四個系數(shù)的估計值 ?SALE+RECCH：收入變化值加應收賬款的減少 PPEGT：固定資產(chǎn)凈額 ROA：資產(chǎn)收益率（ IBC/AT） Lag（ AT）： t1年總資產(chǎn) error：誤差項 第三步，代入當期值，求出非操縱性應計利潤 NACC 第四步，求 DACC=TACCNACC LOABNAFEE： 如果 ABBAFEE=0,則 LOABNAFEE = │ABNAFEE│ ，否則為 于 正常審計費用。 HIABNAFEE： 如果 ABNAFEE0，則 HIABNAFEE = ABNAFEE，否則為 0，即 高于正常審計費用。 LOFFIC： 對事務所所有審計費用取自然對數(shù)。 Reynolds and Francis (2023)證明面對更大的客戶審計師報告得更加謹慎。 INFLUENCE:客戶的總體審計費用占事務所所有支出的比例 TENURE： 如果事務所審計某一公司小于或等于三年取 1，否則為 期審計師與客戶之間的關系對審計質(zhì)量的潛在影響 (Johnson et al. 2023。 Carey and Simt 2023). USLEADER:如果該事務所在該國該行業(yè)中有最高的審計費用為 1，否則為 0。為了控制審計行業(yè)專業(yè)技術的國家水平。 CITYLEADER： 如果該事務所在某市該行業(yè)中有最高的審計費用為 1，否則為 0。為了控制審計行業(yè)專業(yè)技術的市級水平。 BUSSEG： 在 Compustat文件報告中的商業(yè)分部數(shù)量 GEOSEG： 在 Compustat文件報告中的地區(qū)分部數(shù)量 LOGMV： 在財政年度末對權益市值取自然對數(shù)。為了控制所有和規(guī)模相關的影響，之前的研究發(fā)現(xiàn) LOGMV和 DA負相關。 1 SGROWTH： 銷售增長率，之前研究證明和 DA正相關。 1 SDSALES： 計算 t4到 t年銷售收入 /總資產(chǎn)的 標準差 1 CFFO： 經(jīng)營活動現(xiàn)金流 /總資產(chǎn)，之前的研究發(fā)現(xiàn) CFFO和 DA負相關。 1 SDCFFO： 計算 t4到 t年經(jīng)營活動現(xiàn)金流 /總資產(chǎn)的 標準差 1 ICOPINION： SOX頒布之后在審計分析中報導的主要內(nèi)部控制缺陷數(shù)量，Doyle et al. (2023)證明盈余質(zhì)量可能與一個公司的內(nèi)部控制質(zhì)量之間存在函數(shù)關系。 1 LEVERAGE： 總負債 /總資產(chǎn)，為了控制債務影響。 1 LOSS： 凈利潤為負數(shù)時取 1，否則為 0 1 DISTRESS： Zmijewski39。s (1984)財務危機指數(shù) 1 B2M： 賬面市值比，代表成長機會，之前研究證明 B2M和 DA之間負相關。 VOLATILITY： CRSP記錄的過去年度的每日回報，表明資本市場壓力導致盈余管理上升的程度。 2 FINANCED： 如果當年流通在外的股票增加了 10%或長期負債增長了20%（表明有巨大融資行為）取 1，否則為 0，之前研究發(fā)現(xiàn)這個系數(shù)為正。 2 ACQUIRED： 公司有合并行為時取 1，否則為 0，之前研究發(fā)現(xiàn)這個系數(shù)為正。 2 LAGROA： 滯后的資產(chǎn)收益率，為了控制以前的業(yè)績表現(xiàn)。 2 BIGN： 事務所是四大或五大取 1，否則為 0。為了獲得審計師規(guī)模的影響， Francis and Yu (2023)證明 Big4更大的營業(yè)處有更高的審計質(zhì)量。 2 QUALIFIED： 如果審計意見為保留意見時取 1，否則為 0，