負(fù)債業(yè)務(wù)及管理培訓(xùn)教材(編輯修改稿)
2025-03-08 03:53 本頁(yè)面
【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 賬戶(hù)上，故稱(chēng)歐洲美元存款。o 歐洲貨幣市場(chǎng)特點(diǎn)歐洲貨幣市場(chǎng)不受任何國(guó)家政府管制和納稅限制存款利率相對(duì)較高，放款利率相對(duì)較低，存放款利率差額較小歐洲貨幣市場(chǎng)資金調(diào)度靈活、手續(xù)簡(jiǎn)便歐洲貨幣市場(chǎng)的借款利率由交易雙方依據(jù)倫敦同業(yè)拆借利率具 體商定o 風(fēng)險(xiǎn)高于國(guó)內(nèi)借款o 票據(jù)市場(chǎng)借款o 商業(yè)票據(jù)是一些知名的大公司籌集運(yùn)作資金而發(fā)行的短期票據(jù)，期限從三、四天到九個(gè)月不等。通過(guò)發(fā)行商業(yè)票據(jù)籌集的資金大部分被用作購(gòu)買(mǎi)存貨、原材料、付稅或是滿(mǎn)足其他緊急流動(dòng)性需求。o 目前美國(guó)的聯(lián)邦法規(guī)定．商業(yè)銀行不能直接發(fā)行商業(yè)票據(jù)，但它的附屬公司可以。在沒(méi)有取消存款利率限制時(shí)，許多銀行共同成立一家控股公司來(lái)發(fā)行商業(yè)票據(jù)以避開(kāi)對(duì)存款利率的限制性規(guī)定 o 大面額存單（ Certificates of Deposit,CDs)o 大面額存單是銀行負(fù)債證券化的表現(xiàn)，也是西方商業(yè)銀行通過(guò)發(fā)行短期金融債券籌集資金的主要形式。o 大面額存單的特點(diǎn)是可轉(zhuǎn)讓?zhuān)休^高的利率，集中了活期存款的流動(dòng)性和定期存款高利息。o 大面額存單的主要優(yōu)點(diǎn)： 不繳納存款準(zhǔn)備金資金來(lái)源比較穩(wěn)定大面額存單發(fā)行成本較低o （二）長(zhǎng)期借款o 中長(zhǎng)期借款是指一年期以上的借款。商業(yè)銀行的中長(zhǎng)期借款一般采用 發(fā)行債券 的形式。 o （一）西方國(guó)家商業(yè)銀行發(fā)行債券種類(lèi)o 資本性債券和一般性債券。資本性債券是為了補(bǔ)充銀行資本不足而發(fā)行的一種債券，是介于銀行存款和股票資本之間的債務(wù)。一般性債券是直接為滿(mǎn)足長(zhǎng)期貸款或投資的需要而發(fā)行的債務(wù)。o 資本性債券 是為彌補(bǔ)銀行資本不足而發(fā)行的，介于存款負(fù)債和股票資本之間的一種債務(wù)， 《 巴賽爾協(xié)議 》 稱(chēng)之為 附屬資本 或次級(jí)長(zhǎng)期債務(wù)。 《 巴賽爾協(xié)議 》 對(duì)附屬債務(wù)資本有著嚴(yán)格的數(shù)量限制。 o 在資本性債券中，近年來(lái)頗受歡迎和廣泛流行的是可轉(zhuǎn)換債券 ，這是附有專(zhuān)門(mén)規(guī)定，允許持有人可在一定時(shí)間內(nèi)以一定價(jià)格向發(fā)行銀行換取該銀行股票的債券。o 固定利率債券和浮動(dòng)利率債券。前者是指在債券期限內(nèi)利率固定不變的債券；后者是在規(guī)定的期限內(nèi)，根據(jù)事先約定的間隔期，按選定的市場(chǎng)利率進(jìn)行利率調(diào)整的債券。 o 3．擔(dān)保債券和信用債券。擔(dān)保債券是以發(fā)行銀行的財(cái)產(chǎn)作為抵押擔(dān)保的債券，信用債券是以發(fā)行銀行的信用為擔(dān)保的債券。o 4．貼現(xiàn)（貼水）債券。貼水債券是按一定的貼現(xiàn)率以低于債券面額的價(jià)格發(fā)行的債券。o 國(guó)際金融債券。外國(guó)金融債券、歐洲金融債券、平行金融債券 o 外國(guó)金融債券 指?jìng)l(fā)行銀行通過(guò)外國(guó)金融市場(chǎng)所在國(guó)的銀行或金融機(jī)構(gòu)組織發(fā)行以該國(guó)貨幣為面值的金融債券。 o 歐洲金融債券 指?jìng)l(fā)行銀行通過(guò)其他銀行或金融機(jī)構(gòu)，在債券面值貨幣以外的國(guó)家發(fā)行并推銷(xiāo)的債券。 o 平行金融債券 指發(fā)行銀行為籌措一筆資金，在幾個(gè)國(guó)家同時(shí)發(fā)行債券，債券分別以各投資國(guó)的貨幣標(biāo)價(jià)，各債券的借款條件和利率基本相同。實(shí)際上這是一家銀行同時(shí)在不同國(guó)家發(fā)行的幾筆外國(guó)金融債券。 o 在以上幾種債券中，歐洲債券通常以國(guó)際通用貨幣標(biāo)價(jià)（如美元），所籌資金的使用范圍廣泛，因而是一種主要的國(guó)際金融債券。 o比較金融債券 與銀行存款？第三節(jié) 商業(yè)銀行存款負(fù)債管理o 一、 確定負(fù)債需求量應(yīng)考慮的因素o 銀行的負(fù)債需求是指銀行對(duì)存款和借入款的需求 ,包括負(fù)債總量與結(jié)構(gòu)的需求。銀行的負(fù)債需求主要由以下因素決定。o (一 )資產(chǎn)增長(zhǎng)對(duì)資金的需求銀行在一定時(shí)期的發(fā)展計(jì)劃 ,確定了銀行利潤(rùn)增長(zhǎng)目標(biāo)和為實(shí)現(xiàn)這一目標(biāo)需要達(dá)到 的資產(chǎn)規(guī)模 ,從而決定了銀行負(fù)債資金需求量。(二 )流動(dòng)性需求銀行的流動(dòng)性計(jì)劃規(guī)定了在一定時(shí)期內(nèi)資金供給與需求的數(shù)量、流動(dòng)性缺口和平衡流動(dòng)性供求的途徑。(三 )利率敏感性組合對(duì)資金的需求利率敏感性資產(chǎn)和利率敏感性負(fù)債的重新配置。(四 )再籌資的需求再籌資是指當(dāng)銀行的某項(xiàng)資金來(lái)源到期時(shí) ,銀行必須重新籌集資金來(lái)補(bǔ)足資金來(lái)源的缺口(五 )資本增長(zhǎng)狀況在資產(chǎn)規(guī)模一定的情況下 ,資本數(shù)額越多 ,所需要的負(fù)債越少 ,反之相反。o 二 、負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)o 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn) 是指銀行不能到期支付債務(wù)或滿(mǎn)足臨時(shí)提取存款的要求，使銀行蒙受信譽(yù)損失或經(jīng)濟(jì)損失，甚至發(fā)生被擠兌倒閉的可能性。案例 —— 大陸伊利諾伊銀行國(guó)有化—— 海南發(fā)展銀行的倒閉o 利率風(fēng)險(xiǎn) 是由于市場(chǎng)利率變動(dòng)的不確定性導(dǎo)致的銀行收益或市場(chǎng)價(jià)值的波動(dòng)。利率風(fēng)險(xiǎn)的大小取決于利率變動(dòng)引起的銀行收益或市場(chǎng)價(jià)值變動(dòng)幅度的大小。 o 案例 —— 美國(guó)第一賓夕法尼亞銀行財(cái)務(wù)危機(jī)o 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn) 是指由于市場(chǎng)變化而使銀行遭受損失的可能性。隨著銀行負(fù)債中借入資金的增加，負(fù)債的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)也隨之加大。 三、存款規(guī)?？刂苚 o （一）從宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行角度分析存款規(guī)模o 從宏觀(guān)講，一國(guó)存款總量取決于該國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的總體水平，存款總量的增減受多種因素的影響。o （二）從銀行經(jīng)營(yíng)管理角度分析存款規(guī)模 o 一家銀行的存款量應(yīng)當(dāng)控制在吸收存款的成本與管理負(fù)擔(dān)可承受的能力及銀行可發(fā)放貸款的能力范圍內(nèi)。o （三）從數(shù)量上分析銀行存款規(guī)模o 國(guó)外商業(yè)銀行通常通過(guò)存款成本的變化來(lái)控制存款數(shù)量的增長(zhǎng)，這種規(guī)?？刂品绞绞且环N行之有效的方法。從數(shù)量方面確定銀行的存款規(guī)模時(shí)，主要考慮銀行的邊際成本和邊際收益。 o 1)政府不實(shí)行利率管制下存款數(shù)量的控制模式。當(dāng)一國(guó)政府對(duì)銀行存款不實(shí)行最高存款利率限制時(shí)，最佳存款量決于邊際成本與邊際收益的交點(diǎn)。用圖形表示：o 2)政府利率管制下的存款控制模式。在其他條件不變的情況下，最高的存款利率決定了銀行可能吸收的存款數(shù)量。但是，從負(fù)債管理角度看，并不意味著這就是最佳存款量。銀行的最佳存款量取決于新的邊際成本與邊際收益的交點(diǎn)。如圖所示．o 結(jié)論：在政府實(shí)行利率管制下，銀行要獲得最大的利潤(rùn)，必須爭(zhēng)取最佳存款量，其途徑只能在利率政策以外。四、影響銀行存款的因素o (一 )影響銀行存款的外部因素n n n n n n o (二 )影響銀行存款的內(nèi)部因素n n n n n n o 五、負(fù)債成本構(gòu)成o （一）存款成本o 對(duì)負(fù)債成本的測(cè)算 是銀行負(fù)債管理的重心之所在，是否達(dá)到最低負(fù)債成本率水平體現(xiàn)著銀行的經(jīng)營(yíng)管理水平和競(jìng)爭(zhēng)能力。o 存款負(fù)債成本包括利息支出和非利息支出。o 利息成本o 利息成本是指由存款利息構(gòu)成的成本，是銀行吸收資金支付給客戶(hù)的報(bào)酬。利息成本的高低主要受以下兩個(gè)因素的影響。o (1)利息率。銀行在確定存款成本時(shí)考慮的主要因素如下：第一，存期長(zhǎng)短。 第二，風(fēng)險(xiǎn)大小。第三，銀行的營(yíng)銷(xiāo)思想。第四，銀行流動(dòng)性需求狀況。 o (2)存款結(jié)構(gòu)。銀行的存款結(jié)構(gòu)首先取決于社會(huì)公眾對(duì)各類(lèi)存款服務(wù)的需求狀況，其次取決于銀行吸收存款的政策。 o 服務(wù)成本（營(yíng)業(yè)成本）o o 服務(wù)成本是指銀行吸收資金所支付的除利息以外
環(huán)評(píng)公示相關(guān)推薦
鄂ICP備17016276號(hào)-1