商業(yè)銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)管理(ppt84頁(yè))(編輯修改稿)
2025-03-05 18:22 本頁(yè)面
【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 ? （ 4）再貼現(xiàn)，商業(yè)銀行將未到期的票據(jù)向中央銀行再一次申請(qǐng)貼現(xiàn)融通資金的行為 （四）非存款性借款（ 7） ? （ 5）存款票據(jù)和銀行票據(jù) ? 期限： 2— 5年，主要面向收益 / 風(fēng)險(xiǎn)偏好的投資者 ? 存款票據(jù)：可享受 10萬(wàn)美元的存款保險(xiǎn)，但必須由風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)評(píng)定其風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)，并附以說(shuō)明發(fā)行單位財(cái)務(wù)狀況的有關(guān)材料，不可以轉(zhuǎn)讓，其利率低于定期存款利率 ? 銀行票據(jù)：需經(jīng)過(guò)風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)評(píng)定，可在二級(jí)市場(chǎng)流通，因無(wú)須加入存款保險(xiǎn)，所支付利率較高 三、商業(yè)銀行的負(fù)債管理 ? （一）負(fù)債管理的目的 ? （二）負(fù)債成本 ? （三）存款成本控制 ? （四）存款工具的定價(jià)方法 ? （五）存款規(guī)?？刂? ? （六）短期借款的管理重點(diǎn) ? （七）長(zhǎng)期借款的管理 （一）負(fù)債管理的目的（ 1） ? 1．利用負(fù)債管理彌補(bǔ)存款準(zhǔn)備金缺口 ? 重點(diǎn)：比較各種負(fù)債的成本 ? 2．用于滿足貸款需求并推動(dòng)業(yè)務(wù)發(fā)展 ? 當(dāng)有價(jià)值的客戶提出的貸款申請(qǐng)不在銀行原有的貸款計(jì)劃之內(nèi)時(shí)，銀行可通過(guò)負(fù)債管理籌措資金，滿足這類計(jì)劃外的貸款需要 （一）負(fù)債管理的目的（ 2） ? 3．利用或有負(fù)債滿足需求、增加收入 ? 或有負(fù)債是指可能意義上的負(fù)債，如提供信用證、貸款擔(dān)保等，只有在客戶違約時(shí)，才會(huì)要求銀行給予賠償 ? 銀行在提供這些服務(wù)時(shí)獲得的收入是一項(xiàng)重要的資金來(lái)源 ? 或有負(fù)債沒(méi)有存款準(zhǔn)備金和存款保險(xiǎn)的要求 ? 4．匹配資產(chǎn)和負(fù)債的期限來(lái)降低市場(chǎng)利率的風(fēng)險(xiǎn) （二）負(fù)債成本（ 1） ? 1．利息成本 ? 指銀行按約定的存款利率與存款金額的乘積，以貨幣形式直接支付給存款者的報(bào)酬 ? （ 1）年利率 = 年利息 / 本金 ? 月利率 = 年利率 / 12 ? 日利率 = 年利率 / 360 （二）負(fù)債成本（ 2） （ 2）單利和復(fù)利 ? 單利指不論存款期限長(zhǎng)短，僅按本金計(jì)算利息，本金所產(chǎn)生的利息不再加入本金重新計(jì)算 ? 計(jì)算公式為： R = P r n ? 其中 R 為利息， P 為本金， r 為利率， n 為與利率相對(duì)應(yīng)的期限 ? 本息和計(jì)算公式： A = P（ 1 + r n） （二）負(fù)債成本（ 3） ? 復(fù)利是指將經(jīng)過(guò)一定的時(shí)間所產(chǎn)生的利息加入本金，逐年計(jì)算利息的方法 ? 公式： R = P [ ( 1 + r )n _ 1] ? 其中 r 是復(fù)利 ? 本息和的計(jì)算公式： A = P（ 1 + r） n ? 銀行為了吸引存款人的存款，在名義利率受到金融管理當(dāng)局的限制時(shí)，常常通過(guò)縮短復(fù)利的期限來(lái)提高它實(shí)際支付的利率 （二）負(fù)債成本（ 4） ? 例如： ? 設(shè)按單利計(jì)算的年利率是⒎ 75%，某銀行半年按復(fù)利計(jì)算一次利息，則半年的利率為⒊ 875% ? 按復(fù)利計(jì)算的實(shí)際年利率為⒎ 9% ? 即： ? （ 1+⒊ 875%） 2 － 1 = ⒎ 9% ﹥ ⒎ 75% ? 若銀行按月復(fù)利，其月利率為 0﹒ 646% ? （⒎ 75 / 12），則年利率為⒏ 031%。即： ? （ 1+ 0﹒ 646%） 12 － 1 = ⒏ 031% ﹥ ⒎ 9% （二）負(fù)債成本（ 5） ? （ 3）固定利率和浮動(dòng)利率 ? 固定利率的優(yōu)點(diǎn)在于銀行很容易計(jì)算出利息成本，但要承受通貸膨脹的風(fēng)險(xiǎn) ? 浮動(dòng)利率可降低利率風(fēng)險(xiǎn)，但不利于銀行事先估算存款成本和貸款收益 （二）負(fù)債成本（ 6） ? 2．經(jīng)營(yíng)成本 ? 指商業(yè)銀行在吸收存款時(shí)所發(fā)生的除利息成本之外的一切成本 ? 包括：銀行工作人員的工資、建筑物和設(shè)備的折舊、辦公費(fèi)用和廣告宣傳費(fèi)用等 ? 經(jīng)營(yíng)成本隨銀行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的加劇有不斷上升的趨勢(shì) （二）負(fù)債成本（ 7） ? 3．準(zhǔn)備金比率與可動(dòng)用資金成本（二者正相關(guān)） ? 銀行存款準(zhǔn)備金比率越大，它實(shí)際可以使用的資金數(shù)量就越少，可使用資金的成本就越高 ? 原因： ? 銀行的庫(kù)存現(xiàn)金和準(zhǔn)備金存款屬于非盈利性資產(chǎn)，是銀行存款中的一部分，銀行對(duì)此同樣要支付利息，因此當(dāng)銀行確定生息資產(chǎn)的最低盈利水平時(shí)，必須包括準(zhǔn)備金成本 （二）負(fù)債成本（ 8） ? 例如： ? 100 個(gè)單位的存款，其利息成本為 3% ? 其中：現(xiàn)金比率和準(zhǔn)備金比率為 20%，投入房產(chǎn)等非盈利資產(chǎn)比率為 10% ? 則：可動(dòng)用資金比為 70%，其資金成本應(yīng)為4． 29% （二）負(fù)債成本（ 9） ? 4．相關(guān)成本 ? （ 1）風(fēng)險(xiǎn)成本，即因存款增加引起銀行風(fēng)險(xiǎn)增加而必須付出的代價(jià) ? 如增加利率敏感性存款會(huì)增加利率風(fēng)險(xiǎn) ? 可變利率存款取決于市場(chǎng)利率變動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)等等 ? （ 2）連鎖反應(yīng)成本，指銀行因?qū)π挛沾婵钤黾拥姆?wù)和利息支出，而引起對(duì)原有存款增加的開(kāi)支 （二）負(fù)債成本（ 10） ? 5．加權(quán)平均成本 ? 存款資金的每單位平均借入成本。公式： P76 ? 6．邊際存款成本 ? 指銀行增加最后一個(gè)單位存款所支付的成本。 ? %100???新增存款資金新增營(yíng)業(yè)成本新增利息邊際存款成本率（三）存款成本控制（ 1） ? 1．存款結(jié)構(gòu)和成本選擇（ P76） ? 存款期限的長(zhǎng)短，決定存款成本的大小 ? 選擇存款結(jié)構(gòu)的成本時(shí)，處理好四個(gè)方面的關(guān)系： ? 擴(kuò)大低息存款，降低利息成本 ? 兼顧利息成本與營(yíng)業(yè)成本的關(guān)系，降低營(yíng)業(yè)成本支出 ? 活期存款的增加應(yīng)不影響信貸能力 ? 定期存款的增加應(yīng)與銀行存款的派生能力相適應(yīng) （三）存款成本控制（ 2） ? 2．存款總量和成本控制 ? （ 1）逆向組合模式：存款總量增長(zhǎng)，成本反而下降 ? （ 2）同向組合模式：存款總量增長(zhǎng)，成本隨之上升 ? （ 3）總量單向變化模式：存款總量增加，成本不變 ? （ 4）成本單向變化模式：存款總量下降，成本增加 （三）存款成本控制（ 3） ? 3．可用資金的歷史平均成本和邊際成本分析 ? 可用資金的歷史平均成本是指銀行對(duì)已吸收存款的全部利息成本加上營(yíng)業(yè)成本除以全部可用資金 ? 意義：用于貸款定價(jià)及確定最低收益率的依據(jù) ? 缺陷：不考慮未來(lái)利息成本的變動(dòng) ? 若未來(lái)利率上升，以歷史成本為基礎(chǔ)的資產(chǎn)收益率下降 ? 未來(lái)利率下降，盈利性資產(chǎn)的價(jià)格可能因高估而不利于競(jìng)爭(zhēng) （三）存款成本控制（ 4） ? 邊際成本的意義： ? 銀行可根據(jù)邊際成本確定資金收益率的目標(biāo) ? 用邊際成本反映其他各種資金來(lái)源的相對(duì)成本，以確定新增資金來(lái)源的最低費(fèi)用目標(biāo) ? 問(wèn)題：邊際成本難以精確計(jì)算，因?yàn)槭袌?chǎng)利率總是處于變動(dòng)中 （四）存款工具的定價(jià)方法（ 1） ? 制約銀行存款工具自主定價(jià)的兩個(gè)因素： ? 一是受制于當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)狀況 ? 二是受制于保持本行應(yīng)有的利差 ? 1．以成本為基
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