現金資產管理的內容與管理方法(編輯修改稿)
2025-03-02 20:39 本頁面
【文章內容簡介】 客戶提存和滿足債權債務清償需要的頭寸，一般稱之為支付準備金（備付金）；二是可貸頭寸。 （ 3）可貸頭寸及其構成 可貸頭寸是指商業(yè)銀行可以用來發(fā)放貸款和進行新的投資的資金，它是形成銀行盈利資產的基礎 。資金頭寸的預測 商業(yè)銀行現金資產管理的核心任務是保證銀行經營過程中的適度流動性，也就是說，銀行一方面要保證其現金資產能夠滿足正常的和非正常的現金支出需要，另一方面，又要追求利潤的最大化。為此，需要銀行管理者準確地計算和預測資金頭寸，為流動性管理提供依據。 對銀行資金頭寸的預測，事實上就是對銀行流動性需求的預測。（ 1）在影響商業(yè)銀行流動性變化的眾多業(yè)務中， 存貸款業(yè)務的變化是影響銀行流動性的主要因素。銀行資金頭寸或流動性準備的變化，歸根結底取決于銀行存貸款資金運動的變化。任何存款的支出和貸款的增加，都減少頭寸；反之，存款的增加和貸款的減少則會增加銀行的資金頭寸。（ 2）商業(yè)銀行的資金頭寸變化主要取決于存貸款的變化，因此，銀行對頭寸的預測，主要是預測存貸款的變化趨勢。 在存貸款的變化趨勢預測中，由于存款是銀行的被動負債，存款變化的主動權更多地掌握在客戶的手中，銀行無法直接控制存款的變化數量和趨勢。但在正常情況下，存款的變化也不是沒有規(guī)律可循的。 通常我們可以把存款按其變化規(guī)律分為三類： 第一類是一定會提取的存款，如到期不能自動轉期的定期存款和金融債券，這類存款因為有契約，所以無需預測。第二類是可能會提取的存款，如定活兩便存款、零存整取促款，以及到期可以自動轉存的存款，這類存款可能提取，但又不能確定。第三類是隨時可能提取的存款，如活期存款。存款預測的對象主要是第二類和第三類，把它們統(tǒng)稱為易變性存款。 把存款的最低點連接起來，就形成了核心存款線，核心存款線以上的曲線為易變性存款線。核心存款穩(wěn)定性較強，正常情況下沒有流動性需求。銀行存款的流動性需求通過易變性存款線來反映。雖然，這一曲線只是大致反映存款的變化，但可以為存款周轉金的需要量決策提供一個重要的依據。 商業(yè)銀行的貸款需求變化不同于存款的波動。 從理論上講，銀行貸款的主動權掌握在銀行自己手中，銀行只能在有頭寸的情況下才能發(fā)放新貸款。但是在實踐中，情況往往不是這樣。 這是因為，首先，貸款能發(fā)否到期歸還往往不取決于銀行，而是更多地取決于客戶有無償還能力和還款意愿，即使有合同約束，貸款也不一定能夠到期歸還；其次，對于新的貸款需求，雖然銀行有權拒絕，但是在激烈的競爭下，銀行一般不會輕易地去拒絕一個有合理貸款要求的客戶。因此，從某種程度上說，銀行貸款對于銀行來講也是被動的。這因為如此，銀行也不許對貸款的變化做出預測，以做到有備無患。 貸款變化趨線由貸款需求的最高點連接而成，它表示商業(yè)銀行貸款需要量的變化趨勢。而波動線則在趨勢線以下，表示不同點上貸款需要量變化的幅度和期限。在一定時期內低于上限的貸款數，是商業(yè)銀行為滿足季節(jié)性和周期性變化需要而應持有的可貸頭寸。 在一定時期，某一商業(yè)銀行所需要的資 金頭寸量，是貸款增量和存款增量之差，可 用公式表示為： 資金頭寸需要量 =預計的貸款增量 +應繳存款準 備金增量－預計的存款增量 如果計算的結果為正數，表明銀行的貸款規(guī)模呈上升趨勢，銀行需要補充資金頭寸；若存款供給量不能相應增加，就需要其他渠道借款籌資。如計算的結果為負數，則情況恰好相反，表明銀行還有剩余的資金頭寸，可通過其他渠道把多余的頭寸轉化為盈利性資產。資金頭寸的調度（ 1）頭寸調度的意義 商業(yè)銀行的頭寸調度，是指在正確預測資金頭寸變化趨勢的基礎上，及時靈活地調節(jié)頭寸余缺，實現資金的順利周轉。 一方面，在資金短缺時，能以最低的成本和最快的速度調入所需的資金頭寸；另一方面，在資金頭寸多余時，能及時調出頭寸，并保證調出資金的收入能高于籌資成本，從而獲取較高的收益。 商業(yè)銀行資金營運的核心是頭寸調度，這是因為：1)頭寸調度是銀行擴大
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