某集團(tuán)融資項(xiàng)目建議書(shū)(編輯修改稿)
2025-03-01 17:59 本頁(yè)面
【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 廈門國(guó)貿(mào)弘業(yè)股份市場(chǎng)價(jià) 每股收益 市盈率 增發(fā)對(duì)股票價(jià)格的影響增發(fā)市盈率對(duì)股票價(jià)格的長(zhǎng)期影響2023年 5月 8日，上海證券交易所平均市盈率水平為 ，深圳交易所為 。按中化國(guó)際 2023年度實(shí)現(xiàn)每股收益 ，增發(fā)或配股的發(fā)行價(jià)格處于 10至 ，預(yù)測(cè)的發(fā)行市盈率水平將處于 21－ 29倍之間。若公司股本規(guī)模擴(kuò)張 20%(發(fā)行股份 7500萬(wàn)左右），公司每股收益下降至 ，按同行業(yè)平均水平 ，公司股票價(jià)格 ,遠(yuǎn)高于預(yù)計(jì)增發(fā)價(jià)格及目前的市場(chǎng)價(jià)格。從此意義上預(yù)計(jì)，中化國(guó)際中長(zhǎng)期的股票價(jià)格將不會(huì)受到大幅度的影響。增發(fā)對(duì)股票價(jià)格的影響增發(fā)對(duì)股票價(jià)格的短期期影響從中化國(guó)際股東結(jié)構(gòu)相對(duì)穩(wěn)定，投資機(jī)構(gòu)者持有公司股票的比例較大，大多流通股份投資者也都以長(zhǎng)期投資為主要目的，因此預(yù)計(jì)中化國(guó)際的增資發(fā)行并不會(huì)帶來(lái)市場(chǎng)的大規(guī)模拋售行為。 然而，增發(fā)對(duì)股票價(jià)格的短期影響是不可避免的，眾多上市公司在增發(fā)議案公告、獲準(zhǔn)發(fā)行公告以及發(fā)行當(dāng)日，二級(jí)市場(chǎng)價(jià)格大多存在短期波動(dòng)。2023年 3月和 4月，共 10家上市公司公告增發(fā)議案，公告當(dāng)日，有8家公司股票價(jià)格下跌，并且跌幅均超過(guò)當(dāng)日大盤漲跌幅度。增發(fā)對(duì)股票價(jià)格的影響消除增發(fā)對(duì)股票價(jià)格影響的方式加強(qiáng)主營(yíng)業(yè)務(wù)和長(zhǎng)期發(fā)展戰(zhàn)略的宣傳與推廣，穩(wěn)定機(jī)構(gòu)投資者。在規(guī)范信息披露的前提下，加強(qiáng)公司與投資者之間的投資關(guān)系管理，逐漸消化增發(fā)對(duì)公司股票價(jià)格的長(zhǎng)期不利影響，穩(wěn)定二級(jí)市場(chǎng)以投資為目的投資群體。通過(guò)增發(fā)價(jià)格的合理定價(jià)與 “超額配售選擇權(quán) ”的設(shè)置，降低發(fā)行后股票價(jià)格的大幅度波動(dòng)可能性。三、 時(shí)間進(jìn) 度安排總體目標(biāo)目標(biāo)： 2023年中期完成再融資2 再融資工作啟動(dòng)時(shí)間2 投資項(xiàng)目前期準(zhǔn)備工作2 申報(bào)材料的編制和上報(bào)時(shí)間2 券商通道的周轉(zhuǎn)情況2 發(fā)行市場(chǎng)外部環(huán)境影響工作進(jìn)度的主要因素準(zhǔn)備工作建議公司應(yīng)盡早于 2023年中報(bào)開(kāi)始著手有關(guān)準(zhǔn)備工作加強(qiáng)企業(yè)形象宣傳，完善企業(yè)戰(zhàn)略規(guī)劃；前次募集資金使用情況確定 本次募集資金投資項(xiàng)目 并完成可行性分析；投資項(xiàng)目涉及的評(píng)估、審計(jì)、立項(xiàng)報(bào)批、合作方的確定、協(xié)議簽署、環(huán)評(píng)報(bào)告等事項(xiàng)；確定發(fā)行方案；準(zhǔn)備地方證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)巡檢工作；協(xié)助中介機(jī)構(gòu)進(jìn)行 盡職調(diào)查工作 。準(zhǔn)備工作的重點(diǎn)內(nèi)容中介機(jī)構(gòu)盡職調(diào)查階段 － 2023年 5月 公司商討擬投資項(xiàng)目規(guī)劃，并初步確定資產(chǎn)收購(gòu)框架6月初 與集團(tuán)公司商議資產(chǎn)收購(gòu)事宜：資產(chǎn)收購(gòu)、定價(jià)方案；收購(gòu)項(xiàng)目實(shí)施進(jìn)程；收購(gòu)后公司與中化總公司在物流方面的業(yè)務(wù)構(gòu)架。T日 6月 20日 公司董事會(huì)確定投資項(xiàng)目和收購(gòu)方案中信證券開(kāi)始盡職調(diào)查T＋ 1日 6月 21日 確定律師、會(huì)計(jì)師、評(píng)估機(jī)構(gòu)等中介機(jī)構(gòu)T＋ 4日 6月 24日 第一次中介機(jī)構(gòu)協(xié)調(diào)會(huì)申報(bào)基準(zhǔn)日、工作時(shí)間表；明確工作目標(biāo)、各中介機(jī)構(gòu)及發(fā)行人工作分工；主要問(wèn)題的解決方案。T＋ 10日 7月 1日 開(kāi)始編制募集資金投資項(xiàng)目可行性研究分析報(bào)告開(kāi)始收購(gòu)資產(chǎn)的調(diào)查、評(píng)估、審計(jì)開(kāi)始化工原料基地項(xiàng)目的立項(xiàng)報(bào)批工作注： T為各中介機(jī)構(gòu)進(jìn)場(chǎng)工作的基準(zhǔn)日，建議不晚于 6月 30日投資項(xiàng)目準(zhǔn)備階段 － 7月中旬 公司刊登 2023年中期報(bào)告中報(bào)后申請(qǐng)上海證管辦巡檢T＋ 30日 7月下旬 完成前次募集資金的項(xiàng)目安排投資方案董事會(huì)決議并交下次股東大會(huì)討論T＋ 60日 8月下旬 完成《募集資金投資項(xiàng)目可行性研究報(bào)告》中信證券開(kāi)始編寫融資申請(qǐng)報(bào)告、招股文件T＋ 70日 8月 30日 完成上海證管辦的巡檢及整改T＋ 90日 9月下旬 完成收購(gòu)資產(chǎn)的資產(chǎn)評(píng)估及相關(guān)審計(jì)工作T＋ 100日 9月底 簽署資產(chǎn)收購(gòu)協(xié)議注：結(jié)合目前上市公司治理的清查，盡量促使上海證管辦巡檢時(shí)間提前，避免在正式申報(bào)階段影響正常工作的進(jìn)度，并為解決證管辦巡檢過(guò)程中提出的問(wèn)題留出足夠的時(shí)間。申請(qǐng)文件編制階段 － 10月中旬 會(huì)計(jì)師完成公司 2023年三季度財(cái)務(wù)報(bào)表審計(jì)工作 T1日 10月 15日 召開(kāi)公司董事會(huì)，審議：融資計(jì)劃；募集資金投資項(xiàng)目；收購(gòu)中化總公司資產(chǎn)的關(guān)聯(lián)交易。T1 ＋ 1日 10月 16日 公告資產(chǎn)收購(gòu)協(xié)議、公告關(guān)聯(lián)交易公告公告前次募集資金使用的董事會(huì)說(shuō)明和專項(xiàng)審計(jì)報(bào)告T1 ＋ 20日 11月 6日 公告收購(gòu)資產(chǎn)的資產(chǎn)評(píng)估結(jié)果、審計(jì)報(bào)告公告資產(chǎn)評(píng)估確認(rèn)結(jié)果公告收購(gòu)協(xié)議價(jià)格T1 ＋ 32日 11月 17日 召開(kāi)公司股東大會(huì)審議融資議案；審議投資項(xiàng)目。T1 ＋ 32日 11月 18日 董事會(huì)成員確認(rèn)并簽署申請(qǐng)文件T1 ＋ 35日 11月 20日 申請(qǐng)文件定稿注： T1日召開(kāi)公司董事會(huì)，建議不晚于 10月 31日，甚至可以視投資項(xiàng)目準(zhǔn)備情況而提前召開(kāi)。申報(bào)及審核階段 － T1 ＋ 36日 10月 21日 全套申報(bào)材料送中信證券內(nèi)核T1 ＋ 50日 12月 5日 取得中信證券內(nèi)核意見(jiàn)12月中旬前 融資申請(qǐng)文件送報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)T1 ＋ 70日 1
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