某集團持續(xù)融資項目建議書(編輯修改稿)
2025-03-01 17:52 本頁面
【文章內容簡介】 廈門國貿弘業(yè)股份市場價 每股收益 市盈率 增發(fā)對股票價格的影響增發(fā)市盈率對股票價格的長期影響2023年 5月 8日，上海證券交易所平均市盈率水平為 ，深圳交易所為 。按中化國際 2023年度實現每股收益 ，增發(fā)或配股的發(fā)行價格處于 10至 ，預測的發(fā)行市盈率水平將處于 21－ 29倍之間。若公司股本規(guī)模擴張 20%(發(fā)行股份 7500萬左右），公司每股收益下降至 ，按同行業(yè)平均水平 ，公司股票價格 ,遠高于預計增發(fā)價格及目前的市場價格。從此意義上預計，中化國際中長期的股票價格將不會受到大幅度的影響。增發(fā)對股票價格的影響增發(fā)對股票價格的短期期影響從中化國際股東結構相對穩(wěn)定，投資機構者持有公司股票的比例較大，大多流通股份投資者也都以長期投資為主要目的，因此預計中化國際的增資發(fā)行并不會帶來市場的大規(guī)模拋售行為。 然而，增發(fā)對股票價格的短期影響是不可避免的，眾多上市公司在增發(fā)議案公告、獲準發(fā)行公告以及發(fā)行當日，二級市場價格大多存在短期波動。2023年 3月和 4月，共 10家上市公司公告增發(fā)議案，公告當日，有8家公司股票價格下跌，并且跌幅均超過當日大盤漲跌幅度。增發(fā)對股票價格的影響消除增發(fā)對股票價格影響的方式加強主營業(yè)務和長期發(fā)展戰(zhàn)略的宣傳與推廣，穩(wěn)定機構投資者。在規(guī)范信息披露的前提下，加強公司與投資者之間的投資關系管理，逐漸消化增發(fā)對公司股票價格的長期不利影響，穩(wěn)定二級市場以投資為目的投資群體。通過增發(fā)價格的合理定價與 “超額配售選擇權 ”的設置，降低發(fā)行后股票價格的大幅度波動可能性。三、 時間進 度安排總體目標目標： 2023年中期完成再融資2 再融資工作啟動時間2 投資項目前期準備工作2 申報材料的編制和上報時間2 券商通道的周轉情況2 發(fā)行市場外部環(huán)境影響工作進度的主要因素準備工作建議公司應盡早于 2023年中報開始著手有關準備工作加強企業(yè)形象宣傳，完善企業(yè)戰(zhàn)略規(guī)劃；前次募集資金使用情況確定 本次募集資金投資項目 并完成可行性分析；投資項目涉及的評估、審計、立項報批、合作方的確定、協(xié)議簽署、環(huán)評報告等事項；確定發(fā)行方案；準備地方證券監(jiān)管機構巡檢工作；協(xié)助中介機構進行 盡職調查工作 。準備工作的重點內容中介機構盡職調查階段 － 2023年 5月 公司商討擬投資項目規(guī)劃，并初步確定資產收購框架6月初 與集團公司商議資產收購事宜：資產收購、定價方案；收購項目實施進程；收購后公司與中化總公司在物流方面的業(yè)務構架。T日 6月 20日 公司董事會確定投資項目和收購方案中信證券開始盡職調查T＋ 1日 6月 21日 確定律師、會計師、評估機構等中介機構T＋ 4日 6月 24日 第一次中介機構協(xié)調會申報基準日、工作時間表；明確工作目標、各中介機構及發(fā)行人工作分工；主要問題的解決方案。T＋ 10日 7月 1日 開始編制募集資金投資項目可行性研究分析報告開始收購資產的調查、評估、審計開始化工原料基地項目的立項報批工作注： T為各中介機構進場工作的基準日，建議不晚于 6月 30日投資項目準備階段 － 7月中旬 公司刊登 2023年中期報告中報后申請上海證管辦巡檢T＋ 30日 7月下旬 完成前次募集資金的項目安排投資方案董事會決議并交下次股東大會討論T＋ 60日 8月下旬 完成《募集資金投資項目可行性研究報告》中信證券開始編寫融資申請報告、招股文件T＋ 70日 8月 30日 完成上海證管辦的巡檢及整改T＋ 90日 9月下旬 完成收購資產的資產評估及相關審計工作T＋ 100日 9月底 簽署資產收購協(xié)議注：結合目前上市公司治理的清查，盡量促使上海證管辦巡檢時間提前，避免在正式申報階段影響正常工作的進度，并為解決證管辦巡檢過程中提出的問題留出足夠的時間。申請文件編制階段 － 10月中旬 會計師完成公司 2023年三季度財務報表審計工作 T1日 10月 15日 召開公司董事會，審議：融資計劃；募集資金投資項目；收購中化總公司資產的關聯(lián)交易。T1 ＋ 1日 10月 16日 公告資產收購協(xié)議、公告關聯(lián)交易公告公告前次募集資金使用的董事會說明和專項審計報告T1 ＋ 20日 11月 6日 公告收購資產的資產評估結果、審計報告公告資產評估確認結果公告收購協(xié)議價格T1 ＋ 32日 11月 17日 召開公司股東大會審議融資議案；審議投資項目。T1 ＋ 32日 11月 18日 董事會成員確認并簽署申請文件T1 ＋ 35日 11月 20日 申請文件定稿注： T1日召開公司董事會，建議不晚于 10月 31日，甚至可以視投資項目準備情況而提前召開。申報及審核階段 － T1 ＋ 36日 10月 21日 全套申報材料送中信證券內核T1 ＋ 50日 12月 5日 取得中信證券內核意見12月中旬前 融資申請文件送報中國證監(jiān)會T1 ＋ 70日 1
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