bt項目融資模式簡介(編輯修改稿)
2025-02-26 21:11 本頁面
【文章內(nèi)容簡介】 括支付的方式和時間等。 雙方的主要權(quán)利義務(wù)： （同上頁）。 融資及回購擔(dān)保： 包括投資人向金融機(jī)構(gòu)融資的擔(dān)保物以及政府部門從投資人處回購 BT資產(chǎn)所需的擔(dān)保物。 五、 BT項目關(guān)鍵點 BT合同 BT投資建設(shè)合同主要內(nèi)容： 工程質(zhì)量及驗收： BT項目涉及到基礎(chǔ)設(shè)施及公用事業(yè)項目的建設(shè)，工程質(zhì)量應(yīng)確保達(dá)到驗收標(biāo)準(zhǔn)，合同中往往規(guī)定工程質(zhì)量的評定以國家或行業(yè)的質(zhì)量檢驗評定標(biāo)準(zhǔn)為依據(jù)。對工程質(zhì)量的爭議應(yīng)由具有資質(zhì)的工程質(zhì)量檢測機(jī)構(gòu)檢測和鑒定。 工程移交： 應(yīng)包括移交的時間、范圍和內(nèi)容、移交的程序、移交的效力、工程質(zhì)量及保修期以及移交滯后時的處理辦法等。 除此以外，合同條款還應(yīng)包括履約保證、工程相關(guān)單位的選擇、合同的生效、轉(zhuǎn)讓、變更與解除、違約責(zé)任、不可抗力、爭議解決及其它一些特別說明和附加條款等 。 五、 BT項目關(guān)鍵點 項目回購價款構(gòu)成 回購總價款 回購基價（總承包價） 回購期融資費(fèi)用 工程建 設(shè)費(fèi)用 建設(shè)期融資費(fèi)用 建筑安裝費(fèi) 設(shè)備與工具購臵費(fèi) 物價上漲風(fēng)險費(fèi) 工程建設(shè)其他費(fèi)用 銀行貸款利息 建設(shè)期自有資金占用利息 由于本項目建設(shè)資金在回購期內(nèi)的占用，投資人應(yīng)獲取的資金成本收益。 五、 BT項目關(guān)鍵點 回購擔(dān)保 2023年 《 國務(wù)院關(guān)于加強(qiáng)地方政府融資平臺公司管理有關(guān)問題的通知 》 中規(guī)定： 嚴(yán)禁地方政府的違規(guī)擔(dān)保承諾行為 。 地方各級政府及其所屬部門、機(jī)構(gòu)和主要依靠財政撥款的經(jīng)費(fèi)補(bǔ)助事業(yè)單位，均不得以財政性收入、行政事業(yè)等單位的國有資產(chǎn)，或其他任何直接、間接形式為融資平臺公司融資行為提供擔(dān)保。 故以前適用的地方人大和人民政府決議以及地方財政局的還款承諾函將不再具有效力。 投資方可能將更加重視其他擔(dān)保方式的運(yùn)用。 BT項目所需要的文件 一 項目支撐性文件 1 當(dāng)?shù)厝嗣裾P(guān)于批準(zhǔn) BT方式建設(shè)此項目的決議 2 當(dāng)?shù)厝舜箨P(guān)于以 BT方式建設(shè)此項目并將回購資金全部納入同期財政預(yù)算的決議 3 當(dāng)?shù)刎斦块T出具的還款承諾函 3 符合投資人要求的企業(yè)對 BT項目回購進(jìn)行連帶責(zé)任擔(dān)保 二 項目審批文件 1 發(fā)改委關(guān)于項目立項的批復(fù) 2 發(fā)改委關(guān)于項目工程可行性研究報告的批復(fù) 3 規(guī)劃局關(guān)于環(huán)境影響評價報告的批復(fù) 4 環(huán)保局關(guān)于環(huán)境影響評價報告的批復(fù) 5 國土局關(guān)于建設(shè)項目用地的預(yù)審意見 6 有權(quán)部門關(guān)于項目用地的正式批復(fù) 7 行業(yè)主管部門關(guān)于項目設(shè)計方案的批復(fù) 8 建設(shè)用地規(guī)劃許可證 9 建設(shè)工程規(guī)劃許可證 10 工程可行性研究報告、初步設(shè)計、施工圖設(shè)計 11 其他關(guān)于合作項目的審批文件 將不再具有效力 五、 BT項目關(guān)鍵點 公路 BT項目操作要點 ?制訂合理的招商方案，充分引入競爭機(jī)制； ?合理確定回購基數(shù)、回購期； ⑴ 回購基數(shù)的一般確定方式：工可估算、擴(kuò)初概算、施工圖預(yù)算加獨立費(fèi)用加預(yù)備費(fèi)包干和施工圖預(yù)算加現(xiàn)場簽證等四種，目前國內(nèi)主要以前兩種為主。 ⑵ 回購期確定：一般 BT項目為 3～ 5年，公路 BT項目視投資額大小可能適當(dāng)延長，支付方式雙方可協(xié)定。項目發(fā)起人在公路竣工驗收合格后向投資人支付第一筆回購款項，以后幾年中每隔一定時間由項目發(fā)起人分別向投資人支付回購款。 ⑶ 項目發(fā)起人應(yīng)在投資人組建項目公司實施工程建設(shè)期間監(jiān)督其資金到位情況，同時參與監(jiān)督工程進(jìn)度，確保其按照施工圖建設(shè)。 ⑷ 項目發(fā)起人向投資人支付的建設(shè)資金利息一般為同期銀行基準(zhǔn)貸款利率，但一些大型 BT項目回購期通常較長，為了規(guī)避回購期內(nèi)的利率風(fēng)險，投資人通常會要求在回購協(xié)議中加入利息浮動的條款，即在回購期內(nèi)若遇到中國人民銀行同期貸款利率調(diào)整超過一定限度（包括下調(diào)）時，項目發(fā)起人向投資人支付的利息做同步調(diào)整。 ⑸ 為保證項目發(fā)起人按期足額支付回購款，項目發(fā)起人應(yīng)向投資人提供不低于回購款總額的相應(yīng)的擔(dān)保。例如：履約保函、土地抵押、第三方擔(dān)保等等。 五、 BT項目關(guān)鍵點 政府注意事項 ? 核實投資人所融資金的來源，降低資金成本。 ? 合理確定資金的需要量，防止籌資不足或過剩，提高資金的使用效果。 ? 適當(dāng)維持自有資金的比例，合理安排負(fù)債，盡量減少融資前期工作的經(jīng)濟(jì)支出。 ? 政府是國家的行政管理機(jī)關(guān)，在法律上不便與投資方形成經(jīng)濟(jì)合同關(guān)系，政府可組建一個項目法人或委托下屬單位或委托咨詢中介公司，代表政府行使業(yè)主的權(quán)利，履行業(yè)主的義務(wù)。 ? 政府在招標(biāo)確定投資方時應(yīng)嚴(yán)格審查投資方的施工資質(zhì)，投資方可以為一方也可為聯(lián)合體；更要嚴(yán)格審查投資方的融資能力與經(jīng)濟(jì)實力，例如，投資方的銀行信用等級、財務(wù)狀況等等。 ? 采用 FIDIC合同條款，簽定 BT合同，規(guī)范雙方的行為，明確雙方的權(quán)利和義務(wù)。 五、 BT項目關(guān)鍵點 六、 BT風(fēng)險及控制 六、 BT風(fēng)險及控制 風(fēng)險： 如果前期對項目建設(shè)的自然環(huán)境、技術(shù)條件、造價成本及組織管理等方面的研究不夠充分，政府就急于采取 BT模式上馬基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)項目， 這種不夠理性的政府決策很可能給當(dāng)?shù)氐慕?jīng)濟(jì)社會帶來沉重的財政負(fù)擔(dān)，也可能對政府的運(yùn)行帶來不良的影響。 控制： BT項目一般都是大型的非經(jīng)營性公共基礎(chǔ)設(shè)施項目，它需要前期進(jìn)行深入的調(diào)研和論證，要根據(jù)社會發(fā)展、城市建設(shè)的需要，科學(xué)預(yù)測政府的財政收入增長，認(rèn)真分析項目建設(shè)的自然技術(shù)條件和質(zhì)量、造價、工期要求，統(tǒng)籌政府資金安排，科學(xué)決策， 量力而行。對那些影響城市社會發(fā)展的重大基礎(chǔ)設(shè)施，當(dāng)前沒有財政資金進(jìn)行建設(shè)，而在可預(yù)
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