公司上市與資本市場(chǎng)(ppt55)(1)(編輯修改稿)
2025-02-14 05:27 本頁(yè)面
【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 司，主營(yíng)業(yè)務(wù)為廣告、印刷業(yè)務(wù)等。北青傳媒上市后總股本為 ，其中流通股本4774萬(wàn)股，將融資 ，待機(jī)構(gòu)投資者行使超額配售權(quán)之后，融資額將升至 。北青傳媒在香港公開(kāi)招股后，得到了公眾和機(jī)構(gòu)的熱烈響應(yīng)。散戶超額認(rèn)購(gòu) 422倍，機(jī)構(gòu)超額認(rèn)購(gòu)16倍，這是今年下半年香港 H股散戶超額認(rèn)購(gòu)最高的新股。從目前認(rèn)購(gòu)的情況看，投資者的質(zhì)量較高，前 30大訂單的需求總額超過(guò) 11億美元；投資者中亞洲投資者占總需求的 81%，歐洲占14%，美洲占 5%。市盈率 20倍左右的估值也是近期赴港上市的內(nèi)地公司估值最高的股票之一，每股最終定價(jià)為 ，是原擬價(jià)格區(qū)間 ( )的最頂端，這樣，北青傳媒的市值總額達(dá)到了 36億港元。此次全球路演在兩周內(nèi)圓滿完成，也是香港上市項(xiàng)目中推銷時(shí)間最短的股票之一。 股票和上市交易 ? 股票發(fā)行的程序 ? 再次發(fā)行 ? 再次發(fā)行也稱心股發(fā)行，包括公開(kāi)發(fā)行（即祥社會(huì)公開(kāi)招募）和非公開(kāi)發(fā)行（即優(yōu)先由原股東認(rèn)購(gòu)或協(xié)議認(rèn)購(gòu)） ? （ 1）公開(kāi)發(fā)行的程序 ? （ 2）非公開(kāi)發(fā)行的程序 股票和上市交易 ? 股票發(fā)行的方式 ? 自辦發(fā)行和委托發(fā)行 ? （ 1）自辦發(fā)行 指公司自己直接發(fā)行股票，招股集資 ? （ 2）委托發(fā)行 指發(fā)行公司委托證券公司等金融機(jī)構(gòu)代理行為 ? 案例： 2023年 6月，經(jīng)有關(guān)部門(mén)批準(zhǔn)，北青傳媒赴港上市的工作正式啟動(dòng)，匯豐銀行成為北青傳媒登陸 H股的主承銷商和全球協(xié)調(diào)人 ? 公募發(fā)行、私募發(fā)行和內(nèi)部發(fā)行 ? （ 1）公募發(fā)行 指向社會(huì)非特定單位和個(gè)人公開(kāi)發(fā)行股票 ? （ 2）私募發(fā)行 指由公司發(fā)起人全部認(rèn)購(gòu)股票的發(fā)行方式 ? （ 3）內(nèi)部發(fā)行 指向本公司內(nèi)部職工發(fā)行股票的發(fā)行方式 ? 定向募集發(fā)行和社會(huì)募集發(fā)行 股票和上市交易 ? 股票發(fā)行的方式 ? 平價(jià)發(fā)行、溢價(jià)發(fā)行和折價(jià)發(fā)行 ? （ 1）平價(jià)發(fā)行 即按股票面值額發(fā)行，又叫面額發(fā)行或者等價(jià)發(fā)行 ? （ 2）溢價(jià)發(fā)行 即發(fā)行價(jià)格高于股票面值額發(fā)行 ? （ 3）折價(jià)發(fā)行 即發(fā)行價(jià)格低于股票面值額發(fā)行 ? 增資發(fā)行 ? （ 1）有償增資 通過(guò)吸收新股份的辦法增資 ? （ 2）無(wú)償增資 公司將增資的股票，按投資比例無(wú)償贈(zèng)給老股東，將公司的積累或分紅基金轉(zhuǎn)為資本 ? （ 3）有償增資和無(wú)償增資相結(jié)合 股票和上市交易 ? 股票的上市交易 ? 股票交易市場(chǎng) ? 也稱二級(jí)市場(chǎng)或流通市場(chǎng)，是已發(fā)行在外的股票進(jìn)行買(mǎi)賣(mài)交易的場(chǎng)所，投資者可將其股票在交易市場(chǎng)再行出售或轉(zhuǎn)讓，使所持的股票變現(xiàn) ? 股票交易市場(chǎng)的構(gòu)成 ? （ 1）股票持有人，在此為賣(mài)方 ? （ 2）股票投資者，在此為買(mǎi)方 ? （ 3）為股票交易提供流通、轉(zhuǎn)讓便利條件的信用中介操作機(jī)構(gòu)，如證券交易所或證券公司證券業(yè)務(wù)部及其交易代理點(diǎn) 股票和上市交易 ? 證券交易所 ? 上海證券交易所 ? 深圳證券交易所 ? 紐約證券交易所 ? 倫敦證券交易所 ? 東京證券交易所 ? 法蘭克福證券交易所 ? 香港證券交易所 ? 臺(tái)灣證券交易所 ? 新加坡證券交易所 股票和上市交易 ? 股票的上市交易 ? 股份上市公司和股份不上市公司 ? 股票上市的條件 ? （ 1）股票經(jīng)國(guó)務(wù)院證券管理部門(mén)批準(zhǔn)已向社會(huì)公開(kāi)發(fā)行 ? （ 2）公司股本總額不少于人民幣 5000萬(wàn)元 ? （ 3）開(kāi)業(yè)時(shí)間在三年以上，最近三年連續(xù)盈利；愿國(guó)有企業(yè)依法改建而設(shè)立的，或者該法實(shí)施后新組建成立，其主要發(fā)起人為國(guó)有大中型企業(yè)的，可連續(xù)計(jì)算 ? （ 4）持有股票面值達(dá)人民幣 1000元以上的股東人數(shù)不少于 1000人，向社會(huì)公開(kāi)發(fā)行的股份達(dá)公司股份總數(shù)的 25%以上；公司股本總額超過(guò)人民幣 4億元，其向社會(huì)公開(kāi)發(fā)行股份的比例為 15%以上 ? （ 5）公司在最近三年內(nèi)無(wú)重大違法行為，財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告無(wú)虛假記載 ? （ 6）國(guó)務(wù)院規(guī)定的其他條件 股票和上市交易 ? 股票的上市交易 ? 股票上市的程序 ? ? ，由上市部門(mén)在 15個(gè)工作日內(nèi)提出初審意見(jiàn) ? ，在 15個(gè)工作日內(nèi)核準(zhǔn)公司申請(qǐng)股票上市的要求，并報(bào)證監(jiān)會(huì)備案 ? ， 15個(gè)工作日內(nèi)不提出疑義，該批準(zhǔn)即自動(dòng)生效 ? ，交易所向股票上市公司開(kāi)具《上市通知書(shū)》，公司在收到《上市通知書(shū)》的三天內(nèi)，將上市費(fèi)用匯入交易所指定的帳戶 ? 、交易所、登記公司具體商定上市事宜，并同交易所簽訂上市合同 ? ? 股票和上市交易 ? 股票的上市交易 ? 股票上市交易的方式 ? ，上市交易的方式 ? （ 1）自營(yíng)買(mǎi)賣(mài) ? （ 2）代理買(mǎi)賣(mài) ? ? （ 1）現(xiàn)貨交易 ? （ 2）當(dāng)日交易 ? （ 3）普通日交易 ? ，主要有當(dāng)面委托、電話委托、電傳委托、傳真委托、信函委托等 股票和上市交易 ? 股票的上市交易 ? 股票上市交易的方式 ? ，主要有當(dāng)日委托和五日委托兩種 ? ，我國(guó)主要有隨市委托和限價(jià)委托兩種方式 ? 隨時(shí)委托是指客戶委托經(jīng)紀(jì)商按市價(jià)買(mǎi)賣(mài)股票，即經(jīng)紀(jì)商可以隨時(shí)根據(jù)市場(chǎng)價(jià)格的變動(dòng)決定股票的買(mǎi)入或賣(mài)出 ? 限價(jià)委托是指客戶在委托經(jīng)紀(jì)商代理買(mǎi)賣(mài)股票的價(jià)格條件中，確定買(mǎi)入股票的最高價(jià)和賣(mài)出股票的最低價(jià)，并由經(jīng)紀(jì)商在買(mǎi)入股票的限定價(jià)格以下買(mǎi)進(jìn)股票，在賣(mài)出股票的限定價(jià)格以上賣(mài)出股票 股票和上市交易 ? 股票的上市交易 ? 上市公司的信息披露 ? 是對(duì)上市公司監(jiān)督管理的重要環(huán)節(jié) ? 案例：安然“實(shí)現(xiàn)”超高增長(zhǎng)的秘密在于它打了這樣一個(gè)如意算盤(pán)
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