【文章內(nèi)容簡介】 買商轉(zhuǎn)嫁風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)獲得出口融資； 包買商則可收取較高的融資費(fèi)用。1/25/2023 28華中農(nóng)業(yè)大學(xué)經(jīng)管學(xué)院第二節(jié) 包買票據(jù)業(yè)務(wù)三、當(dāng)事人：（一）出口商（ / ）：提供商品或勞務(wù)， 并向包買商出售票據(jù)的人。（二）進(jìn)口商（ ）：福費(fèi)廷業(yè)務(wù)的最終債務(wù)人，即承擔(dān)到期支付票據(jù)款項(xiàng)的最終責(zé)任人。（三）包買商（）：提供福費(fèi)廷融資業(yè)務(wù)的商業(yè)銀行或其他金融機(jī)構(gòu)。如果業(yè)務(wù)量較大，可以有多個(gè)包買商的聯(lián)合（包買辛迪加 ）。此外，如果存在二級包買市場，則會(huì)有初級包買商（ ）和二級包買商（ ）的區(qū)別。1/25/2023 29華中農(nóng)業(yè)大學(xué)經(jīng)管學(xué)院第二節(jié) 包買票據(jù)業(yè)務(wù)四、若干技術(shù)問題（一）融資工具 1．本票：使用最多。 2．遠(yuǎn)期匯票：按日內(nèi)瓦統(tǒng)一票據(jù)法規(guī)定，出票人不能最終免除票據(jù)的債務(wù)責(zé)任。（二）無追索權(quán)的轉(zhuǎn)讓（ ） 三項(xiàng)前提條件 1/25/2023 30華中農(nóng)業(yè)大學(xué)經(jīng)管學(xué)院第二節(jié) 包買票據(jù)業(yè)務(wù)（三）貨幣（） 1．有效貨幣（ ）（ 1）美元（ 2）瑞士法郎（ 3）歐元 2．使用其他軟貨幣將在貼現(xiàn)時(shí)支付較高的費(fèi)用。 如票據(jù)使用貨幣與付款地貨幣不同，應(yīng)在票據(jù)上加注有效條款（ ）列明使用何種有效貨幣。1/25/2023 31華中農(nóng)業(yè)大學(xué)經(jīng)管學(xué)院第二節(jié) 包買票據(jù)業(yè)務(wù)（四）銀行擔(dān)保1．保付簽字（）2．銀行保函（ ）3．備用信用證（ ）1/25/2023 32華中農(nóng)業(yè)大學(xué)經(jīng)管學(xué)院第二節(jié) 包買票據(jù)業(yè)務(wù)（五）進(jìn)、出口商負(fù)擔(dān)的費(fèi)用 1．進(jìn)口商（ 1）直接負(fù)擔(dān)的費(fèi)用：銀行擔(dān)保費(fèi)用（ 2）間接負(fù)擔(dān)的費(fèi)用：貼現(xiàn)費(fèi)用和融資利息（由出口商計(jì)入貨價(jià)轉(zhuǎn)嫁）。1/25/2023 33華中農(nóng)業(yè)大學(xué)經(jīng)管學(xué)院第二節(jié) 包買票據(jù)業(yè)務(wù)2．出口商（ 1）貼現(xiàn)費(fèi)（ ）（ 2）選擇費(fèi)（ ）（ 3）承擔(dān)費(fèi)（ ）（ 4）寬限期貼現(xiàn)（ ）詢價(jià) 報(bào)價(jià) 與進(jìn)口商 報(bào)價(jià) 與包買商 交單 票據(jù) （無拘 簽約 （有拘 簽約 到期 束力） 束力） 選擇期 承擔(dān)期 貼現(xiàn)期 寬限期1/25/2023 34華中農(nóng)業(yè)大學(xué)經(jīng)管學(xué)院五、辦理福費(fèi)庭業(yè)務(wù)的基本條件 :1. 票據(jù)的付款必須是遠(yuǎn)期的，票據(jù)期限的長短根據(jù)買斷行對進(jìn)口國的風(fēng)險(xiǎn)評估而異；2. 通?？山邮艿馁I斷進(jìn)口風(fēng)險(xiǎn)是來自下列其中一類： 國家（地區(qū)）風(fēng)險(xiǎn) / 商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn) /一般企業(yè)公司風(fēng)險(xiǎn)3. 融資貨幣為美元或其他主要幣種；4. 亞太區(qū)最普遍的買斷票據(jù)為遠(yuǎn)期信用證項(xiàng)下的遠(yuǎn)期匯票 ( )，其他可接受的票據(jù)為進(jìn)口商發(fā)出的遠(yuǎn)期本票 ( )或進(jìn)口商承兌賣方的匯票。第二節(jié) 包買票據(jù)業(yè)務(wù)1/25/2023 35華中農(nóng)業(yè)大學(xué)經(jīng)管學(xué)院第二節(jié) 包買票據(jù)業(yè)務(wù)n 六．業(yè)務(wù)程序包買商出口商托收行擔(dān)保行進(jìn)口商代收行1 2 4 536承運(yùn)人7891011 121314151617181/25/2023 36華中農(nóng)業(yè)大學(xué)經(jīng)管學(xué)院第二節(jié) 包買票據(jù)業(yè)務(wù)六、業(yè)務(wù)程序1．出口商向包買商詢價(jià)； 2．包買商報(bào)價(jià) (無拘束力 )； 3．將報(bào)價(jià)計(jì)入貨價(jià)向進(jìn)口商報(bào)價(jià)并簽約； 4．包買商報(bào)價(jià) (有拘束力 )； 5．出口商與包買商簽約；6．包買商發(fā)出承擔(dān)書； 7．出口商發(fā)運(yùn)貨物； 8．全套單據(jù)交托收行向海外代收行寄送單據(jù)；9．向海外代收行寄送單據(jù)； ； 11．進(jìn)口商簽發(fā)本票并要求擔(dān)保行擔(dān)保 ；12．擔(dān)保行作出擔(dān)保； 13．進(jìn)口商向代收行提交已擔(dān)保本票； 14．代收行向托收行寄送已擔(dān)保本票；15．托收行向出口商提交已擔(dān)保本票；16．出口商做成無追索權(quán)背書向包買商敘做貼現(xiàn)；17．包買商扣除貼現(xiàn)利息向出口商支付凈款；18．包買商于票據(jù)到期日向擔(dān)保銀行提示票據(jù)，擔(dān)保行付款。 1/25/2023 37華中農(nóng)業(yè)大學(xué)經(jīng)管學(xué)院第二節(jié) 包買票據(jù)業(yè)務(wù) 七．包買票據(jù)的優(yōu)缺點(diǎn)（一）優(yōu)點(diǎn)1．僅使用本票、匯票，簡便、靈活、高效。2．適應(yīng)西方國家資本貨物交易金額大、周期長、風(fēng)險(xiǎn)大的特點(diǎn)，特別是某些國家的貿(mào)易商在得不到政府資助，商業(yè)銀行提供的出口信貸資金又不夠充足，或貼現(xiàn)商人不愿貼進(jìn)期限太長的票據(jù)時(shí)，出口商可以尋找包買商洽談包買融資。3．出口商可以通過無追索權(quán)背書轉(zhuǎn)嫁風(fēng)險(xiǎn)。4．包買貼現(xiàn)為固定利率，又可避免市場利率上漲使出口商增加融資費(fèi)用。5．票據(jù)經(jīng)進(jìn)口商承兌，并經(jīng)擔(dān)保行擔(dān)保，收款風(fēng)險(xiǎn)降低；票據(jù)可以得到貼現(xiàn)融資。 1/25/2023 38華中農(nóng)業(yè)大學(xué)經(jīng)管學(xué)院第二節(jié) 包買票據(jù)業(yè)務(wù)(二 ) 缺點(diǎn)1．出口商負(fù)擔(dān)的包買票據(jù)的費(fèi)用比遠(yuǎn)期匯票貼現(xiàn)費(fèi)用高。2．出口商負(fù)擔(dān)的貼現(xiàn)率包含了包買商可能收不到款項(xiàng)的風(fēng)險(xiǎn)（風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià) / ），因此高于一般的貼現(xiàn)3．出口商還要負(fù)擔(dān)選擇費(fèi)和承擔(dān)費(fèi)，因此進(jìn)一步增加了費(fèi)用。1/25/2023 39華中農(nóng)業(yè)大學(xué)經(jīng)管學(xué)院保理與福費(fèi)廷的比較保理 福費(fèi)廷追索權(quán) 有限的無追索權(quán) 完全的無追索權(quán) 結(jié)算方式 、 一般為 基礎(chǔ)交易 不適合資本性貨物 資本性貨物也可 融資期限 一般在 180天以內(nèi) 可長至十年 單據(jù)要求 不需要流通性票據(jù) 一般需要匯票、本票等流通性票據(jù) 1/25/2023 40華中農(nóng)業(yè)大學(xué)經(jīng)管學(xué)院一、出口押匯(一 )定義：是出口商將代表貨權(quán)的提單及其他單據(jù)抵押給銀行，從而得到銀行扣除押匯利息及費(fèi)用后的有追索權(quán)的墊款。第三節(jié)　其他出口貿(mào)易融資業(yè)務(wù)1/25/2023 41華中農(nóng)業(yè)大學(xué)經(jīng)管學(xué)院(二 )信用證項(xiàng)下的出口押匯：是指議付行根據(jù)信用證受益人的要求，憑其提交的符合信用證條款的全套單據(jù)作為質(zhì)押，給受益人提供在途資金的融通。：期限短，操作簡便，安全系數(shù)較高。 議付行開證行的有條件保證 對出票人行使追索權(quán) 控制物權(quán) 第三節(jié)　其他出口貿(mào)易融資業(yè)務(wù)1/25/2023 42華中農(nóng)業(yè)大學(xué)經(jīng)管學(xué)院出口押匯與議付的比較出口押匯 議付追索權(quán) 有 有 權(quán)利質(zhì)押關(guān)系法律關(guān)系 票據(jù)買賣關(guān)系適用范圍 議付信用證成本大 成本小 受益人費(fèi)用小 大 銀行風(fēng)險(xiǎn)1/25/2023 43華中農(nóng)業(yè)大學(xué)經(jīng)管學(xué)院n n (1)開證行所在國的政治及經(jīng)濟(jì)狀況；n (2)開證行的資信情況；n (3)是否符合《跟單信用證統(tǒng)一慣例》規(guī)定；n (4)出口商的資信狀況；n (5)對物權(quán)的控制程