流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的管理教材(編輯修改稿)
2025-02-09 01:28 本頁面
【文章內(nèi)容簡介】 已使得商業(yè)銀行貸款的流動(dòng)增強(qiáng)，但傳統(tǒng)觀念仍然認(rèn)為貸款是商業(yè)銀行的盈利資產(chǎn)中流動(dòng)性最差的資產(chǎn)。一般來說，該比率隨商業(yè)銀行規(guī)模的增加而增加，大銀行的比率高于中小銀行。但是，由于該比率忽略了其他資產(chǎn)，特別是流動(dòng)資產(chǎn)，因此該指標(biāo)無法準(zhǔn)確地衡量商業(yè)銀行的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn) 貸款總額與核心存款的比率 =貸款總額 /核心存款 比率越小則表明商業(yè)銀行存儲(chǔ)的流動(dòng)性越高，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)也相對(duì)越小 流動(dòng)資產(chǎn)與總資產(chǎn)的比率 =流動(dòng)資產(chǎn) /總資產(chǎn) 比率越高則表明商業(yè)銀行存儲(chǔ)的流動(dòng)性越高，應(yīng)付流動(dòng)性需求的能力也就越強(qiáng)。通常，商業(yè)銀行的規(guī)模越大則該比率越小，因?yàn)榇筱y行不需要存儲(chǔ)太多的流動(dòng)性 易變負(fù)債與總資產(chǎn)的比率 =易變負(fù)債 /總資產(chǎn) 該比率衡量商業(yè)銀行在多大程度上依賴易變負(fù)債獲得所需資金。易變負(fù)債是指那些受利率等經(jīng)濟(jì)因素影響較大的資金來源，當(dāng)市場(chǎng)發(fā)生對(duì)商業(yè)銀行不利的變動(dòng)時(shí)，這部分資金來源容易流失。在其他條件相同的情況下，該比率越大則商業(yè)銀行面臨的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)越高 大額負(fù)債依賴度 =（大額負(fù)債 短期投資） /（盈利資產(chǎn) 短期投資） 對(duì)大型商業(yè)銀行來說，該比率為 50%很正常，但對(duì)主動(dòng)負(fù)債比例較低的大部分中小商業(yè)銀行來說，大額負(fù)債依賴度通常為負(fù)值。因此，大額負(fù)債依賴度僅適合用來衡量大型特別是國際活躍銀行的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn) （三）監(jiān)管的主要指標(biāo) 流動(dòng)性比率 人民幣超額儲(chǔ)備率 核心負(fù)債比率 流動(dòng)性缺口率 流動(dòng)性率 =流動(dòng)性資產(chǎn) 247。 流動(dòng)資金負(fù)債 100%。應(yīng)大于 25% 人民幣進(jìn)超額儲(chǔ)備率 =（ 超額準(zhǔn)備金存款＋庫存現(xiàn)金） /人民幣各項(xiàng)存款余額 100% 核心負(fù)債比率 =核心負(fù)債期末余額 247。 總負(fù)債期末余額 100%。應(yīng)大于 60% 流動(dòng)性缺口率 =（流動(dòng)性缺口 +未使用不可撤銷承諾） /到期流動(dòng)性資產(chǎn) 100%。 應(yīng)大于 10% 輔助指標(biāo) 經(jīng)調(diào)整資產(chǎn)流動(dòng)性比例 存貸比 率 最大十戶存款比例 =調(diào)整后流動(dòng)性資產(chǎn)余額 /調(diào)整后流動(dòng)性負(fù) =各項(xiàng)貸款余額/各項(xiàng)存款余額 100% =最大十戶存款總額 /各項(xiàng)存款總額 ?經(jīng)調(diào)整后流動(dòng)性資產(chǎn)余額 =流動(dòng)性資產(chǎn)總和 1個(gè)月內(nèi)到期的應(yīng)收利息及其他應(yīng)收款 5%在國內(nèi)外二級(jí)市場(chǎng)上可隨時(shí)變現(xiàn)的債券投資（不包括 1個(gè)月內(nèi)到期的債券投資） 5%其他 1個(gè)月內(nèi)到期的可變現(xiàn)資產(chǎn)（剔除其中的不良資產(chǎn)） 5%； ?經(jīng)調(diào)整后流動(dòng)性負(fù)債余額 =流動(dòng)性負(fù)債總和 1個(gè)月內(nèi)到期用于質(zhì)押的存款金額 ? 流動(dòng)性比率 /指標(biāo)法的 優(yōu)點(diǎn) 是簡單實(shí)用，有助于理解商業(yè)銀行當(dāng)前和過去的流動(dòng)性狀況； ? 缺點(diǎn) 是其屬于靜態(tài)評(píng)估，無法對(duì)未來特定時(shí)段內(nèi)的流動(dòng)性狀況進(jìn)行評(píng)估和預(yù)測(cè)。此處，值得注意的是，不同商業(yè)銀行的歷史沿革、規(guī)模大小、管理能力、業(yè)務(wù)專長，以及獲得流動(dòng)性的途徑和能力等方面各不相同，因此不能簡單地根據(jù)一項(xiàng)或幾項(xiàng)比率 /指標(biāo)就對(duì)不同商業(yè)銀行的流動(dòng)性狀況和變化趨勢(shì)作出比較和判斷。 流動(dòng)性比率 /指標(biāo)法的優(yōu)缺點(diǎn) ? 通過對(duì)商業(yè)銀行一定時(shí)期內(nèi)現(xiàn)金流入（資金來源）和現(xiàn)金流出（資金使用）的分析和預(yù)測(cè)，可以評(píng)估商業(yè)銀行短期內(nèi)的流動(dòng)性狀況。 ? 商業(yè)銀行現(xiàn)金流入和現(xiàn)金流出的差異可以用“ 剩余 ”或“ 赤字 ”來表示： ? ?當(dāng)資金來源大于資金使用時(shí)，出現(xiàn)資金“ 剩余 ”，表明商業(yè)銀行擁有一個(gè)“流動(dòng)性緩沖器”，即流動(dòng)性相對(duì)充足。此時(shí)商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)考慮到這種流動(dòng)性剩余頭寸的機(jī)會(huì)成本，因?yàn)檫^量的剩余資金完全可以轉(zhuǎn)變?yōu)槠渌Y產(chǎn)賺取更高收益。 ? ?當(dāng)資金來源小于資金使用時(shí)，出現(xiàn)流動(dòng)性“ 赤字 ”，此時(shí)必須考慮這種資金匱乏可能造成的支付困難以及由此產(chǎn)生的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。根據(jù)歷史經(jīng)驗(yàn)分析得知，當(dāng)資金剩余額與總資產(chǎn)之比小于 3%～ 5%，甚至為負(fù)數(shù)時(shí)，商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)對(duì)其流動(dòng)性狀況引起高度重視。 二、現(xiàn)金流分析法 ? 為合理預(yù)測(cè)商業(yè)銀行在未來不同時(shí)段內(nèi)的流動(dòng)性需求，商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)盡可能準(zhǔn)確預(yù)測(cè)未來特定時(shí)段內(nèi)（如未來7天、 l5天、 30天）的新貸款凈增值（新貸款額－到期貸款－貸款出售）、存款凈流量（流入量一流出量），以及其他資產(chǎn)和負(fù)債的凈流量，將上述各項(xiàng)資金凈流量加總，再與期初的“剩余”或“赤字”相加，即可獲得未來特定時(shí)段內(nèi)的流動(dòng)性頭寸。 ? 在正常市場(chǎng)條件下，現(xiàn)金流分析有助于真實(shí)、準(zhǔn)確地反映商業(yè)銀行在未來短期內(nèi)的流動(dòng)性狀況。但如果商業(yè)銀行的規(guī)模很大、業(yè)務(wù)復(fù)雜、預(yù)期期限較長（如 180天、360天），則分析人員能夠獲得完整現(xiàn)金流量信息的可能性和準(zhǔn)確性將顯著降低，現(xiàn)金流分析結(jié)果的可信賴度也隨之減弱。在實(shí)踐操作中，現(xiàn)金流分析法通常和缺口分析等方法一起使用，互為補(bǔ)充。 ?（一）缺口分析法 ? ? 針對(duì)未來特定時(shí)段，計(jì)算到期資產(chǎn)和到期負(fù)債之間的差額，即流動(dòng)性缺口，以判斷商業(yè)銀行在不同時(shí)段內(nèi)的流動(dòng)性是否充足。 ? 需要注意的是，在特定時(shí)段內(nèi)雖沒到期，但可以不受損失或承擔(dān)較少損失就能出售的資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)被計(jì)入到期資產(chǎn)。為了準(zhǔn)確計(jì)算商業(yè)銀行的流動(dòng)性需求（融資缺口），需要對(duì)資產(chǎn)、負(fù)債和表外項(xiàng)目的未來現(xiàn)金流進(jìn)行全面分析。 三、其他流動(dòng)性評(píng)估方法 ? 商業(yè)銀行通常將特定時(shí)段內(nèi)包括活期存款在內(nèi)的平均存款作為 核心資金 ，為貸款提供融資來源。雖然活期存款持有者在理論上可以隨時(shí)提取存款，但統(tǒng)計(jì)分析表明，絕大多數(shù)活期存款都不會(huì)在短期內(nèi)一次性全部支取，而且平均存放時(shí)間在兩年以上。銀行存款總額劃分為長期穩(wěn)定部分和短期波動(dòng)部分兩部分其中 , 長期穩(wěn)定部分稱為 “ 核心存款 ” 。 ? 融資缺口 =貸款平均額－核心存款平均額 ? 如缺口為正：融資缺口 =流動(dòng)性資產(chǎn) +借入資金 ? 合并公式得：借入資金（流動(dòng)性需求） =融資缺口 +流動(dòng)性資產(chǎn) =（貸款平均額－核心存款平均額） +流動(dòng)性資產(chǎn) ? 由此可得，商業(yè)銀行在特定時(shí)段內(nèi)需要借入的資金規(guī)模（流動(dòng)性需求）是由一定水平的核心存款、發(fā)放的貸款，以及一定數(shù)量的流動(dòng)
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