【文章內(nèi)容簡介】 財(cái)務(wù)可行性? 對(duì)一個(gè)特定的項(xiàng)目進(jìn)行資源投資是否值得？如何獲得值得的回報(bào)？? 如果投資資源有幾種備選的機(jī)會(huì)，那一種會(huì)帶來最佳回報(bào)？成本 — 收益分析（ CostBenefit Analysis)成本成本 —— 收益分析收益分析 ：? 該項(xiàng)目計(jì)劃中的生命期識(shí)別、詳述和評(píng)估建議的成本，包括采購、建設(shè)、保養(yǎng)、維修、運(yùn)行成本、退役；? 在其設(shè)計(jì)中的生命周期內(nèi)，識(shí)別、詳述和評(píng)估建議的收益。無形成本無形成本 —— 收益分析：收益分析： 某些成本和收益不易于轉(zhuǎn)化成財(cái)務(wù)術(shù)語。 一次成本一次成本 —— 收益分析不僅考慮潛在項(xiàng)目的收益分析不僅考慮潛在項(xiàng)目的財(cái)務(wù)可行性，而且需要考慮無形成本和收益。財(cái)務(wù)可行性，而且需要考慮無形成本和收益。相關(guān)概念和信息 1資本成本資本成本 [Capital Cost]包括包括 ：? 對(duì)一項(xiàng)資產(chǎn)的基本收購價(jià)格；? 在安裝和使用一項(xiàng)使用資產(chǎn)時(shí)以及把它投入正常工作狀態(tài)使招致的任何額外成本 。收入成本收入成本 [Revenue Cost]:在一個(gè)項(xiàng)目中不是為了收購或增加資產(chǎn)而招致的任何成本 。 收入成本是作為日常經(jīng)營部分而在一個(gè)持續(xù)基礎(chǔ)上發(fā)生的，這些需要包括計(jì)劃中的維護(hù)和修理成本，替換磨損部件以及類似的成本。相關(guān)概念和信息 2管理費(fèi)包括：? 行政費(fèi)用，如租金和費(fèi)用、職員薪金、主要的和其他的服務(wù)、保險(xiǎn)、文具等等；? 普通管理人員的薪水和費(fèi)用；? 行政機(jī)構(gòu)、機(jī)器和家具上的折舊。融資成本：財(cái)務(wù)資源的使用本身所花費(fèi)的金錢。它們通常是對(duì)項(xiàng)目投入資金的顯著收支平衡必須支付的利息，除非項(xiàng)目收益把這些余額還清。 為判斷項(xiàng)目建議在經(jīng)濟(jì)上是否可行，可用融資成為判斷項(xiàng)目建議在經(jīng)濟(jì)上是否可行，可用融資成本百分比費(fèi)用與項(xiàng)目贏利能力的計(jì)算值相比較本百分比費(fèi)用與項(xiàng)目贏利能力的計(jì)算值相比較 。相關(guān)概念和信息 3報(bào)酬率報(bào)酬率 [Rate of Return]— 項(xiàng)目建議的報(bào)酬率應(yīng)大于資金在目前使用中所賺得的報(bào)酬率。融資成本率融資成本率 — 取下列最高的成本率：? 對(duì)借來的資金所要支付的利息；? 如果投在其他具有最佳優(yōu)勢(shì)的地方，該資金所獲得的利率；? 企業(yè)當(dāng)前投資匯報(bào)率。 如果一個(gè)建議的評(píng)估顯示潛在的報(bào)酬率超過了所如果一個(gè)建議的評(píng)估顯示潛在的報(bào)酬率超過了所選擇的融資成本率，從財(cái)務(wù)角度看，其可行性不會(huì)有選擇的融資成本率，從財(cái)務(wù)角度看，其可行性不會(huì)有什么疑問。什么疑問?，F(xiàn)金流量表現(xiàn)金流量表 [Cash Flow Statement]確定計(jì)算價(jià)值的方法? 回收期法；? 凈現(xiàn)值法；? 內(nèi)部收益率法?；厥掌诜ɑ厥掌诜?[舉例 ]期初投資 凈現(xiàn)金流量的期望模型（＄ 100， 000） （都為正數(shù)）第一年 45， 000第二年 35， 000第三年 20， 000第四年 20， 000第五年 15， 000凈現(xiàn)值法? 凈現(xiàn)值（ Net Present Valiu ,簡稱 NPV）： 企業(yè)在項(xiàng)目過程中發(fā)生的收入和成本流量的凈貼現(xiàn)總額。年 凈現(xiàn)金流量＄ 貼現(xiàn)因子 凈現(xiàn)值 NPV＄0 （ 100， 000） （ 100， 000） 1 45， 000 409092 35， 000 289243 20， 000 150264 20， 000 136605 15， 000 9313 建議書中凈現(xiàn)金流量的 NPV 7832內(nèi)部報(bào)酬率法 (IRR)? 這是 NPV發(fā)的逆轉(zhuǎn) ,正好需要同樣的數(shù)據(jù)和貼現(xiàn)因子參考表 .IIR法計(jì)栓算該建議獲得的報(bào)酬率 ,是基于下面的假設(shè) :未來凈現(xiàn)值流量的貼現(xiàn)價(jià)值將正好付清初始投資 .? 通過試錯(cuò)法可以找到答案 ,不斷試用更高的貼現(xiàn)率知道 NPV減少到 0或接近于 0。在上面的例子中， IRR計(jì)算的結(jié)果為 14%，如下圖所示：內(nèi)部報(bào)酬率法 (舉例 )年 凈現(xiàn)金流量＄ 貼現(xiàn)因子 凈現(xiàn)值 NPV＄0 （ 100， 000） （ 100， 000） 1 45， 000 394742 35， 000 269333 20， 000 135004 20， 000 118425 15， 000 7791 建議書中凈現(xiàn)金流量的 NPV 460 這說明如果管理層能夠接受低于這說明如果管理層能夠接受低于 14%的回報(bào)率的回報(bào)率 ,我們的樣我們的樣本建議就值得去實(shí)施本建議就值得去實(shí)施 .生態(tài)和社會(huì)因素? 生態(tài)方面：一個(gè)組織的現(xiàn)在和潛在客戶寧愿購買對(duì)環(huán)境無害的產(chǎn)品而不是有害產(chǎn)品，或者從股東或雇員的角度看，健康和安全法規(guī)也強(qiáng)制人們考慮生態(tài)問題。? 社會(huì)因素：項(xiàng)目、過程或產(chǎn)品對(duì)就業(yè)、工人和公眾健康、安全、民族文化、倫理道德的影響。高風(fēng)險(xiǎn)建議書? 如果新奇要素在一個(gè)項(xiàng)目中占優(yōu)勢(shì)，潛在的成本變化應(yīng)該被看作一種風(fēng)險(xiǎn)。包含了研究、開發(fā)或不成熟技術(shù)的建議書比諸如土木建設(shè)工程這樣成熟的領(lǐng)域有更高的風(fēng)險(xiǎn) 。? 存在三方面的風(fēng)險(xiǎn)：規(guī)模；技術(shù)的成熟；結(jié)構(gòu)的復(fù)雜性。? 項(xiàng)目越大，風(fēng)險(xiǎn)也越大。規(guī)模的增長往往意味著復(fù)雜性的增加，包括行政管理參與者之間的等等復(fù)雜性?？尚行匝芯抗ぷ鞒绦蚩尚行匝芯繄?bào)告的內(nèi)容：（ 1） 實(shí)施要點(diǎn)；（ 2） 項(xiàng)目背景和歷史；（ 3） 市場(chǎng)和生產(chǎn)能力；（ 4） 原材料投入；（ 5） 項(xiàng)目的設(shè)計(jì)；（ 6） 項(xiàng)目投產(chǎn)后的組織結(jié)構(gòu)和管理費(fèi)；（ 7） 人力；（ 8） 項(xiàng)目執(zhí)行；（ 9） 財(cái)務(wù)和經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)。國家計(jì)委 ： 工業(yè)項(xiàng)目可行性研究報(bào)告? 總論? 需求預(yù)測(cè)和擬建規(guī)模? 資源、原材料、燃料及公用設(shè)施情況? 設(shè)計(jì)方案? 建廠條件與廠址方案? 環(huán)境保護(hù)? 企業(yè)組織、勞動(dòng)定員和人員培訓(xùn)? 實(shí)施進(jìn)度建議? 投資估算和資金籌措? 社會(huì)及經(jīng)濟(jì)效果評(píng)價(jià) 項(xiàng)目選定 1. 機(jī)會(huì)研究 : 進(jìn)行具體可行性研究前 的預(yù)備性調(diào)查研究。 2. 項(xiàng)目選定 社會(huì)的某種需要可以通過多種不同的項(xiàng)目來滿足。 個(gè)人和組織可能會(huì)同時(shí)識(shí)別出多個(gè)項(xiàng)目， 需對(duì)這些項(xiàng)目設(shè)想進(jìn)行篩選 ―― 項(xiàng)目選定。決策樹： 用圖來展示決策過程和各種可能后果的一種方法估算貨幣值（ Estimated Moary Value ,簡稱 EMV）36 k24k15 k40 k表單表單度量過的表單度量過的表單決策者的思考決策者的思考規(guī)劃過程各子過程及其相互之間的聯(lián)系項(xiàng)目規(guī)劃過程依賴性的過程（必要時(shí)反復(fù)進(jìn)行）活動(dòng)排列活動(dòng)時(shí)間估計(jì)費(fèi)用估算活動(dòng)定義資源規(guī)劃范圍規(guī)劃項(xiàng)目分解制定進(jìn)度計(jì)劃費(fèi)用計(jì)劃項(xiàng)目規(guī) 劃質(zhì)量規(guī)劃組織規(guī)劃應(yīng)對(duì)措施風(fēng)險(xiǎn)量化風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別交流溝通 規(guī)劃詢價(jià)規(guī)劃采購規(guī)劃人員招收初始過程控制過程到執(zhí)行過程輔助過程輔助過程項(xiàng)目計(jì)劃執(zhí)行保 證 性 過 程信息分發(fā) 團(tuán)隊(duì)建設(shè)詢價(jià)和招標(biāo) 資源選擇 合同管理質(zhì)量保證范圍核實(shí)執(zhí)行過程控制過程計(jì)劃過程控制過程控制過程進(jìn)展報(bào)告 整體控制保 證 性 過 程范圍變更控制 進(jìn)度控制 成本控制質(zhì)量控制 風(fēng)險(xiǎn)控制計(jì)劃過程收尾過程執(zhí)行過程結(jié) 過程范圍核實(shí) 行政收尾合同收尾控制過程第四章項(xiàng)目整體管理項(xiàng)目計(jì)劃制定輸入?其他計(jì)劃編制的輸出?歷史信息?組織方針?約束條件?假定工具和技術(shù)?項(xiàng)目計(jì)劃編制的方法?項(xiàng)目干系人的技能和知識(shí)?項(xiàng)目管理信息系統(tǒng)輸出?項(xiàng)目計(jì)劃?詳細(xì)依據(jù)組織方針 任何與項(xiàng)目有關(guān)的組織都有正式或非正式的方針，這些方針的影響應(yīng)當(dāng)予以考慮。一般予以考慮的組織方針包括，但不限于：? 質(zhì)量管理 — 過程審計(jì)，不斷改進(jìn)的目標(biāo)。? 人事管理 — 雇傭和解雇的指導(dǎo)方針、雇員表現(xiàn)評(píng)審。? 財(cái)務(wù)控制 — 報(bào)告時(shí)間、規(guī)定的花費(fèi)和支出審查、會(huì)計(jì)準(zhǔn)則、標(biāo)準(zhǔn)合同條款。項(xiàng)目計(jì)劃 1? 項(xiàng)目計(jì)劃是一份經(jīng)過批準(zhǔn)的正式文件，用來管理和控制項(xiàng)目執(zhí)行。它應(yīng)當(dāng)按溝通管理計(jì)劃中所定義的方式進(jìn)行分發(fā)。? 應(yīng)該明確區(qū)分項(xiàng)目計(jì)劃和項(xiàng)目執(zhí)行情況基準(zhǔn)計(jì)劃。項(xiàng)目計(jì)劃是一個(gè)文件或文件集，隨著有關(guān)項(xiàng)目信息的獲得而不斷改變。而項(xiàng)目執(zhí)行情況測(cè)量基準(zhǔn)計(jì)劃表示一種管理控制，它通常僅間歇地變化，通常僅為響應(yīng)批準(zhǔn)的范圍變更而變化。項(xiàng)目計(jì)劃 2項(xiàng)目計(jì)劃通常包括如下內(nèi)容：? 項(xiàng)目章程? 項(xiàng)目管理方法和策略描述? 范圍說明? 執(zhí)行控制工作分解結(jié)構(gòu)的人? 費(fèi)用估算、計(jì)劃開始時(shí)間和職責(zé)? 進(jìn)度和成本執(zhí)行情況測(cè)量基準(zhǔn)計(jì)劃? 主要里程碑和每個(gè)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)日期? 關(guān)鍵的或所需人員? 主要風(fēng)險(xiǎn)，包括約束條件和假定，以及各自計(jì)劃的應(yīng)對(duì)措施。? 輔助管理計(jì)劃? 未解決事宜和未定的決策? 組織結(jié)構(gòu)圖項(xiàng)目章程? 項(xiàng)目章程是正式確認(rèn)項(xiàng)目存在的文檔，它應(yīng)該直接或參見其它文件以包括以下文件：? 項(xiàng)目要滿足的商業(yè)需求 .? 產(chǎn)品或服務(wù)描述 .? 項(xiàng)目章程應(yīng)當(dāng)由項(xiàng)目以外的負(fù)責(zé)人發(fā)布，其地位根據(jù)項(xiàng)目的需要而定。項(xiàng)目章程授權(quán)項(xiàng)目經(jīng)理為項(xiàng)目活動(dòng)使用組織資源的權(quán)利。? 當(dāng)項(xiàng)目在合同環(huán)境下執(zhí)行時(shí)，所簽定的合同常被作為賣方的項(xiàng)目章程。項(xiàng)目計(jì)劃實(shí)施輸入? 項(xiàng)目計(jì)劃? 詳細(xì)依據(jù)? 組織的方針? 糾正措施工具和技術(shù)? 一般管理技術(shù)? 產(chǎn)品所需的技能和知識(shí)? 工作授權(quán)體系? 執(zhí)行情況檢查例會(huì)? 項(xiàng)目管理信息系統(tǒng)? 組織程序輸出? 工作結(jié)果? 變更申請(qǐng)項(xiàng)目計(jì)劃實(shí)施的工具和技術(shù) 1 一般管理技術(shù)。諸如領(lǐng)導(dǎo) 、溝通和談判等一般管理技術(shù)對(duì)有效的項(xiàng)目計(jì)劃實(shí)施來說是必不可少的。產(chǎn)品所需的技能和知識(shí)。工作授權(quán)體系。工作授權(quán)體系是批準(zhǔn)項(xiàng)目工作的一個(gè)正式程序，用來確保按著恰當(dāng)?shù)臅r(shí)間、合適的順序完成工作。典型的授權(quán)形式是開始某具體活動(dòng)或工作包的書面授權(quán)。授權(quán)體系的設(shè)計(jì)應(yīng)使得提供的控制與控制成本相平衡。例如，對(duì)許多小型項(xiàng)目，采用口頭授權(quán)更為合適。項(xiàng)目計(jì)劃實(shí)施的工具和技術(shù) 2執(zhí)行狀況檢查例會(huì)。執(zhí)行狀況檢查例會(huì)應(yīng)定期按計(jì)劃進(jìn)行，以交流項(xiàng)目的信息。對(duì)大多數(shù)項(xiàng)目而言，執(zhí)行狀況檢查理會(huì)有不同的頻率和層次。項(xiàng)目管理信息系統(tǒng)。組織程序。項(xiàng)目涉及的所有組織在項(xiàng)目實(shí)施期間都有正式或者非正式的有用程序。整體變更控制過程輸入? 項(xiàng)目計(jì)劃? 執(zhí)行情況報(bào)告? 變更