中小企業(yè)改制上市主要問題失敗案例分析(編輯修改稿)
2025-02-06 02:17 本頁面
【文章內(nèi)容簡介】 3, 北陸藥業(yè) 2, 3, 33 上市費用 中小板上市費用 費用名稱 收費標(biāo)準(zhǔn)改制設(shè)立財務(wù)顧問費用參照行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)由雙方協(xié)商確定上市前輔導(dǎo)費用參照行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)由雙方協(xié)商確定承銷費用 參照行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)由雙方協(xié)商確定，一般在8 0 0 －1 6 0 0 萬元之間會計師費用 參照行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)由雙方協(xié)商確定，一般在8 0 －1 5 0 萬元之間律師費用 參照行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)由雙方協(xié)商確定，一般在7 0 －1 2 0 萬元之間評估費用 參照行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)由雙方協(xié)商確定，一般在1 0 －5 0 萬元之間路演費用 參照行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)由雙方協(xié)商確定保薦費用 參照行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)由雙方協(xié)商確定，一般在2 0 0 －4 0 0 萬元之間34 上市費用 中關(guān)村三板上市費用 固定費用 120萬元； 募集資金費用，大約是募集資金的 35%，這部分費用可以從募集資金中支出； 零星費用。 35 二 、 改制上市中主要問題及處理 36 (一 )出資類有關(guān)問題 (二 )控股股東或之際控制人有關(guān)問題 (三 ) 改制類有關(guān)問題 (四 )獨立性有關(guān)問題 (五 )財務(wù)稅務(wù)類有關(guān)問題 (六 )其他類有關(guān)問題 37 （ 1）企業(yè)現(xiàn)金增資后未提供驗資報告 （ 2）資產(chǎn)未評估 （ 3）房產(chǎn)未辦理權(quán)屬轉(zhuǎn)移手續(xù) (一 )出資類有關(guān)問題 38 （ 1）非專利技術(shù)屬于職務(wù)發(fā)明 （ 2）用公司財產(chǎn)進行個人出資 （ 3）未辦理權(quán)屬轉(zhuǎn)移證書 （ 4）無形資產(chǎn)出資比例高于公司法規(guī)定 (一 )出資類有關(guān)問題 39 （ 5）無形資產(chǎn)出資高估導(dǎo)致注冊資本不實 （ 6）用于出資的無形資產(chǎn)幾年后出現(xiàn)明顯貶值 （ 7）用于出資無形資產(chǎn)失去保護 （ 8）無形資產(chǎn)入資要繳納所得稅問題 (一 )出資類有關(guān)問題 40 、集體股權(quán)、上市公司出資、合伙企業(yè)出資 (一 )出資類有關(guān)問題 41 （ 1）為什么要求發(fā)行人主板 3年（創(chuàng)業(yè)板 2年）內(nèi)實際控制人不能發(fā)生變更 ? （ 2）如何確定公司實際控制人？ （ 3）何為多人共同擁有公司控制權(quán)的？ （ 4）控股股東、實際控制人受刑法處罰 (二 )控股股東或之際控制人有關(guān)問題 42 股權(quán)變動的比例控制 20% 3年董事、高管沒有發(fā)生重大變化的量化標(biāo)準(zhǔn) （ 1）合規(guī)性 （ 2）國有股權(quán)無償劃轉(zhuǎn)或者重組是否導(dǎo)致實際控制人變化 (二 )控股股東或之際控制人有關(guān)問題 43 、信托持股 （ 1）股東償還占有資金，并讓股東按照銀行同期貸款或是存款支付利息； （ 2）中介機構(gòu)認定公司在報告期不存在大量占有資金行為； （ 3）公司出具承諾函承諾未來不再非法占用公司資金。 (二 )控股股東或之際控制人有關(guān)問題 44 ，還是按照合并后賬面凈資產(chǎn)折股 ? ，個人股東是否需要對留存收益轉(zhuǎn)股本部分繳納個人所得稅？ ? 否影響業(yè)績連續(xù)計算 ? (三 ) 改制類有關(guān)問題 45 ？ （ 1）盡可能的減少 （ 2）定價的公允性 （ 1）由擬上市公司收購 （ 2）轉(zhuǎn)讓給無關(guān)聯(lián)的第三方 （ 3）終止經(jīng)營 （ 1）補辦土地使用權(quán)和房產(chǎn)所有權(quán) （ 2）剝離 ,但不能對企業(yè)的運營造成重大影響 (四 )獨立性有關(guān)問題 46 形資產(chǎn)攤銷 (五 ) 財務(wù)稅務(wù)類有關(guān)問題 47 7. 享受稅收優(yōu)惠是否符合國家稅收法規(guī)相關(guān)規(guī)定 8. 稅收依賴問題 (五 ) 財務(wù)稅務(wù)類有關(guān)問題 48 “五險一金” 2. 短期內(nèi)進行了兩次或多次股權(quán)轉(zhuǎn)讓，及股權(quán)轉(zhuǎn)讓價格差異較大 六、其他類有關(guān)問題 49 8. 實施股權(quán)激勵 9. 內(nèi)控機制薄弱 六、其他類有關(guān)問題 50 三 、 上市失敗案例分析 51 創(chuàng)業(yè)板上市被否案例 : 重點問題分類統(tǒng)計表 ，成長性不顯著。 ? 上海麥杰科技 , 江西恒大 , 賽輪股份，南京磐能公司，安得物流，奇想青晨，銀泰科技 、股權(quán)頻繁變動、實際控制人及獨立性、董事會成員發(fā)生較大變化 ? 福星曉程 , 深圳海聯(lián)訊 ,恒大高新，北京易訊無限，上海同濟同捷，賽輪股份，安得物流，上海麥杰科技，北京東方紅，天津三英焊業(yè) 、下游行業(yè)產(chǎn)能過剩、主要材料鋼價波動 ? 天津三英焊業(yè)，賽輪股份，安徽桑樂金，深圳海聯(lián)訊 ,航天生物，武漢銀泰科技 52 創(chuàng)業(yè)板上市被否案例 : 重點問題分類統(tǒng)計表 。 ? 武漢銀泰科技 ,南京磐能 ,賽輪股份 、資產(chǎn)負債率低或不差錢 ? 上海麥杰科技 ,福星曉程 , 北京東方紅 ,博暉創(chuàng)新 ? 福星曉程 7 .重大會計處理不當(dāng)、商譽處理、研發(fā)費資本化不當(dāng) ? 上海同濟同捷 , 深圳佳創(chuàng)視訊 ,福星曉程 ? 上海麥杰科技 53 創(chuàng)業(yè)板上市被否案例 : 重點問題分類統(tǒng)計表 ? 武漢銀泰科技電源 , 蘇州恒久 , 南京磐能電力 ? 深圳海聯(lián)訊 ，大量房產(chǎn)土地出資 ? 江西恒大 ? 蘇州恒久 54 創(chuàng)業(yè)板上市被否案例 : 重點問題分類統(tǒng)計表 ? 深圳佳創(chuàng)視訊 ? 深圳市卓寶 ，行業(yè)分類和市場占有率 ? 開能環(huán)保 55 創(chuàng)業(yè)板首次公開發(fā)行股票被否案例分析 案例 主營業(yè)務(wù)范圍：面向電力行業(yè)需求進行研發(fā)、銷售具有自主知識產(chǎn)權(quán)的集成電路與電能表等產(chǎn)品，并為電力公司等行業(yè)用戶提供完整的電能表及相關(guān)技術(shù)解決方案。 募投項目： PL4000 項目 未過會原因分析 ： 56 創(chuàng)業(yè)板首次公開發(fā)行股票被否案例分析 案例 存在 瑕疵 。 （ 1） 福星曉程的實際控股人湖北省漢川市鋼絲繩廠是一家集體所有制企業(yè) ； （ 2） 公司股權(quán)結(jié)構(gòu)變動太頻繁，特別是第二大股東程毅所持資產(chǎn)進入公司前后產(chǎn)權(quán)有 瑕疵。 57 創(chuàng)業(yè)板首次公開發(fā)行股票被否案例分析 案例 2 募投項目 （ 1）必要性存疑。 2023年 上半年，福星曉程的負債合計6690萬元， 2023年負債為 8992萬元， 2023年為 9224萬元， 2023年為 2475萬元。而福星曉程在上述四個時期的貨幣資金分別是 3388萬元， 7006萬元， 5316萬元和 1912萬元。流動資產(chǎn)更是
黨政相關(guān)相關(guān)推薦
鄂ICP備17016276號-1