【文章內(nèi)容簡介】 以上三項所含的工資及福利費(fèi)、折舊費(fèi)、攤銷費(fèi)、修理費(fèi)） （ 4）預(yù)付賬款＝外購商品或服務(wù)年費(fèi)用金額 /預(yù)付賬款周轉(zhuǎn)次數(shù) （ 5）應(yīng)付賬款＝外購原材料、燃料動力及其他材料年費(fèi)用 /應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)次數(shù) （ 6）預(yù)收賬款＝預(yù)收的營業(yè)收入年金額 /預(yù)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù) 建設(shè)工程項目財務(wù)評價 一、財務(wù)評價的目的與內(nèi)容 又稱財務(wù)分析 ， 是根據(jù)國家現(xiàn)行財稅制度 、 價格體系和項目評價的有關(guān)規(guī)定 ， 從項目的財務(wù)角度 ， 在財務(wù)效益與費(fèi)用的估算以及編制財務(wù)報表的基礎(chǔ)上 ， 計算財務(wù)分析指標(biāo) ， 考察和分析項目的 盈利能力 、 償債能力和財務(wù)生存能力 ， 判斷項目在財務(wù)上的可行性 ， 明確項目對財務(wù)主體的價值以及對投資者的貢獻(xiàn) ， 為投資決策 、 融資決策以及銀行審貸提供科學(xué)的依據(jù) 。 （ 1）從企業(yè)或項目角度出發(fā)，分析投資效果，評價項目竣工投產(chǎn)后的獲利能力。 （ 2）確定進(jìn)行某項目所需資金來源，制定資金規(guī)劃。 （ 3）估算項目的貸款償還能力。 （ 4）為協(xié)調(diào)企業(yè)利益和國家利益提供依據(jù)。 （ 1）融資前分析 現(xiàn)金流量指標(biāo)：營業(yè)收入 、 建設(shè)投資 、 流動資金 、經(jīng)營成本 、 營業(yè)稅金及附加和所得稅 。 只進(jìn)行項目盈利能力分析 。 分所得稅前和所得稅后指標(biāo) 。 指標(biāo)：項目投資內(nèi)部收益率 、 凈現(xiàn)值和投資回收期 （ 2）融資后分析 盈利能力分析、償債能力分析和財務(wù)生存能力分析。 盈利能力分析： 。（動態(tài)分析） 。從投資各方實際收入和支出的角度，確定其現(xiàn)金流入和現(xiàn)金流出。不按股本比例分配或其他不對等收益時。（動態(tài)分析） 依據(jù)利潤和利潤分配表計算項目資本金利潤率和總投資收益率指標(biāo)。（靜態(tài)分析） 償債能力分析： 考察項目的財務(wù)狀況和按期償還債務(wù)的能力 ， 直接關(guān)系到企業(yè)面臨的財務(wù)風(fēng)險和企業(yè)的財務(wù)信用程度 。 。 借款償還期 。 。 利息備付率 、 償債備付率 、 流動比率 、 速動比率和資產(chǎn)負(fù)債率等各種財務(wù)比率指標(biāo) 。 財務(wù)生存能力分析： 在財務(wù)分析輔助報表和利潤與利潤分配表的基礎(chǔ)上編制財務(wù)計劃現(xiàn)金流量表，通過考察項目計算期內(nèi)的投資、融資和經(jīng)營活動所產(chǎn)生的各項現(xiàn)金流入和現(xiàn)金流出，計算凈現(xiàn)金流量和累計盈余資金，分析項目是否有足夠的凈現(xiàn)金流量維持正常運(yùn)營，以實現(xiàn)財務(wù)可持續(xù)性。 二 、財務(wù)評價指標(biāo)和基本報表 評價內(nèi)容 基本報表 財務(wù)評價指標(biāo) 靜態(tài)指標(biāo) 動態(tài)指標(biāo) 盈利能力分析 項目投資現(xiàn)金流量表 項目投資靜態(tài)投資回收期 財務(wù)內(nèi)部收益率 財務(wù)凈現(xiàn)值 動態(tài)投資回收期 資本金現(xiàn)金流量表 資本金靜態(tài)投資回收期 財務(wù)內(nèi)部收益率 財務(wù)凈現(xiàn)值 動態(tài)投資回收期 投資各方現(xiàn)金流量表 投資各方財務(wù)內(nèi)部收益率 利潤及利潤分配表 投資利潤率 投資利稅率 資本金利潤率 償債能力分析 資產(chǎn)負(fù)債表 利潤及利潤分配表 借款還本付息計劃表 資產(chǎn)負(fù)債率 償債備付率 利息備付率 流動比率 速動比率 借款償還期 財務(wù)生存能力分析 財務(wù)計劃現(xiàn)金流量表 累計盈余資金 三 、財務(wù)評價的基本步驟 第一步：進(jìn)行財務(wù)基礎(chǔ)資料預(yù)測 ， 編制財務(wù)評價的輔助報表 。 通過項目的市場調(diào)查預(yù)測分析和技術(shù)與投資方案分析 ，確定產(chǎn)品方案和合理的生產(chǎn)規(guī)模 ， 選擇生產(chǎn)工藝方案 、 設(shè)備方案 、 工程技術(shù)方案 、 建設(shè)地點和投資方案 ， 據(jù)此進(jìn)行財務(wù)預(yù)測 ， 獲得 項目投資 、 生產(chǎn)成本 、 營業(yè)收入和利潤 等一系列財務(wù)基礎(chǔ)資料 。 第二步：編制和評估財務(wù)評價的基本報表。 編制現(xiàn)金流量表、利潤與利潤分配表、財務(wù)計劃現(xiàn)金流量表、資產(chǎn)負(fù)債表和借款還本付息表等 5類主要財務(wù)基本報表，并對這些報表進(jìn)行分析評估。 第三步：計算財務(wù)評價的各項指標(biāo)，分析項目的財務(wù)可行性。 財務(wù)分析圖 項目方案設(shè)計 建設(shè)投資 營業(yè)收入 經(jīng)營成本 流動資金 基礎(chǔ)數(shù)據(jù) 融資前分析 項目投資現(xiàn)金流量分析 （項目 IRR、 NPV、回收期） 基礎(chǔ)數(shù)據(jù) 融資方案 基礎(chǔ)數(shù)據(jù) 總成本費(fèi)用 還本付息 建設(shè)期利息 基礎(chǔ)數(shù)據(jù) 利潤與利潤分配表 財務(wù)計劃 現(xiàn)金流量表 資產(chǎn)負(fù)債表 資本金現(xiàn)金流量分析 （資本金 IRR） 融資后分析 靜態(tài)分析 償債能力分析 財務(wù)生存能力分析 投資各方現(xiàn)金流量分析 （投資各方 IRR） 返回 放棄 否 可 否 四 、財務(wù)效益和費(fèi)用的估算表格 建設(shè)投資估算表（概算法）（人民幣單位：萬元，外幣單位，萬美元） 序號 工程或費(fèi)用名稱 建筑工程費(fèi) 設(shè)備購置費(fèi) 安裝工程費(fèi) 其他費(fèi)用 合計 其中：外幣 比例（％） 1 工程費(fèi)用 主體工程 等 輔助工程 等 公用工程 等 服務(wù)性工程 等 廠外工程 等 （其他） 2 工程建設(shè)其他費(fèi)用 等 3 預(yù)備費(fèi) 基本預(yù)備費(fèi) 漲價預(yù)備費(fèi) 4 建設(shè)投資合計 比例（％） 建設(shè)投資估算表（形成資產(chǎn)法）（ Cont’d） 序號 工程或費(fèi)用名稱 建筑工程費(fèi) 設(shè)備購置費(fèi) 安裝工程費(fèi) 其他費(fèi)用 合計 其中：外幣 比例（％） 1 固定資產(chǎn)費(fèi)用 工程費(fèi)用 固定資產(chǎn)其他費(fèi)用 …… 2 無形資產(chǎn)費(fèi)用 …… 3 其他資產(chǎn)費(fèi)用 …… 4 預(yù)備費(fèi) 基本預(yù)備費(fèi) 漲價預(yù)備費(fèi) 5 建設(shè)投資合計 比例（％） 建設(shè)期利息估算表（人民幣單位：萬元） 序號 項 目 合計 建 設(shè) 期 1 2 3 4 … n 1 借款 建設(shè)期利息 期初借款余額 當(dāng)期借款 當(dāng)期應(yīng)計利息 期末借款余額 其他融資費(fèi)用 小計（ ＋ ） 2 債卷 建設(shè)期利息 期初債務(wù)余額 當(dāng)期債務(wù)金額 當(dāng)期應(yīng)計利息 期末債務(wù)余額 其他融資費(fèi)用 小計（ ＋ ） 3 合計（ ＋ ） 建設(shè)期利息合計（ ＋ ） 其他融資費(fèi)用合計（ ＋ ） 流動資金估算表（人民幣單位：萬元） 序號 項 目 最低周轉(zhuǎn)天數(shù) 周轉(zhuǎn) 次數(shù) 計 算 期 1 2 3 … n 1 流動資產(chǎn) 應(yīng)收賬款 存貨 原材料 燃料 在產(chǎn)品 產(chǎn)成品