【文章內(nèi)容簡介】 現(xiàn)值 P =A （ P /A,i,n ） 予付年金 終值 F =A [ （ F /A,i,n+1 ）－ 1] 現(xiàn)值 P =A [ （ P /A,i,n 1 ）＋ 1] 遞延年金 多種方法 永續(xù)年金 iAP1?? 167。82 財務(wù)分析 一．會計基礎(chǔ)（不講） １．帳戶結(jié)構(gòu) 借方 （帳戶名稱） 貸方 資產(chǎn)的增加 資產(chǎn)的減少 負債的減少 負債的增加 所有者權(quán)益的減少 所有者權(quán)益的增加 費用、成本的增加 費用、成本的減少 收入的減少 收入的增加 ２．復式計帳法（不講） 為了全面地反映每項經(jīng)濟活動的發(fā)生情況，對任何一項經(jīng)濟活動都應(yīng)當根據(jù)它的性質(zhì)和內(nèi)容，在有關(guān)的至少兩個帳戶中進行登記，一方面記入一個或幾個帳戶的借方；另一方面記入另一個或幾個帳戶的貸方，記入借方的數(shù)額和記入貸方的數(shù)額必須相等。 這種記帳方法就稱為 復式記帳法 。 有借必有貸，有貸必有借，借貸必相等。 優(yōu)點： ?能夠系統(tǒng)地、清晰地反映出會計事項的內(nèi)容以及會計帳戶變化的對應(yīng)關(guān)系，從而一目了然地看出企業(yè)的經(jīng)濟活動過程，為企業(yè)的經(jīng)營管理提供幫助。 ?能夠較容易地發(fā)現(xiàn)記帳錯誤，保持帳戶記錄的正確性。從而為編制資產(chǎn)負債表、利潤表和財務(wù)狀況變動表提供正確的數(shù)據(jù)。 二．企業(yè)會計和財務(wù)管理的關(guān)系（不講） 企業(yè)會計： 主要任務(wù)是工資、材料、銷售收入和成本等的核算記帳工作以及企業(yè)財務(wù)報表的編制工作。它著重記錄反映企業(yè) 過去和現(xiàn)在 已經(jīng)做的事情 。 財務(wù)管理： 是利用會計材料所提供的數(shù)據(jù)以及企業(yè)外部市場的信息情報，分析研究企業(yè)的長處和短處，給決策者提供依據(jù)。主要考察資產(chǎn)如何利用最為有利，資金如何取得且有利，以及全企業(yè)財務(wù)（經(jīng)營）計劃的編制、財務(wù)控制和考核，它是著重設(shè)計 將來 要做的事情。 三．報表介紹 １．報表（分析）的目的： P126表 投資人： ? 為決定是否投資，分析企業(yè)的資產(chǎn)和盈利能力； ? 為決定是否轉(zhuǎn)讓股權(quán)，分析盈利狀況、股價變動和發(fā)展前景； ? 為考查經(jīng)營者業(yè)績，分析資產(chǎn)盈利水平、破產(chǎn)風險和競爭能力； ? 為決定股利分配政策，要分析籌資狀況。 債權(quán)人： ? 為決定是否給企業(yè)貸款， 要分析貸款的報酬和風險； ? 為了解債務(wù)人的短期償債能力， 要分析其流動狀況； ? 為了解債務(wù)人的長期償債能力， 要分析其盈利狀況； ? 為決定是否出讓債權(quán)， 要評價其價值。 經(jīng)理人員： 為改善財務(wù)決策而進行財務(wù)分析，涉及的內(nèi)容最廣泛，幾乎包括外部使用人關(guān)心的所有問題。 供應(yīng)商： 要通過分析，看企業(yè)是否能長期合作；了解銷售信用水平如何；是否應(yīng)對企業(yè)延長付款期。 政府： 要通過財務(wù)分析了解企業(yè)納稅情況； 遵守政府法規(guī)和市場秩序的情況； 職工收入和就業(yè)狀況。 雇員和工會： 要通過分析，判斷企業(yè)盈利與雇員收入、保險、福利之間是否相適應(yīng)。 中介機構(gòu)： 審計師通過財務(wù)分析可以確定審計的重點；財務(wù)分析領(lǐng)域的擴展與咨詢業(yè)的發(fā)展有關(guān)，在一些國家“財務(wù)分析師”已成為專門職業(yè)，他們?yōu)楦黝悎蟊硎褂萌颂峁I(yè)咨詢。 ２．資產(chǎn)負債表 ——反映企業(yè)財務(wù)狀況 編制公式： 資產(chǎn)＝負債＋所有者權(quán)益 ３．損益表（利潤和利潤分配表） ——反映企業(yè)經(jīng)營成果 編制公式： 利潤＝收入－成本和費用 ４．現(xiàn)金流量表 ——反映企業(yè)的現(xiàn)金流情況 編制公式：現(xiàn)金流量 =經(jīng)營現(xiàn)金流量 +投資現(xiàn)金流量 +融資現(xiàn)金流量 股份有限公司資產(chǎn)負債表（簡表） 2023 年 12 月 31 日～ 2023 年 12 月 31 日 （單位：百萬元） 資產(chǎn) 03 04 負債和所有者權(quán)益 03 04 流動資產(chǎn) 現(xiàn)金及銀行存款 有價證券 應(yīng)收帳款凈額 存貨 長期資產(chǎn) 長期對外投資 在建工程 固定資產(chǎn)原值 減：累積折舊 固定資產(chǎn)凈值 無形資產(chǎn) 遞延資產(chǎn) 其它資產(chǎn) 1 10 20 10 30 50 290 290 130 15 5 40 70 370 370 負債 流動負債 應(yīng)計未付款 短期銀行信用 商業(yè)信用 ( 應(yīng)付帳款 ) 短期債券 其它 長期負債 長期銀行信用 長期債券 所有者權(quán)益 股本 資本公積金 盈余公積金 公益金 未分配利潤 160 60 100 240 100 250 80 170 250 100 資產(chǎn)總額 400 500 負債與所有者權(quán)益總和 400 500 股份有限公司利潤表（簡表） 2023 年度～ 2023 年度 （單位：百萬元） 項目 1998 年度 1999 年度 營業(yè)收入 減：銷售成本 毛利潤 減：銷售費用、稅金及附加 管理費用 （加：投資收益 營業(yè)外收支） 利息前稅前利潤（ EBIT ） 減：利息（ I ） 稅前利潤（ EBT ） 減：所得稅（ T ） 350 240 1 1 0 35 30 45 7 38 1 1 .4 480 320 160 50 40 70 10 60 18 稅后利潤（ EA T ） 2 2 .6 42 二．財務(wù)分析方法 1．趨勢分析 ——Trand Analysis 計算公式： 本期數(shù)－上期數(shù)（或：基期數(shù)）／上期數(shù)（或： 基期數(shù)） 通過對比連續(xù)數(shù)期的財務(wù)報表（比較財務(wù)報表）或 財 務(wù)比率， 以揭示企業(yè)目前的財務(wù)狀況和未來變動趨 勢的一種分析方法。 可以揭示企業(yè)的成長能力。 只是就同一項目進行橫向比較，而忽視了有些財務(wù)數(shù) 據(jù)的相關(guān)性，而這種相關(guān)性有時恰恰是最為關(guān)鍵的。 注意事項： ?為使分析的數(shù)據(jù)不受偶然事件的影響，在分析時要剔除偶然性因素。 ?當會計方法改變時 ,要先進行調(diào)整然后在進行分析。 ?還可將實際報表和預計報表進行對比。 ?要對變化比較大或有重大問題的項目進行深入細致的分析，以發(fā)現(xiàn)管理上的失誤。 ?查明什么項目變化了？什么事件造成這種變化？ 這種變化對企業(yè)的未來有何影響？ 一個例子。 股份有限公司資產(chǎn)負債表（簡表） 2023 年 12 月 31 日～ 2023 年 12 月 31 日 （單位：百萬元） 資產(chǎn) 03 04 變化 % 負債和所有者權(quán)益 03 04 變化 % 流動資產(chǎn) 現(xiàn)金及銀行存款 有價證券 應(yīng)收帳款凈額 存貨 長期資產(chǎn) 長期對外投資 在建工程 固定資產(chǎn)原值 減：累積折