【文章內(nèi)容簡介】 法決議撤銷權(quán) ? 異議股東股權(quán)收購請求權(quán) 請求解散權(quán) 1訴訟權(quán) 章定權(quán)利的重要性 ? 2023年新的公司法有一個革命性意義的變化，就是在若干章節(jié)都賦予股東通過公司章程等自治文件來完善股東權(quán)利的保護(hù)。換句話說：只要公司章程中約定的內(nèi)容沒有違反我國現(xiàn)行法律法規(guī)的規(guī)定，這些約定就受法律保護(hù)。這使得公司章程成為股東控制爭奪權(quán)的一個重要武器。 公司章程與股東協(xié)議 —公司章程內(nèi)容（ 1） ? 強(qiáng)制記載事項 ? 推薦記載事項 ? 任意記載事項 公司法 25項強(qiáng)制記載事項 ? 公司的名稱和住所 ? 公司經(jīng)營范圍 ? 公司注冊資本 ? 股東的姓名和名稱 ? 股東的出資方式、出資額和出資時間 ? 公司的機(jī)構(gòu)及其產(chǎn)生辦法、職權(quán)、議事規(guī)則 ? 公司法定代表人 ? 股東會議認(rèn)為需要規(guī)定的其他事項 公司法 82條規(guī)定強(qiáng)制記載事項 ? 公司名稱和住所 ? 公司經(jīng)營范圍 ? 公司設(shè)立方式 ? 公司股份總數(shù)、每股金額和注冊資本 ? 發(fā)起人的姓名或名稱、認(rèn)購的股份數(shù)、出資方式和出資時間 ? 董事會的組成、職權(quán)和議事規(guī)則 ? 公司法定代表人 ? 監(jiān)事會的組成、職權(quán)和議事規(guī)則 ? 公司利潤分配辦法。 公司的解散與清算辦法、公司的通知和公告辦法 ? 1股東大會會議認(rèn)為需要規(guī)定的其他事項。 公司法 87條規(guī)定了上市公司章程中必須載明的內(nèi)容 ? 發(fā)起人認(rèn)購的股份數(shù) ? 每股的票面金額和發(fā)行價格 ? 無記名股票的發(fā)行總數(shù) ? 募集資金的用途 ? 認(rèn)股人的權(quán)利、義務(wù) ? 本次募股的起止期限及逾期未幕足時認(rèn)股人可以撤回任認(rèn)股份的說明。 推薦記載事項（選擇就發(fā)生效力） ? 公司法 1 4 5 7 166條列舉的是有限責(zé)任公司的相對記載事項，包括法定代表人的確定、股東會的召集方式、董事長和副董事長的產(chǎn)生辦法，監(jiān)事會中的職工代表比例、財務(wù)會計報告的披露方式。 ? 新公司法 101條第一款、 10 10 11 120條列舉的是股份有限公司的相對記載事項，包括臨時股東大會的召集方式、重大資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓和對外擔(dān)保的決策方式、選舉董事會和監(jiān)事會成員的方式、監(jiān)事會中的職工代表比例。 任意記載事項（沒規(guī)定但股東要求） ? 主要指沒有法律沒有明文規(guī)定，但公司股東們認(rèn)為需要協(xié)商在公司章程中約定的內(nèi)容。主要包括經(jīng)營公司業(yè)務(wù)和管理公司事務(wù)的辦法，關(guān)于公司董事會、股東權(quán)力的定義等關(guān)鍵事項。新公司法第 38條第 11款、第 42條、第 43條、第44條、第 47條第 11款、第 49條、第 50條、第 51條、第 54條第 7款、第 56條、第 72條都列舉了有限責(zé)任公司的任意記載事項。 公司控制者和其他利益相關(guān)者關(guān)系 公司章程與股東協(xié)議 公司章程與股東協(xié)議 —股東協(xié)議 ? 股東協(xié)議雖然不能直接約束董事、監(jiān)事以及經(jīng)理人，但是股東協(xié)議中約定的內(nèi)容又影響著公司、董事及監(jiān)事的權(quán)利分配。比如一個股東即使只占有公司很小的股份，但仍可以通過股東協(xié)議從大股東手中獲得公司的經(jīng)營權(quán)。股東協(xié)議逐步成為公司在資本運(yùn)營中一種重要的控制權(quán)配置手段。 ? 公司法不認(rèn)可，但可以通過合同法和民法通則進(jìn)行約定。 公司章程股東協(xié)議 ——兩者的關(guān)系 ? 公司章程和股東協(xié)議的共同點都是公司和股東實現(xiàn)自治的手段，對股東利益的分配和權(quán)利行使有不同程度的影響。但股東協(xié)議的效力是不如公司章程的。公司章程對所有股東、董事、監(jiān)事和經(jīng)理人都有約束作用，但是股東協(xié)議只能約束協(xié)議當(dāng)事人。 ? 所以要多花精力去設(shè)計公司章程而不是簽署股東協(xié)議。 章程權(quán)利的主要內(nèi)容 ? 公司法中涉及強(qiáng)制記載、相對記載和任意記載的內(nèi)容都可以約定。 ? 知情權(quán)在公司章程中的約定。知情權(quán)不是簡單的查閱權(quán)，而應(yīng)該包括請求權(quán)、質(zhì)詢權(quán)和公司經(jīng)營狀況調(diào)查權(quán)。 ? 對于有限責(zé)任公司的小股東而言，最好的辦法就是在公司章程中約定：財務(wù)管理由大股東控制，小股東負(fù)責(zé)財務(wù)審計。有這樣的約定，那么負(fù)責(zé)查賬的會計師事務(wù)所就不再是小股東的個人行為，而是公司行為，費(fèi)用由公司支出。 章程權(quán)利的主要內(nèi)容 ? 提案權(quán)在公司章程中的約定。 ? 股東提案是指股東可以向股東大會出議題或議案的權(quán)利。提案權(quán)設(shè)立的初衷是為了預(yù)防一股一票制度的濫用、彌補(bǔ)小股東的弱勢地位，保護(hù)小股東權(quán)利。提案權(quán)是小股東制衡大股東的一種重要手段。 ? 可以參照公司法對股份公司股東提案權(quán)的規(guī)定：比如約定“單獨(dú)或合計股份持有公司百分之三”以上股份的股東，可以再股東會召開十日前提出臨時提案并書面遞交董事會或執(zhí)行董事。 ? 可約定提案步驟：股東會召開前十日遞交董事會或執(zhí)行董事。為股東能全面掌握提案內(nèi)容，董事會收到提案后 2日內(nèi)將提案用書面送達(dá)股東。如董事會拒絕將符合條件的臨時提案提交股東大會，可法院起訴請求宣告股東會議決議無效。 章程權(quán)利的主要內(nèi)容 ? 表決權(quán)在公司章程中的約定 ? 小股東是否能夠真正參與公司重大事項的決策，關(guān)鍵在于表決權(quán)體系的設(shè)計。在股東會股東大會上，股東直接投票決定公司的大事。如何在確保大股東權(quán)利的基礎(chǔ)上，讓小股東對其具有制衡的權(quán)利是公司表決體系建設(shè)的關(guān)鍵。 ? 高效的表決體系：以一股一票為基礎(chǔ)、使用累積投票制度、采用代理投票制度和表決權(quán)排除制度。新公司法對幾種投票制度都有規(guī)定。 章程權(quán)利的主要內(nèi)容 ? 投資收益權(quán)在公司章程中的約定 ? 強(qiáng)制性分紅政策，如果有股東提議不分紅，將利潤用于企業(yè)的再發(fā)展基金，那么除非股東同意，否則必須分紅。約定特定情況下股票回購請求權(quán)，以保留小股東的退出機(jī)制，比如說如果連續(xù)兩年不分紅，可要求回購股份并約定回購期限。約定回購股份價格，可請專業(yè)機(jī)構(gòu)協(xié)助。 公司治理問題的三個層次 ? 一、股權(quán)集中、股東控制公司的公司治理問題。表現(xiàn)為：控制性股東和中小股東關(guān)系難于處理的問題。（大股東控制） ? 二、股權(quán)分散、董事會控制的公司治理問題。表現(xiàn)為：公司控制住者和公司利益相關(guān)者關(guān)系的正確處理問題。（董事會控制） ? 三、股權(quán)高度分散、經(jīng)理層控制公司的公司治理問題。表現(xiàn)為：在解決為第一層關(guān)系的基礎(chǔ)上，加強(qiáng)董事會對股東的責(zé)任，同時加強(qiáng)董事會對經(jīng)理層的控制。（經(jīng)理層控制） 邏輯關(guān)系 ? 讓董事會對股東負(fù)責(zé)是一件很容易做到的事情，但是股權(quán)集中和控制性股東的存在會產(chǎn)生一個嚴(yán)重問題，就是控制性股東完全控制董事會，可能會不顧其他非控制性股東，而完全按照及的利益最大化來運(yùn)營公司，從而引發(fā)第二組關(guān)系，控制性股東與中小股東關(guān)系那難以處理的問題。 ? 對于股權(quán)分散沒有控制性股東存在的大型上市公司來說，公司治理是第一種關(guān)系 —— 股東作為一個整體和公司管理機(jī)構(gòu) —— 董事會之間的關(guān)系。但可能存在問題是董事會對股東過于負(fù)責(zé)，可能會影響利益相關(guān)者、進(jìn)而引發(fā)第三組關(guān)系 —— 公司控制者和公司利益相關(guān)者關(guān)系的正確處理。我們可以稱為股權(quán)分散、董事會控制公司的公司治理。 ? 股權(quán)高度分散的上市公司而言，可能股東選擇董事都因面臨集體行動困境而實際變成了為經(jīng)理曾挑選處理的董事蓋橡皮章了。這樣的是要解決好第一種關(guān)系，加強(qiáng)董事會對股東的責(zé)任，同時加強(qiáng)董事會對經(jīng)理層的控制。 小結(jié)： ? 放眼全球，公司治理沒有什么“最優(yōu)”的或者“最規(guī)范”的甚至“最現(xiàn)代”的成功模式。因為不同股權(quán)結(jié)構(gòu)、不同經(jīng)理制度、不同外部環(huán)境等因素的公司，所建立的公司治理制度是不同的。但公司治理的戰(zhàn)略與產(chǎn)品目標(biāo)卻是不變的、權(quán)變的原則亦是不變的。 四，公司治理的幾個關(guān)鍵問題 職能的定義 ?股東大會 ?董事會 ?管理團(tuán)隊 ?運(yùn)營團(tuán)隊 ?執(zhí)行團(tuán)隊 股東結(jié)構(gòu) ?產(chǎn)業(yè)鏈股東 ?生態(tài)鏈股東 ?變異鏈股東 戰(zhàn)略型董事會模型 責(zé)任： 對公司、對股東 對立法者與監(jiān)督者 對其他利益相關(guān)者 對董事的考核 政策制定與遠(yuǎn)見： 使命陳述 創(chuàng)建遠(yuǎn)景和價值觀 完善公司氛圍和文化 監(jiān)控外部環(huán)境 監(jiān)督管理層： 監(jiān)督管理層業(yè)績 監(jiān)督預(yù)算控制過程 審核關(guān)鍵業(yè)務(wù)成果 培養(yǎng)組織能力 戰(zhàn)略思考： 在變化市場中的地位 確定公司發(fā)展方向 查看和決定告訴關(guān)鍵資源 決定戰(zhàn)略實施過程 商業(yè)大腦 學(xué)習(xí)型董事會 戰(zhàn)略環(huán) 業(yè)務(wù)環(huán) 治理環(huán) 治理環(huán) 構(gòu)建高效董事會的十個關(guān)鍵詞 ? 非上市公司需要董事會嗎？ ? 董事會的規(guī)模多大為好？ ? 內(nèi)部人中誰可以做董事？ ? 外部董事與內(nèi)部董事的比例多少為好？ ? 董事會一年開幾次會？ ? 如何有效對董事進(jìn)行有效的激勵？ ? 什么樣的人可以做獨(dú)立董事？ ? 董事長是否可以兼任 CEO？ 董事會存在的意義 ? 給出戰(zhàn)略發(fā)展方向和建議 ? 監(jiān)督戰(zhàn)略的執(zhí)行與業(yè)績情況 ? 發(fā)展評估首席執(zhí)行官 ? 開發(fā)人力資本 ? 監(jiān)督公司的法律和道德表現(xiàn) ? 防