商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)學(xué)第三章__負(fù)債業(yè)務(wù)的經(jīng)營(yíng)管理(編輯修改稿)
2025-02-01 13:25 本頁(yè)面
【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 本更能反映銀行總體成本的情況。 某銀行資金平均邊際成本 單位：億元 類別 增加額 （ 1） 可用資金比率 (％ ) （ 2） 可用資金額 (3)＝ (1) (2) 成本率 （ ％ ） (4) 總成本 (5)=(1) (4) 活期存款 30 78 6 貨幣市場(chǎng)帳戶 60 94 8 定期存單 40 94 10 其他定期存款 40 94 資本 10 97 25 總計(jì) 180 ? 平均邊際成本率＝ *100%＝ % ? 可用資金邊際成本率＝ *100%＝ ％ ? 以上計(jì)算可知，如果銀行新增資金能夠獲得高于 %的收益率，則新增資金的結(jié)構(gòu)是可取的。 ? 上述銀行資金成本的分析方法各有其特點(diǎn)：歷史加權(quán)平均成本法能夠準(zhǔn)確評(píng)價(jià)一個(gè)銀行的歷史經(jīng)營(yíng)狀況；而單一資金的邊際成本分析法可以幫助銀行決定選擇哪一種資金來(lái)源更合適；加權(quán)平均邊際成本法能夠?yàn)殂y行提供盈利資產(chǎn)定價(jià)的有用信息。因此，銀行資金成本分析過(guò)程不應(yīng)該是單一的，而是多種成本分析法的綜合。 銀行存款的營(yíng)銷和定價(jià) 存款工具的營(yíng)銷 存款工具的定價(jià)，既要考慮滿足客戶的需要，又必須顧及銀行的經(jīng)營(yíng)效益 ； 不同存款工具的價(jià)格信息必須是可溝通的，要簡(jiǎn)單明了，易為存戶了解并進(jìn)行價(jià)格比較 ； 不可過(guò)分地以損害某些細(xì)分市場(chǎng)的利益去補(bǔ)貼另一些細(xì)分市場(chǎng)。 存款工具的定價(jià)方法 按簡(jiǎn)單定價(jià)公式和劃一利率的原則，對(duì)不同期限的存款工具由國(guó)家統(tǒng)一定價(jià)。因此，我國(guó)的存款價(jià)格是一種嚴(yán)格管制的利率。 發(fā)達(dá)國(guó)家商業(yè)銀行自主定價(jià)的主要方法： 即以商業(yè)銀行各項(xiàng)費(fèi)用成本之和作為定價(jià)的基礎(chǔ)。 ? 優(yōu)點(diǎn)：既不損害某些細(xì)分市場(chǎng)，也不會(huì)給某些細(xì)分市場(chǎng)以補(bǔ)貼。 ? 缺陷：定價(jià)體系過(guò)于復(fù)雜，難以進(jìn)行溝通和進(jìn)行有意義的價(jià)格比較。 規(guī)定每筆業(yè)務(wù)的收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)及全部免費(fèi)提供的輔助服務(wù) ； 按余額對(duì)客戶以名義利率付息； 規(guī)定平均或最低限余額，在此數(shù)額以上的余額則免收費(fèi)用。 ? 其定價(jià)既取決于當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)，又取決于能否保持原來(lái)的利差。其中大約有 25%的存款機(jī)構(gòu)是根據(jù)國(guó)庫(kù)券、貨幣市場(chǎng)基金和可轉(zhuǎn)讓存單等貨幣市場(chǎng)工具的收益來(lái)確定存款帳戶的價(jià)格水平。 ? 美國(guó)在 1974年前定期存單市場(chǎng)劃分為兩個(gè)層次（基礎(chǔ)和非基礎(chǔ)銀行）。 80年代以來(lái)由按規(guī)模層次分檔次轉(zhuǎn)為按信譽(yù)分檔次，高信譽(yù)級(jí)別銀行的定期存單利率低于低信譽(yù)級(jí)別銀行，且趨同于商業(yè)票據(jù)市場(chǎng)利率結(jié)構(gòu)。 存款規(guī)?？刂? ，一國(guó)存款的供給總量主要取決于該國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的總體水平，存款總量的增減也取決于多方面的主客觀因素變化。 評(píng)價(jià)存款總額的適度性，通常運(yùn)用的指標(biāo)為：存款總額同國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值之比；企業(yè)存款總額同企業(yè)銷售總額或流動(dòng)資金占用總額之比；居民存款總額和居民收入總額之比等。這三個(gè)比率在正常狀態(tài)下的均值去判斷當(dāng)前的離差程度，離差小就是適度，如離差超過(guò)一定幅度就值得研究。 2．從銀行經(jīng)營(yíng)管理角度看，一家銀行存款量應(yīng)限制在其貸款的可發(fā)放程度及吸收存款的成本和管理負(fù)擔(dān)之承受能力的范圍內(nèi)。超過(guò)這一程度及范圍，就屬于不適度的存款增長(zhǎng)，會(huì)給銀行經(jīng)營(yíng)帶來(lái)困難。因此，銀行對(duì)存款規(guī)模的控制，要以存款資金在多大程度上被實(shí)際運(yùn)用于貸款和投資為評(píng)判標(biāo)準(zhǔn)。 存款的定價(jià) ? 該 法要求精確地計(jì)算每種存款服務(wù)的成本。一種普遍的方法是以銀行資金成本為基礎(chǔ)制定價(jià)格。 要求計(jì)算： ? 每種資金來(lái)源的成本比率； ? 每一成本比率乘以每種資金來(lái)源占銀行資金的相對(duì)比重； ? 加總各項(xiàng)乘積，得出銀行資金的加權(quán)平均成本。 例如：某銀行需籌集 500萬(wàn)元，包括 200萬(wàn)元的活期存款，200萬(wàn)元的定期存款和儲(chǔ)蓄存款， 50萬(wàn)元的貨幣市場(chǎng)借款和 50萬(wàn)元的股權(quán)資本?；钇诖婵畹睦⒑头抢⒊杀緸榇婵畹?8%，儲(chǔ)蓄和市場(chǎng)借款總成本為 10%，股權(quán)資本籌資成本為 20%。假如儲(chǔ)備要求等減少銀行可使用資金的數(shù)額為活期存款的 15%，儲(chǔ)蓄存款的 5%，市場(chǎng)借款的 2%。因此，該銀行的加權(quán)平均稅前資金成本為： ? =200/500*8%/(115%)+200/500*10%/(1 5%)+50/500*10%/(12%)+50/500*20%/100% =11% ? 銀行管理者必須肯定他們能夠得到的貸款與其他盈利資產(chǎn)組合的稅前收益率至少不低于 11%。如果銀行的收益率能高于 11%，銀行還可以增加股東紅利或增加利潤(rùn)留成。 ? 例 ： 某銀行通過(guò) 7%的存款利率吸引了 25萬(wàn)元新存款。銀行估計(jì)，如果提供 %的利率，可籌集存款 50萬(wàn)元；提供 8%的利率可籌集存款 75萬(wàn)元；提供 %的利率可籌集存款100萬(wàn)元；提供 9%的利率可籌集存款 125萬(wàn)元。如果銀行投資資產(chǎn)的收益率為 10%。由于貸款利率不隨貸款量的增加而增加，因此貸款利率就是貸款的邊際收益率。當(dāng)存款為多少時(shí)，銀行可獲得最大的利潤(rùn)呢？ ? 邊際成本（ MC）＝總成本的變動(dòng)＝新利率以新利率籌集的總資金－舊利率以舊利率籌集的總資金 ? 邊際成本率＝總成本變動(dòng)率 /籌集的新增資金額 利用邊際成本選擇存款利率 ? 說(shuō)明：總收益（ TR）＝存款量邊際收益率 ? 總成本（ TC）＝存款量存款利率 存款利率 （ ％ ） 存款量 （ 萬(wàn)元 ）邊際成本 （ 萬(wàn)元 ） 邊際成本率 （ ％ ） 邊際收益率 （ ％ ） 利潤(rùn)＝ TRTC （ 萬(wàn)元 ） 25 50 75 100 125 2 8 9 10 11 10 10 10 10 = = = ＝ ? 從表中可以看出，在邊際收益大于邊際成本時(shí)，銀行可以不斷增加其利潤(rùn)，直到存款利率達(dá)到 %。這時(shí)，銀行以 10%的 邊際成本率籌集資金 100萬(wàn)元，邊際成本率等于邊際收益率 10%，總利潤(rùn)達(dá)到 。但如存款利率超過(guò)這一點(diǎn)，如利率為 9%，邊際成本率為 11%，則銀行總利潤(rùn)降到 。利率 %是銀行存款利率的最好選擇，通過(guò) %的存款利 率 吸收資金，再以 10%的貸款利率貸出，銀行可得到最大利潤(rùn)。邊際成本方法不僅告訴銀行其存款基礎(chǔ)擴(kuò)大到什么程度，還告訴銀行當(dāng)銀行利潤(rùn)開始下降，銀行必須以更低的邊際成本籌集資金，或?qū)ふ疫呺H收益更大的新的投資。 （ 1） 為不同的客戶制定不同的價(jià)格 ? 20世紀(jì) 70年代以來(lái)銀行業(yè)對(duì)存款的競(jìng)爭(zhēng)在加劇，銀行為了吸引客戶，按照客戶在銀行存款的平均余額以及客戶對(duì)其存款運(yùn)用的情況安排不同的價(jià)格。即銀行為客戶規(guī)定一個(gè)存款的平均余額最低限，只要客戶存款規(guī)模保持在最低限以上，客戶使用存款便只需付很低的費(fèi)用或者不付費(fèi)。但如果平均余額 下 降到規(guī)定的最低水平以下時(shí)，就要支付較高的費(fèi)用。 ? 這種存款定價(jià)制度實(shí)際上是鼓勵(lì)大額存戶和存款使用頻率低的客戶，也為存款人自由選擇存款組成提供了參考。 （ 2） 根據(jù)客戶與銀行的關(guān)系定價(jià) ? 現(xiàn)在銀行為客戶提供的存款服務(wù)種類日益增多，客戶可以根據(jù)自己的需要選擇所需的服務(wù)，因此可能會(huì)在多家銀行設(shè)立存款賬戶。一家銀行為了吸引客戶購(gòu)買其多項(xiàng)存款服務(wù)，就要在存款定價(jià)上給予一定的優(yōu)惠。銀行會(huì)對(duì)那些購(gòu)買其兩項(xiàng)以上服務(wù)的客戶在提供服務(wù)時(shí)收取較低的費(fèi)用甚至免費(fèi)提供服務(wù)，這一方面增強(qiáng)了客戶對(duì)銀行的依賴，另一方面提高了銀行存款的穩(wěn)定性。 ? 第三章負(fù)債業(yè)務(wù)的經(jīng)營(yíng)管理 第四節(jié) 短期借款的經(jīng)營(yíng)管理 短期借款的特征和意義 短期借款的主要特征 ? 對(duì)時(shí)間和金額上的流動(dòng)性需要十分明確 ? 對(duì)流動(dòng)性的需要相對(duì)集中 ? 面臨較高的利率風(fēng)險(xiǎn) ? 主要用于短期頭寸不足的需要 商業(yè)銀行從事短期借款業(yè)務(wù)的意義 ? 為商業(yè)銀行提供了絕大多數(shù)非存款資金來(lái)源 ? 是滿足銀行周轉(zhuǎn)金需要的重要手段 ? 提高了商業(yè)銀行的資金管理效率 ? 既擴(kuò)大了銀行的經(jīng)營(yíng)規(guī)模，又加強(qiáng)了外部的聯(lián)系和往來(lái) 短期借款的主要渠道 同業(yè)借款 ? 也稱同業(yè)拆借，指金融機(jī)構(gòu)之間的短期資金融通。主要用于支持日常性的資金周轉(zhuǎn)，它是商業(yè)銀行為解決短期資金余缺、調(diào)劑法定準(zhǔn)備金頭寸而融通資金的重要渠道。 ?
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