【文章內(nèi)容簡介】 租賃業(yè)務(wù) 23 要在國內(nèi)大規(guī)模的開展經(jīng)營性租賃業(yè)務(wù)，就必須要對經(jīng)營性租賃業(yè)務(wù)的性質(zhì)進行重新認(rèn)定 國內(nèi)將經(jīng)營性租賃認(rèn)為是傳統(tǒng)租賃 ?國內(nèi)目前只規(guī)定了傳統(tǒng)租賃和融資租賃的不同納稅標(biāo)準(zhǔn) ?由于歷史上的認(rèn)識不足，經(jīng)營性租賃在中國被認(rèn)為是傳統(tǒng)租賃的一種形式，而實際上經(jīng)營性租賃是融資租賃中發(fā)展出來的一種形態(tài) 導(dǎo)致稅負(fù)過高，阻礙了經(jīng)營性租賃的開展 ?將經(jīng)營性租賃認(rèn)定為傳統(tǒng)租賃而對租金納稅將大大增加經(jīng)營性租賃的成本，是經(jīng)營性租賃在國內(nèi)開展的重大障礙 ? xx要開展經(jīng)營性租賃業(yè)務(wù)必須考慮納稅的負(fù)擔(dān)問題 ?如果要大規(guī)模開展經(jīng)營性租賃，必須重新認(rèn)定經(jīng)營性租賃業(yè)務(wù)性質(zhì)，從而改變經(jīng)營性租賃的計稅標(biāo)準(zhǔn) ?在缺乏業(yè)務(wù)推動的情況下，國家稅務(wù)總局認(rèn)識并改進對經(jīng)營性租賃業(yè)務(wù)的認(rèn)識還有待時日 ?xx需要馬上開展船舶的經(jīng)營性租賃業(yè)務(wù)，因此必須主動幫助國家稅務(wù)總局對此事重新認(rèn)識 24 附：國內(nèi)存在三種不同主體性質(zhì)的公司開展租賃業(yè)務(wù) 普通租賃公司 金融租賃公司 外商投資租賃公司 經(jīng)營范圍 監(jiān)管機構(gòu) 計稅標(biāo)準(zhǔn) 風(fēng)險資本限制 ?傳統(tǒng)租賃業(yè)務(wù) ?融資租賃業(yè)務(wù)和經(jīng)營性租賃業(yè)務(wù) ?融資租賃業(yè)務(wù) ?經(jīng)營性租賃業(yè)務(wù) 牌照要求 資本金要求 ?無 ?無 ?國家內(nèi)貿(mào)局 ?以全部租金收入為基數(shù)計稅 ?不祥 ?人民幣 5億元 ?外匯資本金 5000萬美元 ?有 ?中國人民銀行 ?融資租賃以利息收入為基數(shù)計稅 ?注冊資本 10倍以內(nèi) ?融資租賃公司 2023萬美元 ?非融資租賃公司 500萬美元 ?中國合營者出資不少于 20％ ?有 ?外經(jīng)貿(mào)部 ?融資租賃以利差為基數(shù)計稅 ?注冊資本 10倍以內(nèi) 同一承租人融資額限制 ?無 ?不超過總資本 15％ ?無 存在數(shù)量 ?眾多 ? 12家 ? 36家 典型企業(yè) ?不祥 ?浙江租賃、江蘇租賃、四川租賃、新疆租賃、新世紀(jì)租賃、深圳租賃 ?紐科租賃、 HP租賃、 IBM租賃、遠(yuǎn)東國際租賃、信德電信、新世紀(jì)國際租賃 25 單純境內(nèi)模式的流程（示意） 國內(nèi)租賃公司 xx集團運輸部 國內(nèi)船廠 備注 xx航運企業(yè) 統(tǒng)籌規(guī)劃 船舶需求 xx集團財金部 提出新增 船舶需求 融資安排 / 租賃需求 租賃安排 船舶建造 簽訂租賃合同 收取租金 船舶運營 / 交納租金 船舶采購 國內(nèi)船舶單純境內(nèi)模式經(jīng)營性租賃流程（示意） 26 單純境外模式的流程（示意） 境外租賃公司 xx集團總部 境外船廠 備注 xx航運企業(yè) 統(tǒng)籌規(guī)劃租 賃船舶需求 提出新增 船舶需求 租賃安排 船舶建造 簽訂租賃合同 收取租金 船舶運營 船舶采購 境外船舶單純境外模式經(jīng)營性租賃流程 xx境外下屬公司 期租到國內(nèi) 交納租金 27 關(guān)于 xx集團是否開展租賃業(yè)務(wù)的觀點包括： ? 積極利用租賃工具，改善集團資產(chǎn)負(fù)債率和船隊資產(chǎn)結(jié)構(gòu) ? 同時把握歷史時機，進入國內(nèi)的物流租賃市場 中國的租賃行業(yè)發(fā)展空間很大 中國的物流行業(yè)正處于高速發(fā)展階段，為物流設(shè)備租賃業(yè)務(wù)提供了良好的市場機遇 xx集團具有進入物流設(shè)備租賃市場的天然優(yōu)勢，并且能夠取得與集團航運 /物流主業(yè)的高度協(xié)同 28 由于經(jīng)營環(huán)境不健全，我國租賃公司發(fā)展道路曲折 政府擔(dān)保的負(fù)作用開始顯現(xiàn)，合資租賃公司與金融租賃公司經(jīng)營開始停滯或下滑 行業(yè)整體經(jīng)營狀況跌至最低谷，但外資廠商開始進入（如：西門子） 廣國投事件之后，其所屬的廣東國際租賃公司破產(chǎn) 隨后，人民銀行又關(guān)閉了 3家經(jīng)營陷入嚴(yán)重困難的金融租賃公司 人行召開租賃研討會，邀請美日韓專家參加，被稱為租賃業(yè)轉(zhuǎn)折的里程碑 10月 1日，新《合同法》生效，融資租賃合同單列一章 年末，三九集團收購深圳租賃公司 6月 30日，《金融租賃公司管理辦法》生效 深圳租賃公司簽定了40億人民幣的支線飛機租賃合同 1月 1日，《企業(yè)會計準(zhǔn)則 — 租賃》生效 有 45家正在人行申請金融租賃執(zhí)照，包括湘財證券 起步與發(fā)展 19801992 走入低谷 19921999 逐漸恢復(fù) 19992023 1980年 1981年 1992年 1993年 1999年 1998年 2023年 2023年 租賃滲透率 CAGR*=% 租賃滲透率 CAGR=% 業(yè)績回升，尚無具體統(tǒng)計數(shù) 1985年 1996年 * 19861992年的 CAGR 中國國際信托投資公司引進租賃方式 第一家合資租賃公司 — 中國東方租賃公司成立 同年 7月，第一家金融機構(gòu)性質(zhì)的租賃公司 — 中國租賃公司成立 租賃公司成立最密集的年份，成立多家金融租賃公司和8家合資租賃公司 租賃滲透率、營業(yè)額達歷史最高峰 29 過去二十年中，我國租賃行業(yè)的落后與世界租賃業(yè)的蓬勃發(fā)展形成很大反差 資料來源：《世界租賃年報》 *注：滲透率采用《世界租賃年報》的一貫計算方式：租賃額 /社會設(shè)備投資總額 ? 我國租賃滲透率遠(yuǎn)低于世界平均值 010020030040050078 79 80 81 82 83 84 85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99單位：十億美元 全球租賃業(yè)務(wù)增長圖 CAGR=% ? 過去二十年間，世界租賃交易額的年復(fù)合增長率為 %，并成為僅次于銀行信貸的第二大融資方式 199799年各國租賃滲透率 *平均值比較 美國 歐美發(fā)達國家平均 韓國 中國 %%%%世界平均 % 租賃公司歷年租賃交易額 單位：百萬美元 金融類 合資類 0100020233000400081 82 83 84 85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99? 租賃公司歷史租賃交易額較低 30 我國經(jīng)濟發(fā)展早期的多種不健全因素嚴(yán)重制約了我國租賃行業(yè)的發(fā)展 國有企業(yè)責(zé)權(quán)利不對等的體制問題 ?對信用問題不重視 ?長期以來租賃法律法規(guī)不健全 ?許多金融租賃公司主業(yè)之外亂投資 ?導(dǎo)致大量的不良債權(quán)及債務(wù)包袱 國家對金融業(yè)的強勢壟斷及管制 ?只將租賃作為引進外資手段 ?租賃公司的資金來源受到局限 ?一定程度上限制了租賃業(yè)的創(chuàng)新 早期的進入者 — 日本合資方退出 ?由于國內(nèi)經(jīng)濟不景氣及所投公司的債權(quán)債務(wù)問題而紛紛要求撤退，致使許多合資租賃公司無心也無力開展租賃業(yè)務(wù) 31 我國租賃業(yè)的發(fā)展中存在一定問題，租賃形式單一，融資渠道狹小，租金拖欠問題嚴(yán)重，從業(yè)人員不具備系統(tǒng)的專業(yè)知識 ?而我國的主要的租賃形勢還是一般性的融資租賃和經(jīng)營租賃，形式過于單一，租金支付方式不科學(xué)，缺乏靈活性，難以適應(yīng)市場不同情況 ?租賃方式多樣化是現(xiàn)代租賃的基本特征 我國租賃形式單一 ?我國租賃企業(yè)普遍規(guī)模偏小，業(yè)務(wù)少，不能充分利用各種資金籌措渠道 ?由于信用喪失，租金拖欠問題導(dǎo)致租賃企業(yè)資金周轉(zhuǎn)性差，背負(fù)較高經(jīng)營風(fēng)險 ?租賃行業(yè)從業(yè)人員大多不具備系統(tǒng)的專業(yè)知識，管理者缺乏經(jīng)營管理經(jīng)驗 租金拖欠問題嚴(yán)重 ?據(jù)有關(guān)部門統(tǒng)計，由于承租企業(yè)以各種原因拖欠租金，租賃機構(gòu)到期債權(quán)被拖欠金額占總數(shù)的 30％，嚴(yán)重的竟達 60％、 70％，嚴(yán)重影響了租賃機構(gòu)的正常經(jīng)營及新業(yè)務(wù)的開展 資金籌措渠道狹小 我國租賃業(yè)發(fā)展存在大量問題 從業(yè)人員專業(yè)知識技能不強 ?租賃企業(yè)資金來源渠道主要有５種：資本金；向金融機構(gòu)借款；接受租賃當(dāng)事人的租賃保 。 證金；進入同業(yè)拆借市場拆借資金；經(jīng)人行批準(zhǔn)發(fā)行金融債券 ?要加強租賃企業(yè)經(jīng)營管理能力，培養(yǎng)專業(yè)租賃人才，吸收既懂經(jīng)濟、法律、管理、金融又懂租賃實務(wù)操作的復(fù)合型人才參與租賃企業(yè)管理運作。 32 租賃分為融資租賃和經(jīng)營性租賃兩大市場，目前前者在國內(nèi)占有絕對比重，但未來的發(fā)展趨勢是兩者并重 融資租賃目前在中國占主導(dǎo)地位 ?從交易份額來看融資租賃的交易額遠(yuǎn)大于其他租賃形式 ?經(jīng)營性租賃的納稅遠(yuǎn)高于融資租賃和過去中國企業(yè)不重視表外融資是最主要的原因 ?融資租賃對租賃公司的風(fēng)險相對較小，經(jīng)營性租賃要求租賃公司對于租賃物有專業(yè)的認(rèn)識和控制能力 但經(jīng)營性租賃將有巨大發(fā)展 ?經(jīng)營性租賃在國外占有較大交易額 ?經(jīng)營性租賃表外融資和將設(shè)備風(fēng)險保留在租賃公司的作用對承租方非常有利 ?租賃公司將會更多的提供經(jīng)營性租賃的服務(wù)：租賃行業(yè)的競爭日趨激烈，只有提供更富有競爭力的產(chǎn)品和服務(wù)才能在競爭中獲得優(yōu)勢 在國內(nèi)得到應(yīng)用的交易形式 ?直接租賃、售后回租、結(jié)構(gòu)化共享式租賃、委托租賃、轉(zhuǎn)租賃、總租、銷售式租賃、收入共享性租賃等，但發(fā)展都很不充分 ?同樣適用于融資租賃和經(jīng)營性租賃 33 會計準(zhǔn)則 信用體系 監(jiān)管環(huán)境 稅收政策 法律認(rèn)定 交易水平 ?已經(jīng)與國際規(guī)定接軌 ?融資租賃確認(rèn)在承租人的資產(chǎn)負(fù)債表中；非融資租賃確認(rèn)在出租人的表中 ?《融資租賃會計準(zhǔn)則》 ?企業(yè)更多的認(rèn)識到租賃的作用和靈活性；更多先進的租賃公司進入和成立，提供更多的租賃品種和靈活安排 ?以前企業(yè)更多的把租賃當(dāng)成引進外資的手段；投資者則主要是銀行。簡單融資租賃較為發(fā)達 ?已經(jīng)與國際規(guī)定接軌 ?確認(rèn)了融資租賃作為一種特殊的租賃交易行為的存在 ?《合同法－融資租賃》 ?以前政府和企業(yè)對信用不重視，造成大量的政府無效擔(dān)保和企業(yè)拖欠租金的情況 ?信用情況正在改善，但還需要進一步加強 ?監(jiān)管辦法已經(jīng)具備，還存在一定的改善空間 ?監(jiān)管體系和監(jiān)管環(huán)境還不統(tǒng)一 ?《金融租賃公司管理辦法》 ?《中外合資租賃公司管理辦法》 雖然整個環(huán)境的改良還需要一定時間，但租賃行業(yè)發(fā)展的外部環(huán)境已經(jīng)基本具備 影響租賃行業(yè)發(fā)展的重要外部因素 ?融資租賃的