某基金公司內(nèi)部控制與風險管理概述(編輯修改稿)
2025-01-22 16:19 本頁面
【文章內(nèi)容簡介】 評估與監(jiān)控三、嚴格的年金投資風險管理q 近十年來，服務于 1000多萬客戶，從未發(fā)生過任何違法違規(guī)行為，未出現(xiàn)過任何影響投資者利益的操作失誤q 公司嚴格的風險控制體系，得到了眾多機構(gòu)客戶的高度認可四、風險管理效果第四部分 投資管理與服務方案一 穩(wěn)健配置投資方案二 增強債券投資方案三 近期市場展望與操作計劃四 投資經(jīng)理團隊介紹五 投資管理費報價六 客戶服務年金投資管理方案增強債券投資方案穩(wěn)健配置投資方案潛在風險預期收益?zhèn)?+新股 +封基債券 +30%以內(nèi)權(quán)益年金投資管理方案兩類投資方案均以 “高度安全、適度收益 ”為原則，但在風險收益特征有所不同216。 可以投資于股票二級市場，在 23號令的投資范圍內(nèi)，追求長期穩(wěn)定增值216。 為 80％的大中型年金客戶所選用216。 不投資于股票二級市場，更為保守，追求穩(wěn)定收益216。 為 20％的大中型年金客戶所選用方案出發(fā)點：高度安全、合理收益q 本金安全：力保每個運作年度的本金安全q 穩(wěn)定回報：追求超越三年期銀行存款稅后利率的穩(wěn)定回報一、穩(wěn)健配置投資方案r 以一年為單位，通過風險預算模型計算出安全墊，確定大類資產(chǎn)配置比例范圍，在較大的概率下確保本金安全r 在權(quán)益類投資中引入止損報告制度，在出現(xiàn)極端情況時及時鎖定組合本金，確保本金安全r 何謂 “ 安全墊 ” ： 組合所投資的貨幣資產(chǎn)（如活期存款）、債券資產(chǎn)（如兩年期國債）和新股申購所帶來的穩(wěn)定收益，以此作為權(quán)益類投資的風險損失限額。方案特點：引入 “ 安全墊 ” ，在確保本金安全的前提下確定大類資產(chǎn)配置比例一、穩(wěn)健配置投資方案（ 1）資產(chǎn)配置策略：通過風險預算模型計算 “ 安全墊 ” ，確定基準配置比例投資策略示例：一、穩(wěn)健配置投資方案資產(chǎn)配置策略的實踐效果：不同市況下每年實現(xiàn)正回報2023年市場下跌 ％，華夏回報盈利 %2023年市場下跌 ％，華夏回報盈利 %一、穩(wěn)健配置投資方案（ 2）貨幣市場投資策略：核心持有、靈活套利q 買入持有策略 ：選擇符合高信用等級的短期融資券和央行票據(jù)買入并持有，以獲得穩(wěn)定的利息收益q 靈活套利策略：252。 回購套利交易策略 ：通過滾動回購融資買入 3年左右的浮動利率債券，獲得套利利差252。 期限利差套利策略 ：分析 1個月、 3個月、 6個月、 9個月、 1年期等短期品種的利差變化趨勢，通過滾動賣短買長獲得套利收益252。 信用利差套利策略 ：分析不同信用評級的短期融資券由于期限縮減或信用評級變化獲取套利收益一、穩(wěn)健配置投資方案貨幣市場策略實踐經(jīng)驗：華夏現(xiàn)金增利基金“最受市場青睞的貨幣市場基金獎 ”（晨星與 《 投資有道 》 雜志評選）“2023年度開放式貨幣市場基金金牛基金經(jīng)理獎 ”（ 《 中國證券報 》 評選）“2023年度最佳貨幣型開放式基金經(jīng)理單項獎 ”（ 《 上海證券報 》 評選） “2023年度開放式貨幣市場基金金?；?”（ 《 中國證券報 》 評選）一、穩(wěn)健配置投資方案（ 3）債券市場投資策略：低波動、多策略、絕對回報核心－交易 資產(chǎn) 配置q 運用風險預算的原理，構(gòu)建核心 －交易組合，確保組合整體能獲得投資期間的預期收益率q 核心部位資產(chǎn)：買入并戰(zhàn)略性持有期限為 3到 5年左右的國債、金融債、高信用等級的企業(yè)債、 ABS、 MBS、結(jié)構(gòu)性存款等，確?？傮w組合在投資期
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