公司金融-營(yíng)運(yùn)資本管理概述(編輯修改稿)
2025-01-18 14:53 本頁(yè)面
【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 14日：現(xiàn)金支付浮差 =10070=30萬(wàn)元。 22 第二節(jié) 存貨管理 一、 持有存貨的成本 二、 存貨水平的確定 23 一、 持有存貨的成本 ? 取得成本：購(gòu)置成本（或采購(gòu)成本）和訂貨成本。 ? 儲(chǔ)存成本 ：包括存貨占用資金的利息、倉(cāng)庫(kù)費(fèi)用、保險(xiǎn)費(fèi)用、存貨破損以及變質(zhì)損失等。 ? 缺貨成本：包括材料供應(yīng)中斷造成的停工損失、產(chǎn)成品庫(kù)存缺貨造成的拖欠損失以及喪失銷售機(jī)會(huì)的損失。 24 ★ 經(jīng)濟(jì)訂貨批量模型： 當(dāng)訂貨成本和儲(chǔ)存成本相等時(shí)存貨總成本最低，此時(shí)的訂貨批量就是經(jīng)濟(jì)訂貨批量 EOQ。 EOQ的計(jì)算公式： CFSEOQ 2? 2QCQSF ?????? 儲(chǔ)存成本訂貨成本存貨總成本二、存貨水平的確定 其中， F為每次訂貨的成本， C是每件存貨的儲(chǔ)存成本， S是存貨的年消耗量。假設(shè)條件公司不存在缺貨 25 EOQ的總成本圖 年成本 0 Q* 總成本 儲(chǔ)存成本 訂貨成本 訂貨批量 Q 經(jīng)濟(jì)訂貨批量的確定 26 ?例題：假設(shè)某公司每年銷售打印機(jī) 1000臺(tái)。每次訂貨成本是 400元，每臺(tái)打印機(jī)的年儲(chǔ)存成本是 80元。那么，該公司的經(jīng)濟(jì)訂貨批量、平均存貨水平、存貨的相關(guān)成本分別是多啊？ ?練習(xí)題 P257頁(yè)第 7題 27 存貨水平的確定 ★ 數(shù)量折扣 ： 許多供應(yīng)商為鼓勵(lì)更多的訂貨會(huì)提供數(shù)量折扣，這要求公司在更高的存貨成本和較低的購(gòu)買價(jià)格之間進(jìn)行權(quán)衡。 其中， d是每件的價(jià)格折扣 。 經(jīng)濟(jì)訂貨批量就是使存貨總成本最低的存貨水平。 dSQCQSF ????????2價(jià)格折扣儲(chǔ)存成本訂貨成本存貨總成本28 存貨水平的確定 ★ 安全存貨 ： 為防止在交貨期內(nèi)存貨不足，可在每日平均消耗量乘以交貨期確定的訂貨點(diǎn)之上額外加上一定數(shù)量的存貨，這被稱為安全存貨。 增加安全存貨可以降低缺貨成本，但會(huì)加大存貨的儲(chǔ)存成本。 R=交貨時(shí)間平均日需求 +安全庫(kù)存量 安全庫(kù)存量 =（預(yù)計(jì)每天最大耗用量 平均正常耗用量）訂貨提前期 29 第三節(jié) 應(yīng)收賬款管理 30 實(shí)行賒銷 ?一、應(yīng)收賬款管理的成本 ?應(yīng)收賬款 是指公司對(duì)外銷售商品或提供勞務(wù)時(shí)采用賒銷方式而形成的應(yīng)向購(gòu)貨方或接受勞務(wù)方收取的款項(xiàng)。 管理目標(biāo)： 權(quán) 衡 擴(kuò)大銷售、減少存貨、增加利潤(rùn) ?增加經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn) ?加大 信用成本 公司持有應(yīng)收賬款所付出的代價(jià) 31 ? 2. 管理成本 應(yīng)收賬款的信用成本 =機(jī)會(huì)成本 +管理成本 +壞賬成本 3. 壞賬成本 ? 公司對(duì)應(yīng)收賬款進(jìn)行而發(fā)生的各種支出 ? 在應(yīng)收賬款一定數(shù)量范圍內(nèi) ， 管理成本一般為固定成本 。 由于債務(wù)人破產(chǎn) 、 解散 、 財(cái)務(wù)狀況惡化或其他種種原因而導(dǎo)致公司無(wú)法收回應(yīng)收賬款所產(chǎn)生的損失 。 ? 投放于應(yīng)收賬款而放棄的其他投資收益 ? 32 ? 延長(zhǎng)信用期限 擴(kuò)大銷售 ↓ 增加收益 權(quán)衡 ① 增加機(jī)會(huì)成本 ② 增加管理成本及壞賬成本 （一）信用條件的決策 信用條件包括 信用期限 、 折扣期限 和 現(xiàn)金折扣 三方面內(nèi)容。信用條件的決策就是對(duì)此三項(xiàng)內(nèi)容的決策。 33 ? 進(jìn)行信用期限決策的一般程序如下。 ? （ 1）計(jì)算不同方案的信用成本前收益 ? 信用成本
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