信用和利息理論(編輯修改稿)
2025-01-18 12:58 本頁面
【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 1月，上海銀信服務(wù)公司成立。 ?消費(fèi)信貸 ?主要有兩類：大額耐用消費(fèi)品貸款和個(gè)人住房貸款 ?2023年 2月 12日，中國(guó)銀監(jiān)會(huì)發(fā)布 《 個(gè)人貸款管理暫行辦法 》 ，該辦法從發(fā)布之日起執(zhí)行。 （三）消費(fèi)信用的作用 ?1. 提高消費(fèi)水平，緩解消費(fèi)者有限的購買力與不斷提高的生活需求之間的矛盾。 ?2. 開拓消費(fèi)市場(chǎng)，促進(jìn)商品的生產(chǎn)和流通。 ?3. 調(diào)節(jié)市場(chǎng)供求關(guān)系。 五、民間個(gè)人信用 ?民間個(gè)人信用是指城鄉(xiāng)居民個(gè)人之間獨(dú)立進(jìn)行的信用活動(dòng)。 ?（一）我國(guó)民間信用的形式 ?私人之間直接的貨幣借貸 ?私人之間通過中介人進(jìn)行的貨幣借貸 ?有一定組織程序的借貸活動(dòng)。 ?以實(shí)物作抵押取得貸款的 “ 典當(dāng) ” （二）當(dāng)前我國(guó)民間信用的特點(diǎn) ?1. 參與主體的廣泛性。 ?2. 資金來源的廣泛性。 ?3. 借貸方式的靈活性。 ?4. 借貸形式多樣化。 ?5. 借貸金額擴(kuò)大化。 ?6. 借貸期限長(zhǎng)期化。 ?7. 借貸利率市場(chǎng)化。 ?六、融資方式與融資結(jié)構(gòu) ?（一）直接融資與間接融資 ?1. 直接融資： ?直接融資是指公司、企業(yè)在金融市場(chǎng)上通過發(fā)行有價(jià)證券融資。 ?特征： ?直接性；分散性；信譽(yù)差異較大；具有較強(qiáng)的自主性。 ?2. 間接融資： ?間接融資是指以銀行為中介所進(jìn)行的信用活動(dòng)。 ?特征： ?間接性；相對(duì)集中性；信譽(yù)差異較??； ?具有可逆性 ?融資主動(dòng)權(quán)掌握在金融中介手中。 ?在間接融資活動(dòng)中，資金供給者與需求者之間不發(fā)生直接的債權(quán)債務(wù)關(guān)系。 ?（二）我國(guó)融資格局的變動(dòng)趨勢(shì) ?導(dǎo)型。 ?，但間接融資仍占主導(dǎo)地位。 ?，股票融資的比重較大，債券融資的比重較小。 ?，國(guó)有商業(yè)銀行的融資比重較大，其他商業(yè)銀行的融資比重有待進(jìn)一步提高。 第三節(jié) 利息和利息率 ?一、利息的本質(zhì)與功能 ?（一）利息來源于利潤(rùn) ?利息是剩余價(jià)值的特殊轉(zhuǎn)化形式。 ?利息的本質(zhì)由利息的來源決定，而利息的來源又是由信用關(guān)系的性質(zhì)決定的。 ?（二）西方利息本質(zhì)理論 ?利息報(bào)酬論： ?配第提出 ?利息是因暫時(shí)放棄貨幣的使用權(quán)而獲得的報(bào)酬。 ?資本生產(chǎn)力論： ?薩伊提出 ?利息是資本生產(chǎn)力的產(chǎn)物 節(jié)欲論： ?西尼爾提出 ?利息是資本家節(jié)欲行為的報(bào)酬 ?靈活偏好論： ?凱恩斯提出 ?利息是在一特定時(shí)期內(nèi)人們放棄貨幣周轉(zhuǎn)靈活性的報(bào)酬 （三）利息的功能 ?利息是信用關(guān)系存在和發(fā)展的基礎(chǔ) ?利息是國(guó)民收入分配的重要手段 ?利息是籌集和積累資金的重要途徑 二、利率的種類 ?利率是一定時(shí)期內(nèi)利息額同存入或貸出本金的比率，用來表示利息水平的高低。 ?基準(zhǔn)利率： ?是指在多種利率并存的條件下，起決定作用的利率。 ?名義利率和實(shí)際利率： ?名義利率是指在借貸契約或有價(jià)證券上載明的利率。 ?實(shí)際利率：是名義利率剔除通貨膨脹因素以后的真實(shí)利率。 ?實(shí)際利率 =名義利率 － 通貨膨脹率 ?用 r代表名義利率， i代表實(shí)際利率， p代表物價(jià)上漲率，則 ?國(guó)際上精確的計(jì)算方法是 pri ??111????pri?例如：當(dāng)前商業(yè)銀行一年期整存整取儲(chǔ)蓄存款利率為 %， 2023年 10月消費(fèi)物價(jià)指數(shù)為 %，則實(shí)際利率為： ?%－ % =% ?固定利率和浮動(dòng)利率 ?固定利率：在借貸期間內(nèi)不做調(diào)整的利率。 ?浮動(dòng)利率：在借貸期間內(nèi)可定期調(diào)整的利率。 ?市場(chǎng)利率、行業(yè)利率、官定利率 ?市場(chǎng)利率是由金融市場(chǎng)資金供求狀況直接決定的利率。 ?行業(yè)利率是由金融業(yè)行業(yè)協(xié)會(huì)或公會(huì)確定的利率。 ?官定利率是由政府金融管理部門或中央銀行確定的利率。 ?一般利率與優(yōu)惠利率 ?長(zhǎng)期利率與短期利率 三、利率決定理論 ?利率理論的兩大流派：實(shí)際利率理論和貨幣利率理論 ?實(shí)際利率理論認(rèn)為，利息是實(shí)際節(jié)制的報(bào)酬和實(shí)際資本的收益。 ?代表人物是費(fèi)雪。 ?貨幣利率理論認(rèn)為，利息是借錢和出售證券的成本
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