【文章內容簡介】 提 取金額。 例題：單選。若客戶尚未違約，在債項評級中表外項目的違約風險暴露為 ( )。 +信用轉換系數(shù) 已承諾未提取金額 +信用轉換系數(shù) 已承諾未提取金額 答案： C ① 公司風險暴露：指銀行對公司、合伙企業(yè)和獨資企業(yè)及其他自然人的債權，但不包括對主權、金融結構和納入零售風險暴露的企業(yè)客戶的債權。 ② 零售風險暴露：同時具備特征 ——債務人是一個或幾個自然人 。筆數(shù)多 。單筆金額小 。按照組合方式 進行管理。 ③ 其他主要風險暴露：主權風險暴露、金融機構風險暴露、股權風險暴露和其他風險暴露。 違約損失率 (Loss Given Default， LGD)是指給定借款人違約后貸款損失金額占違約風險暴露的比例，即損失占風險暴露總額的百分比 (損失的嚴重程度， LGD=1回收率 )。其估計公式為：損失 / 違約風險暴露。 違約損失率估計應以歷史清償率為基礎，不能僅依據(jù)對抵 (質 )押品市值的估計，同時應考慮到銀行可能沒有能力迅速控制和清算抵押品。 (1)影響違約損失率的因素有多方面，主要 包括： ① 項目因素 ② 公司因素 ③ 行業(yè)因素 ④ 地區(qū)因素 ⑤ 宏觀經(jīng)濟周期因素 (2)計量違約損失率的方法 ① 市場價值法：信用價差和違約概率來推算。市場法和隱含市場法。 ② 回收現(xiàn)金流法：根據(jù)違約歷史清瘦情況，預測違約貸款在清收過程中的現(xiàn)金流，并計算出LGD，即 LGD=1回收率 =1(回收金額 回收成本 )/違約風險暴露 三、信用風險組合的計量 違約基于的因素：自身、所處行業(yè)或區(qū)域、宏觀經(jīng)濟因素 由于存在風險散化效應，投資組 合的整體風險小于等于其所包含的單一資產(chǎn)組合風險的簡單加總。 國際上應用比較廣泛的信用風險組合模型 (1) Credit Metrics模型：是一個 VAR模型，其創(chuàng)新之處是解決了計算非交易性資產(chǎn)組合 VAR這一難題。 (2) Credit Protfolio View模型。是對第一個模型的補充。比較適用于機構類型的幾款人。 (3) Credit Risk+模型：根據(jù)針對火險的財險精算原理，對貸款這個違約率進行分析。 (1)壓力測試用于評估資產(chǎn)或投資組合在極端不 利的條件下可能遭受的重大損失。作為商業(yè)銀行日常風險管理的重要補充，壓力測試有較多積極作用。 (2)壓力測試只是對組合短期風險的狀況的一種衡量，因此屬于一種戰(zhàn)術性的風險管理方法。 四、國家風險主權評級 ：略 國家風險包括：未能履約多導致的風險，以及以直接或間接方式影響償債義務的能能力和意愿。 ： (1)數(shù)量指標：一國的經(jīng)濟情況 (2)比例指標：外債總額與國民生產(chǎn)總值之比 (20%~25%)、償債比例 (15%~25%)、應付未付外債總額與當年出口 收入之比 (100%)、國際儲備與應付未付外債總額之比 (20%)、國際收支逆差與國際儲備之比 (150%) (3)等級指標：不同國家的不同風險等級 ：是指依照一定的程序和方法對主權國家 (地區(qū) )的政治、經(jīng)濟和信用等級進行評定，并用一定的符號來表示評級結果，其實質就是對中央政府作為債務人履行償債責任的意愿與能力的一種判斷。 。政治經(jīng)濟學的技巧比計量經(jīng)濟學的科學方法更重要。 第三節(jié) 信用風險監(jiān)測 信用風險是指信用風險管理人員通過各種監(jiān)控技術，動態(tài)捕捉 信用風險指標的異常變動，判斷其是否已經(jīng)達到引起關注的水平或已經(jīng)超過閾值。 (闕值的簡單含義即臨界值 ) 有效地信用風險監(jiān)測體系應實現(xiàn)的目標： (1)確保商業(yè)銀行了解借款人或交易人對方當前的財務狀況及其變動趨勢 。 (2)監(jiān)測對合同條款的遵守情況 。 (3)評估抵 (質 )押物相對債務人當前狀況的抵補程度以及抵 (質 )押物價值的變動趨勢 。 (4)識別借款人違約情況，并及時對風險上升的授信進行分類 。 (5)對已造成信用風險損失的授信對象或項目，迅速進入補救和管理程序。 JP摩根的統(tǒng)計顯示：各項措施 對降低風險損失的貢獻度均有不同 50%~60%——決策千預見并采取預控措施 。 25%~30%——貸后監(jiān)測到并迅速進行補救 。 低于 20%——風險發(fā)生后進行的事后處理。 一、風險監(jiān)測對象 1. 單一客戶風險監(jiān)測 單一客戶風險監(jiān)測的方法包括一整套貸后管理的程序和標準，并借助客戶信用評級、貸款分類等方法。 客戶風險的內生變量包括兩類指標：一是基本面指標、二是財務指標。 (1)基本面指標主要包括： ① 品質類指標 ② 實力類指標 ③ 環(huán)境類指標 (2)財務指標主要包括： ① 償債能力指標 ② 盈利能力指標 ③ 營運能力指標 ④ 增長能力指標 從客戶風險的外生變量來看，借款人的生產(chǎn)經(jīng)營活動不是孤立的，而是與其主要股東、上下游客戶、市場競爭者等 “風險域 ”企業(yè)持續(xù)交互影響的。上述相關群體的變化，均可能對借款人的生產(chǎn)經(jīng)營和信用狀況造成影響。因此，對單一客戶風險的監(jiān)測，需要從個體延伸到 “風險域 ”企業(yè)。 商業(yè)銀行對單一借款人或交易對方的評級，應定期進行復查，當條件改善或惡化時，應對每個客戶重新定級，確保內部評級與授信質量一致。《巴賽爾新資本協(xié)議》強調，內部評級是監(jiān)測和空白股 指單一借款人或交易對方信用風險的重要工具。 客戶信用風險監(jiān)測的結果應當在信貸資產(chǎn)風險分類時有所體現(xiàn)。 (1)信貸資產(chǎn)風險分類的含義：通常是指信貸分析和管理人員，綜合能夠獲得的全部信息并運用最佳判斷，對信貸資產(chǎn)的質量和客戶風險程度進行持續(xù)監(jiān)測和客觀評價。 2020 年，我國監(jiān)管當局出臺了貸款風險分類的指導原則，把貸款分為正常、關注、次級、可能和損失五類 (后三類合稱為不良貸款 )。 根據(jù)監(jiān)測的結果給定商業(yè)銀行的客戶以及信貸資產(chǎn)一個風險類別 (或級別 ) 在分類過程中，商業(yè)銀行 必須至少做到以下六個方面： ① 建立健全內部控制機制，完善信貸規(guī)章、制度和辦法 。 ② 建立有效的信貸組織管理體制 。 ③ 實行審貸分離 。 ④ 完善信貸檔案管理制度，保證貸款檔案的連續(xù)和完整 。 ⑤ 改進管理信息系統(tǒng)，保證管理層能夠及時獲得有關貸款狀況的重要信息 。 ⑥ 督促借款人提供真實準確的財務信息。 貸款分類與債項評級是兩個容易混淆的概念，二者既區(qū)別明顯又相互聯(lián)系。 3. 組合風險監(jiān)測 組合層面的風險監(jiān)測把多種信貸資產(chǎn)作為投資組合進行整體監(jiān)測。組合監(jiān)測能夠體現(xiàn)多樣化帶來的分散風險的效果 ，防止國別、行業(yè)、區(qū)域、產(chǎn)品等維度的風險集中度過高，實現(xiàn)資源的最優(yōu)化配置。 商業(yè)銀行組合風險監(jiān)測有兩種主要方法： ① 傳統(tǒng)的組合監(jiān)測方法。傳統(tǒng)的組合監(jiān)測方法主要是對信貸資產(chǎn)組合的授信集中度和結構進行分析監(jiān)測。授信集中是指相對于商業(yè)銀行資本金、總資產(chǎn)或總體風險水平而言，存在較大潛在風險的授信。結構分析包括行業(yè)、客戶、產(chǎn)品、區(qū)域等的資產(chǎn)質量、收益 (利潤貢獻度 )等維度。商業(yè)銀行可以依據(jù)風險管理專家的判斷，給予各項指標一定權重，得出對單個資產(chǎn)組合風險判斷的綜合指標或指數(shù)。 ② 資產(chǎn)組合模型。商業(yè)銀行在計量每 個敞口的信用風險，即估計每個敞口的未來價值概率分布的基礎上，就能夠計量組合整體的未來價值概率分布： 估計各敞口之間的相關性，從而得到整體價值的概率分布。 不直接處理各敞口之間的相關性，而把暴露在該風險類別下的投資組合看成一個整體，直接估計該組合資產(chǎn)的未來價值概率分布。 二、風險監(jiān)測主要指標 風險監(jiān)測指標體系通常包括潛在指標和顯現(xiàn)指標兩大類，前者主要用于對潛在因素或征兆信息的定量分析，后者則用于顯現(xiàn)因素或現(xiàn)狀信息的定量化。 在信用風險管理領域，重要的風險監(jiān)測指標有： 1. 不良資產(chǎn) /貸款率 不良貸款率 =(次級類貸款 +可疑類貸款 +損失類貸款 )/各項貸款 100% 例題：單選。如果一家國內商業(yè)銀行的貸款資產(chǎn)情況為：正常類貸款 50 億元，關注類貸款30 億元，次級類貸款 10 億元，可疑類貸款 7億元，損失類貸款 3億元，那么該商業(yè)銀行的不良貸款率為 ( )。 % % % % 答案： D 解釋： (10+7+3)/(50+30+10+7+3) 100%=20% 2. 預期損失率 預期損失率 =預期損失 /資產(chǎn)風險敞口 100% 預期損失是指信 用風險損失分布的數(shù)學期望，代表大量貸款或交易組合在整個經(jīng)濟周期內的平均損失，是商業(yè)銀行已經(jīng)預計到將會發(fā)生的損失。 預期損失 =PDLGDEAD，其中， PD 為借款人的違約概率， LGD 為違約損失率， EAD為違約風險暴露。 例題：單選。某商業(yè)銀行資產(chǎn)總額為 500 億元，風險加權資產(chǎn)總額為 400 億元，資產(chǎn)風險猖口味 200 億元，預期損失為 1億元，則該商業(yè)銀行的預期損失類為 ( )。 % % % % 答案： B 解釋：預期損失率 =預期損失 /資產(chǎn)風 險敞口 100%=1/200100%=% 3. 單一 (集團 )客戶授信集中度 單一 (集團 )客戶貸款集中度 =最大一家 (集團 )100% 客戶貸款總額 /資本凈額 100% 最大一家 (集團 )客戶貸款總額是指報告期末各項貸款余額最高的一家 (集團 )客戶的各項貸款的總額。 4. 貸款風險遷徙率 風險遷徙類指標衡量商業(yè)銀行信用風險變化的程度，表示為資產(chǎn)質量從前期到本期變化的比率，屬于動態(tài)指標。風險遷徙類指標包括正常貸款遷徙率和不良貸款遷徙率。 (1)正常貸款遷徙率 正常貸款遷徙率 =(期初正常類貸款中轉為不良貸款的金額 +期初關注類貸款中轉為不良貸款的金額 ) / (期初正常類貸款余額 期初正常類貸款期間減少金額 +期初關注類貸款余額 期初關注類貸款期間減少金額 )100% 期初正常類貸款：正常類貸款的總數(shù) /額 ——12 萬 期初正常類貸款余額：貸款余額 ——121=11萬 期初正常類貸款 (關注類貸款 )中轉為不良貸款的金額，是指期初正常類貸款 (關注類貸款 )中，在報告期末分類為次級類 /可疑類 /損失類的貸款余額之和。 期初正常類貸款 (關注類貸款 )期間減少金額，是指期初正常類貸款 (關注類 貸款 )中，在報告期內，由于貸款正常收回、不良貸款處置或貸款核銷等原因而減少的貸款。 (2)正常類貸款遷徙率 注意與正常的區(qū)別，上者涵蓋內容更廣 正常類貸款遷徙率 =期初正常類貸款向下遷徙金額 /(期初正常類貸款余額 期初正常類貸款期間減少金額 )100% 期初正常類貸款向下遷徙金額，是指期初正常類貸款中，在報告期末分類為關注類、次級類、可疑類、損失類的貸款余額之和。 注意：不包含自身的類別，即正常類 (3)關注類貸款遷徙率 關注類貸款遷徙率 =期初關注類貸款向下遷徙金額 /(期初關注類貸款余 額 期初關注類貸款期間減少金額 )100% 期初關注類貸款向下遷徙金額，是指期初正常類貸款中，在報告期末分類為次級類、可疑類、損失類的貸款余額之和。 (4)次級類貸款遷徙率 次級類貸款遷徙率 =期初次級類貸款向下遷徙金額 /(期初次級類貸款余額 期初次級類貸款期間減少金額 )100% 期初次級類貸款向下遷徙金額，是指期初正常類貸款中，在報告期末分類為可疑類、損失類的貸款余額之和。 (5)可疑類貸款遷徙率 可疑類貸款遷徙率 =期初可疑類貸款向下遷徙金額 /(期初可疑類貸款余額 期初可疑貸款期間減少金額 )100% 期初可疑類貸款向下遷徙金額，是指期初正常類貸款中，在報告期末分類為損失類的貸款余額。 總結：各類級別的貸款遷徙率中，向下遷徙金額與貸款分類相關，均包含自身以下的各類級別貸款之和，但不包括本身。 例題：計算。書上 P99。 例題：單選。某銀行 2020 年初關注類貸款余額為 4000 億元，其中在 2020 年末轉為次級類、可疑類、損失類的貸款金額之和為 600 億元，期初關注類貸款期間因回收減少了 1000 億元，則關注類貸款遷徙率為 ( )。 % % % % 答案： C 解釋：根據(jù)關注類貸款遷徙率的公式有： 600/(40001000)100%=20% 前面知識點回顧 (第一章 )： 知識點 1：金融風險可能造成的損失有哪幾類 ?預期、非預期、災難性 知識點 2：這幾類損失商業(yè)銀行通常采用什么方式來應對 ? 預期損失：提取損失準備金和沖減利潤 。 非預期損失：資本金 災難性損失：購買保險 /限制高風險業(yè)務 5. 不良貸款撥備覆蓋率 不良貸款撥備覆蓋率 =(一般準備 +專項準備 +特種準備 )/(次級類貸款 +可疑類貸款 +損失類貸款 ) 例題：單選。假定某銀行 2020 年會計年度結束時共有貸款 200 億元，其中正常貸款 150億元，其共有一般準備 8億元，專項準備 1億元，特種準備 1億