【文章內(nèi)容簡介】 提 取金額。 例題：單選。若客戶尚未違約，在債項評級中表外項目的違約風(fēng)險暴露為 ( )。 +信用轉(zhuǎn)換系數(shù) 已承諾未提取金額 +信用轉(zhuǎn)換系數(shù) 已承諾未提取金額 答案： C ① 公司風(fēng)險暴露：指銀行對公司、合伙企業(yè)和獨資企業(yè)及其他自然人的債權(quán)，但不包括對主權(quán)、金融結(jié)構(gòu)和納入零售風(fēng)險暴露的企業(yè)客戶的債權(quán)。 ② 零售風(fēng)險暴露：同時具備特征 ——債務(wù)人是一個或幾個自然人 。筆數(shù)多 。單筆金額小 。按照組合方式 進行管理。 ③ 其他主要風(fēng)險暴露：主權(quán)風(fēng)險暴露、金融機構(gòu)風(fēng)險暴露、股權(quán)風(fēng)險暴露和其他風(fēng)險暴露。 違約損失率 (Loss Given Default， LGD)是指給定借款人違約后貸款損失金額占違約風(fēng)險暴露的比例，即損失占風(fēng)險暴露總額的百分比 (損失的嚴重程度， LGD=1回收率 )。其估計公式為：損失 / 違約風(fēng)險暴露。 違約損失率估計應(yīng)以歷史清償率為基礎(chǔ)，不能僅依據(jù)對抵 (質(zhì) )押品市值的估計，同時應(yīng)考慮到銀行可能沒有能力迅速控制和清算抵押品。 (1)影響違約損失率的因素有多方面，主要 包括： ① 項目因素 ② 公司因素 ③ 行業(yè)因素 ④ 地區(qū)因素 ⑤ 宏觀經(jīng)濟周期因素 (2)計量違約損失率的方法 ① 市場價值法：信用價差和違約概率來推算。市場法和隱含市場法。 ② 回收現(xiàn)金流法：根據(jù)違約歷史清瘦情況，預(yù)測違約貸款在清收過程中的現(xiàn)金流，并計算出LGD，即 LGD=1回收率 =1(回收金額 回收成本 )/違約風(fēng)險暴露 三、信用風(fēng)險組合的計量 違約基于的因素：自身、所處行業(yè)或區(qū)域、宏觀經(jīng)濟因素 由于存在風(fēng)險散化效應(yīng)，投資組 合的整體風(fēng)險小于等于其所包含的單一資產(chǎn)組合風(fēng)險的簡單加總。 國際上應(yīng)用比較廣泛的信用風(fēng)險組合模型 (1) Credit Metrics模型：是一個 VAR模型，其創(chuàng)新之處是解決了計算非交易性資產(chǎn)組合 VAR這一難題。 (2) Credit Protfolio View模型。是對第一個模型的補充。比較適用于機構(gòu)類型的幾款人。 (3) Credit Risk+模型：根據(jù)針對火險的財險精算原理，對貸款這個違約率進行分析。 (1)壓力測試用于評估資產(chǎn)或投資組合在極端不 利的條件下可能遭受的重大損失。作為商業(yè)銀行日常風(fēng)險管理的重要補充，壓力測試有較多積極作用。 (2)壓力測試只是對組合短期風(fēng)險的狀況的一種衡量，因此屬于一種戰(zhàn)術(shù)性的風(fēng)險管理方法。 四、國家風(fēng)險主權(quán)評級 ：略 國家風(fēng)險包括：未能履約多導(dǎo)致的風(fēng)險，以及以直接或間接方式影響償債義務(wù)的能能力和意愿。 ： (1)數(shù)量指標(biāo)：一國的經(jīng)濟情況 (2)比例指標(biāo)：外債總額與國民生產(chǎn)總值之比 (20%~25%)、償債比例 (15%~25%)、應(yīng)付未付外債總額與當(dāng)年出口 收入之比 (100%)、國際儲備與應(yīng)付未付外債總額之比 (20%)、國際收支逆差與國際儲備之比 (150%) (3)等級指標(biāo)：不同國家的不同風(fēng)險等級 ：是指依照一定的程序和方法對主權(quán)國家 (地區(qū) )的政治、經(jīng)濟和信用等級進行評定，并用一定的符號來表示評級結(jié)果，其實質(zhì)就是對中央政府作為債務(wù)人履行償債責(zé)任的意愿與能力的一種判斷。 。政治經(jīng)濟學(xué)的技巧比計量經(jīng)濟學(xué)的科學(xué)方法更重要。 第三節(jié) 信用風(fēng)險監(jiān)測 信用風(fēng)險是指信用風(fēng)險管理人員通過各種監(jiān)控技術(shù)，動態(tài)捕捉 信用風(fēng)險指標(biāo)的異常變動，判斷其是否已經(jīng)達到引起關(guān)注的水平或已經(jīng)超過閾值。 (闕值的簡單含義即臨界值 ) 有效地信用風(fēng)險監(jiān)測體系應(yīng)實現(xiàn)的目標(biāo)： (1)確保商業(yè)銀行了解借款人或交易人對方當(dāng)前的財務(wù)狀況及其變動趨勢 。 (2)監(jiān)測對合同條款的遵守情況 。 (3)評估抵 (質(zhì) )押物相對債務(wù)人當(dāng)前狀況的抵補程度以及抵 (質(zhì) )押物價值的變動趨勢 。 (4)識別借款人違約情況，并及時對風(fēng)險上升的授信進行分類 。 (5)對已造成信用風(fēng)險損失的授信對象或項目，迅速進入補救和管理程序。 JP摩根的統(tǒng)計顯示：各項措施 對降低風(fēng)險損失的貢獻度均有不同 50%~60%——決策千預(yù)見并采取預(yù)控措施 。 25%~30%——貸后監(jiān)測到并迅速進行補救 。 低于 20%——風(fēng)險發(fā)生后進行的事后處理。 一、風(fēng)險監(jiān)測對象 1. 單一客戶風(fēng)險監(jiān)測 單一客戶風(fēng)險監(jiān)測的方法包括一整套貸后管理的程序和標(biāo)準(zhǔn)，并借助客戶信用評級、貸款分類等方法。 客戶風(fēng)險的內(nèi)生變量包括兩類指標(biāo)：一是基本面指標(biāo)、二是財務(wù)指標(biāo)。 (1)基本面指標(biāo)主要包括： ① 品質(zhì)類指標(biāo) ② 實力類指標(biāo) ③ 環(huán)境類指標(biāo) (2)財務(wù)指標(biāo)主要包括： ① 償債能力指標(biāo) ② 盈利能力指標(biāo) ③ 營運能力指標(biāo) ④ 增長能力指標(biāo) 從客戶風(fēng)險的外生變量來看，借款人的生產(chǎn)經(jīng)營活動不是孤立的，而是與其主要股東、上下游客戶、市場競爭者等 “風(fēng)險域 ”企業(yè)持續(xù)交互影響的。上述相關(guān)群體的變化，均可能對借款人的生產(chǎn)經(jīng)營和信用狀況造成影響。因此，對單一客戶風(fēng)險的監(jiān)測，需要從個體延伸到 “風(fēng)險域 ”企業(yè)。 商業(yè)銀行對單一借款人或交易對方的評級，應(yīng)定期進行復(fù)查，當(dāng)條件改善或惡化時，應(yīng)對每個客戶重新定級，確保內(nèi)部評級與授信質(zhì)量一致?！栋唾悹栃沦Y本協(xié)議》強調(diào)，內(nèi)部評級是監(jiān)測和空白股 指單一借款人或交易對方信用風(fēng)險的重要工具。 客戶信用風(fēng)險監(jiān)測的結(jié)果應(yīng)當(dāng)在信貸資產(chǎn)風(fēng)險分類時有所體現(xiàn)。 (1)信貸資產(chǎn)風(fēng)險分類的含義：通常是指信貸分析和管理人員，綜合能夠獲得的全部信息并運用最佳判斷，對信貸資產(chǎn)的質(zhì)量和客戶風(fēng)險程度進行持續(xù)監(jiān)測和客觀評價。 2020 年，我國監(jiān)管當(dāng)局出臺了貸款風(fēng)險分類的指導(dǎo)原則，把貸款分為正常、關(guān)注、次級、可能和損失五類 (后三類合稱為不良貸款 )。 根據(jù)監(jiān)測的結(jié)果給定商業(yè)銀行的客戶以及信貸資產(chǎn)一個風(fēng)險類別 (或級別 ) 在分類過程中，商業(yè)銀行 必須至少做到以下六個方面： ① 建立健全內(nèi)部控制機制，完善信貸規(guī)章、制度和辦法 。 ② 建立有效的信貸組織管理體制 。 ③ 實行審貸分離 。 ④ 完善信貸檔案管理制度，保證貸款檔案的連續(xù)和完整 。 ⑤ 改進管理信息系統(tǒng)，保證管理層能夠及時獲得有關(guān)貸款狀況的重要信息 。 ⑥ 督促借款人提供真實準(zhǔn)確的財務(wù)信息。 貸款分類與債項評級是兩個容易混淆的概念，二者既區(qū)別明顯又相互聯(lián)系。 3. 組合風(fēng)險監(jiān)測 組合層面的風(fēng)險監(jiān)測把多種信貸資產(chǎn)作為投資組合進行整體監(jiān)測。組合監(jiān)測能夠體現(xiàn)多樣化帶來的分散風(fēng)險的效果 ，防止國別、行業(yè)、區(qū)域、產(chǎn)品等維度的風(fēng)險集中度過高，實現(xiàn)資源的最優(yōu)化配置。 商業(yè)銀行組合風(fēng)險監(jiān)測有兩種主要方法： ① 傳統(tǒng)的組合監(jiān)測方法。傳統(tǒng)的組合監(jiān)測方法主要是對信貸資產(chǎn)組合的授信集中度和結(jié)構(gòu)進行分析監(jiān)測。授信集中是指相對于商業(yè)銀行資本金、總資產(chǎn)或總體風(fēng)險水平而言，存在較大潛在風(fēng)險的授信。結(jié)構(gòu)分析包括行業(yè)、客戶、產(chǎn)品、區(qū)域等的資產(chǎn)質(zhì)量、收益 (利潤貢獻度 )等維度。商業(yè)銀行可以依據(jù)風(fēng)險管理專家的判斷，給予各項指標(biāo)一定權(quán)重，得出對單個資產(chǎn)組合風(fēng)險判斷的綜合指標(biāo)或指數(shù)。 ② 資產(chǎn)組合模型。商業(yè)銀行在計量每 個敞口的信用風(fēng)險，即估計每個敞口的未來價值概率分布的基礎(chǔ)上，就能夠計量組合整體的未來價值概率分布： 估計各敞口之間的相關(guān)性，從而得到整體價值的概率分布。 不直接處理各敞口之間的相關(guān)性，而把暴露在該風(fēng)險類別下的投資組合看成一個整體，直接估計該組合資產(chǎn)的未來價值概率分布。 二、風(fēng)險監(jiān)測主要指標(biāo) 風(fēng)險監(jiān)測指標(biāo)體系通常包括潛在指標(biāo)和顯現(xiàn)指標(biāo)兩大類，前者主要用于對潛在因素或征兆信息的定量分析，后者則用于顯現(xiàn)因素或現(xiàn)狀信息的定量化。 在信用風(fēng)險管理領(lǐng)域，重要的風(fēng)險監(jiān)測指標(biāo)有： 1. 不良資產(chǎn) /貸款率 不良貸款率 =(次級類貸款 +可疑類貸款 +損失類貸款 )/各項貸款 100% 例題：單選。如果一家國內(nèi)商業(yè)銀行的貸款資產(chǎn)情況為：正常類貸款 50 億元，關(guān)注類貸款30 億元，次級類貸款 10 億元，可疑類貸款 7億元，損失類貸款 3億元，那么該商業(yè)銀行的不良貸款率為 ( )。 % % % % 答案： D 解釋： (10+7+3)/(50+30+10+7+3) 100%=20% 2. 預(yù)期損失率 預(yù)期損失率 =預(yù)期損失 /資產(chǎn)風(fēng)險敞口 100% 預(yù)期損失是指信 用風(fēng)險損失分布的數(shù)學(xué)期望，代表大量貸款或交易組合在整個經(jīng)濟周期內(nèi)的平均損失，是商業(yè)銀行已經(jīng)預(yù)計到將會發(fā)生的損失。 預(yù)期損失 =PDLGDEAD，其中， PD 為借款人的違約概率， LGD 為違約損失率， EAD為違約風(fēng)險暴露。 例題：單選。某商業(yè)銀行資產(chǎn)總額為 500 億元，風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)總額為 400 億元，資產(chǎn)風(fēng)險猖口味 200 億元，預(yù)期損失為 1億元，則該商業(yè)銀行的預(yù)期損失類為 ( )。 % % % % 答案： B 解釋：預(yù)期損失率 =預(yù)期損失 /資產(chǎn)風(fēng) 險敞口 100%=1/200100%=% 3. 單一 (集團 )客戶授信集中度 單一 (集團 )客戶貸款集中度 =最大一家 (集團 )100% 客戶貸款總額 /資本凈額 100% 最大一家 (集團 )客戶貸款總額是指報告期末各項貸款余額最高的一家 (集團 )客戶的各項貸款的總額。 4. 貸款風(fēng)險遷徙率 風(fēng)險遷徙類指標(biāo)衡量商業(yè)銀行信用風(fēng)險變化的程度，表示為資產(chǎn)質(zhì)量從前期到本期變化的比率，屬于動態(tài)指標(biāo)。風(fēng)險遷徙類指標(biāo)包括正常貸款遷徙率和不良貸款遷徙率。 (1)正常貸款遷徙率 正常貸款遷徙率 =(期初正常類貸款中轉(zhuǎn)為不良貸款的金額 +期初關(guān)注類貸款中轉(zhuǎn)為不良貸款的金額 ) / (期初正常類貸款余額 期初正常類貸款期間減少金額 +期初關(guān)注類貸款余額 期初關(guān)注類貸款期間減少金額 )100% 期初正常類貸款：正常類貸款的總數(shù) /額 ——12 萬 期初正常類貸款余額：貸款余額 ——121=11萬 期初正常類貸款 (關(guān)注類貸款 )中轉(zhuǎn)為不良貸款的金額，是指期初正常類貸款 (關(guān)注類貸款 )中，在報告期末分類為次級類 /可疑類 /損失類的貸款余額之和。 期初正常類貸款 (關(guān)注類貸款 )期間減少金額，是指期初正常類貸款 (關(guān)注類 貸款 )中，在報告期內(nèi)，由于貸款正常收回、不良貸款處置或貸款核銷等原因而減少的貸款。 (2)正常類貸款遷徙率 注意與正常的區(qū)別，上者涵蓋內(nèi)容更廣 正常類貸款遷徙率 =期初正常類貸款向下遷徙金額 /(期初正常類貸款余額 期初正常類貸款期間減少金額 )100% 期初正常類貸款向下遷徙金額，是指期初正常類貸款中，在報告期末分類為關(guān)注類、次級類、可疑類、損失類的貸款余額之和。 注意：不包含自身的類別，即正常類 (3)關(guān)注類貸款遷徙率 關(guān)注類貸款遷徙率 =期初關(guān)注類貸款向下遷徙金額 /(期初關(guān)注類貸款余 額 期初關(guān)注類貸款期間減少金額 )100% 期初關(guān)注類貸款向下遷徙金額，是指期初正常類貸款中，在報告期末分類為次級類、可疑類、損失類的貸款余額之和。 (4)次級類貸款遷徙率 次級類貸款遷徙率 =期初次級類貸款向下遷徙金額 /(期初次級類貸款余額 期初次級類貸款期間減少金額 )100% 期初次級類貸款向下遷徙金額，是指期初正常類貸款中，在報告期末分類為可疑類、損失類的貸款余額之和。 (5)可疑類貸款遷徙率 可疑類貸款遷徙率 =期初可疑類貸款向下遷徙金額 /(期初可疑類貸款余額 期初可疑貸款期間減少金額 )100% 期初可疑類貸款向下遷徙金額，是指期初正常類貸款中，在報告期末分類為損失類的貸款余額。 總結(jié)：各類級別的貸款遷徙率中，向下遷徙金額與貸款分類相關(guān)，均包含自身以下的各類級別貸款之和，但不包括本身。 例題：計算。書上 P99。 例題：單選。某銀行 2020 年初關(guān)注類貸款余額為 4000 億元，其中在 2020 年末轉(zhuǎn)為次級類、可疑類、損失類的貸款金額之和為 600 億元，期初關(guān)注類貸款期間因回收減少了 1000 億元，則關(guān)注類貸款遷徙率為 ( )。 % % % % 答案： C 解釋：根據(jù)關(guān)注類貸款遷徙率的公式有： 600/(40001000)100%=20% 前面知識點回顧 (第一章 )： 知識點 1：金融風(fēng)險可能造成的損失有哪幾類 ?預(yù)期、非預(yù)期、災(zāi)難性 知識點 2：這幾類損失商業(yè)銀行通常采用什么方式來應(yīng)對 ? 預(yù)期損失：提取損失準(zhǔn)備金和沖減利潤 。 非預(yù)期損失：資本金 災(zāi)難性損失：購買保險 /限制高風(fēng)險業(yè)務(wù) 5. 不良貸款撥備覆蓋率 不良貸款撥備覆蓋率 =(一般準(zhǔn)備 +專項準(zhǔn)備 +特種準(zhǔn)備 )/(次級類貸款 +可疑類貸款 +損失類貸款 ) 例題：單選。假定某銀行 2020 年會計年度結(jié)束時共有貸款 200 億元，其中正常貸款 150億元，其共有一般準(zhǔn)備 8億元，專項準(zhǔn)備 1億元，特種準(zhǔn)備 1億