【正文】 客戶貸款總額 /資本凈額 100% 最大一家 (集團 )客戶貸款總額是指報告期末各項貸款余額最高的一家 (集團 )客戶的各項貸款的總額。 % % % % 答案： D 解釋： (10+7+3)/(50+30+10+7+3) 100%=20% 2. 預(yù)期損失率 預(yù)期損失率 =預(yù)期損失 /資產(chǎn)風(fēng)險敞口 100% 預(yù)期損失是指信 用風(fēng)險損失分布的數(shù)學(xué)期望，代表大量貸款或交易組合在整個經(jīng)濟周期內(nèi)的平均損失，是商業(yè)銀行已經(jīng)預(yù)計到將會發(fā)生的損失。 不直接處理各敞口之間的相關(guān)性，而把暴露在該風(fēng)險類別下的投資組合看成一個整體，直接估計該組合資產(chǎn)的未來價值概率分布。結(jié)構(gòu)分析包括行業(yè)、客戶、產(chǎn)品、區(qū)域等的資產(chǎn)質(zhì)量、收益 (利潤貢獻度 )等維度。組合監(jiān)測能夠體現(xiàn)多樣化帶來的分散風(fēng)險的效果 ，防止國別、行業(yè)、區(qū)域、產(chǎn)品等維度的風(fēng)險集中度過高，實現(xiàn)資源的最優(yōu)化配置。 ⑤ 改進管理信息系統(tǒng)，保證管理層能夠及時獲得有關(guān)貸款狀況的重要信息 。 根據(jù)監(jiān)測的結(jié)果給定商業(yè)銀行的客戶以及信貸資產(chǎn)一個風(fēng)險類別 (或級別 ) 在分類過程中，商業(yè)銀行 必須至少做到以下六個方面： ① 建立健全內(nèi)部控制機制，完善信貸規(guī)章、制度和辦法 ?！栋唾悹栃沦Y本協(xié)議》強調(diào)，內(nèi)部評級是監(jiān)測和空白股 指單一借款人或交易對方信用風(fēng)險的重要工具。 (1)基本面指標主要包括： ① 品質(zhì)類指標 ② 實力類指標 ③ 環(huán)境類指標 (2)財務(wù)指標主要包括： ① 償債能力指標 ② 盈利能力指標 ③ 營運能力指標 ④ 增長能力指標 從客戶風(fēng)險的外生變量來看，借款人的生產(chǎn)經(jīng)營活動不是孤立的，而是與其主要股東、上下游客戶、市場競爭者等 “風(fēng)險域 ”企業(yè)持續(xù)交互影響的。 25%~30%——貸后監(jiān)測到并迅速進行補救 。 (3)評估抵 (質(zhì) )押物相對債務(wù)人當前狀況的抵補程度以及抵 (質(zhì) )押物價值的變動趨勢 。政治經(jīng)濟學(xué)的技巧比計量經(jīng)濟學(xué)的科學(xué)方法更重要。 (2)壓力測試只是對組合短期風(fēng)險的狀況的一種衡量，因此屬于一種戰(zhàn)術(shù)性的風(fēng)險管理方法。比較適用于機構(gòu)類型的幾款人。 ② 回收現(xiàn)金流法：根據(jù)違約歷史清瘦情況，預(yù)測違約貸款在清收過程中的現(xiàn)金流，并計算出LGD，即 LGD=1回收率 =1(回收金額 回收成本 )/違約風(fēng)險暴露 三、信用風(fēng)險組合的計量 違約基于的因素：自身、所處行業(yè)或區(qū)域、宏觀經(jīng)濟因素 由于存在風(fēng)險散化效應(yīng)，投資組 合的整體風(fēng)險小于等于其所包含的單一資產(chǎn)組合風(fēng)險的簡單加總。其估計公式為：損失 / 違約風(fēng)險暴露。單筆金額小 。若客戶尚未違約，在債項評級中表外項目的違約風(fēng)險暴露為 ( )。包括已使用的授信余額、應(yīng)收未收利息、未使用授信額度的預(yù)期提取數(shù)量以及可能發(fā)生的費用。一個債務(wù)人只能有一個客戶評級，而同一債務(wù)人的不同交易可能會有不同的債項評級。特定風(fēng)險因素包括抵押、優(yōu)先性、產(chǎn)品類別、地區(qū)、行業(yè)等。通常分為邊際死亡率 (MMR)和累計死亡率 (CMR)，其中貸款存活率(SR)=1累計死亡率 (CMR)。 (3)違約概率模型 違約概率模型分析屬于現(xiàn)代信用風(fēng)險計量方法。 信用評分模型的關(guān)鍵在于特征變量的選擇和各自權(quán)重的確定。 5Cs系統(tǒng)：品德 (Character)、資本 (Capital)、還款能力 (Capacity)、抵押 (Collateral)、經(jīng)營環(huán)境 (Condition) 5Ps系統(tǒng)：個人因素 (Personal Factor)、資金用途因素 (Purpose Factor)、還款來源因素(Payment Factor)、保障因素 (Protection Factor)、企業(yè)前景因素 (Perspective Factor)。 與違約概率容易混淆的一個概念是違約頻率，即通常所說的違約率，也就是在一定時期內(nèi)客戶違約的次數(shù)。在《巴塞爾新資本協(xié)議》中，為借款人內(nèi)部評級 1年期違約概率設(shè)置的下限是 ( )。 在《巴塞爾新資本協(xié)議》中，違約概率被具體定義為借 款人內(nèi)部評級 1年期違約概率與 %中的較高者。 ② 商業(yè)銀行認定，除非采取追索措施，如變現(xiàn)抵押品 (如果存在的話 )，借款人可能無法全額償還對商業(yè)銀行的債務(wù)。 符合《巴塞爾新資本協(xié)議》要求的客戶評級必須具備兩大功能： 有效區(qū)分違約客戶 。 信用風(fēng)險計量經(jīng)歷了從專家判斷法、信用評分模型到違約概率模型分析 三個主要發(fā)展階段，特別是《巴塞爾新資本協(xié)議》鼓勵有條件的商業(yè)銀行使用基于內(nèi)部評級體系的方法 (Internal RatingBased Approach)來計量違約概率 (PD)、違約損失率 (LGD)、違約風(fēng)險暴露 (EAD)并據(jù)此計算信用風(fēng)險對應(yīng)的資本要求，有力地推動了商業(yè)銀行信用風(fēng)險內(nèi)部評級體系和計量技術(shù)的深入發(fā)展。 ④ 集團法人客戶的識別頻率與額度授信周期 應(yīng)當保持一致。 (3)商業(yè)銀行發(fā)現(xiàn)客戶的 11 種行為 /情況時，應(yīng)當注意分析和判斷其是否屬于集團法人客戶內(nèi)部的關(guān)聯(lián)方。集團內(nèi)部關(guān)聯(lián)關(guān)系的不同，企業(yè)集團可分為： ① 縱向一體化集團。 關(guān)聯(lián)交易是指發(fā)生在集團內(nèi)關(guān)聯(lián)方之間的有關(guān)轉(zhuǎn) 移權(quán)利或義務(wù)的事項安排。但集團法人客戶的狀況通常更為復(fù)雜。 ② 共同被第三方企事業(yè)法人所控制的 。留置這一擔保形式，主要應(yīng)用于保管合同、運輸合同、加工承攬合同等主合同。 ⑦ 債務(wù)履行期屆滿時質(zhì)物的處理。在動產(chǎn)質(zhì)押中，債務(wù)人或第三方為出質(zhì)人，債權(quán)人為質(zhì)權(quán)人，移交的動產(chǎn)為質(zhì)物。 ① 可以作為抵押品的財產(chǎn)的范圍及種類。 ⑤ 保證的法律責任。國家機關(guān)(除經(jīng)國務(wù)院批準 )，學(xué)校、幼兒園、醫(yī)院等以公益為目的的事業(yè)單位、社會團體，企業(yè)法 人的分支機構(gòu)和職能部門，均不得作為保證人。 擔保方式主要有：保證、抵押、質(zhì)押、留置和定金。 非財務(wù)因素分析是信用風(fēng)險分析過程中的一個重要組成部分，與財務(wù)分析相互印證、互為補充。 針對不同類型的貸款，對于企業(yè)現(xiàn)金流量的分析側(cè)重點也是不同的。 % % % % 答案： B (3)現(xiàn)金流量分析 現(xiàn)金流量表分為三個部分：經(jīng)營活動的現(xiàn)金流、投資活動的現(xiàn)金流、融資活動 的現(xiàn)金流。 流動比率 =流動資產(chǎn)合計 /流動負債合計 速動比率 =速動資產(chǎn) /流動負債合計 其中：速動資產(chǎn) =流動資產(chǎn) 存貨 或：速動資產(chǎn) =流動資產(chǎn) 存貨 預(yù)付賬款 待攤費用 例題分析： 例 2020 年銷售收入 20 億元人民幣，銷售凈利率為 12%， 2020 年初其所有者權(quán)益為 40 億元人民幣， 2020 年末所有者權(quán)益為 55 億元人民幣，則該企業(yè) 2020 年凈資產(chǎn)收益率為 ( )。主要指標有： 銷售毛利率 =[(銷售收入 銷售成本 )/ 銷售收入 ]100% 銷售凈利率 =(凈利潤 / 銷售收入 )100% 資產(chǎn)凈利率 (總資產(chǎn)報酬率 )=凈利潤 /[(期初資產(chǎn)總額 +期末資產(chǎn)總額 )/2]100% 凈資產(chǎn)收益率 (權(quán)益報酬率 )=凈利潤 /[(期初所有者權(quán)益合計 +期末所有者權(quán)益合計 )/2]100% 總資產(chǎn)收益率 =凈利潤 /平均總資產(chǎn) =(凈利潤 /銷售收入 )(銷售收入 /平 均總資產(chǎn) ) ② 效率比率 :又稱營運能力比率，體現(xiàn)管理層管理和控制資產(chǎn)的能力。 ② 識別和評價經(jīng)營管理狀況。 主要內(nèi)容包括：財務(wù)報表分析、財務(wù)比率分析以及現(xiàn)金流量分析。 法人客戶根據(jù)其機構(gòu)性質(zhì)可以分為企業(yè)類客戶和機構(gòu)類客戶，企業(yè)類客戶根據(jù)其組織形式不同可劃分為單一法人客戶和集團法人客戶。 、最常用的方法。 第三節(jié) 商業(yè)銀行風(fēng)險管理流程 商業(yè)銀行的風(fēng)險管理流程可以概括為：風(fēng)險識別、風(fēng)險計量、風(fēng)險監(jiān)測和風(fēng)險控制四個主要步驟。 第二節(jié) 商業(yè)銀行風(fēng)險管理組織 董事會及其專門委員會 /決策機構(gòu)，承擔商業(yè)銀行管理的最終責任 (注意：并非行長 )，確保商業(yè)銀行有效識別、計算、監(jiān)測和控制各項業(yè)務(wù)所承擔的各種風(fēng)險。一旦戰(zhàn)略目標發(fā)生改變，必須相應(yīng)調(diào)整工作內(nèi)容和方式。 二、商業(yè)銀行管理戰(zhàn)略 商業(yè)銀行管理戰(zhàn)略是商業(yè)銀行在綜合分析外部環(huán)境、內(nèi)部管理狀況以及同業(yè)比較的基礎(chǔ)上，提出的一整套中長期發(fā)展目標以及為實現(xiàn)這些目標所采取的行動方案。 (2)明確股東、董事、監(jiān)視和高級管理人員的權(quán)力、義務(wù) 。其核心是在所有權(quán)、經(jīng)營權(quán)分離的情況下，為妥善解決委托 代理關(guān)系而提出的董事會、高管層組織體系和 監(jiān)督制衡機制。 第五節(jié) 風(fēng)險管理的數(shù)理基礎(chǔ) 一、收益的計量 絕對收益是對投資者投資成果的直接衡量，反映投資行為得到的增值部分的絕對量。 風(fēng)險規(guī)避策略的局限性在于它是一種消極的風(fēng)險管理策略。 。 結(jié)算風(fēng)險是一種特殊的信用風(fēng)險，涉及在不同的時間以不同的貨幣進行結(jié)算交易。 信用風(fēng)險既存在于 傳統(tǒng)的貸款、債券投資等表內(nèi)業(yè)務(wù)中，也存在于信用擔保、貸款承諾等表外業(yè)務(wù)中，還存在于衍生產(chǎn)品交易中。 (3)為商業(yè)銀行的風(fēng)險定價提供依據(jù)，并有效管理商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)組合 (4)健全的風(fēng)險管理能夠為商業(yè)銀行創(chuàng)造價值 (5)風(fēng)險管理水平直接體現(xiàn)了商業(yè)銀行的核心 競爭力，不僅是商業(yè)銀行生存發(fā)展的需要，也是金融監(jiān)管的迫切要求 決定商業(yè)銀行風(fēng)險承擔能力的兩個因素：資本規(guī)模、風(fēng)險管理水平 一、信用風(fēng)險 ：信用風(fēng)險是指債務(wù)人或交易對手未能履行合同所規(guī)定的義務(wù)或信用質(zhì)量發(fā)生變化，影響金融產(chǎn)品價值，從而給債權(quán)人或金融產(chǎn)品持有人造成經(jīng)濟損失的風(fēng)險。 商業(yè)銀行風(fēng)險管理 應(yīng)緊跟市場發(fā)展進步的形勢。學(xué)員學(xué)習(xí)時需要仔細掌握。教材編寫時已經(jīng)刪減、調(diào)整了部分知識點和考試要點。尤其《巴塞爾新資本協(xié)議》出臺后，從 2020 年開始，我國商業(yè)銀行將逐步實施該協(xié)議。 從分散風(fēng)險管理轉(zhuǎn)向全面集中管理。 對大多數(shù)商業(yè)銀 來說， 貸款 是最大、最明顯的 信用風(fēng)險來源。 違約風(fēng)險既可以針對個人，也可以針對企業(yè)。 三、風(fēng)險轉(zhuǎn)移 ：風(fēng)險轉(zhuǎn)移是指通過購買某種金融產(chǎn)品或采取其他合法的經(jīng)濟措施將風(fēng)險轉(zhuǎn)移給其他經(jīng)濟主體的一種風(fēng)險管理辦法。 。 對商業(yè)銀行而言， 風(fēng)險管理的一個重要方面就是對風(fēng)險合理定價。 第二章 商業(yè)銀行風(fēng)險管理基本架構(gòu) 第一節(jié) 商業(yè)銀行風(fēng)險管理環(huán)境 一、商業(yè)銀行公司治理 商業(yè)銀行公司治理是指控制、管理商業(yè)銀行的一種機制或制度安排。 ： 背景知識：教材 P34 (1)完善股東大會、董事會、監(jiān)事會、高級管理層的議事制度和決策程序 。 (5)建立合理的薪酬制度，強化激勵約束機制。 戰(zhàn)略目標決定了實現(xiàn)路徑。 (3)戰(zhàn)略目標中包括風(fēng)險管理目標，風(fēng)險管理本身是實現(xiàn)風(fēng)險管理目標及整個戰(zhàn)略目標的重要途徑。風(fēng)險管理總監(jiān)應(yīng)當是商業(yè)銀行董事會成員，同時擔任商業(yè)銀行副總裁或以上職務(wù)。 分析風(fēng)險是深入理解各種風(fēng)險內(nèi)在的風(fēng)險因素。 學(xué)習(xí)本章，參照第二章中風(fēng)險控制的流程 第一節(jié) 信用風(fēng)險識別 商業(yè)銀行客戶的分類： 按照業(yè)務(wù)特點和風(fēng)險特征的不同，商業(yè)銀行的客戶可以劃分為法人客戶與個人客戶。 2. 單一法人客戶的財務(wù)狀況分析 財務(wù)分析是通過對企業(yè)的經(jīng)營成果、財務(wù)狀況以及現(xiàn)金流量情況的分析，達到評價企業(yè)經(jīng)營管理者的管理業(yè)績、經(jīng)營效率， 進而識別企業(yè)信用風(fēng)險的目的。主要關(guān)注財務(wù)報表的編制方法及其質(zhì)量能否充分反映客戶實際和潛在的風(fēng)險。 (2)財務(wù)比率分析 商業(yè)銀行應(yīng)當根據(jù)主要財務(wù)比率 /指標來研究企業(yè)類客戶的經(jīng)營狀況、資產(chǎn) /負債管理等狀況，主要內(nèi)容分為四 大類： ① 盈利能力比率，用來衡量管理層將銷售收入轉(zhuǎn)換成實際利潤的效率，體現(xiàn)管理層控制費用并獲得投資收益的能力。 資產(chǎn)負債率 =(負債總額 /資產(chǎn)總額 )100% 有形凈值債務(wù)率 =[負債總額 /(股東權(quán)益 無形資產(chǎn)凈值 )]100% 利息償付比率 (利息保障倍數(shù) )=(稅前凈利 潤 +利息費用 )/利息費用 =(經(jīng)營活動現(xiàn)金流量 +利息費用 +所得稅 )/利息費用 =[(凈利潤 +折舊 +無形資產(chǎn)攤銷 )+利息費用 +所得稅 ]/利息費用 ④ 流動比率，用來判斷企業(yè)歸還短期債務(wù)的能力，即分析企業(yè)當前的現(xiàn)金償付能力和應(yīng)付突發(fā)事件和困境的能力。 % % % % 答案： B 例 3，某公司 2020 年末流動資產(chǎn)合計 2020 萬元，其中存貨 500 萬元，應(yīng)收賬款 400 萬元，流動負債合計 1600 萬元，則該公司 2020 年速動比率為 ( )。最后分析融資活動的現(xiàn)金流。 此外，由于企業(yè)發(fā)展可能處于開發(fā)期、成長期、成熟期或衰退期，進行現(xiàn)金流量分析時 需要考慮不同發(fā)展時期的現(xiàn)金流特征。 (4)宏觀經(jīng)濟及自然環(huán)境分析 一法人客戶的擔保分析 擔保是指為維護債權(quán)人和其他當事人的合法權(quán)益、提高貸款償還的可能性、降低商業(yè)銀行資金損失的風(fēng)險，由借款人或第三方對貸款本息的償還或其他授信產(chǎn)品提供的一種附加保障。具有代為清償能力的法人、其它組織或者公民可以作為保證人。 ④ 保證人履約的經(jīng)濟動機及