【正文】 面報(bào)告方式相比，風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)真正實(shí)現(xiàn)了風(fēng)險(xiǎn)管理信息 /報(bào)告的多向化、交互式傳遞，在保證風(fēng)險(xiǎn)管理部門獨(dú)立性的同時(shí)，確保管理層對(duì)業(yè)務(wù)部門主要風(fēng)險(xiǎn)的實(shí)時(shí)監(jiān)控。 綜合類報(bào)告：各類風(fēng)險(xiǎn) 。 一、標(biāo)準(zhǔn)法 標(biāo)準(zhǔn)法以 1988 年《巴塞爾資本協(xié)議》為基礎(chǔ)，采用外部評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)確定風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重，使用對(duì)象是復(fù)雜程度不高的銀行。 三、內(nèi)部評(píng)級(jí)體系的驗(yàn)證 ，也是監(jiān)管當(dāng)局衡量銀行內(nèi)部評(píng)級(jí)體系是否符合《巴塞爾新資本協(xié)議》內(nèi)部評(píng)級(jí)法要求的重要方式。 從銀行管理的層面，限額的制定過程體現(xiàn)了商業(yè)銀行董事會(huì)對(duì)損失的容忍程度，反映了商業(yè)銀行在信用風(fēng)險(xiǎn)管理上的政策要求和風(fēng)險(xiǎn)資本抵御以及消化損失的能力。 EQ(Equity)是指所有者權(quán)益 。 客戶與商業(yè)銀行系雙向選擇關(guān)系。 (2)銀行的損失承受能力 銀行對(duì)某一客戶的損失承受能力用客戶損失限額 (Customer Maximum Loss Quota， CMLQ)表示，代表了商業(yè)銀行愿意為某一具體客戶所承受的損失限額 (或?qū)υ摽蛻舻娘L(fēng)險(xiǎn)容忍度 )。② 單一授信限額測(cè)算關(guān)聯(lián)企業(yè)或成員單位的最高限額參考值 。 主辦銀行牽頭，協(xié)調(diào)信貸業(yè)務(wù)。國(guó)家信用風(fēng)險(xiǎn)暴露是指在某一國(guó)設(shè)有固定居所的交易對(duì)方的信用風(fēng)險(xiǎn)暴露，以及該國(guó)家交易對(duì)方海外子公司的信用風(fēng)險(xiǎn)暴露。 4. 組合限額管理 組合限額是商業(yè)銀行資產(chǎn)組合層面的限額，是組合管理的體現(xiàn)方式和管理手段之一。自上而下的方式設(shè)定每個(gè)維度的限額。 第四步，根據(jù)資本分配權(quán)重，確定各組合 (按行業(yè)、按產(chǎn)品等 )以資本表示的組合限額：以資本表示的組合限額 =資本 資本分配權(quán)重 第五步，根據(jù)資本轉(zhuǎn)換因子，將以資本表示的該組合的組合限額轉(zhuǎn)換為以計(jì)劃授信額表示的組合限額。業(yè)務(wù)部門應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格遵守組合限額。采用內(nèi)部評(píng)級(jí)法計(jì)量信用風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管資本時(shí)，信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋功能體現(xiàn)為違約概率、違約損失率或違約風(fēng)險(xiǎn)暴露的下降。合格抵 (質(zhì) )押品的認(rèn)定要求。違約損失率 LGD=1回收率，通過不同類型、不同金額抵押物回收率的差異 ，自行估計(jì)抵押品回收率，再估計(jì)違約損失率。 銀行采用合格凈額結(jié)算緩釋信用風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，應(yīng)持續(xù)監(jiān)測(cè)和控制后續(xù)風(fēng)險(xiǎn) ，并在凈頭寸的基礎(chǔ)上監(jiān)測(cè)和控制相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)暴露。 (2)內(nèi)部評(píng)級(jí)法高級(jí)法，可自行認(rèn)定，但也需歷史數(shù)據(jù)證明 (3)出現(xiàn)同一風(fēng)險(xiǎn)暴露由兩個(gè)以上保證 人提供保證且不劃分保證責(zé)任時(shí)，可選擇登記最好、緩釋效果最佳的保證人進(jìn)行緩釋處理。 商業(yè)銀行內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理制度必須建立在設(shè)立授信權(quán)限方面做出職責(zé)安排和相關(guān)規(guī)定，并對(duì)彈性標(biāo)準(zhǔn)做出明確的定義。貸款定價(jià)通常由以下因素來決定： 貸款最低定價(jià) =(資金成本 +經(jīng)營(yíng)成本 +風(fēng)險(xiǎn)成本 +資本成本 )/貸款額 ① 資金成本包括債務(wù)成本和股權(quán)成本 。 ② 統(tǒng)一考慮原則。 單筆代開轉(zhuǎn)讓交易，但費(fèi)用相對(duì)較高。談判達(dá)成共識(shí)。 (3)證券資產(chǎn)證券化 。 (3)化解不良資產(chǎn)，降低不良貸款率 (4)增強(qiáng)盈利能力，改善收入結(jié)構(gòu) 2. 信用衍生產(chǎn)品 (1)信用衍生產(chǎn)品是用來從基礎(chǔ)資產(chǎn)上分離和轉(zhuǎn)移信用風(fēng)險(xiǎn)的各種工具和技術(shù)的統(tǒng)稱，最大特點(diǎn)就是能將喜用風(fēng)險(xiǎn)從市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)中分離出來提供轉(zhuǎn)移機(jī)制。④ 債務(wù)的不變性 (2)代表性的信用衍生品 ① 信用違約互換 信用違約互換是基于借款人的違約，違約不一定意味著對(duì)所有貸款全部違約，而是可能只代表延遲支付?？偸找婊Q覆蓋了由基礎(chǔ)資產(chǎn)市場(chǎng)價(jià)值變化所導(dǎo)致的全部損失。 (1)分散過度集中的信用風(fēng)險(xiǎn) (2)提供化解不良貸款的新思路 (3)防止信貸萎縮，增強(qiáng)資本的流動(dòng)性 (4)緩解中小企業(yè)融資難問題 (5)擺脫在貸款定價(jià)上的難題 第四章 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理 第一節(jié) 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別 一、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)特征與分類 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)是指因市場(chǎng)價(jià)格 (利率、匯率、股票價(jià)格和商品價(jià)格 )的不利變動(dòng)而使銀行的表內(nèi)和表外業(yè)務(wù)發(fā)生損失的風(fēng)險(xiǎn)。這種重新定價(jià)的不對(duì)稱性使銀行的收益或內(nèi)在經(jīng)濟(jì)價(jià)值會(huì)隨著利率的變動(dòng)而發(fā)生變化。 (4)期權(quán)性風(fēng)險(xiǎn) 匯率風(fēng)險(xiǎn)是指由于匯率的不利變動(dòng)而導(dǎo)致銀行業(yè)務(wù)發(fā)生損失的風(fēng)險(xiǎn)。二是銀行對(duì)外幣走勢(shì)有某種預(yù)期而持有的外匯敞口頭寸。這里的商品包括可以在二級(jí)市場(chǎng)上交易的某些實(shí)物產(chǎn)品，如農(nóng)產(chǎn)品、礦產(chǎn)品 (包括石油 )和貴金屬等，尤其以商品期貨為主。交割日 (或稱起息日 )也是外匯交易 合同的到期日，在該日交易雙方互相交貨貨幣。 遠(yuǎn)期利率合約為另一種主要的遠(yuǎn)期交易產(chǎn)品，是指交易雙方同意在合約簽訂日，提前確定未來一段時(shí)間 (協(xié)定利率的期限 )的貸款利率或投資利率的一種合約，協(xié)定利率的期限通常是一個(gè)月至一年。金融期貨占 80%以上交易量。二是貨幣期貨 。 遠(yuǎn)期和期貨都是指在確定的 未來時(shí)間按確定的價(jià)格購(gòu)買或出售某項(xiàng)資產(chǎn)的協(xié)議。 ：系列現(xiàn)金流的交換 互換是指交易雙方約定在將來某一時(shí)期內(nèi)相互交換一系列現(xiàn)金流的合約。 三、交易賬戶和銀行賬戶 商業(yè)銀行的表內(nèi)、外資產(chǎn)可分為銀行賬戶資產(chǎn)和交易賬戶資產(chǎn)兩大類。 。 記入交易賬戶的頭寸應(yīng)當(dāng)滿足以下基本要求： 一是具有經(jīng)高級(jí)管理層批準(zhǔn)的書面的頭寸 /金融工具和投資組合 的交易策略 (包括持有期限 )。 利率互換主要有以下作用：一是規(guī)避利率波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)，二是交易雙方利用自身在不同種類利率上的比較優(yōu)勢(shì)有效地降低各自的融資成本。第二，遠(yuǎn)期合約一般通過金融機(jī)構(gòu)或經(jīng)濟(jì)商柜臺(tái)交易，合約持有者面臨交易對(duì)手的違約風(fēng)險(xiǎn)，而期貨合約一般在交易所交易，由交易所承擔(dān)違約風(fēng)險(xiǎn) 。 (3)期貨市場(chǎng)本身具有兩個(gè)基本的經(jīng)濟(jì)功能：一方面，期貨交易具有規(guī)避市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的功能。 1975 年，芝加哥商業(yè)交易所開展房地產(chǎn)抵押證券的期貨交易，標(biāo)志著金融期貨交易的開始。 ：標(biāo)準(zhǔn)化合約的交易 (1)期貨是在場(chǎng)內(nèi) (交易所 )進(jìn)行交易的標(biāo)準(zhǔn)化的遠(yuǎn)期合約。 遠(yuǎn)期外匯交易是由交易雙方約定在未來某個(gè)特定的日期，依交易時(shí)所約定的幣種、匯率和金額進(jìn)行交割的外匯交易。由于時(shí)區(qū)不同，需要向后推遲若干時(shí)間，以執(zhí)行付款指令及記錄必需的會(huì)計(jì)賬目。 股票價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)是指由于商業(yè)銀行持有的股票價(jià)格發(fā)生不利變動(dòng)而給商業(yè)銀行 帶來?yè)p失的風(fēng)險(xiǎn)。 二是商業(yè)銀行從事的銀行賬戶中的外幣業(yè)務(wù)活動(dòng) (如外幣存款、貸款、債券投資、跨境投資等 )。 (3)基準(zhǔn)風(fēng)險(xiǎn) 基準(zhǔn)風(fēng)險(xiǎn)也稱為利率定價(jià)基礎(chǔ)風(fēng)險(xiǎn)，也是一種重要的利率風(fēng)險(xiǎn)。有利率、匯率、股票、商品 價(jià)格。 ④ 信用價(jià)差期權(quán) 信用價(jià)差是用以向投資者補(bǔ)償參照資產(chǎn)違約風(fēng)險(xiǎn)的、高于無風(fēng)險(xiǎn)利率的利差。 ② 總收益互換 總收益 互換是將傳統(tǒng)的互換進(jìn)行合成，以為投資者提供類似貸款或信用資產(chǎn)的投資產(chǎn)品。② 交易性 。 商業(yè)銀行利用資產(chǎn)證券化，有助于： (1)將不具有流動(dòng)性的中長(zhǎng)期貸款置于資產(chǎn)負(fù)債表之外，優(yōu)化資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu) 。包括： (1)信貸資產(chǎn)證券化 。 (2)貸款重組的流程：成本收益分析 。 4. 貸款轉(zhuǎn)讓 (1)貸款轉(zhuǎn)讓通常指貸款有償轉(zhuǎn)讓，是貸款的原債權(quán)人將已經(jīng)發(fā)放但未到期的貸款有償轉(zhuǎn)讓給其他機(jī)構(gòu)的經(jīng)濟(jì)行為，又被稱為貸款出售，主要目的是為了分散風(fēng)險(xiǎn)、增加收益、實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)多元化、提高經(jīng)濟(jì)資本配置效率。 ③ 風(fēng)險(xiǎn)成本一般指預(yù)期損失。 (2)集團(tuán)內(nèi)所有機(jī)構(gòu)進(jìn)行決策應(yīng)遵循一致的標(biāo)準(zhǔn) (3)每一個(gè)重要改變均須得到一定權(quán)力層次的批準(zhǔn) (4)風(fēng)險(xiǎn)暴露的管理均應(yīng)建立在風(fēng)險(xiǎn) —收益分析基礎(chǔ)上 。 (1)內(nèi)部評(píng)級(jí)法初級(jí)法：將風(fēng)險(xiǎn)暴露進(jìn)行細(xì)分，每一信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋工具分別計(jì)算加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn) (2)內(nèi)部評(píng)級(jí)法高級(jí)法：增加緩釋技術(shù)課提高回收率，則可增加緩釋工具以降低違約損失率。 ② 外部評(píng)級(jí)在 A級(jí)及以上的法人、其他組織或自然人 。 (1)合格凈額結(jié)算的認(rèn)定要求：可執(zhí)行性、法律確定性、風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控 (2)內(nèi)部評(píng)級(jí)初級(jí)法下，應(yīng)包括：表內(nèi)凈額結(jié)算、回購(gòu)交易驚愕結(jié)算、場(chǎng)外衍生工具及交易賬戶信用衍生工具凈額結(jié)算。 (變現(xiàn)能力的由強(qiáng)至弱 ) (3)內(nèi)部評(píng)級(jí)高級(jí)法，可自行認(rèn)定抵 (質(zhì) )押品，但要有歷史數(shù)據(jù)證明。 (2)鼓勵(lì)銀行通過開發(fā)更加高級(jí)的風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量模 型，精確計(jì)量銀行經(jīng)營(yíng)面臨的風(fēng)險(xiǎn)。組合限額一旦被明確下來，就必須嚴(yán)格遵守并得到良好維護(hù)。組合風(fēng)險(xiǎn)越大，其資本轉(zhuǎn)換因子就越高。 第二步，根據(jù)資本分配權(quán)重，對(duì)預(yù)期的組合進(jìn)行壓力測(cè)試，估算組合的 損失。 (1)授信集中度限額：行業(yè)、產(chǎn)品、風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)和擔(dān)保是最常用的組合限額設(shè)定維度。 (2)區(qū)域限額管理 一般不對(duì)一個(gè)國(guó)家內(nèi)的某一地區(qū)設(shè)置地區(qū)風(fēng)險(xiǎn)限額。其管理基于對(duì) 一個(gè)國(guó)家的綜合評(píng)級(jí)，至少一年重新檢查一次。 對(duì)其授信時(shí)應(yīng)注意以下幾點(diǎn)： 統(tǒng)一識(shí)別標(biāo)準(zhǔn)，實(shí)施總量控制。 2. 集團(tuán)客戶限額管理 管理與單一客戶有相似之處，但整理思路上有較大差異。 在實(shí)際業(yè)務(wù)中，商業(yè)銀行決定客戶授信額度還受到其他相關(guān)政策的影響，例如銀行的存款政策、客戶中間業(yè)務(wù)情況、銀行收益情況等。 CCR(Customer Credit Rating)是指客戶資信等級(jí) 。 1. 單一客戶限額管理 商業(yè)銀行制定客戶授信限額需要考慮兩方面因素： (1)客戶的債務(wù)承受能力 針對(duì)單一客戶進(jìn)行限額管理時(shí)，首先需要計(jì)算客戶的最高債務(wù)承受能力，即客戶憑借自身信用與實(shí)力承受對(duì)外債務(wù)的最大能力，或客戶的最高債務(wù)承受額。 四、經(jīng)濟(jì)資本管理 1，經(jīng)濟(jì)資本計(jì)量對(duì)象為表內(nèi)各類風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)和表外業(yè)務(wù)，包括：貸款、存放與 拆放同業(yè)、抵債資產(chǎn)、其他應(yīng)收款、承兌、擔(dān)保和信用證等。 (2)高級(jí)法要求銀行運(yùn)用自身二維評(píng)級(jí)體系自行估計(jì)違約概率、違約損失率、違約風(fēng)險(xiǎn)暴露、期限 二者的區(qū)分只適用于非零售暴露 RWA=RWEAD 風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)的 8%就是《巴塞爾新資本協(xié)議》規(guī)定的銀行對(duì)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)所應(yīng)持有的資本金，即該項(xiàng)資產(chǎn)的監(jiān)管資本要求 評(píng)級(jí)法 (IRB)與內(nèi)部評(píng)級(jí)體系 (IRS)的區(qū)別： (1)內(nèi)部評(píng)級(jí)法是計(jì)算資本充足率的方法，各銀行可自行決定是否實(shí)施 。二者包括內(nèi)容不一樣。 背景知識(shí)： 中國(guó)銀監(jiān)會(huì)《商業(yè)銀行不良資產(chǎn)監(jiān)測(cè)和考核暫行辦法》規(guī)定的不良貸款分析報(bào)告主要包括以下幾方面： ① 基本情況 ② 地區(qū)和客戶結(jié)構(gòu)情況 ③ 不良貸款清收轉(zhuǎn)化情況 ④ 新發(fā)放貸款質(zhì)量情況 ⑤ 新發(fā)生不良貸款的 內(nèi)外原因分析及典型案例 ⑥ 對(duì)不良貸款的變化趨勢(shì)進(jìn)行預(yù)測(cè)，提出繼續(xù)抓好不良貸款管理或監(jiān)管工作的措施和意見 對(duì)表外業(yè)務(wù)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)分析應(yīng)包括以下主要內(nèi)容： ① 基本情況 ② 地區(qū)結(jié)構(gòu)分析 ③ 表外業(yè)務(wù)墊款形成原因的分析 ④ 表外業(yè)務(wù)墊款變化趨勢(shì)的預(yù)測(cè)，以及繼續(xù)抓好表外業(yè)務(wù)管理或監(jiān)管的措施和意見。巴塞爾委員會(huì)強(qiáng)調(diào)，通過強(qiáng)化信息披露可以達(dá)到強(qiáng)化市場(chǎng)約束的目的。 ⑤ 告訴員工在實(shí)施和支持全面風(fēng)險(xiǎn)管理中的角色和職責(zé) 。 1. 風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告的職責(zé)和路徑 (1)風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告的職責(zé) ① 保證對(duì)有效全面風(fēng)險(xiǎn)管理的重要性和相關(guān)性的清醒認(rèn)識(shí) 。 ⑥ 勞動(dòng)生產(chǎn)率 =(截至當(dāng)月累計(jì)工業(yè)增加值總額 12)/(行業(yè)職工平均人數(shù) 累計(jì)月數(shù) )100% (4)行業(yè)重大突發(fā)事件 3. 區(qū)域風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警 (注意教材上區(qū)域風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警 ) 區(qū)域風(fēng)險(xiǎn)通常表現(xiàn)為區(qū)域政策法規(guī)的重大變化、區(qū)域經(jīng)營(yíng)環(huán)境的惡化以及區(qū)域內(nèi)部經(jīng)營(yíng)管理水平下降、區(qū)域信貸資產(chǎn)質(zhì)量惡化等。 ④ 行業(yè)銷售利潤(rùn)率 =行業(yè)內(nèi)企業(yè)銷售利潤(rùn)總和 /行業(yè)內(nèi)企業(yè)銷售收入總和 100%%。 (3)行業(yè)財(cái)務(wù) 風(fēng)險(xiǎn)因素 對(duì)行業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)因素的分析要從行業(yè)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的角度，把握行業(yè)的盈利能力、資本增值能力和資金營(yíng)運(yùn)能力，進(jìn)而更深入地剖析行業(yè)發(fā)展中的潛在風(fēng)險(xiǎn)。其流 程是：首先對(duì)影響警素變動(dòng)的有利因素與不利因素進(jìn)行全面分析 。其中，應(yīng)用范圍最廣的是擴(kuò)散指數(shù)，是指全部警兆指數(shù)中個(gè)數(shù)處于上升的警兆指數(shù)所占比重。 警兆是指警素發(fā)生異常變化導(dǎo)致警情爆發(fā)之前出現(xiàn)的先兆。同時(shí)改進(jìn)預(yù)警指標(biāo)和模型解釋變量的篩選、參數(shù)的動(dòng)態(tài)維護(hù)等。 答案： B 解釋：由公式可推導(dǎo)出： 110050%=550 億元。假定某銀行 2020 年會(huì)計(jì)年度結(jié)束時(shí)共有貸款 200 億元，其中正常貸款 150億元，其共有一般準(zhǔn)備 8億元，專項(xiàng)準(zhǔn)備 1億元，特種準(zhǔn)備 1億元，則其不良貸款撥備覆蓋率約為 ( )。 例題：?jiǎn)芜x。 (5)可疑類貸款遷徙率 可疑類貸款遷徙率 =期初可疑類貸款向下遷徙金額 /(期初可疑類貸款余額 期初可疑貸款期間減少金額 )100% 期初可疑類貸款向下遷徙金額，是指期初正常類貸款中，在報(bào)告期末分類為損失類的貸款余額。 期初正常類貸款 (關(guān)注類貸款 )期間減少金額，是指期初正常類貸款 (關(guān)注類 貸款 )中，在報(bào)告期內(nèi)，由于貸款正常收回、不良貸款處置或貸款核銷等原因而減少的貸款。 % % % % 答案： B 解釋：預(yù)期損失率 =預(yù)期損失 /資產(chǎn)風(fēng) 險(xiǎn)敞口 100%=1/200100%=% 3. 單一 (集團(tuán) )客戶授信集中度 單一 (集團(tuán) )客戶貸款集中度 =最大一家 (集團(tuán) )100%