【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 關(guān)系不大的各種費(fèi)用，構(gòu)成項(xiàng)目有管理費(fèi)用、財(cái)務(wù)費(fèi)用和銷售費(fèi)用。三一重工的成本費(fèi)用構(gòu)成如下：表414企業(yè)各項(xiàng)成本費(fèi)用構(gòu)成項(xiàng)目2011年度（萬元）2012年度（萬元）2013年度（萬元）營(yíng)業(yè)稅金及附加25,95216,68123,303銷售費(fèi)用421,600397,413304,435管理費(fèi)用306,314336,724294,545財(cái)務(wù)費(fèi)用80,727135,84832,495合計(jì)834,593886,666654,778圖46各項(xiàng)成本費(fèi)用變動(dòng)情況由圖46可知，該公司各項(xiàng)成本費(fèi)用呈下降趨勢(shì)。結(jié)合前面的分析，該企業(yè)的盈利能力下降，雖然企業(yè)的各項(xiàng)成本費(fèi)用下降，但是企業(yè)的收入與利潤(rùn)也大幅下降。因此，三一成本費(fèi)用的下降很大程度上是由于銷售狀況的變差，而不是成本費(fèi)用管理的改善。第五節(jié) 企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益綜合分析一、財(cái)政部十大經(jīng)濟(jì)效益指標(biāo)體系為了綜合評(píng)價(jià)和反映企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益狀況，財(cái)政部在反復(fù)研究的基礎(chǔ)上，制定了一套新的企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益評(píng)價(jià)指標(biāo)體系。這套體系包括：銷售利潤(rùn)率、總資產(chǎn)報(bào)酬率、資本收益率、資本保值增值率、資產(chǎn)負(fù)債率、流動(dòng)比率(或速動(dòng)比率)、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率、社會(huì)貢獻(xiàn)率、社會(huì)積累率10項(xiàng)指標(biāo)。表415十大經(jīng)濟(jì)效益指標(biāo)序號(hào)指標(biāo)2013201220111銷售利潤(rùn)率（%）2 總資產(chǎn)報(bào)酬率（%）3資本收益率（%）4 資本保值增長(zhǎng)率（%）174．135資產(chǎn)負(fù)債率（%）%6流動(dòng)比率(%)7應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率8存貨周轉(zhuǎn)率9社會(huì)貢獻(xiàn)率(%)10社會(huì)積累率(%)社會(huì)貢獻(xiàn)率和社會(huì)積累率是企業(yè)對(duì)社會(huì)貢獻(xiàn)兩個(gè)主要評(píng)價(jià)指標(biāo)，社會(huì)貢獻(xiàn)率是企業(yè)社會(huì)貢獻(xiàn)總額與平均資產(chǎn)總額的比值，是衡量企業(yè)運(yùn)用全部資產(chǎn)為社會(huì)創(chuàng)造或支付價(jià)值的能力，社會(huì)積累率用于衡量企業(yè)社會(huì)貢獻(xiàn)總額中多少用于上交國(guó)家財(cái)政和支持社會(huì)公益事業(yè)，從而直接或間接反映企業(yè)的社會(huì)責(zé)任。社會(huì)貢獻(xiàn)總額包括: 工資 (含獎(jiǎng)金、津貼等工資性收入) 、勞保退休統(tǒng)籌及其他社會(huì)福利支出、利息支出凈額、應(yīng)交或已交的各項(xiàng)稅款、附加及福利等。該指標(biāo)反映了企業(yè)占用社會(huì)經(jīng)濟(jì)資源所產(chǎn)生的社會(huì)經(jīng)濟(jì)效益大小, 是社會(huì)進(jìn)行資源有效配置的基本依據(jù)。由表416以及結(jié)合前面的分析可知，三一股份有限公司盈利能力、運(yùn)營(yíng)能力等在一定程度下降，社會(huì)貢獻(xiàn)率也在下降，三一經(jīng)濟(jì)效益狀況在惡化。 二、杜邦分析法杜邦分析法是一種用來評(píng)價(jià)公司贏利能力和股東權(quán)益回報(bào)水平，從財(cái)務(wù)角度評(píng)價(jià)企業(yè)績(jī)效的一種經(jīng)典方法。它將若干個(gè)用以評(píng)價(jià)企業(yè)經(jīng)營(yíng)效率和財(cái)務(wù)狀況的比率按其內(nèi)在聯(lián)系有機(jī)地結(jié)合起來，形成一個(gè)完整的指標(biāo)體系，并最終通過權(quán)益收益率來綜合反映。下圖是三一重工有限公司的杜邦分析圖（數(shù)據(jù)從左至右表示2013至2011）。 由圖可知，從20112013年，企業(yè)的凈資產(chǎn)收益率大幅下降，下降的原因主要是總資產(chǎn)凈利率的下降。經(jīng)過分析發(fā)現(xiàn)，三一由于近三年?duì)I業(yè)狀況的惡化，營(yíng)業(yè)收入和營(yíng)業(yè)利潤(rùn)的大幅下降，導(dǎo)致銷售凈利率和總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率的大幅下降，最終總資產(chǎn)金利率下降，凈資產(chǎn)收益率下降。1247。(1－)凈資產(chǎn)收益率（%） 總資產(chǎn)凈利率（%） 權(quán)益乘數(shù) 銷售凈利率（%） 非流動(dòng)資產(chǎn) 250億 246億 175億459,552,流動(dòng)負(fù)債（億）180 227 231資產(chǎn)總額（億）639 656 529負(fù)債總額（億）389 398 305流動(dòng)資產(chǎn)389億399億338億247。長(zhǎng)期負(fù)債209億171億74億資產(chǎn)負(fù)債率（%） ＋－247。＋總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 凈利潤(rùn)（億）29 57 86資產(chǎn)總額（億）658 656 529營(yíng)業(yè)總收入（億）373 468 508投資收益（億）2 2 1所得稅費(fèi)用（億）4 9 14營(yíng)業(yè)成本（億）278 321 325營(yíng)業(yè)總成本（億）345 408 410營(yíng)業(yè)收入（億）373 468 508營(yíng)業(yè)收入（億）373 468 508247。－財(cái)務(wù)費(fèi)用（億）3 14 8管理費(fèi)用（億）29 34 31銷售費(fèi)用（億）30 40 42＋＋＋＋圖47 杜邦分析圖三、企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理和財(cái)務(wù)管理中主要經(jīng)驗(yàn)和存在問題 （一）主要經(jīng)驗(yàn)，形成內(nèi)部控制制度三一重工有限公司逐步建立了事前控制、事中反饋、事后監(jiān)督的一體化財(cái)務(wù)管理模式，形成一套以財(cái)務(wù)管理為主線的內(nèi)部控制制度。2．全面提升了財(cái)務(wù)管理水平三一規(guī)范會(huì)計(jì)核算，保證會(huì)計(jì)信息的準(zhǔn)確、及時(shí)和完整。同時(shí)，按時(shí)按質(zhì)編制財(cái)務(wù)報(bào)表，準(zhǔn)確反映和配合披露公司財(cái)務(wù)信息。積極發(fā)揮財(cái)務(wù)分析職能，為經(jīng)營(yíng)管理決策提供依據(jù)。，努力提高資金運(yùn)作效率三一重工有限公司的部門內(nèi)部形成了結(jié)算、信貸以及綜合統(tǒng)計(jì)分析三大職能模塊，在內(nèi)部控制制度的指導(dǎo)下，基本實(shí)現(xiàn)“任務(wù)到崗、責(zé)任到人”，并在資金管理工作方面取得一定成效。，以財(cái)務(wù)控制為核心，強(qiáng)化投資管理三一重工股份有限公司的控制方法以直接控制與間接控制相結(jié)合，直接控制主要是針對(duì)公司發(fā)展的規(guī)劃、經(jīng)營(yíng)目標(biāo)等一些重大的事項(xiàng)，間接控制主要是通過內(nèi)部的專項(xiàng)審計(jì)制度、檢查制度以及企業(yè)的信息上報(bào)制度，從中發(fā)現(xiàn)問題來督促企業(yè)及時(shí)調(diào)整和糾正；加強(qiáng)財(cái)務(wù)管理職能，做到以財(cái)務(wù)控制為主，母公司發(fā)揮投資績(jī)效考核和資金按成本效益配比調(diào)度的中心作用。（二）存在問題因?yàn)楣芾砟Ｊ降霓D(zhuǎn)變，財(cái)務(wù)部門與公司內(nèi)其他部門以及二級(jí)公司的關(guān)系也要重新定位，各方面都要有個(gè)學(xué)習(xí)提高和相互適應(yīng)的階段。很多同志工作還沒有真正找到感覺，一方面說明我們以前的基礎(chǔ)薄弱，另一方面也提醒我們還要下大力氣加強(qiáng)宣傳、培訓(xùn)和反復(fù)溝通，不斷在工作中適應(yīng)新的管理要求。良好的財(cái)務(wù)分析是企業(yè)整體財(cái)務(wù)戰(zhàn)略的向?qū)?，又為企業(yè)管理提供明確的測(cè)算和評(píng)估參數(shù)。三一集團(tuán)目前的財(cái)務(wù)分析以定期分析為主，雖然基本上達(dá)到了公司內(nèi)部管理的一定要求，但總體上說，還缺乏針對(duì)性，主要是專題分析不夠，使財(cái)務(wù)分析的決策參考作用未能充分發(fā)揮。3．融資結(jié)構(gòu)的調(diào)整還沒完全到位雖然三一集團(tuán)開始強(qiáng)調(diào)并著手建立銀企戰(zhàn)略合作伙伴關(guān)系，但離我們的目標(biāo)還有比較大的距離。集團(tuán)與部分銀行就戰(zhàn)略合作達(dá)成初步意向，并實(shí)際上取得了一定的銀行支持，調(diào)整了部分貸款來源，但貸款開辦行的數(shù)目并沒有減少，說明今后還有很艱巨的工作要做。19附錄：近三年資產(chǎn)負(fù)債表、利