【文章內(nèi)容簡介】 關(guān)系不大的各種費用，構(gòu)成項目有管理費用、財務費用和銷售費用。三一重工的成本費用構(gòu)成如下：表414企業(yè)各項成本費用構(gòu)成項目2011年度（萬元）2012年度（萬元）2013年度（萬元）營業(yè)稅金及附加25,95216,68123,303銷售費用421,600397,413304,435管理費用306,314336,724294,545財務費用80,727135,84832,495合計834,593886,666654,778圖46各項成本費用變動情況由圖46可知，該公司各項成本費用呈下降趨勢。結(jié)合前面的分析，該企業(yè)的盈利能力下降，雖然企業(yè)的各項成本費用下降，但是企業(yè)的收入與利潤也大幅下降。因此，三一成本費用的下降很大程度上是由于銷售狀況的變差，而不是成本費用管理的改善。第五節(jié) 企業(yè)經(jīng)濟效益綜合分析一、財政部十大經(jīng)濟效益指標體系為了綜合評價和反映企業(yè)經(jīng)濟效益狀況，財政部在反復研究的基礎(chǔ)上，制定了一套新的企業(yè)經(jīng)濟效益評價指標體系。這套體系包括：銷售利潤率、總資產(chǎn)報酬率、資本收益率、資本保值增值率、資產(chǎn)負債率、流動比率(或速動比率)、應收賬款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率、社會貢獻率、社會積累率10項指標。表415十大經(jīng)濟效益指標序號指標2013201220111銷售利潤率（%）2 總資產(chǎn)報酬率（%）3資本收益率（%）4 資本保值增長率（%）174．135資產(chǎn)負債率（%）%6流動比率(%)7應收賬款周轉(zhuǎn)率8存貨周轉(zhuǎn)率9社會貢獻率(%)10社會積累率(%)社會貢獻率和社會積累率是企業(yè)對社會貢獻兩個主要評價指標，社會貢獻率是企業(yè)社會貢獻總額與平均資產(chǎn)總額的比值，是衡量企業(yè)運用全部資產(chǎn)為社會創(chuàng)造或支付價值的能力，社會積累率用于衡量企業(yè)社會貢獻總額中多少用于上交國家財政和支持社會公益事業(yè)，從而直接或間接反映企業(yè)的社會責任。社會貢獻總額包括: 工資 (含獎金、津貼等工資性收入) 、勞保退休統(tǒng)籌及其他社會福利支出、利息支出凈額、應交或已交的各項稅款、附加及福利等。該指標反映了企業(yè)占用社會經(jīng)濟資源所產(chǎn)生的社會經(jīng)濟效益大小, 是社會進行資源有效配置的基本依據(jù)。由表416以及結(jié)合前面的分析可知，三一股份有限公司盈利能力、運營能力等在一定程度下降，社會貢獻率也在下降，三一經(jīng)濟效益狀況在惡化。 二、杜邦分析法杜邦分析法是一種用來評價公司贏利能力和股東權(quán)益回報水平，從財務角度評價企業(yè)績效的一種經(jīng)典方法。它將若干個用以評價企業(yè)經(jīng)營效率和財務狀況的比率按其內(nèi)在聯(lián)系有機地結(jié)合起來，形成一個完整的指標體系，并最終通過權(quán)益收益率來綜合反映。下圖是三一重工有限公司的杜邦分析圖（數(shù)據(jù)從左至右表示2013至2011）。 由圖可知，從20112013年，企業(yè)的凈資產(chǎn)收益率大幅下降，下降的原因主要是總資產(chǎn)凈利率的下降。經(jīng)過分析發(fā)現(xiàn)，三一由于近三年營業(yè)狀況的惡化，營業(yè)收入和營業(yè)利潤的大幅下降，導致銷售凈利率和總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率的大幅下降，最終總資產(chǎn)金利率下降，凈資產(chǎn)收益率下降。1247。(1－)凈資產(chǎn)收益率（%） 總資產(chǎn)凈利率（%） 權(quán)益乘數(shù) 銷售凈利率（%） 非流動資產(chǎn) 250億 246億 175億459,552,流動負債（億）180 227 231資產(chǎn)總額（億）639 656 529負債總額（億）389 398 305流動資產(chǎn)389億399億338億247。長期負債209億171億74億資產(chǎn)負債率（%） ＋－247。＋總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 凈利潤（億）29 57 86資產(chǎn)總額（億）658 656 529營業(yè)總收入（億）373 468 508投資收益（億）2 2 1所得稅費用（億）4 9 14營業(yè)成本（億）278 321 325營業(yè)總成本（億）345 408 410營業(yè)收入（億）373 468 508營業(yè)收入（億）373 468 508247。－財務費用（億）3 14 8管理費用（億）29 34 31銷售費用（億）30 40 42＋＋＋＋圖47 杜邦分析圖三、企業(yè)經(jīng)營管理和財務管理中主要經(jīng)驗和存在問題 （一）主要經(jīng)驗，形成內(nèi)部控制制度三一重工有限公司逐步建立了事前控制、事中反饋、事后監(jiān)督的一體化財務管理模式，形成一套以財務管理為主線的內(nèi)部控制制度。2．全面提升了財務管理水平三一規(guī)范會計核算，保證會計信息的準確、及時和完整。同時，按時按質(zhì)編制財務報表，準確反映和配合披露公司財務信息。積極發(fā)揮財務分析職能，為經(jīng)營管理決策提供依據(jù)。，努力提高資金運作效率三一重工有限公司的部門內(nèi)部形成了結(jié)算、信貸以及綜合統(tǒng)計分析三大職能模塊，在內(nèi)部控制制度的指導下，基本實現(xiàn)“任務到崗、責任到人”，并在資金管理工作方面取得一定成效。，以財務控制為核心，強化投資管理三一重工股份有限公司的控制方法以直接控制與間接控制相結(jié)合，直接控制主要是針對公司發(fā)展的規(guī)劃、經(jīng)營目標等一些重大的事項，間接控制主要是通過內(nèi)部的專項審計制度、檢查制度以及企業(yè)的信息上報制度，從中發(fā)現(xiàn)問題來督促企業(yè)及時調(diào)整和糾正；加強財務管理職能，做到以財務控制為主，母公司發(fā)揮投資績效考核和資金按成本效益配比調(diào)度的中心作用。（二）存在問題因為管理模式的轉(zhuǎn)變，財務部門與公司內(nèi)其他部門以及二級公司的關(guān)系也要重新定位，各方面都要有個學習提高和相互適應的階段。很多同志工作還沒有真正找到感覺，一方面說明我們以前的基礎(chǔ)薄弱，另一方面也提醒我們還要下大力氣加強宣傳、培訓和反復溝通，不斷在工作中適應新的管理要求。良好的財務分析是企業(yè)整體財務戰(zhàn)略的向?qū)?，又為企業(yè)管理提供明確的測算和評估參數(shù)。三一集團目前的財務分析以定期分析為主，雖然基本上達到了公司內(nèi)部管理的一定要求，但總體上說，還缺乏針對性，主要是專題分析不夠，使財務分析的決策參考作用未能充分發(fā)揮。3．融資結(jié)構(gòu)的調(diào)整還沒完全到位雖然三一集團開始強調(diào)并著手建立銀企戰(zhàn)略合作伙伴關(guān)系，但離我們的目標還有比較大的距離。集團與部分銀行就戰(zhàn)略合作達成初步意向，并實際上取得了一定的銀行支持，調(diào)整了部分貸款來源，但貸款開辦行的數(shù)目并沒有減少，說明今后還有很艱巨的工作要做。19附錄：近三年資產(chǎn)負債表、利