【文章內(nèi)容簡介】 掘機(jī)銷量情況 119圖52 2010年挖掘機(jī)行業(yè)市場占有率 121圖53 挖掘機(jī)下游需求的主要領(lǐng)域 122圖54 挖掘機(jī)對裝載機(jī)的替代情況 122圖55 混凝土機(jī)械下游需求 123圖56 2009/2010年1~11月我國混凝土機(jī)械銷量情況 124圖57 2010年112月我國混凝土機(jī)械產(chǎn)量及同比增長情況 124圖58 世界各國混凝土占比 126圖59 起重機(jī)下游需求分布 127圖60 08年以來我國起重機(jī)各月銷量 128圖61 各噸位起重機(jī)占比 128圖62 2010年18月汽車起重機(jī)市場占有率 130圖63 2005年以來我國汽車起重機(jī)銷售量增長情況 131圖64 2010年1~12月我國壓實(shí)機(jī)械產(chǎn)量及同比增長情況 132圖65 壓路機(jī)行業(yè)銷量及增速 133圖66 2008年以來我國推土機(jī)銷售量情況 134圖67 推土機(jī)主要公司歷年市場份額 135圖68 2010年16月推土機(jī)主要公司市場占有率 135圖69 推土機(jī)下游需求分布 136圖70 2010年工程機(jī)械行業(yè)企業(yè)規(guī)模分布情況 137圖71 工程機(jī)械行業(yè)企業(yè)所有制情況 139圖72 挖掘機(jī)產(chǎn)量與市場占有率 151圖73 三一重工的合作研究院 152圖74 三一重工產(chǎn)品國外銷量（單位：百萬元） 153圖75 星馬汽車各產(chǎn)品毛利率 157圖76 星馬汽車重組前股權(quán)結(jié)構(gòu) 158圖77 星馬汽車重組后股權(quán)結(jié)構(gòu) 159圖78 華菱汽車歷年重卡銷量及增速 159 第一章 行業(yè)基本情況第一節(jié) 行業(yè)的定義及分類機(jī)械工業(yè)出版社的《工程機(jī)械》一書中將“工程機(jī)械”定義為為城鄉(xiāng)建設(shè)、鐵路、公路、港口碼頭、農(nóng)田水利、電力、冶金、礦山等各項基本建設(shè)工程施工服務(wù)的機(jī)械。即凡是土方工程、石方工程、混凝土工程及各種建設(shè)安裝工程在綜合機(jī)械化施工中所必須的作業(yè)機(jī)械設(shè)備，統(tǒng)稱為工程機(jī)械。其在《國民經(jīng)濟(jì)行業(yè)分類》中代碼為3613614。工程機(jī)械行業(yè)的生產(chǎn)特點(diǎn)是多品種、小批量，屬于技術(shù)密集、勞動密集、資本密集型的行業(yè)。經(jīng)過50多年的發(fā)展，中國工程機(jī)械行業(yè)已形成了一個完整的體系，能生產(chǎn)18大類、4500多種規(guī)格型號的產(chǎn)品，并已經(jīng)具備自主創(chuàng)新、對產(chǎn)品進(jìn)行升級換代的能力。工程機(jī)械按照主要用途分類，大致可以分為九個類別。表1 工程機(jī)械行業(yè)產(chǎn)品分類主要大類細(xì)分品種1挖掘機(jī)械單斗挖掘機(jī)、多斗挖掘機(jī)、多斗挖溝機(jī)、滾動挖掘機(jī)、銑切挖掘機(jī)、隧洞掘進(jìn)機(jī)（包括盾溝機(jī)械）2鏟土運(yùn)輸機(jī)械推土機(jī)、鏟運(yùn)機(jī)、裝載機(jī)、平地機(jī)、和自卸車3起重機(jī)械塔式起重機(jī)、自行式起重機(jī)、桅桿起重機(jī)、抓斗起重機(jī)4壓實(shí)機(jī)械輪胎壓路機(jī)、光面輪壓路機(jī)、單足式壓路機(jī)、振動壓路機(jī)、夯實(shí)機(jī)、搗固機(jī)5樁工機(jī)械旋挖鉆機(jī)、工程鉆機(jī)、打樁機(jī)、壓樁機(jī)6鋼筋混凝土機(jī)械混凝土攪拌機(jī)、混凝土攪拌站、混凝土攪拌樓、混凝土輸送泵、混凝土攪拌輸送車、混凝土噴射機(jī)、混凝土振動器7路面機(jī)械平整機(jī)、道碴清篩機(jī)8鑿巖機(jī)械鑿巖臺車、風(fēng)動鑿巖機(jī)、電動鑿巖機(jī)、內(nèi)燃鑿巖機(jī)和潛孔鑿巖機(jī)9其他工程機(jī)械架橋機(jī)、氣動工具(風(fēng)動工具)等資料來源：國家統(tǒng)計局第二節(jié) 2010年行業(yè)在國民經(jīng)濟(jì)中的地位2010年，是中國經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型元年，也是中國工程機(jī)械行業(yè)高速發(fā)展的一年。2010年，中國工程機(jī)械行業(yè)在全球市場中能一枝獨(dú)秀，與國家頒布的經(jīng)濟(jì)刺激政策密不可分。從2006年2010年工程機(jī)械行業(yè)工業(yè)總產(chǎn)值占GDP比重來看，工程機(jī)械行業(yè)對GDP的貢獻(xiàn)呈逐年遞增的趨勢。表2 20052010年工程機(jī)械行業(yè)工業(yè)總產(chǎn)值占GDP比重單位：億元，%國內(nèi)生產(chǎn)總值增長率工程機(jī)械行業(yè)工業(yè)總產(chǎn)值增長率工業(yè)總產(chǎn)值比重2006年2094072007年2466192008年3006702009年3353532010年397983數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局這其中包括各地方區(qū)域經(jīng)濟(jì)規(guī)劃方案的出臺，鼓勵民間投資的“新36條”出臺，推動機(jī)械基礎(chǔ)零部件產(chǎn)業(yè)和再制造產(chǎn)業(yè)的發(fā)展規(guī)劃的頒布，重大裝備技術(shù)目錄的調(diào)整等等都對工程機(jī)械行業(yè)的發(fā)展是直接的利好消息。同時，裝備制造業(yè)被確立為為國民經(jīng)濟(jì)各行業(yè)提供技術(shù)裝備的戰(zhàn)略性產(chǎn)業(yè)，工程機(jī)械行業(yè)做為其最重要的子行業(yè)，其地位大大提高。工程機(jī)械行業(yè)能夠在最近幾年得到國家的大力支持，并且取得長遠(yuǎn)發(fā)展主要在于其對國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的推動作用，主要包括：（1）拉動國內(nèi)生產(chǎn)總值增長，增加就業(yè)：工程機(jī)械行業(yè)是一個勞動密集型，技術(shù)密集型，資金密集型行業(yè)，在我國現(xiàn)行的經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式下，政府主導(dǎo)的固定資產(chǎn)投資模式下，能夠迅速的產(chǎn)生對工程機(jī)械行業(yè)的需求，使得工程機(jī)械行業(yè)能夠迅速發(fā)展擴(kuò)大，工程機(jī)械行業(yè)過去的工業(yè)總產(chǎn)值增長率一直高于國內(nèi)生產(chǎn)總值，有效的提高國內(nèi)生產(chǎn)總值增長率。同時，2010年111月，%，很好的為我國解決了一部分就業(yè)問題。（2）帶動相關(guān)行業(yè)的發(fā)展：工程機(jī)械的原材料主要是鋼鐵，其下游產(chǎn)業(yè)主要涉及到基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，鐵路主要是高鐵、告訴公路、港口等公共設(shè)施建設(shè)，風(fēng)能、電能等新能源基地建設(shè)，采礦業(yè)等能源基地建設(shè)。工程機(jī)械行業(yè)的發(fā)展將能夠減少進(jìn)口，增加出口，解決一部分我國鋼鐵產(chǎn)能過剩的問題，同時，工程機(jī)械質(zhì)量的提高將使我國的生產(chǎn)建設(shè)質(zhì)量更高，成為為國家建設(shè)提供技術(shù)裝備的基礎(chǔ)性產(chǎn)業(yè)。（3）產(chǎn)業(yè)升級提高國家實(shí)力：近幾年我國工業(yè)化進(jìn)程中，大量的投資趨向于產(chǎn)業(yè)鏈的上游，如鋼鐵，水泥等，其不但出現(xiàn)產(chǎn)能過剩的現(xiàn)象，也對環(huán)境造成了污染。真正能體現(xiàn)一個國家實(shí)力的是裝備制造業(yè)的發(fā)展。因此，推動工程機(jī)械行業(yè)的發(fā)展，鼓勵自主創(chuàng)新，突破關(guān)鍵零部件及技術(shù)的瓶頸，將減少從國外的進(jìn)口，以及當(dāng)前生產(chǎn)的低附加值產(chǎn)品所造成的毛利潤率不高的現(xiàn)象，直接提高國家實(shí)力。第二章 2010年行業(yè)發(fā)展環(huán)境分析第一節(jié) 2010年宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境分析一、國內(nèi)宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行（一）宏觀經(jīng)濟(jì)實(shí)際面運(yùn)行數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局 圖1 20062010年我國GDP及其增長速度2008年的金融危機(jī)爆發(fā)，國家推出的四萬億經(jīng)濟(jì)刺激計劃在2009年迅速推動了國民經(jīng)濟(jì)的恢復(fù)與發(fā)展，但是使2010年面臨一個復(fù)雜的局面，既要保持經(jīng)濟(jì)回升的良好勢頭，又要防止經(jīng)濟(jì)過熱的情況發(fā)展，同時又要把經(jīng)濟(jì)引向平穩(wěn)健康可持續(xù)發(fā)展的軌道。盡管面臨著比較復(fù)雜的局面，%，達(dá)到397983億元。分季看，%，當(dāng)時有一些過熱的苗頭，隨后國家采取了相應(yīng)的宏觀政策，%，這時候開始擔(dān)心是否會出現(xiàn)二次探底；%；%。這就意味著中國經(jīng)濟(jì)保持了比較平穩(wěn)較快的發(fā)展，避免了可能出現(xiàn)的過熱的苗頭，也避免了所謂的“二次探底”。中國經(jīng)濟(jì)增速由回落趨于穩(wěn)定，正在向正常軌道過渡和演進(jìn)。因此，盡管國內(nèi)要面對應(yīng)付通貨膨脹的壓力，但是保持經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)較快增長將是重中之重，%左右。數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局圖2 20062010年國內(nèi)工業(yè)增加值%。分季度看，%，%，%，%。分登記注冊類型看，%；%；%；%。分輕重工業(yè)看，%，%。分行業(yè)看，在39個大類行業(yè)中，38個行業(yè)實(shí)現(xiàn)比上年增長。分地區(qū)看，%，%，%。工業(yè)產(chǎn)銷銜接狀況良好，%。2010年111月份，全國規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤38828億元，%。在39個大類行業(yè)中，38個行業(yè)利潤同比增長。當(dāng)前，我國工業(yè)發(fā)展?fàn)顩r良好，保持著高速增長，當(dāng)大多數(shù)是粗放式增長，對外依存度較高，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)不合理，創(chuàng)新能力不強(qiáng)，因此調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，轉(zhuǎn)變發(fā)展方式的問題刻不容緩，2011年是“十二五”開局之年，接下來的幾年，國家將對技術(shù)研發(fā)在內(nèi)的工業(yè)投資不斷增強(qiáng)，以推動產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級，2011年我國規(guī)模以上工業(yè)增加值的目標(biāo)是11%，但我們預(yù)計2011年規(guī)模以上工業(yè)增加值在15%左右。，但增速回落明顯數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局圖3 20062010年固定資產(chǎn)投資及其增長速度全年全社會固定資產(chǎn)投資278140億元，%，扣除價格因素，%。其中，城鎮(zhèn)固定資產(chǎn)投資241415億元，%，；農(nóng)村固定資產(chǎn)投資36725億元，%。在城鎮(zhèn)投資中，%，%，%。分地區(qū)看，%，%，%。全年房地產(chǎn)開發(fā)投資48267億元，%。由于2009年當(dāng)時特殊的國內(nèi)國際經(jīng)濟(jì)形勢導(dǎo)致當(dāng)時的固定資產(chǎn)投資增長率從一舉突破30%，%是一個正常的回落。當(dāng)年國家已經(jīng)確定了積極的財政政策，相信2011年財政政策將保持穩(wěn)定，固定資產(chǎn)投資將保持24%左右穩(wěn)定的增長速度，主要的投資方向?qū)⒃谡{(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，轉(zhuǎn)變發(fā)展方式，注重改善民生等方面。，熱點(diǎn)商品銷售旺盛數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局圖4 20062010年我國社會消費(fèi)品零售總額及其增長率全年社會消費(fèi)品零售總額154554億元，%；扣除價格因素，%。按經(jīng)營單位所在地分，城鎮(zhèn)消費(fèi)品零售額133689億元，%；鄉(xiāng)村消費(fèi)品零售額20865億元，%。按消費(fèi)形態(tài)分，餐飲收入17636億元，%；商品零售136918億元，%。其中，限額以上企業(yè)（單位）商品零售額58056億元，%。熱點(diǎn)消費(fèi)快速增長。其中，%，%，%，%。我國2010年消費(fèi)品零售總額的增長主要得益于國家出臺的多項鼓勵消費(fèi)的政策。就目前來說，“十二五”規(guī)劃將擴(kuò)大內(nèi)需做為戰(zhàn)略重點(diǎn)。當(dāng)前，社會保障體系的不斷完善，收入分配體制改革的不斷推進(jìn)，城鎮(zhèn)化速度的加快，80后，90后消費(fèi)群體的壯大，都有利于消費(fèi)水平的提升。預(yù)計2011年，我國社會消費(fèi)品零售總額將突破17萬億，增長15%以上。，貿(mào)易順差有所減少全年進(jìn)出口總額29728億美元，%。其中，出口15779億美元，%；進(jìn)口13948億美元，%。進(jìn)出口相抵，順差1831億美元，%。受國際金融危機(jī)影響，2009年我國外貿(mào)出口大幅下降，直到12月份開始首次出現(xiàn)正增長。2010年進(jìn)出口均保持較快增長，尤其是進(jìn)口額增長速率大于出口額增長速率，導(dǎo)致貿(mào)易順差有所減少。隨著國內(nèi)國外經(jīng)濟(jì)的逐漸恢復(fù)，人民幣匯率升值，國家對進(jìn)口國外先進(jìn)設(shè)備的鼓勵，我國外貿(mào)進(jìn)出口額將會繼續(xù)保持較快增長。正在討論中的外貿(mào)“十二五”規(guī)劃數(shù)量目標(biāo)初步擬定為到2015年實(shí)現(xiàn)貿(mào)易額4萬億美元多一些，“十二五”期間外貿(mào)年增速9%10%。但由于外貿(mào)增長的慣性，我們通過分析認(rèn)為2011年外貿(mào)增速在1520%之間，貿(mào)易順差會繼續(xù)減小。（二）宏觀經(jīng)濟(jì)貨幣面分析貨幣供應(yīng)方面，12月末，廣義貨幣（M2），%，；狹義貨幣（M1），%，；流通中貨幣（M0），%。，；。信貸方面，人民銀行初步統(tǒng)計，2010年全年。其中中長期貸款增速回落，尤其是基礎(chǔ)設(shè)施行業(yè)和房地產(chǎn)貸款增速回落。2010年全年，同比少增5311億元；%。；%。地產(chǎn)開發(fā)貸款新增1647億元，%，；房產(chǎn)開發(fā)貸款新增4269億元，年末余額同比增長23%，；，%。據(jù)悉。利率及存款準(zhǔn)備金方面，為收緊流動性，控制通貨膨脹，國家將適度寬松的貨幣政策改為穩(wěn)定的貨幣政策，2010年全年兩次上調(diào)存貸款利率，六次上次存款準(zhǔn)備金率。并在2011年1月20日再次上調(diào)存款準(zhǔn)備金率。我們預(yù)計未來幾個季度貨幣正?；M(jìn)程將繼續(xù)，包括2011年還將2次上調(diào)存款準(zhǔn)備金率和3次加息，以及人民幣進(jìn)一步升值，以應(yīng)對通脹壓力和不斷旺盛的內(nèi)需反彈。數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局圖5 2010年各月份居民消費(fèi)價格指數(shù)%。其中，%，%。分類別看，%，%，%，%，%，%，%，家庭設(shè)備用品及維修服務(wù)持平。%，%。%，%，%。全年原材料、燃料、%，%，%。2011年是“十二五”開局之年，投資沖動有可能會很強(qiáng)，而食品和居住對CPI的拉動作用趨穩(wěn)，國外的輸入型通貨膨脹有可能進(jìn)一步加大，一旦全球經(jīng)濟(jì)加快，大宗商品價格上升將不可避免，發(fā)達(dá)國家量化寬松的貨幣政策的影響將是長期的，因此預(yù)計2011年的CPI高點(diǎn)在第一季度，呈現(xiàn)前高后低的趨勢，%左右。2010年受到國外經(jīng)濟(jì)及政治狀況的影響，同時國內(nèi)存在著加息的預(yù)期，導(dǎo)致大量熱錢涌入，人民幣升值預(yù)期十分強(qiáng)烈，2010年6月19日，中國人民銀行重新啟動匯改。自此，人民幣對美元匯率一路走高，%。數(shù)據(jù)來源：中國人民銀行圖6 2010年各月份人民幣對美元匯率走勢2011年1月5日中國人民銀行工作會議央行指出，要進(jìn)一步完善人民幣匯率形成機(jī)制，發(fā)揮市場供求在匯率形成中的作用，參考籃子貨幣進(jìn)行調(diào)節(jié)，增強(qiáng)匯率彈性，保持人民幣匯率在合理均衡水平上的基本穩(wěn)定，促進(jìn)國際收支基本平衡。到2011年1月12日，再度逼近匯改以來新高。2011年中國經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)健增長，給人民幣長期升值提供了趨勢支撐，而加息等其他因素，將穿插期間增添短期快速升值動力，同時人民幣的升值將能夠抑制住輸入型通貨膨脹，對控制物價也有一定好處，因此我們預(yù)計2011年人民幣升值在4%左右。二、國際宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行（一）歐美發(fā)達(dá)國家恢復(fù)勢頭良好%，為2005年以來最高增幅，%，%，%，%，%，%，西班牙受國家債務(wù)影響，失業(yè)率較高，經(jīng)濟(jì)恢復(fù)情況不太理想，%。%，%，%，上升速度最快，總的來說，%，%。由于美國等發(fā)達(dá)國家的經(jīng)濟(jì)刺激政策，危機(jī)期間大幅下滑的主要發(fā)達(dá)國家的私人消費(fèi)正開始鞏固，在業(yè)已穩(wěn)定的私人需求、仍舊寬松的政策態(tài)勢以及重新高漲的資本流入的推動下，美國等發(fā)達(dá)國家的經(jīng)濟(jì)增長保持強(qiáng)勁勢頭，但不同的發(fā)達(dá)國家有所分化。，尤其是歐洲部分國家受主權(quán)債務(wù)危機(jī)影響較大，經(jīng)濟(jì)恢復(fù)較緩慢。發(fā)達(dá)國家失業(yè)率沒有明顯好轉(zhuǎn)。由于美國勞動力市場存在不平衡，技術(shù)工人缺乏，這種供求不平衡使美國失業(yè)率繼續(xù)保持在9%以上；即便勞動需求量增加，愿意應(yīng)聘人數(shù)的增加也可能會導(dǎo)致失業(yè)率的進(jìn)一步上升。歐元區(qū)的失業(yè)率也將沒有改觀，%。由于老齡化，%的速度減少，其失業(yè)率會有所改觀，%%；但人口老齡化帶來的調(diào)整壓力正處于頂峰，財政負(fù)擔(dān)、房地產(chǎn)市場壓力將明顯加大。數(shù)據(jù)來源：國際貨幣基金組織圖7 全球GDP增長情況（二）其他國家（主要是中東、印度、非洲、俄羅斯等）恢復(fù)勢頭強(qiáng)勁經(jīng)濟(jì)增長表現(xiàn)不平衡進(jìn)一步擴(kuò)大。在內(nèi)需拉動下，新興市場國家經(jīng)濟(jì)增長會相對強(qiáng)勁，增速遠(yuǎn)超過發(fā)達(dá)國家，但也無法完全擺脫發(fā)達(dá)國家增長放緩所帶來的負(fù)面影響，世界經(jīng)濟(jì)依然呈現(xiàn)雙速復(fù)蘇態(tài)勢。高增長的經(jīng)濟(jì)體將占到世界GDP的45%，引領(lǐng)增長的主要是新興市