【文章內(nèi)容簡介】 如，Gap公司花$20購入襯衫，然后以$40賣出。銷售收入是$40，已售商品成本時$20。已售商品成本是Gap、沃爾馬和Safeway（全國性的百貨商店）這類商業(yè)企業(yè)主要費用支出。其它主要的費用項目有廣告支出、折舊和其它營業(yè)費用：1 廣告支出（第4行）使企業(yè)在報紙、電視和其它廣告媒體上進行產(chǎn)品促銷的花費。2 折舊（第5行）是使用企業(yè)所擁有的建筑、設(shè)備和家具的費用。3 其它營業(yè)費用（第6行）范圍較寬，包括付給員工的工資、公共事業(yè)支出（電、天然氣和電話），購物中心的租賃財產(chǎn)租金和顧客收據(jù)之類的商店日常支出。營業(yè)費用是那些與Gap的核心業(yè)務(wù)（包括銷售布匹）直接相關(guān)的費用支出。4 利息費用是借貸資金的成本。1999年，Gap的利息費用是1360萬美元。注意在1998年，公司沒有利息費用；。$。$：財務(wù)報表中美元數(shù)值兩邊的括號表明該數(shù)值是負值。在圖表17種找到1998年Gap公司的利息收入。注意：該利息收入列在費用中間。因為收入和費用是相反的，所以我們必須把利息收入從費用中扣除。為什幺利息收入列于費用中間呢？因為利息收入與收益表中的大額數(shù)據(jù)相比數(shù)額較小。而且與把小額的利息收入和小額的利息費用在收益表上分開分別列示相比，把利息費用（收入）在一行中列示更為合適。所得稅前收益總共是13億美元（第8行），所得稅費用（通常簡寫為“所得稅”）從公司利潤（第9行）。1999財政年度，Gap公司補償所有費用支出——包括所得稅——。——檢查點18Gap公司的收益表有一個有意思的特征。在美元數(shù)值邊上列示了百分比。這樣可以顯示銷售所得（銷售額=100%）的每一美元中各種費用支出所占的比例。比如說已售商品成本（第3行）。1999年度。（$－$=$）來補償所有其它費用并形成利潤。如果把1999年和1998年的百分比加以比較會更有意思。%%（第3行）。這對Gap公司的管理人員和股東來說是好消息還是壞消息呢？這是個好消息，因為這意味著Gap公司主要的費用支出——已售商品成本下降了。結(jié)果如何呢？凈利潤（第10行）%%。利潤增長了，我們可以說出原因：Gap公司的已售商品成本下降了?！獧z查點19很少有公司像Gap公司這樣在收益表中報告這些百分比。如你所見，這些百分比使收益表提供的信息更加充分。全面收益FASB還要求企業(yè)報告稱為全面收益的另一個收益數(shù)值。全面收益包括收益表中的凈收益，再加上后面章節(jié)將要介紹的幾個其它項目。因為這些其它項目不影響凈收益，所以不再收益表中呈報。目前，我們先不看全面收益對決策的作用。先來看圖表18列示留存收益表。留存收益表Gap公司的留存收益正如它的名稱所指：是凈收益中公司積累的供經(jīng)營使用的部分。如收益表所示。這個數(shù)字也出現(xiàn)在留存收益表（圖表18，第3行）中。凈利潤把這兩張財務(wù)報表聯(lián)系了起來。每年的凈利潤都增加留存收益額。Gap公司賺得利潤后，董事會必須決定是否使用現(xiàn)金向股東發(fā)放股利。在1999年和1998年，Gap公司都發(fā)放了股利（第3行）——這項支出減少留存收益（括號表示是減項）。Gap股份公司1998年底的留存收益額為$2392750000。該期末余額結(jié)轉(zhuǎn)后就成為1999年的期初余額。1999年度，Gap公司增加的凈利潤更多，發(fā)放股利后，留存收益的期末余額（第4行）也更大?！獧z查點110圖表18 留存收益表（已調(diào)整）Gap公司合并留存收益表（已調(diào)整）（單位：千美元）留存收益：1年初余額$2392750$19383522本年凈利潤8245395339013減：已宣布并支付的現(xiàn)金股利(95929)(79503)4年末余額$3121360$2392750資產(chǎn)負債表Gap公司的資產(chǎn)負債表如圖表19所示。注意，資產(chǎn)負債表的日期是1999年1月30日，是公司財政年度的截止日。資產(chǎn)負債表給我們描繪的是一幅在特定時點——財政年度截止日的午夜12點整——的公司財務(wù)狀況的靜止畫面（像是一張快照）。這與其它財務(wù)報表的日期——年度止于1999年1月30日——形成了對照。收益表、留存收益表和現(xiàn)金流量表（將在下一節(jié)講述）反映的是一年從頭到尾發(fā)生的所有事項。企業(yè)的資產(chǎn)負債表，有時也稱為財務(wù)狀況表，報告三大類的項目：資產(chǎn)、負債和所有者權(quán)益（Gap公司稱為股東權(quán)益）。資產(chǎn)。資產(chǎn)分為兩大類：流動資產(chǎn)和長期資產(chǎn)。流動資產(chǎn)是指企業(yè)計劃在一年內(nèi)或在超過一年的正常營業(yè)周期內(nèi)轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金、出售或使用掉的資產(chǎn)。營業(yè)周期是指一段時間跨度，在這期間企業(yè)（1）使用現(xiàn)金購買商品和服務(wù)；（2）再將這些商品和服務(wù)賣給消費者，從而收回現(xiàn)金。Gap公司的流動資產(chǎn)包括現(xiàn)金、庫存商品和預(yù)付費用（第13行）。Gap公司沒有應(yīng)收款項，也就是應(yīng)從他人處收回的款項。大多數(shù)企業(yè)在現(xiàn)金項下緊接著列示應(yīng)收賬款。應(yīng)收賬款是企業(yè)向客戶賒銷商品而應(yīng)從客戶處收回的款項，企業(yè)通常認為客戶會在一兩個月內(nèi)支付該款項。1999年1月30日，Gap公司的流動資產(chǎn)總額約為19億美元（第4行）。讓我們看一看各項流動資產(chǎn)。圖表19 資產(chǎn)負債表（已調(diào)整）Gap公司資產(chǎn)負債表（已調(diào)整）（單位：千美元）1999年1月30日1998年1月31日資產(chǎn)流動資產(chǎn)：1現(xiàn)金$565253$9131692庫存商品10564447331743預(yù)付費用2501271846044流動資產(chǎn)總額18718241830947地產(chǎn)和設(shè)備5租賃資產(chǎn)改良工程10409598467916家具和設(shè)備160157212364507土地和建筑物4057962207188地產(chǎn)和設(shè)備總額304832723039599累計折舊(1171957)(938713)10地產(chǎn)和設(shè)備凈額1876370136524611無形資產(chǎn)和其它資產(chǎn)21572514130912資產(chǎn)總額$3963919$3337502負債流動負債:13短期應(yīng)付票據(jù)$ 90690$ 8479414應(yīng)付賬款68413041697615應(yīng)計費用65577040618116應(yīng)付所得稅1225138359717流動負債總額1553103991548長期負債18長期借款49645549604419其它長期負債34068226592420長期負債總額837137761968股東權(quán)益21普通股39891225488422留存收益3121360239275023庫藏股(1902400)(1010251)24其它權(quán)益(44193)(53397)25股東權(quán)益總額1573679158398626負債和股東權(quán)益總額$3963919$3337502。現(xiàn)金是作為交換媒介的速動資產(chǎn)。公司不向顧客賒銷商品，所以沒有應(yīng)收賬款。但公司接受信用卡。信用卡單據(jù)存入銀行并扣除手續(xù)費后可作為現(xiàn)金對待。庫存商品（第2行）使公司最大的流動資產(chǎn)，總值超過10億美元。存貨是庫存商品的簡稱，兩者可以通用。預(yù)付費用是指企業(yè)已支付但尚未受益的費用支出，如已支付的廣告費用、租金、保險費和日用物資。企業(yè)將來還要從這些支出中受益，因而這些支出被列為資產(chǎn)。資產(chǎn)必須代表一種將來的利益。長期資產(chǎn)的主要項目是地產(chǎn)和設(shè)備（第58行）。我們已經(jīng)討論過家具和設(shè)備（第6行）。租賃資產(chǎn)改良工程（第5行）是另一種長期資產(chǎn)。Gap公司租賃了許多店鋪，并且根據(jù)自己的要求進行可裝修。裝修包括柜臺、展架和試衣間，這些共同構(gòu)成租賃資產(chǎn)改良工程。1999年1月30日，Gap公司這類資產(chǎn)的成本總額超過10億美元。（第8行）。這些資產(chǎn)已部分損耗，在累計折舊（第9行）項目中列示。（折舊是一種把資產(chǎn)成本分攤為費用的會計程序；我們將在以后的章節(jié)中介紹。）。（－=，第10行）。無形資產(chǎn)沒有物質(zhì)形態(tài)，如商標和專利權(quán)。其它資產(chǎn)是包括所有無法歸入任何一個標準資產(chǎn)類別（如流動資產(chǎn)和地產(chǎn)和設(shè)備）的小額資產(chǎn)的資產(chǎn)項目。大多數(shù)企業(yè)，包括Gap公司，都把無形資產(chǎn)和其它資產(chǎn)作為資產(chǎn)負債表的最后一個資產(chǎn)項目。1999財政年度結(jié)束時，Gap公司的資產(chǎn)總額為$3963919000（第12行）。負債。負債也分為流動負債和長期負債兩類。流動負債（第1317行）是將在一年或在超過一年的企業(yè)正常營業(yè)周期內(nèi)到期的債務(wù)。Gap公司的主要流動負債項目是短期應(yīng)付票據(jù)、應(yīng)付賬款、應(yīng)付費用和應(yīng)付所得稅。長期負債一年后到期。短期應(yīng)付票據(jù)（第13行）是Gap公司承諾在一年或不到一年的期限內(nèi)進行償付的本票。應(yīng)付賬款（第14行）是Gap公司購買商品和服務(wù)所欠的貨款。1999年1月30日。公司的第二大流動負債是應(yīng)計費用（第15行）——。應(yīng)計費用包括應(yīng)付給雇員的工資、應(yīng)繳納給政府工薪稅和應(yīng)計借款利息。應(yīng)付所得稅是欠聯(lián)邦政府的所得稅額。在1999年1月30日，Gap股份公司共有$1553103000（第17行）的短期債務(wù)要在幾個月內(nèi)償還。Gap公司如何償付這一大筆金額呢？這些債務(wù)將會用企業(yè)銷售商品從顧客手里收取的現(xiàn)金償付。不要忘了，流動資產(chǎn)總額達19億美元。一年內(nèi)，如果你有19億美元的流動資產(chǎn)去償付16億美元的流動負債，你是否覺得安全呢？大部分大企業(yè)經(jīng)理會認為是安全的，因為流動資產(chǎn)的數(shù)額更大。Gap公司只有很少的一點長期負債（第18行），這是非常令人羨慕的。負債總共約24億美元（流動負債16億美元+長期負債8億美元），這與40億美元的總資產(chǎn)相比是相當少的。所有者權(quán)益。會計恒等式：資產(chǎn)－負債=所有者權(quán)益Gap公司的資產(chǎn)（資源）和負債（債務(wù)）是比較容易理解的。所有者權(quán)益去卻很難清楚的說明。從純數(shù)學(xué)的層面看，所有者權(quán)益是等式簡單運算的結(jié)果。但所有者權(quán)益實際意味著什幺呢？Gap股份公司的所有者權(quán)益稱為股東權(quán)益（第25行），這個名稱是描述性的。應(yīng)該還記得，公司的所有者權(quán)益是股東對企業(yè)資產(chǎn)的所有權(quán)。Gap公司的所有者權(quán)益包括普通股，這代表在1999年1月30日Gap公司已向股東售出的。最大的所有者權(quán)益項目是留存收益，31億美元（第22行）。大額的留存收益說明了為什幺長期負債非常少：是大量的經(jīng)營利潤，而不是長期負債，為公司的大多數(shù)業(yè)務(wù)融資。你應(yīng)該把31億美元的留存收益余額從資產(chǎn)負債表（第22行）追溯到留存收益表（圖表18，第4行）。留存收益是聯(lián)系留存收益表和資產(chǎn)負債表的紐帶。Gap公司的股東權(quán)益還有兩個其它項目。庫藏股（第23行）是Gap公司擁有的公司過去發(fā)行給股東的，現(xiàn)已購回，但仍在庫中持有的普通股。庫存股的數(shù)值列在括號之中，是因為它是所有者權(quán)益的負值項。庫藏股是負值，因為公司回購了自己的股票；現(xiàn)在只要記住庫藏股是權(quán)益的負值項就可以了。最后一類股東權(quán)益是其它權(quán)益，這一項可以忽略，因為它是其它各種權(quán)益項目的總和。1999年1月30日，Gap公司的股東權(quán)益總額為$1573670000（第5行）?，F(xiàn)在我們可以驗證Gap公司的資產(chǎn)總額等于負債和股東權(quán)益總額，正如我們所知，他們必須相等（單位：千美元）：資產(chǎn)總額（第12行）…………………………………必須相等$3963919=負債總額：流動（第7行）………………………………………$1553103長期（第20行）……………………………………837137負債總額 …………………………………………$2390240＋股東權(quán)益總額（第25行）……………………………1573679負債和股東權(quán)益總額（第26行）……………………$3963919現(xiàn)金流量表是最后一張要求披露的報表。我們在下面講述?！獧z查點111經(jīng)營、投資和籌資活動企業(yè)從事以下三種基本類型的活動：1 經(jīng)營活動2 投資活動3 籌資活動現(xiàn)金流量表報告這三類活動產(chǎn)生的現(xiàn)金收入和現(xiàn)金支出?？紤]一下每一類活動中的現(xiàn)金流量（現(xiàn)金收入和現(xiàn)金支出）：a 企業(yè)在經(jīng)營中購買商品和服務(wù)，經(jīng)過周轉(zhuǎn)后再出售給顧客。經(jīng)營活動既增加現(xiàn)金（收入現(xiàn)金），也減少現(xiàn)金（現(xiàn)金支出）。例如，Gap公司的銷售會收入現(xiàn)金，購買貨物則需要為其支付現(xiàn)金。Gap公司還要為工資和店面租金之類的費用支付現(xiàn)金。這些都是經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量。經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量是三種活動中最重要的，因為經(jīng)營活動是任何企業(yè)的主要推動力。b 企業(yè)要向經(jīng)營所需的長期資產(chǎn)進行投資。Gap公司為購買土地、建筑物、家具和設(shè)備要支付現(xiàn)金。當這些資產(chǎn)報廢時，企業(yè)出售它們并收取現(xiàn)金。長期資產(chǎn)的買和賣都是投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量。投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量是第二重要的，因為企業(yè)的投資決定它的現(xiàn)金從何而來。c 企業(yè)通過籌資獲取其經(jīng)營所需的資金?；I資活動包括發(fā)行股票和借款。Gap公司向其股東發(fā)售了股票，也借入了長期貸款。這些是現(xiàn)金收入。公司還要支付股利、購入庫藏股并且償付長期貸款。這些是籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量中的現(xiàn)金支出。現(xiàn)金流量表概觀在圖表110中，Gap公司的現(xiàn)金流量表根據(jù)其經(jīng)營、投資和籌資活動列示。每一類既包括現(xiàn)金收入也包括現(xiàn)金支出?，F(xiàn)金收入是正值，不帶標記?，F(xiàn)金支出是負值，列在括號中。令人慶幸的是，Gap公司的經(jīng)營活動是其最大的現(xiàn)金來源（在1999財政年度約為14億美元，見第6行）。投資活動中的現(xiàn)金支出多于現(xiàn)金收入，（第11行）。（第17行）?？傮w來看，（第19行），（第21行）?，F(xiàn)金余額聯(lián)系著現(xiàn)金流量表和資產(chǎn)負債表。現(xiàn)在來仔細看看現(xiàn)金流量表的三個主要部分。經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量。Gap公司經(jīng)營現(xiàn)金流量的最大部分是從顧客處收取的現(xiàn)金（第1行）。這是個非常好的信號，因為企業(yè)的最大現(xiàn)金來源最好是其核心業(yè)務(wù)。最大的現(xiàn)金支出付給了供應(yīng)商和雇員（第3行）。1999年，——一個相當好的數(shù)字。