【正文】 股東權(quán)益資產(chǎn)=負(fù)債+實(shí)收資本+留存收益——檢查點(diǎn)15實(shí)收資本，或?qū)嵗U資本，是公司所有者的投資額。——檢查點(diǎn)16留存收益是公司從經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中賺取的，留在企業(yè)中供使用的部分。——檢查點(diǎn)171 收入是通過(guò)向消費(fèi)者和客戶提供商品和服務(wù)而產(chǎn)生的留存收益的增加。2 費(fèi)用是經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中導(dǎo)致的留存收益的減少。費(fèi)用是經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的成本，是收入的相對(duì)項(xiàng)目。企業(yè)一切活動(dòng)是為了多盈利。當(dāng)費(fèi)用超出收入時(shí)，稱為凈損失。從14頁(yè)Gap公司收益表的底行凈收益可以看出，該公司是盈利的。股利是發(fā)放給股東的從凈收益中得來(lái)的資產(chǎn)（通常是現(xiàn)金）。圖表15揭示了下列各項(xiàng)之間的關(guān)系：1. 留存收益2. 收入－費(fèi)用=凈收益（或凈損失）3. 股利圖表15 留存收益的組成本期收入加（或減）本期費(fèi)用期末留存收益余額本期股利本期凈收益（或凈損失）期初留存收益余額減等于等于與減個(gè)人獨(dú)資企業(yè)和合伙企業(yè)的所有者權(quán)益有所不同。相反，每個(gè)所有者的權(quán)益都在資本這個(gè)單獨(dú)帳戶下分別進(jìn)行核算。蓋普(Samuel Gap)，如果企業(yè)是個(gè)人獨(dú)資的話。止步思考l 如果一家企業(yè)的資產(chǎn)是$174300，負(fù)債是$82000，那幺所有者權(quán)益是多少?l 如果一家企業(yè)的所有者權(quán)益是$22000，負(fù)債是$36000，那幺資產(chǎn)是多少?l 一公司報(bào)告說(shuō)月收入為$77600，費(fèi)用為$81300，那本月的經(jīng)營(yíng)成果是多少?答案：l $923000（$174300－$82000）l $58000（$22000+$36000）l 凈損失$3700（$77600－$81300）；費(fèi)用減收入。每張報(bào)表都與特定的時(shí)點(diǎn)相關(guān)，或是與一定期間，比如一年，的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)相關(guān)。每個(gè)問(wèn)題都由一張財(cái)務(wù)報(bào)表來(lái)回答：收益表、留存收益表、資產(chǎn)負(fù)債表和現(xiàn)金流量表。投資活動(dòng)現(xiàn)金流量177。先從圖表17列示的收益表（利潤(rùn)表）開(kāi)始。正如你所看到的，從收益表島留存收益表，再到資產(chǎn)負(fù)債表，最后到現(xiàn)金流量表（圖表110），這是一個(gè)自然而然演進(jìn)的過(guò)程。圖表17 收益表（利潤(rùn)表）（調(diào)整后）Gap公司合并收益表（調(diào)整后）(單位：千美元)銷(xiāo)售百分比銷(xiāo)售百分比1凈銷(xiāo)售收入$9054462%$6507825%2費(fèi)用3 銷(xiāo)售成本531821840215414 廣告費(fèi)用4190001750005 折舊費(fèi)用3260362697066 其它經(jīng)營(yíng)費(fèi)用165832911903117 利息費(fèi)用（利息收入）13617(2975)8稅前收益13192628542429所得稅49472332034110凈利潤(rùn)$824539%$533901%收益表（利潤(rùn)表）收益表、經(jīng)營(yíng)狀況表或利潤(rùn)表報(bào)告企業(yè)一段期間內(nèi)的收入、費(fèi)用和凈收益或凈損失。Gap公司是母公司，它擁有其它一些子公司。大多數(shù)企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表都是由一家母公司和一個(gè)或更多子公司合并呈報(bào)的。收益表的日期為“年度止于1999年1月30日和1998年1月31日”。如果按照日歷年度，Gap公司的會(huì)計(jì)年度將止于12月31日，那幺收益表的日期為“年度止于1999年12月31日”。JC Penney，沃爾馬（WalMart Stores）和其它一些零售企業(yè)也都在1月31日結(jié)束會(huì)計(jì)年度。超過(guò)60%的大企業(yè)的最低點(diǎn)是在12月31日。Gap公司的收益表報(bào)告了兩個(gè)財(cái)政年度的經(jīng)營(yíng)成果，1999年和1998年。為了避免表中的數(shù)字列示過(guò)長(zhǎng)，Gap公司報(bào)告的數(shù)值以千美元為單位。（第10行）。收益表主要報(bào)告兩大類項(xiàng)目：1 收入和利得2 費(fèi)用和損失我們利用下式，帶入收入和費(fèi)來(lái)計(jì)算凈收益：凈收益=收入和利得總額－費(fèi)用和損失總額在會(huì)計(jì)中，“凈”字表示扣除后的余額。收入。例如，銷(xiāo)售凈額實(shí)際上是銷(xiāo)售收入凈額，但收入二字經(jīng)常被省去。銷(xiāo)售凈額是指公司已從總銷(xiāo)售額中扣除了收到的客戶退貨。已售商品成本（也叫銷(xiāo)售成本，第3行）表示Gap公司在其銷(xiāo)售給顧客的商品上的耗費(fèi)。銷(xiāo)售收入是$40，已售商品成本時(shí)$20。其它主要的費(fèi)用項(xiàng)目有廣告支出、折舊和其它營(yíng)業(yè)費(fèi)用：1 廣告支出（第4行）使企業(yè)在報(bào)紙、電視和其它廣告媒體上進(jìn)行產(chǎn)品促銷(xiāo)的花費(fèi)。3 其它營(yíng)業(yè)費(fèi)用（第6行）范圍較寬，包括付給員工的工資、公共事業(yè)支出（電、天然氣和電話），購(gòu)物中心的租賃財(cái)產(chǎn)租金和顧客收據(jù)之類的商店日常支出。4 利息費(fèi)用是借貸資金的成本。注意在1998年，公司沒(méi)有利息費(fèi)用；。$：財(cái)務(wù)報(bào)表中美元數(shù)值兩邊的括號(hào)表明該數(shù)值是負(fù)值。注意：該利息收入列在費(fèi)用中間。為什幺利息收入列于費(fèi)用中間呢？因?yàn)槔⑹杖肱c收益表中的大額數(shù)據(jù)相比數(shù)額較小。所得稅前收益總共是13億美元（第8行），所得稅費(fèi)用（通常簡(jiǎn)寫(xiě)為“所得稅”）從公司利潤(rùn)（第9行）?！獧z查點(diǎn)18Gap公司的收益表有一個(gè)有意思的特征。這樣可以顯示銷(xiāo)售所得（銷(xiāo)售額=100%）的每一美元中各種費(fèi)用支出所占的比例。1999年度。如果把1999年和1998年的百分比加以比較會(huì)更有意思。這對(duì)Gap公司的管理人員和股東來(lái)說(shuō)是好消息還是壞消息呢？這是個(gè)好消息，因?yàn)檫@意味著Gap公司主要的費(fèi)用支出——已售商品成本下降了。利潤(rùn)增長(zhǎng)了，我們可以說(shuō)出原因：Gap公司的已售商品成本下降了。如你所見(jiàn)，這些百分比使收益表提供的信息更加充分。全面收益包括收益表中的凈收益，再加上后面章節(jié)將要介紹的幾個(gè)其它項(xiàng)目。目前，我們先不看全面收益對(duì)決策的作用。留存收益表Gap公司的留存收益正如它的名稱所指：是凈收益中公司積累的供經(jīng)營(yíng)使用的部分。這個(gè)數(shù)字也出現(xiàn)在留存收益表（圖表18，第3行）中。每年的凈利潤(rùn)都增加留存收益額。在1999年和1998年，Gap公司都發(fā)放了股利（第3行）——這項(xiàng)支出減少留存收益（括號(hào)表示是減項(xiàng)）。該期末余額結(jié)轉(zhuǎn)后就成為1999年的期初余額。——檢查點(diǎn)110圖表18 留存收益表（已調(diào)整）Gap公司合并留存收益表（已調(diào)整）（單位：千美元）留存收益：1年初余額$2392750$19383522本年凈利潤(rùn)8245395339013減：已宣布并支付的現(xiàn)金股利(95929)(79503)4年末余額$3121360$2392750資產(chǎn)負(fù)債表Gap公司的資產(chǎn)負(fù)債表如圖表19所示。資產(chǎn)負(fù)債表給我們描繪的是一幅在特定時(shí)點(diǎn)——財(cái)政年度截止日的午夜12點(diǎn)整——的公司財(cái)務(wù)狀況的靜止畫(huà)面（像是一張快照）。收益表、留存收益表和現(xiàn)金流量表（將在下一節(jié)講述）反映的是一年從頭到尾發(fā)生的所有事項(xiàng)。資產(chǎn)。流動(dòng)資產(chǎn)是指企業(yè)計(jì)劃在一年內(nèi)或在超過(guò)一年的正常營(yíng)業(yè)周期內(nèi)轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金、出售或使用掉的資產(chǎn)。Gap公司的流動(dòng)資產(chǎn)包括現(xiàn)金、庫(kù)存商品和預(yù)付費(fèi)用（第13行）。大多數(shù)企業(yè)在現(xiàn)金項(xiàng)下緊接著列示應(yīng)收賬款。1999年1月30日，Gap公司的流動(dòng)資產(chǎn)總額約為19億美元（第4行）。圖表19 資產(chǎn)負(fù)債表（已調(diào)整）Gap公司資產(chǎn)負(fù)債表（已調(diào)整）（單位：千美元）1999年1月30日1998年1月31日資產(chǎn)流動(dòng)資產(chǎn)：1現(xiàn)金$565253$9131692庫(kù)存商品10564447331743預(yù)付費(fèi)用2501271846044流動(dòng)資產(chǎn)總額18718241830947地產(chǎn)和設(shè)備5租賃資產(chǎn)改良工程10409598467916家具和設(shè)備160157212364507土地和建筑物4057962207188地產(chǎn)和設(shè)備總額304832723039599累計(jì)折舊(1171957)(938713)10地產(chǎn)和設(shè)備凈額1876370136524611無(wú)形資產(chǎn)和其它資產(chǎn)21572514130912資產(chǎn)總額$3963919$3337502負(fù)債流動(dòng)負(fù)債:13短期應(yīng)付票據(jù)$ 90690$ 8479414應(yīng)付賬款68413041697615應(yīng)計(jì)費(fèi)用65577040618116應(yīng)付所得稅1225138359717流動(dòng)負(fù)債總額1553103991548長(zhǎng)期負(fù)債18長(zhǎng)期借款49645549604419其它長(zhǎng)期負(fù)債34068226592420長(zhǎng)期負(fù)債總額837137761968股東權(quán)益21普通股39891225488422留存收益3121360239275023庫(kù)藏股(1902400)(1010251)24其它權(quán)益(44193)(53397)25股東權(quán)益總額1573679158398626負(fù)債和股東權(quán)益總額$3963919$3337502。公司不向顧客賒銷(xiāo)商品，所以沒(méi)有應(yīng)收賬款。信用卡單據(jù)存入銀行并扣除手續(xù)費(fèi)后可作為現(xiàn)金對(duì)待。存貨是庫(kù)存商品的簡(jiǎn)稱，兩者可以通用。企業(yè)將來(lái)還要從這些支出中受益，因而這些支出被列為資產(chǎn)。長(zhǎng)期資產(chǎn)的主要項(xiàng)目是地產(chǎn)和設(shè)備（第58行）。租賃資產(chǎn)改良工程（第5行）是另一種長(zhǎng)期資產(chǎn)。裝修包括柜臺(tái)、展架和試衣間，這些共同構(gòu)成租賃資產(chǎn)改良工程。（第8行）。（折舊是一種把資產(chǎn)成本分?jǐn)倿橘M(fèi)用的會(huì)計(jì)程序；我們將在以后的章節(jié)中介紹。（－=，第10行）。無(wú)形資產(chǎn)沒(méi)有物質(zhì)形態(tài)，如商標(biāo)和專利權(quán)。大多數(shù)企業(yè)，包括Gap公司，都把無(wú)形資產(chǎn)和其它資產(chǎn)作為資產(chǎn)負(fù)債表的最后一個(gè)資產(chǎn)項(xiàng)目。負(fù)債。流動(dòng)負(fù)債（第1317行）是將在一年或在超過(guò)一年的企業(yè)正常營(yíng)業(yè)周期內(nèi)到期的債務(wù)。長(zhǎng)期負(fù)債一年后到期。應(yīng)付賬款（第14行）是Gap公司購(gòu)買(mǎi)商品和服務(wù)所欠的貨款。公司的第二大流動(dòng)負(fù)債是應(yīng)計(jì)費(fèi)用（第15行）——。應(yīng)付所得稅是欠聯(lián)邦政府的所得稅額。Gap公司如何償付這一大筆金額呢？這些債務(wù)將會(huì)用企業(yè)銷(xiāo)售商品從顧客手里收取的現(xiàn)金償付。一年內(nèi)，如果你有19億美元的流動(dòng)資產(chǎn)去償付16億美元的流動(dòng)負(fù)債，你是否覺(jué)得安全呢？大部分大企業(yè)經(jīng)理會(huì)認(rèn)為是安全的，因?yàn)榱鲃?dòng)資產(chǎn)的數(shù)額更大。負(fù)債總共約24億美元（流動(dòng)負(fù)債16億美元+長(zhǎng)期負(fù)債8億美元），這與40億美元的總資產(chǎn)相比是相當(dāng)少的。會(huì)計(jì)恒等式：資產(chǎn)－負(fù)債=所有者權(quán)益Gap公司的資產(chǎn)（資源）和負(fù)債（債務(wù)）是比較容易理解的。從純數(shù)學(xué)的層面看，所有者權(quán)益是等式簡(jiǎn)單運(yùn)算的結(jié)果。應(yīng)該還記得，公司的所有者權(quán)益是股東對(duì)企業(yè)資產(chǎn)的所有權(quán)。最大的所有者權(quán)益項(xiàng)目是留存收益，31億美元（第22行）。你應(yīng)該把31億美元的留存收益余額從資產(chǎn)負(fù)債表（第22行）追溯到留存收益表（圖表18，第4行）。Gap公司的股東權(quán)益還有兩個(gè)其它項(xiàng)目。庫(kù)存股的數(shù)值列在括號(hào)之中，是因?yàn)樗撬姓邫?quán)益的負(fù)值項(xiàng)。最后一類股東權(quán)益是其它權(quán)益，這一項(xiàng)可以忽略，因?yàn)樗瞧渌鞣N權(quán)益項(xiàng)目的總和?，F(xiàn)在我們可以驗(yàn)證Gap公司的資產(chǎn)總額等于負(fù)債和股東權(quán)益總額，正如我們所知，他們必須相等（單位：千美元）：資產(chǎn)總額（第12行）…………………………………必須相等$3963919=負(fù)債總額：流動(dòng)（第7行）………………………………………$1553103長(zhǎng)期（第20行）……………………………………837137負(fù)債總額 …………………………………………$2390240＋股東權(quán)益總額（第25行）……………………………1573679負(fù)債和股東權(quán)益總額（第26行）……………………$3963919現(xiàn)金流量表是最后一張要求披露的報(bào)表。——檢查點(diǎn)111經(jīng)營(yíng)、投資和籌資活動(dòng)企業(yè)從事以下三種基本類型的活動(dòng)：1 經(jīng)營(yíng)活動(dòng)2 投資活動(dòng)3 籌資活動(dòng)現(xiàn)金流量表報(bào)告這三類活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金收入和現(xiàn)金支出。經(jīng)營(yíng)活動(dòng)既增加現(xiàn)金（收入現(xiàn)金），也減少現(xiàn)金（現(xiàn)金支出）。Gap公司還要為工資和店面租金之類的費(fèi)用支付現(xiàn)金。經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量是三種活動(dòng)中最重要的，因?yàn)榻?jīng)營(yíng)活動(dòng)是任何企業(yè)的主要推動(dòng)力。Gap公司為購(gòu)買(mǎi)土地、建筑物、家具和設(shè)備要支付現(xiàn)金。長(zhǎng)期資產(chǎn)的買(mǎi)和賣(mài)都是投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量。c 企業(yè)通過(guò)籌資獲取其經(jīng)營(yíng)所需的資金。Gap公司向其股東發(fā)售了股票，也借入了長(zhǎng)期貸款。公司還要支付股利、購(gòu)入庫(kù)藏股并且償付長(zhǎng)期貸款?，F(xiàn)金流量表概觀在圖表110中，Gap公司的現(xiàn)金流量表根據(jù)其經(jīng)營(yíng)、投資和籌資活動(dòng)列示?，F(xiàn)金收入是正值，不帶標(biāo)記。令人慶幸的是，Gap公司的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)是其最大的現(xiàn)金來(lái)源（在1999財(cái)政年度約為14億美元，見(jiàn)第6行）。（第17行）。現(xiàn)金余額聯(lián)系著現(xiàn)金流量表和資產(chǎn)負(fù)債表。經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量。這是個(gè)非常好的信號(hào)，因?yàn)槠髽I(yè)的最大現(xiàn)金來(lái)源最好是其核心業(yè)務(wù)。1999年，——一個(gè)相當(dāng)好的數(shù)字。在1999，（第9行）。如果出售的話，“出售地產(chǎn)和設(shè)備”項(xiàng)就會(huì)報(bào)告一個(gè)正值，表示銷(xiāo)售資產(chǎn)收到的現(xiàn)金（1998年，公司出售了一些短期投資；見(jiàn)第7行）。投資活動(dòng)產(chǎn)生現(xiàn)金凈流出是正常的，因?yàn)檫@說(shuō)明公司在購(gòu)入新資產(chǎn)。1999年的借款額（第12行）不大。這說(shuō)明公司購(gòu)入了一些以前出售給股東的本公司股票。（第17行）?，F(xiàn)金流量表的最終結(jié)果是當(dāng)年的現(xiàn)金凈增加（或減少）?，F(xiàn)金流量表的第20行和第21行是年初和年末的現(xiàn)金余額。這是編制現(xiàn)金流量表所必需的。現(xiàn)金流量表的編制從它的結(jié)果——當(dāng)年的現(xiàn)金凈增加（或減少）——開(kāi)始。因此，你實(shí)在一開(kāi)始就知道現(xiàn)金流量表結(jié)果的情況先編制它的?！獧z查點(diǎn)112圖表110 現(xiàn)金流量表（已調(diào)整）Gap公司合并現(xiàn)金流量表（已調(diào)整）（單位：千美元