廣百公司財(cái)務(wù)報(bào)表分析(編輯修改稿)
2024-08-25 20:07 本頁面
【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 831,854,045,5511,682,210,413經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~278,618,601130,113,669148,883,54497,617,924二、投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量投資活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì)1,461,8971,466,20017,0602,000投資活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì)265,823,91415,094,4303,870,23319,371,413投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~264,362,01713,628,2303,853,17319,369,413三、籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量籌資活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì)491,200,000071,470,000170,000,000籌資活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì)79,816,55544,715,000136,928,403200,727,734籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~411,383,44544,715,00065,458,40330,727,734四、現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額425,640,02871,770,44079,571,96947,520,776（二）財(cái)務(wù)指標(biāo)分析 (注：這里計(jì)算以2007年計(jì)算方法為例子，其他以此類推)償債能力時(shí)間（年）2007200620052004短期償債能力流動(dòng)比率速動(dòng)比率現(xiàn)金比率現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比（現(xiàn)金流量比率）(%)長(zhǎng)期償債能力資產(chǎn)負(fù)債率(%)股東權(quán)益比(%)權(quán)益乘數(shù)產(chǎn)權(quán)比率（負(fù)債權(quán)益比）付息能力利息保障倍數(shù)營(yíng)運(yùn)能力存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)（率）存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)（率）應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率0盈利能力銷售收入毛利率(%)銷售凈利率(%)總資產(chǎn)報(bào)酬率（%）0 凈資產(chǎn)收益率(%)ROE0與股市有關(guān)的盈利能力比率每股收益(元)三、2007年各財(cái)務(wù)指標(biāo)分析及其計(jì)算方法(注：這里計(jì)算以2007年計(jì)算方法為例子，其他以此類推) (1)短期償債能力①流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債=940551196/817282390≈②速動(dòng)比率=速動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債=（流動(dòng)資產(chǎn)—存貨）/流動(dòng)負(fù)債 =（94055119682126594）/817282390≈③現(xiàn)金比率=（現(xiàn)金+現(xiàn)金等價(jià)物）/流動(dòng)負(fù)債=（666108736+0）/817282390≈④現(xiàn)金流量比率（現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比）=經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量/流動(dòng)負(fù)債=278618601/817282390*100%≈%流動(dòng)比率與速動(dòng)比率分析:，，，%，%高，至少可以說明企業(yè)短期償債能力比同行業(yè)要強(qiáng)，債權(quán)人的權(quán)益有一定保障。四者比前06年都大幅度增加，這是因?yàn)?007年11月公司公開向社會(huì)發(fā)行4000萬股A 股，募集資金增加了貨幣資金。應(yīng)收帳款年也大大增加主要原因?yàn)樗⒖ㄏM(fèi)比例增加，應(yīng)收銀行卡款增加。廣州市廣百電器有限公司為08年元旦、新年備貨使預(yù)付貨款和存貨均在年末數(shù)增加，雖然流動(dòng)負(fù)債也有增加，但增加幅度沒有流動(dòng)資產(chǎn)增加得快，所以四個(gè)主要原因使流動(dòng)資產(chǎn)大大增加，最終使流動(dòng)比率增加不少。即使去除存貨和預(yù)付貨款兩個(gè)因素的影響，速動(dòng)比率也增大了。也由于貨幣資金增加，所以使現(xiàn)金比率也變大了。公司銷售規(guī)模擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~較上年度大幅增長(zhǎng)，最后使現(xiàn)金流量比率也增加不少。 總之: 該公司2007年償債能力處于同行業(yè)中上游水平，償還短期債務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)小，短期償債能力比較強(qiáng)。(2)長(zhǎng)期償債能力 ①資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債總額/資產(chǎn)總額*100%=818956619/1649160266*100%=%②股東權(quán)益比=股東權(quán)益總額/資產(chǎn)總額*100%=820024503/1649160266=%③產(chǎn)權(quán)比率 =負(fù)債總額/股東權(quán)益總額=818956619/820024503=④權(quán)益乘數(shù) =1/股東權(quán)益比=1/%=（1）%，%低。由于本次發(fā)行募集資金到位后將降低公司資產(chǎn)負(fù)債率，公司根據(jù)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)需要，使用部分銀行借款，保持合理的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)。該比率越小，表明企業(yè)的長(zhǎng)期償債能力越強(qiáng)。（2）%。%高，該項(xiàng)比率比同行值大，表明股東投入的資本在資產(chǎn)總額中所占的比重適中，財(cái)務(wù)杠桿作用比同行值來說不大，也說明企業(yè)的償債壓力不大，面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)比較小。 （3）%，%低，它反映了企業(yè)所有者權(quán)益對(duì)債權(quán)人權(quán)益的保證程度。該比率比同行值低，企業(yè)償還債務(wù)的資本保障大，債權(quán)人遭受風(fēng)險(xiǎn)的可能性小。但該比率過低，盡管有利于提高企業(yè)的長(zhǎng)期償債能力，卻不利于發(fā)揮企業(yè)負(fù)債的財(cái)務(wù)杠桿效益?？傊涸摴鹃L(zhǎng)期償債能力不錯(cuò)，財(cái)務(wù)杠桿作用比較不大，所以該公司以后發(fā)展要審時(shí)度勢(shì)，充分考慮公司擴(kuò)展需要，權(quán)衡收益與風(fēng)險(xiǎn)之間的權(quán)衡利弊得失，為公司長(zhǎng)期發(fā)展作出正確財(cái)務(wù)決策。(3) 付息能力 ①利息保障倍數(shù)=（150684054+9052373）/905237
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