【文章內(nèi)容簡介】 難以發(fā)揮更大作用。就是目前深受農(nóng)民歡迎的農(nóng)戶小額信用貸款,多數(shù)農(nóng)村信用社也都是靠人民銀行再貸款支持。 我國農(nóng)村金融缺口形成的經(jīng)濟(jì)根源和體制根源：不適當(dāng)?shù)闹贫劝才牛ü┙o方面的原因）在現(xiàn)代社會，經(jīng)濟(jì)與金融已緊密地結(jié)合在一起，任何國家的經(jīng)濟(jì)發(fā)展都離不開金融的大力支持。20世紀(jì)70年代初，以愛德華肖（）和羅納德麥金農(nóng)（）為代表的經(jīng)濟(jì)學(xué)家以廣大發(fā)展中國家為研究的樣本，在對金融與經(jīng)濟(jì)發(fā)展之間關(guān)系進(jìn)行潛心研究的基礎(chǔ)上提出了“金融抑制與金融深化”理論。所謂金融抑制，是指一國的金融體系不完善，金融市場機(jī)制不健全，金融運(yùn)行中存在過多的金融管制措施，金融與經(jīng)濟(jì)發(fā)展之間處于互相制肘、雙落后的惡性循環(huán)狀態(tài)。他們認(rèn)為，造成金融抑制的最主要原因是經(jīng)濟(jì)的分割性。在眾多的發(fā)展中國家，資金、技術(shù)、土地、勞動力等生產(chǎn)要素分散于零散的經(jīng)濟(jì)單位之中，國內(nèi)市場也處在割裂狀態(tài)，無法發(fā)揮其合理配置要素的功能。這種分割性經(jīng)濟(jì)的存在客觀上就決定了金融體制的割裂與脆弱。在發(fā)展中國家金融抑制的主要表現(xiàn)：一是金融市場不健全。在政府規(guī)定的低利率水平下，資金很難通過統(tǒng)一的金融市場來流通，有限金融機(jī)構(gòu)不能充分發(fā)揮“導(dǎo)管”作用。在資金嚴(yán)重短缺的情況下，得到資金的往往是某些“特殊部門和行業(yè)”，而急需資金的中小工商業(yè)者和農(nóng)民的資金需求很難得到滿足，造成資金使用效益下降。二是金融工具單調(diào)。即銀行等儲蓄機(jī)構(gòu)僅僅開辦存貸款業(yè)務(wù)，而且期限單一，利率僵硬，無法滿足儲蓄和借貸雙方對金融資產(chǎn)流動性、安全性、效益性的需要?！　∥覈前l(fā)展中國家，同樣存在著金融抑制現(xiàn)象，特別是在經(jīng)濟(jì)欠發(fā)達(dá)地區(qū)，農(nóng)村金融抑制的問題尤其突出。其主要表現(xiàn)：　　涉農(nóng)金融機(jī)構(gòu)銳減。近年來，出于自身經(jīng)濟(jì)效益的考慮，國有商業(yè)銀行更加注重集約化經(jīng)營，縣域內(nèi)的國有商業(yè)銀行機(jī)構(gòu)大量撤并。此外，隨著農(nóng)村行政管理體制改革，一些鄉(xiāng)鎮(zhèn)實(shí)施撤并，設(shè)在這些鄉(xiāng)鎮(zhèn)的信用社及農(nóng)業(yè)銀行營業(yè)所也發(fā)生同方向變動。有限的金融機(jī)構(gòu)難以滿足農(nóng)村多元化、分散性的金融需求?！　∞r(nóng)村金融機(jī)構(gòu)功能萎縮。隨著縣域國有商業(yè)銀行機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)的收縮，其信貸業(yè)務(wù)開始向中心城市集中，原有的信貸、結(jié)算及代收、代付性業(yè)務(wù)急劇減少，縣域網(wǎng)點(diǎn)逐漸演變成了“多功能儲蓄所”。久而久之，這些金融機(jī)構(gòu)不僅市場占有率極度下降，而且已有的功能也日益不復(fù)存在，其最終退出縣域這塊陣地也就成為必然。在黑龍江省的一些縣，國有商業(yè)銀行機(jī)構(gòu)已經(jīng)退出的事實(shí)就證明了這一判斷?！　∞r(nóng)村金融機(jī)構(gòu)實(shí)力不足。在現(xiàn)有的農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)中，郵政儲蓄機(jī)構(gòu)吸收的存款除很少一部分以支農(nóng)再貸款的形式返流農(nóng)村外，絕大部分都流出農(nóng)村。農(nóng)業(yè)銀行等在農(nóng)村吸收儲蓄存款的商業(yè)銀行對農(nóng)戶和涉農(nóng)企業(yè)的貸款很少。作為以支持“三農(nóng)”為己任的農(nóng)村信用社因歷史包袱沉重，甚至相當(dāng)一部分社已資不抵債，加之結(jié)算手段落后，吸儲能力不足，很難真正發(fā)揮好為“三農(nóng)”服務(wù)的主力軍作用?！　∞r(nóng)村金融機(jī)構(gòu)分工過于嚴(yán)格，缺乏組織協(xié)作?！　∫陨现皇俏覈r(nóng)村存在金融抑制的部分表現(xiàn)。從這些表現(xiàn)看，我國當(dāng)前農(nóng)村存在的金融抑制屬于典型的供給型金融抑制，即由于農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)少，資金量小，供給總量不足，導(dǎo)致“三農(nóng)”對金融的需求得不到滿足。造成農(nóng)村金融抑制的主要原因在于制度供給不足，亦即不適當(dāng)?shù)闹贫劝才?。①由于農(nóng)業(yè)是弱質(zhì)產(chǎn)業(yè)，受自然因素影響較大，這就決定了農(nóng)業(yè)貸款較其他商業(yè)性貸款具有更大的風(fēng)險(xiǎn)，而我們又缺少相應(yīng)的信貸風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償辦法，因此，客觀上削弱了農(nóng)村信貸人員的營銷積極性。②郵政儲蓄機(jī)構(gòu)只吸收存款，不發(fā)放貸款，人為造成農(nóng)村資金的大量流失。而農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行不吸收存款，其信貸業(yè)務(wù)只界定為對糧棉油收購資金的供應(yīng)和管理。農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行事實(shí)上的單一“收購銀行”性質(zhì)限制了其支農(nóng)作用的發(fā)揮。③農(nóng)村信用社在幾次大的政策調(diào)整中，積聚了大量的呆壞賬，由于政策性原因造成的虧損遲遲得不到彌補(bǔ)，如根據(jù)國家政策開辦保值儲蓄的保值部分一直掛賬未消化，而其他商業(yè)銀行的保值部分都由財(cái)政負(fù)擔(dān)。這種不合理的制度安排無疑加重了信用社經(jīng)營的困難程度。④農(nóng)村商業(yè)性保險(xiǎn)公司原來經(jīng)營的農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，因虧損不能得到政策補(bǔ)償支持，被迫收縮范圍甚至取消。⑤受政策性制約，我國農(nóng)村的民間金融始終沒有得到很好的發(fā)育，這也在一定程度上抑制了農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的發(fā)展?！　纳鲜龇治鲋形覀兛梢钥闯?，目前我國農(nóng)村的金融抑制現(xiàn)象是客觀存在的，其對“三農(nóng)”的影響是顯而易見的。、農(nóng)村金融缺口的成因：需求方考慮事實(shí)上，農(nóng)村金融制度的完善不僅取決于正規(guī)金融部門的資金供給，而且也取決于農(nóng)戶對借貸資金的需求強(qiáng)度。換而言之，農(nóng)村中的金融抑制可能是由于正規(guī)金融部門的資金供給不足，也可能是因?yàn)檗r(nóng)戶借款的需求不夠。我國農(nóng)村當(dāng)前所面臨的一個(gè)特征性的事實(shí)是：在農(nóng)村金融供給不足的同時(shí)農(nóng)戶對正規(guī)金融部門的資金需求卻相對有限。根據(jù)對江西811萬農(nóng)戶的調(diào)查，1999年農(nóng)戶的資金缺口為23億元，而以服務(wù)農(nóng)業(yè)和農(nóng)戶為主業(yè)的農(nóng)村信用社卻有富余資金30多億元用不出去，只得上存到人民銀行。當(dāng)前，我國農(nóng)村信用社吸收的農(nóng)戶存款余額的增長快于農(nóng)村信用社對農(nóng)戶發(fā)放貸款余額的增長，形成了農(nóng)村信用社“農(nóng)戶存貸余額增長趨勢剪刀差”。農(nóng)戶儲蓄資金和農(nóng)村資金外流并轉(zhuǎn)向非農(nóng)產(chǎn)業(yè)，不是強(qiáng)制農(nóng)戶行為的結(jié)果，而是表明農(nóng)戶缺乏對農(nóng)業(yè)資金的需求、農(nóng)戶對資金的有效需求不足必然形成和加劇農(nóng)村中的金融抑制。這種情況意味著，我國農(nóng)村中的金融抑制在一定程度上源于農(nóng)戶對借貸資金的需求有限。與供給因素導(dǎo)致的金融抑制相區(qū)別，由需求強(qiáng)度不足所引致的金融抑制可以視為需求型金融抑制?！　栴}的關(guān)鍵是，在一個(gè)具有典型二元金融特征的發(fā)展中國家，我國農(nóng)村中需求型金融抑制形成的原因究竟是什么。從理論上說，農(nóng)戶對借貸資金的需求主要基于交易性需求、預(yù)防性需求和投資性需求；同時(shí)，作為理性人和經(jīng)濟(jì)人，農(nóng)戶需要借入資金的基本目標(biāo)可以概括為收益和效用的極大化，又由于凈收益取決于資金的預(yù)期收益率以及獲取資金的代價(jià)，因此，需求型金融抑制的成因可以從兩個(gè)角度加以分析：一是農(nóng)戶從正規(guī)金融部門借款的預(yù)期收益，這樣就涉及到農(nóng)戶借款的不同使用途徑。二是農(nóng)戶從正規(guī)金融部門借款的交易成本，進(jìn)而就涉及到農(nóng)戶借款在不同借貸方式之間的選擇。顯而易見，如果農(nóng)戶借款的預(yù)期收益率高且不存在其他非正規(guī)金融組織，那么農(nóng)戶必然會增強(qiáng)從正規(guī)金融組織借款的需求程度；相反地，如果農(nóng)戶借款的預(yù)期收益率較低以及存在其他更為便利的借貸方式，農(nóng)戶對正規(guī)金融部門的資金需求就會受到抑制，從而導(dǎo)致農(nóng)村中的需求型金融抑制。第三章 我國農(nóng)村金融組織的歷史變遷和路徑依賴 中國農(nóng)村金融組織體系的變遷、農(nóng)村金融組織中正規(guī)金融的歷史變遷及其特征新中國成立后不久，為了打擊當(dāng)時(shí)農(nóng)村盛行的高利貸活動，促進(jìn)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)、金融的穩(wěn)定和發(fā)展，在全國范圍內(nèi)建立了眾多的農(nóng)村信用合作社(以下簡稱農(nóng)信社)組織。此后農(nóng)村金融組織變遷以農(nóng)信社變遷為主線，大致經(jīng)歷了以下幾個(gè)階段。 第一階段：農(nóng)信社歸人民公社管理。1958年實(shí)現(xiàn)人民公社化后，根據(jù)當(dāng)時(shí)“兩放、三統(tǒng)、一包”的財(cái)經(jīng)管理體制，農(nóng)信社與農(nóng)業(yè)銀行在農(nóng)村的分支機(jī)構(gòu)合并，下放給人民公社管理，變?yōu)榧w金融組織，實(shí)質(zhì)上成為人民公社的一部分。 第二階段：農(nóng)業(yè)銀行成立及農(nóng)信社成為農(nóng)業(yè)銀行的基層機(jī)構(gòu)。1955年3月專門辦理農(nóng)村金融工作的中國農(nóng)業(yè)銀行成立，此后至1979年農(nóng)業(yè)銀行雖然多次被撤并，但經(jīng)營農(nóng)村金融業(yè)務(wù)的基本職能沒有變，同時(shí)農(nóng)信社與之關(guān)系日益密切，到1979年農(nóng)信社正式成為農(nóng)業(yè)銀行的基層機(jī)構(gòu)，走上了“官辦”的道路。 第三階段：農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行成立及農(nóng)信社與農(nóng)業(yè)銀行“脫鉤”。為適應(yīng)農(nóng)業(yè)銀行向商業(yè)銀行轉(zhuǎn)軌的需要，1994年成立了政策性銀行——農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行，專門經(jīng)營從農(nóng)業(yè)銀行剝離的農(nóng)村政策性金融業(yè)務(wù)。1996年農(nóng)信社與農(nóng)業(yè)銀行“脫鉤”，恢復(fù)具有獨(dú)立法人地位的合作金融組織性質(zhì)?！?〕 上述農(nóng)村金融制度的歷史變遷具有以下兩個(gè)明顯特征： ，而非自下而上的誘發(fā)性政府行為，更不是農(nóng)村經(jīng)濟(jì)主體自主性行為。農(nóng)信社從最初的合作組織到人民公社的一個(gè)部門，再到國有農(nóng)業(yè)銀行的基層機(jī)構(gòu)，再與農(nóng)業(yè)銀行“脫鉤”，恢復(fù)合作性質(zhì)，均采用了政府供給主導(dǎo)型強(qiáng)制性變遷的方式。這種方式雖然降低了制度變遷的時(shí)滯及磨擦成本，卻未必能在較大程度上體現(xiàn)農(nóng)民群眾的意愿和提高農(nóng)村金融效率。政府作為權(quán)力中心和推動制度變遷的第一行動集團(tuán)，在決定與推行農(nóng)村金融制度變遷時(shí)，既有促進(jìn)農(nóng)村金融效益最大化的動機(jī)，更有鞏固既定經(jīng)濟(jì)體制和自身利益的意愿。因此在“一大二公”原則指導(dǎo)下，將農(nóng)信社并入人民公社再并入國有銀行，就成為政府推動農(nóng)村金融制度變遷的理想選擇；在社會主義市場經(jīng)濟(jì)建設(shè)中，恢復(fù)農(nóng)信社合作性質(zhì)，也更有利于推動政府欲進(jìn)行的農(nóng)業(yè)銀行商業(yè)化改革。在整個(gè)制度變遷過程中，農(nóng)民及農(nóng)信社只是被動接受者。 2．農(nóng)村金融組織變遷與農(nóng)村經(jīng)濟(jì)制度變遷的路徑相悖。首先，1979年以來農(nóng)村經(jīng)濟(jì)制度的兩次具有歷史意義的變革，都采取了自下而上的誘發(fā)性變遷方式。第一次變革——家庭聯(lián)產(chǎn)承包責(zé)任制的實(shí)行和推廣，首先從安微鳳陽縣小崗襯農(nóng)民自愿冒著風(fēng)險(xiǎn)簽字畫押開始，并迅速得到了全國農(nóng)民的響應(yīng)；第二次變革——鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)和農(nóng)村個(gè)私企業(yè)的興起，也是先由沿海地區(qū)農(nóng)民自發(fā)興起，后得到政府追認(rèn)。結(jié)果這兩次變革都在很大程度上促進(jìn)了農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。第一次變革使農(nóng)民的勞動積極性和創(chuàng)造性在其賴以生存的土地上得到了空前發(fā)揮，促進(jìn)了農(nóng)村勞動生產(chǎn)率的快速提高。第二次變革將農(nóng)村富余勞動力向第二、三產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移，促進(jìn)了農(nóng)村經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的大調(diào)整。如前所述的自上而下的農(nóng)村金融制度變遷與此形成了巨大反差。 其次，農(nóng)村經(jīng)濟(jì)制度的上述兩次變革，都使農(nóng)村經(jīng)濟(jì)主體的產(chǎn)權(quán)關(guān)系進(jìn)一步明晰，而農(nóng)村金融制度的變遷則使農(nóng)村金融組織的產(chǎn)權(quán)關(guān)系更加模糊不清。1996年農(nóng)信社從農(nóng)業(yè)銀行“脫鉤”后，恢復(fù)了合作金融組織地位，農(nóng)民可以通過入股成為社員，產(chǎn)權(quán)歸社員所有，這里產(chǎn)權(quán)關(guān)系應(yīng)是明晰的。但我國絕大多數(shù)農(nóng)信社不是新建的，而是以幾經(jīng)歷史變遷的原有農(nóng)信社為基礎(chǔ)。那么原有農(nóng)信社的所有者權(quán)益——?dú)v年積累或虧損該由誰享受或承擔(dān)，是國家、農(nóng)業(yè)銀行、老社員還是新社員很難加以界定。此外，許多地區(qū)農(nóng)信社在實(shí)際運(yùn)作中，不僅規(guī)定了社員戶均股金額，而且規(guī)定了保息分紅和可以退股，這樣“入股”實(shí)際上與原來的存款差別不大，社員并沒有形成獨(dú)立的產(chǎn)權(quán)，也沒有與農(nóng)信社建立起穩(wěn)定的利益制約機(jī)制，所謂民主管理也就成了一句空話。農(nóng)業(yè)銀行作為國家獨(dú)資銀行，在產(chǎn)權(quán)上的突出問題是產(chǎn)權(quán)主體虛化，法人地位殘缺?，F(xiàn)行的委托一代理制度下，國家與銀行的財(cái)產(chǎn)權(quán)益缺乏真正的利益關(guān)聯(lián)，銀行經(jīng)營者缺乏追逐利潤的內(nèi)在動機(jī)，政府對經(jīng)營者缺乏有效的監(jiān)督和激勵(lì)機(jī)制。這成為農(nóng)業(yè)銀行低效率運(yùn)行的一個(gè)重要原因。 農(nóng)村金融制度變遷和農(nóng)村經(jīng)濟(jì)制度變革路徑相悖狀況，帶來的直接結(jié)果是民間借貸的產(chǎn)生與發(fā)展。變革后的農(nóng)村經(jīng)濟(jì)形成了以農(nóng)戶、私人為基本生產(chǎn)經(jīng)營單位的格局，對資金需求具有小額、分散、靈活、方便的特點(diǎn)，但農(nóng)業(yè)銀行和農(nóng)信社由于屬于“官辦”，難免帶有衙門作風(fēng)，由此造成借貸信息不對稱，農(nóng)戶、私企的合理貸款要求得不到滿足。于是各種形式的民間借貸應(yīng)運(yùn)而生，在農(nóng)村金融市場上起了重要的作用。如早在1993年，溫州農(nóng)村市場貨幣流通量中，民間借貸資金就占到了40％，國家銀行、信用社只占20％，經(jīng)營者自籌資金占40％。也就是說民間借貸資金量是國有銀行、信用社的兩倍，成為溫州農(nóng)村經(jīng)濟(jì)中的融資主體。、中國農(nóng)村民間金融的發(fā)展變遷（一）農(nóng)村中民間金融的含義及存在的客觀必然性農(nóng)村民間金融是與農(nóng)村官方金融相對而言的。官方金融屬于正式金融體制范圍，是經(jīng)過中國人民銀行等金融監(jiān)管機(jī)關(guān)批準(zhǔn)設(shè)立的金融機(jī)構(gòu)所開展的金融活動。民間金融則是屬于正式金融體制之外的，即沒有納入中國人民銀行等金融管理機(jī)構(gòu)常規(guī)管理系統(tǒng)的金融活動。具體來說，民間金融具備以下幾個(gè)方面的含義：（1）從交易活動的主體來看，交易的對手基本上是從正式金融部門得不到融資安排的經(jīng)濟(jì)行為人，比如發(fā)生相互借貸行為的農(nóng)民。（2）交易對象是不是被正式金融所認(rèn)可的非標(biāo)準(zhǔn)化合同性的金融工具，而是隨著交易的內(nèi)容不斷發(fā)生變化，其具體的形式是非標(biāo)準(zhǔn)化的。（3）正式的金融中介具有規(guī)范的機(jī)構(gòu)和固定的經(jīng)營場所，而民間金融一般不具備這些特征。（4）民間金融一般處于在金融監(jiān)管當(dāng)局的監(jiān)管范圍之外。農(nóng)村民間金融是廣大農(nóng)村經(jīng)濟(jì)主體為滿足融資需求，自發(fā)開展和形成,游離于政府金融監(jiān)管之外的非官方資金融通活動和組織。與“官辦”金融相比,農(nóng)村民間金融有著明顯的特征:一是社區(qū)性,農(nóng)村民間金融活動發(fā)生于農(nóng)村社區(qū),基于一定的地緣、血緣、業(yè)緣關(guān)系而成立；二是人格性,交易活動建立在對對方信息充分掌握的基礎(chǔ)之上,經(jīng)濟(jì)行為在一定程度上已經(jīng)人格化；三是分散性,農(nóng)村民間金融發(fā)生于數(shù)以億計(jì)的農(nóng)村經(jīng)濟(jì)主體之間,交易的頻率高,金額小,高度分散；四是層次性,經(jīng)濟(jì)落后地區(qū)以民間借貸為主,經(jīng)濟(jì)較發(fā)達(dá)的地區(qū)已出現(xiàn)了較為規(guī)范的民間金融組織,農(nóng)村民間金融與農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的發(fā)展?fàn)顩r相呼應(yīng),層次分明。我國的農(nóng)村民間金融滋生于計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制向市場經(jīng)濟(jì)體制轉(zhuǎn)軌的過渡時(shí)期，是經(jīng)濟(jì)制度和金融制度不均衡發(fā)展的必然產(chǎn)物。伴隨著農(nóng)村經(jīng)濟(jì)體制改革和整個(gè)國家金融體制改革的不斷推進(jìn)，農(nóng)村正規(guī)金融越來越不適應(yīng)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展對金融服務(wù)多元化的需要，因此在20世紀(jì)80年代中后期，以農(nóng)村民間金融及合作基金會為代表的農(nóng)村非正規(guī)金融迅速崛起，對農(nóng)村弊端叢生的傳統(tǒng)金融體系產(chǎn)生了重大的沖擊。伴隨著市場經(jīng)濟(jì)的確立，一方面，行政管制經(jīng)濟(jì)依然存在；另一方面，純屬市場的力量又不斷成長，由此產(chǎn)生的資金供求的尖銳矛盾必然為農(nóng)村民間金融留下巨大的生存空間?，F(xiàn)階段中國農(nóng)村民間金融發(fā)展、壯大的主要誘因是高收益導(dǎo)向的供給和巨大的融資需求，有供求必然會形成市場。我國的農(nóng)村民間金融因處于經(jīng)濟(jì)體制轉(zhuǎn)軌時(shí)期而顯示出其“中國特色”，它更多的是由政府與市場邊界不清、經(jīng)濟(jì)體內(nèi)各組成部分市場化步驟不一以及意識形態(tài)上的滯后等因素造成的。長期以來，民間金融在我國基本上被列為地下金融，一味地進(jìn)行整治，而很少對其積極方面與消極方面進(jìn)行客觀分析，也沒有對它的生存機(jī)理和運(yùn)行機(jī)制進(jìn)行理性研究。但民間金融就是“整”而不倒，往往是整治的風(fēng)頭上收縮一下，風(fēng)頭一過又“死灰復(fù)燃”，甚至更旺。這說明民間金融有其存在的客觀性。由于我國農(nóng)村金融體系存在缺陷，已滯后于農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。形成了一定的金融“空洞”。雖然目前農(nóng)村民間金融只能以“灰色”或“黑色”的形式存在，表現(xiàn)卻異常活躍；雖屢遭政府取締或禁止，卻表現(xiàn)出頑強(qiáng)的生命力。農(nóng)村民間金融的存在，也充分說明正式金融機(jī)構(gòu)滿足不了農(nóng)民的金融（