【文章內(nèi)容簡介】 即瓦特發(fā)明蒸汽機的時代。工業(yè)革命像信用革命（Credit Revolution）一樣，在時間和原因方面都受到不少誤解。這種誤解對于20世紀(jì)處于先進(jìn)以及欠發(fā)達(dá)的國家來說是不幸的，因為這二者都非常重要。工業(yè)革命伴隨著一系列偶然的事件，例如通過工廠系統(tǒng)擴大了城市，無經(jīng)驗的勞動力（無產(chǎn)者）供給迅速增加，在競爭市場下勞動力成為商品，生產(chǎn)工具和器具的所有權(quán)從勞動者手中轉(zhuǎn)移到新興企業(yè)家手中。但所有上述這一切都不是構(gòu)成工業(yè)主義的基本特征，事實上，將無生命形態(tài)的動力運用于生產(chǎn)過程中才是其基本特征。這一動力的運用以蒸汽機和水車（water wheel）為標(biāo)志，長期來看減少或消除了無經(jīng)驗勞動力以及人力或動物在生產(chǎn)過程中的重要性，也使得生產(chǎn)程序從城市傳播開去?；F盧戰(zhàn)役不列顛大型工業(yè)企業(yè)的興起　　在這一持續(xù)的過程中，不列顛早期的工業(yè)品主義成就給它帶了豐厚的利潤，連同更早由商業(yè)資本主義帶來的利潤，以及同期源自新城市和礦山的土地增值，共同使得早期工業(yè)企業(yè)在很大程度上能夠?qū)崿F(xiàn)自我融資或至少通過地方融資就能滿足需要。這些企業(yè)以獨資(proprietorships)和合伙（partnerships）為其形式，會向地方存款行請求短期貸款，但與國際銀行家、投資銀行、中央政府或公司形式的商業(yè)組織少有瓜葛?！　∩鲜鲈缙诠I(yè)資本主義的情況，在英格蘭從1770年持續(xù)到大概1850年，與比利時甚至和法國相仿，但與美國、德國和意大利的形式有著相當(dāng)?shù)牟町?，更是與俄國或亞洲的形式完全不同。產(chǎn)生這些差異的主要原因是籌集資金用以支付工業(yè)主義所需要的生產(chǎn)要素（土地、勞動力、原材料、技術(shù)、設(shè)備及其他）重組。東北歐，尤其是英格蘭，有大量的儲蓄來滿足這些新興企業(yè)的需要。但中歐和北美則相對較少，而東歐和南歐則只有非常少的資金在私人手中。國際銀行家的角色　　當(dāng)一個地方越難為工業(yè)化獲得融資的時候，投資銀行家和政府的重要性就越能得以體現(xiàn)。事實上，基于紡織、鋼鐵、煤炭和蒸汽的早期工業(yè)主義形式由英格蘭向歐洲大陸傳播得很慢，以至于當(dāng)英格蘭已經(jīng)進(jìn)入下一階段，即是金融資本主義時，德國和美國（大約1850年）的工業(yè)化才剛剛開始。直到20世紀(jì)30年代都在英格蘭、法國和美國居于主導(dǎo)地位的金融資本主義，是因1830年之后鐵路建設(shè)需要大量資金調(diào)動才興起的。鐵路建設(shè)，尤其是軌道和設(shè)備所需要的巨額資金，無法通過獨資或合伙的形式或通過本地融資予以解決，而是需要一種新式的企業(yè)形態(tài)——有限責(zé)任的股份公司（the limitedliability stock corporation）——和一種新的資金來源——國際投資銀行家，而當(dāng)時的銀行家們還將差不多整個精力集中于政府公債的國際發(fā)行。鐵路建設(shè)的需要也幾乎同時帶動了鋼鐵生產(chǎn)和煤炭開采。金融資本主義18501931　　資本主義在20世紀(jì)已經(jīng)發(fā)展到了無以復(fù)加的第三階段，其分枝和影響非常隱蔽，以至于當(dāng)我們專注于其組織和運作方式時，會發(fā)現(xiàn)我們已被擋在門外。本質(zhì)上講，金融資本主義是將舊式的、無組織的和地方的貨幣運作方式以及信用更替為一個具有國際性的統(tǒng)一體系，而這一體系已經(jīng)難以想象地并且是順利地運行了數(shù)十年。這一體系的中心在倫敦，重要的分支在紐約和巴黎，它已經(jīng)留下了一個完整的銀行體系——這是其主要的目標(biāo)，和一個高度資本化的——如果現(xiàn)在看來是過時的話——重工業(yè)結(jié)構(gòu)，并反應(yīng)在鐵路、鋼廠、煤礦和電力方面?！　∮兴膫€原因決定了這一體系的中心在倫敦。第一，英格蘭有大量的儲蓄，這依賴于英格蘭早前在商業(yè)資本主義和工業(yè)資本主義階段獲得的成功。第二，英格蘭擁有一個寡頭政治的(oligarchic)社會結(jié)構(gòu)（尤其反應(yīng)在它集中的土地所有權(quán)和有限的受教育機會），這一結(jié)構(gòu)造成了相當(dāng)不公平的收入分配，大部分盈余都流入了一小部分上層人的手中。第三，上層社會是構(gòu)筑在傳統(tǒng)而非出身基礎(chǔ)上的，他們具有貴族氣派(aristocratic)但并非貴族(noble)，因此他們非常希望從低層社會甚至從其他國家吸收資金和有識之士，歡迎美國的后代以及中歐的猶太人加入他們的團(tuán)體，就像他們還歡迎那些來自英國低層的、沒有受教育機會并帶有鄉(xiāng)土氣息的有錢人、有能力的人和英國國教徒一樣，這些人往往被不遵奉英國國教的基督教徒排除在特權(quán)貴族之外。第四（但并非最終），運作金融的技巧（尤其是在國際環(huán)境下），在金融資本革新的需要下變得更為迫切，而一小群倫敦商業(yè)銀行家在商業(yè)資本主義和工業(yè)資本主義階段就對這些技術(shù)有所熟知。國際銀行家的王朝　　倫敦的商業(yè)銀行家（merchant bankers）在18101850年就唾手得到了證券交易所、英格蘭銀行和倫敦貨幣市場，這些事物的產(chǎn)生是為了滿足工業(yè)主義發(fā)展的需要，但他們至今仍忽視這一點。很快地，他們將其金融網(wǎng)絡(luò)延伸至鄉(xiāng)村銀行，形成商業(yè)銀行和儲蓄銀行的形式，如同保險公司一樣，再將所有這一切組織成為一個具有國際規(guī)模的金融體系，并讓這個體系控制貨幣的數(shù)量和流動，以此來影響（如果不能控制的話）政府以及工業(yè)。從事這些活動的人審視過往的世襲君主體制（因為他們正是扎根于此），期望建立國際銀行家的王朝，或至少像許多朝代的統(tǒng)治者那樣成功。最為成功的王朝當(dāng)然是法蘭克福的梅耶阿姆謝爾羅斯柴爾德（Meyer Amschel Rothschild）（17431812），至少兩代他的男性后代與堂姊妹甚至是侄女成婚。羅斯柴爾德的5個兒子分別在維也納、倫敦、那不勒斯、巴黎以及法蘭克福建立了分支，他們協(xié)同作業(yè)的方式雖然被其他國際銀行家王朝所復(fù)制但都沒有羅氏那樣成功?，F(xiàn)已被神話了的羅斯柴爾德羅斯柴爾德族譜，真假未辯（這種東西網(wǎng)上一大把，看來是不用精心搜集資料和辨?zhèn)尉湍苣贸鍪值模﹪H銀行家的金融活動　　為了集中討論國際銀行家的金融或經(jīng)濟活動，我們不能完全忽視他們的其他特性。在近幾代里，他們已是國際性而非國家性的銀行家。他們通常是受過高等教育的文明紳士，是教育和藝術(shù)的贊助者，因此在今天，大學(xué)、教授、歌劇院、交響樂團(tuán)、圖書館和博物館仍然會反應(yīng)他們的慷慨。為了這些目的，他們投資設(shè)立了基金會，這些基金會至今在我們身邊。第五章——歐洲經(jīng)濟的發(fā)展(5)核心國際銀行家族　　我們對這些銀行家族已經(jīng)很熟悉了，但還是應(yīng)當(dāng)了解得更深。他們包括Raring, Lazard, Erlanger, Warburg, Schroder, Seligman, the Speyers, Mirabaud, Mallet, Fould, 還包括，尤其是羅斯柴爾德和摩根。在這些家族已經(jīng)在金融資本主義興起后全面參與到了國內(nèi)工業(yè)中后，他們與其他普通銀行家仍然有所區(qū)別，主要表現(xiàn)在：(1)他們具有全球性和國際性；(2)他們與政府關(guān)系密切，并特別關(guān)心政府公債包括外國政府公債問題，甚至在初看起來具有貧窮風(fēng)險的國家也是如此，這些國家包括埃及、波斯(Persia)、奧斯曼土耳其、中華帝國（Imperial China）以及拉美；(3)他們的興趣幾乎完全集中在債券而非商品，因為他們欣賞“流動性”，并且將投資商品(modity)甚或是不動產(chǎn)視為走向破產(chǎn)的第一步；(4)因此，他們是通貨緊縮（他們稱之為“良”幣，因為這樣的貨幣擁有較高的利率和價值）和金本位的狂熱獻(xiàn)身者，這對于他們而言，是保證價值的標(biāo)志；及(5)他們既致力于秘密運作，也同時致力于將金融影響力秘密延伸到政治生活中。這些銀行家被稱為“國際銀行家”(international bankers)，更確切地，在英格蘭被稱為“工商銀行家”(merchant bankers)，在法國被稱為“私人銀行家”(private bankers)，在美國被稱為“投資銀行家”(investment bankers)。在所有國家，他們從事著不同的銀行和匯兌業(yè)務(wù)，但無論在何處，他們都能與其他類型的銀行，比如儲蓄銀行或商業(yè)銀行鮮明地區(qū)分開。國際銀行兄弟會（The International Banking Fraternity）以秘密私有企業(yè)的方式運作國際銀行一個不顯著的特征是，直到最近他們都保持了非公司制的私有企業(yè)形式，通常是合伙形式，不發(fā)行股份，沒有披露報告，通常也不會向公眾做廣告。就大多數(shù)情形而言，這種有無限責(zé)任風(fēng)險的法律地位，一直保留到了現(xiàn)代遺產(chǎn)稅已經(jīng)普遍施加于這些私人企業(yè)，且無存續(xù)期限的公司法人形式已被用以避稅目的之時。但這些私人企業(yè)仍然持續(xù)存在，因為它們最大程度地確保了對普通公眾保持匿名和神秘，它們的擁有者擔(dān)心公眾認(rèn)為他們的行為會像通貨膨脹那樣邪惡。結(jié)果是，普通人沒有途徑了解運作這些私人企業(yè)的財富或場所，并且經(jīng)常對他們的成員感到模糊。因此，即便擁有大量政治常識的人也可能無法將以下的名字與“摩根”相聯(lián)系，他們是：Walter Burns, Clinton Dawkins, Edward Grenfell, Willard Straight, Thomas Lamont, Dwight Morrow, Nelson Perkins, Russell Leffingwell, Elihu Root, John W. Davis, John Foster Dulles, and S. Parker Gillbert，但實際上，這些人還有其他一些人都是以位于華爾街3號的JP摩根辦公室為核心的圈子中的一員。摩根，像國際銀行兄弟會（譯注：這只是奎格利一個戲謔的說法）的其他成員一樣，一直通過公司和政府運作，但它本身一直保持私人合伙的形式一直到國際金融資本主義壽終正寢。. Morgan and Company，最初于1838年在倫敦設(shè)立時叫George Peabody and Company，直到1940年3月21日才公司化，于1959年4月24日分立時解散，分立時與它最重要的子商業(yè)銀行the Guaraty Trust Company合并。它還在倫敦設(shè)立了分支，即Morgan Grenfell，存續(xù)至今。. 摩根國際銀行家對于由政客控制貨幣體系感到不信任金融資本主義和國際銀行家既對商業(yè)也對政府產(chǎn)生影響，但如果他們無法讓商業(yè)界和政府認(rèn)可他們的兩個原則的話，他們也是一事無成的。這兩個原則都是建立在這樣的基礎(chǔ)之上，即政客對于暫時性的公眾壓力過于軟弱并受其限制以至于無法信任他們能夠控制貨幣體系；因此，所有價值的圣潔和貨幣的優(yōu)良必須通過兩個途徑予以保護(hù)：將貨幣的價值系于黃金之上，及由銀行家控制貨幣的供應(yīng)。為了做到上述就有必要向政府和公眾隱蔽甚或誤導(dǎo)貨幣的性質(zhì)和其運行的方式。金本位例如，銀行家將貨幣體系建立在黃金之上的過程稱為“固定”（stabilization），并暗含利率固定和價格固定的意思。但它真正達(dá)到的僅僅是利率固定，而它對價格的影響是非常獨立和偶然的，并且可能是不固定的（從它經(jīng)常的趨勢到通過限制貨幣供應(yīng)而使價格下降）。其結(jié)果是，在20世紀(jì)，包括金融家甚至經(jīng)濟學(xué)家在內(nèi)的很多人，都吃驚地發(fā)現(xiàn)，金本位導(dǎo)致了固定的利率和不固定的價格。然而，金本位在19世紀(jì)其實也導(dǎo)致了相似但卻沒有那么嚴(yán)重的情況。利率通過金本位予以固定是由于各國法律有明確規(guī)定，即貨幣單位被規(guī)定為等同一定數(shù)量的黃金，而兩國貨幣之間的兌換是基于該等法定的比率。在1914年之前，貨幣(currency) 在一些國家具有如下的固定比率：不列顛189。d. 等于a standard ounce（11/12 pure gold）美國$ fine ounce (12/12 pure gold)法國 fine kilogram of gold德國2790marks等于a fine kilogram of gold上述關(guān)系是由法律所明確規(guī)定的，即將黃金、金幣或黃金券交至公庫（或其他指定場所）的人可以將其中一種與其余進(jìn)行不限數(shù)量的兌換而不具有任何損耗。因此，在完全的金本位下，黃金具有獨一無二的地位：在同一時間，它既屬于貨幣的領(lǐng)域又屬于財富（wealth）的領(lǐng)域。在貨幣的領(lǐng)域，其他貨幣的價值都通過黃金予以表現(xiàn)；而在財富的領(lǐng)域，其他商品的價值都通過黃金這種貨幣予以表現(xiàn)。如果我們將貨幣與商品的關(guān)系視為蹺蹺板的兩端的話，那么其中一個上升的價值則等同于另一個下降的價值，此時我們必須將黃金視為蹺蹺板的支點，貨幣與商品在這一支點上實現(xiàn)平衡，但這一支點本身并不上升或下降。如果不理解貨幣則無法理解世界史如果對貨幣在國內(nèi)外的事務(wù)中所扮演的角色沒有什么了解，甚或，如對銀行家在經(jīng)濟生活和政治生活中所扮演的角色沒有什么了解，那么我們就難以理解20世紀(jì)的歷史。因此，我們應(yīng)當(dāng)至少從四個方面對其加以窺探。中央銀行是由其股東所擁有的私人機構(gòu)在每個國家，貨幣供應(yīng)采取一種倒金字塔的或倒錐的形式。在倒金字塔或倒錐下端的那一點，是黃金的供應(yīng)及具有相同意義的黃金券；在中部是具有更多供應(yīng)的票據(jù)（notes）；在頂端，擁有開放的和可擴展的上表面，是更多的儲蓄(deposits)供應(yīng)。每一部分都以其下面部分作為其儲備（reserve），并且，由于這些更低部