【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 》規(guī)定，開(kāi)放式基金的認(rèn)購(gòu)費(fèi)率不得超過(guò)認(rèn)購(gòu)金額的5%?！　∧壳?，我國(guó)股票基金的認(rèn)購(gòu)費(fèi)率一般為1%%，債券基金通常在1%以下，貨幣基金一般為不收取認(rèn)購(gòu)費(fèi)。　　基金份額的認(rèn)購(gòu)?fù)ǔ２捎们岸耸召M(fèi)模式與后端收費(fèi)模式兩種模式。　　前端收費(fèi)模式是指在認(rèn)購(gòu)基金份額時(shí)就支付申購(gòu)費(fèi)用的付費(fèi)模式；　　后端收費(fèi)模式是指在認(rèn)購(gòu)基金份額時(shí)不收費(fèi)，在贖回基金時(shí)才支付認(rèn)購(gòu)費(fèi)用的收費(fèi)模式。后端收費(fèi)主要是為了鼓勵(lì)投資者長(zhǎng)期持有基金。持有時(shí)間越長(zhǎng)，認(rèn)購(gòu)費(fèi)率一般遞減，一定時(shí)間后可降為零。　　　　凈認(rèn)購(gòu)金額=認(rèn)購(gòu)金額/（1+認(rèn)購(gòu)費(fèi)率）　　認(rèn)購(gòu)費(fèi)用=凈認(rèn)購(gòu)金額認(rèn)購(gòu)費(fèi)率　　認(rèn)購(gòu)份額=（凈認(rèn)購(gòu)金額+認(rèn)購(gòu)利息）/基金份額面值　?。ǘ┓忾]式基金的認(rèn)購(gòu)　　封閉式基金發(fā)售的方式主要有網(wǎng)上發(fā)售（通過(guò)與證券交易系統(tǒng)聯(lián)網(wǎng)的營(yíng)業(yè)部）和網(wǎng)下發(fā)售（通過(guò)基金管理人指定的營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)和承銷(xiāo)商的指定賬戶）兩種?！　　M認(rèn)購(gòu)封閉式基金的投資人必須開(kāi)立深、滬證券賬戶或者深、滬基金賬戶以及資金賬戶，以“份額”為單位提交認(rèn)購(gòu)申請(qǐng)。認(rèn)購(gòu)申請(qǐng)一般受理就不能撤單。　?。ㄈ〦TF和LOF份額的認(rèn)購(gòu)　　?！　TF份額可以現(xiàn)金認(rèn)購(gòu)，也可以證券認(rèn)購(gòu)。現(xiàn)金認(rèn)購(gòu)是指用現(xiàn)金換購(gòu)ETF 份額的行為，證券認(rèn)購(gòu)是指用指定證券換購(gòu)ETF 份額的行為?！　∥覈?guó)的投資者一般可選擇場(chǎng)內(nèi)現(xiàn)金認(rèn)購(gòu)、場(chǎng)外現(xiàn)金認(rèn)購(gòu)及證券認(rèn)購(gòu)等方式。場(chǎng)內(nèi)現(xiàn)金認(rèn)購(gòu)是指投資者通過(guò)基金管理人指定的基金發(fā)售代理機(jī)構(gòu)，使用證券交易所的交易網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)進(jìn)行的認(rèn)購(gòu)。場(chǎng)外現(xiàn)金認(rèn)購(gòu)是指投資者通過(guò)基金管理人或其指定的發(fā)售代理機(jī)構(gòu)進(jìn)行的認(rèn)購(gòu)。證券認(rèn)購(gòu)是指投資者通過(guò)基金管理人及其指定的發(fā)售代理機(jī)構(gòu)以指定的證券進(jìn)行的認(rèn)購(gòu)?！　∫哂袦?、深證券賬戶。投資者進(jìn)行場(chǎng)外現(xiàn)金認(rèn)購(gòu)時(shí)需要具有開(kāi)放式基金賬戶或滬、深證券賬戶，進(jìn)行證券認(rèn)購(gòu)時(shí)需具有滬、深A(yù)股賬戶?！　　！　∧壳拔覈?guó)只有深圳證券交易所開(kāi)辦上市開(kāi)放式基金業(yè)務(wù)?！　OF的募集分為場(chǎng)外募集與場(chǎng)內(nèi)募集兩個(gè)部分?！　?chǎng)外募集的基金份額注冊(cè)登記在中國(guó)結(jié)算公司開(kāi)立的開(kāi)放式基金注冊(cè)登記系統(tǒng)。場(chǎng)內(nèi)募集的基金份額注冊(cè)登記在中國(guó)結(jié)算公司開(kāi)立的證券登記結(jié)算系統(tǒng)?！　』鹉技趦?nèi)，投資者可以通過(guò)具有基金代銷(xiāo)業(yè)務(wù)資格的證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)營(yíng)業(yè)部場(chǎng)內(nèi)認(rèn)購(gòu)LOF份額，也可以通過(guò)基金管理人及其代銷(xiāo)機(jī)構(gòu)的營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)場(chǎng)外認(rèn)購(gòu)LOF份額?！　⊥顿Y者場(chǎng)內(nèi)認(rèn)購(gòu)LOF基金，應(yīng)該持有深圳人民幣普通股票賬戶或證券投資基金賬戶。場(chǎng)外認(rèn)購(gòu)LOF份額，應(yīng)使用中國(guó)結(jié)算公司深圳開(kāi)放式基金賬戶。　?。ㄋ模㏎DII基金份額的認(rèn)購(gòu)　　與一般開(kāi)放式基金的認(rèn)購(gòu)程序基本相同。開(kāi)戶、認(rèn)購(gòu)和確認(rèn)。認(rèn)購(gòu)渠道與一般開(kāi)放式基金類(lèi)似?！　∮捎赒DII基金主要投資于境外市場(chǎng)，在募集認(rèn)購(gòu)的具體規(guī)定上有如下特點(diǎn)：　?。弧　。弧　?，也可以用美元或其他外匯貨幣為計(jì)價(jià)貨幣認(rèn)購(gòu)。第二節(jié)　基金的交易、申購(gòu)和贖回　　一、封閉式基金的交易　?。ㄒ唬┥鲜薪灰讞l件（重點(diǎn)掌握，常以多項(xiàng)選擇題目出現(xiàn)）　　%以上；　　；　??；　??；　　。　?。ǘ┙灰滓?guī)則　　投資者買(mǎi)賣(mài)封閉式基金必須開(kāi)立深、滬證券賬戶或者深、滬基金賬戶及資金賬戶?；鹳~戶只能用于基金、國(guó)債及其他債券的認(rèn)購(gòu)及交易?！　∶總€(gè)有效證件只允許開(kāi)設(shè)1個(gè)基金賬戶，已開(kāi)設(shè)證券賬戶的不能再重復(fù)開(kāi)設(shè)基金賬戶。每位投資者只能開(kāi)設(shè)和使用1個(gè)資金賬戶，并只能對(duì)應(yīng)1個(gè)股票賬戶或基金賬戶。　　封閉式基金的交易時(shí)間為每周一至周五，每天上午9:30－11:下午1:00－3:00。　　交易原則：封閉式基金的交易遵從“價(jià)格優(yōu)先、時(shí)間優(yōu)先”的原則?！　》忾]式基金的報(bào)價(jià)單位為每份基金價(jià)格，買(mǎi)入與賣(mài)出數(shù)量為100份或整數(shù)倍，單筆最大數(shù)量應(yīng)低于100萬(wàn)份。　　封閉式基金的交收同A 股一樣實(shí)行T+1交割、交收。　?。ㄈ┙灰踪M(fèi)用　　按照收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)，%（深圳證券交易所特別規(guī)定該傭金水平不得低于代收的證券交易監(jiān)管費(fèi)和證券交易經(jīng)手費(fèi)，上交所無(wú)此規(guī)定），起點(diǎn)5元，由證券公司向投資者收取。目前，封閉式基金交易不收印花稅。　?。ㄋ模┱垡鐑r(jià)率　　折（溢）價(jià)率=（市場(chǎng)價(jià)格基金份額凈值）/基金份額凈值100%　　二、開(kāi)放式基金的申購(gòu)和贖回　?。ㄒ唬┥曩?gòu)、贖回的概念　　申購(gòu)：投資者在開(kāi)放式基金募集期結(jié)束后，申請(qǐng)購(gòu)買(mǎi)基金份額的行為?！　≮H回：投資者要求基金管理人贖回基金份額的行為?！　。ǘ┥曩?gòu)和認(rèn)購(gòu)的區(qū)別　　認(rèn)購(gòu)是指在基金設(shè)立募集期間，投資者申請(qǐng)購(gòu)買(mǎi)基金份額的行為。申購(gòu)指在基金合同生效后，投資者申請(qǐng)購(gòu)買(mǎi)基金份額的行為?！　∫话?，認(rèn)購(gòu)期購(gòu)買(mǎi)基金的費(fèi)率要比申購(gòu)期優(yōu)惠。認(rèn)購(gòu)期購(gòu)買(mǎi)的基金份額一般要經(jīng)過(guò)封閉期才能贖回，申購(gòu)的基金份額要在申購(gòu)成功后的第二個(gè)工作日才能贖回。　　在認(rèn)購(gòu)期內(nèi)產(chǎn)生的利息以注冊(cè)登記中心的記錄為準(zhǔn)，基金合同生效時(shí)自動(dòng)轉(zhuǎn)換為投資者的基金份額，利息收入增加了投資者的認(rèn)購(gòu)份額?！　≠?gòu)買(mǎi)中，無(wú)論認(rèn)購(gòu)還是申購(gòu)，可以多次提交申請(qǐng)，注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)對(duì)投資者認(rèn)購(gòu)/申購(gòu)費(fèi)用按照單個(gè)交易賬戶單筆分別計(jì)算。不過(guò)，一般，投資者在份額發(fā)售期正式受理的認(rèn)購(gòu)申請(qǐng)不得撤銷(xiāo)。對(duì)于在當(dāng)日基金業(yè)務(wù)辦理時(shí)間提交的申購(gòu)申請(qǐng)，投資者可以在當(dāng)日15點(diǎn)前提交撤銷(xiāo)申請(qǐng)；15點(diǎn)后則無(wú)法撤銷(xiāo)申請(qǐng)。　?。ㄈ┥曩?gòu)、贖回的原則　　1.“未知價(jià)”交易原則　　即投資者在申購(gòu)、贖回時(shí)并不能即時(shí)獲知買(mǎi)賣(mài)的成交價(jià)格。申購(gòu)、贖回價(jià)格只能以申購(gòu)、贖回日交易時(shí)間結(jié)束后，基金管理人公布的基金份額凈值為基準(zhǔn)進(jìn)行計(jì)算。這與股票、封閉式基金等大多數(shù)金融產(chǎn)品按“已知價(jià)”原則進(jìn)行買(mǎi)賣(mài)不同。　　2.“金額申購(gòu)、份額贖回“原則　　即申購(gòu)以金額申請(qǐng)，贖回以份額申請(qǐng)，這是適應(yīng)“未知價(jià)格”情況下的一種最為簡(jiǎn)便、安全的交易方式。在這種交易方式下，確切的購(gòu)買(mǎi)數(shù)量和賣(mài)回金額在買(mǎi)賣(mài)當(dāng)時(shí)是無(wú)法確定的，只有在交易次日才能獲知?！　。ㄋ模┥曩?gòu)、贖回的費(fèi)用及銷(xiāo)售服務(wù)費(fèi)　　。開(kāi)放式基金申購(gòu)時(shí)，一般需要繳納申購(gòu)費(fèi)，但申購(gòu)費(fèi)率不得超過(guò)申購(gòu)金額的5%?！　∨c基金份額的認(rèn)購(gòu)費(fèi)一樣，申購(gòu)費(fèi)可以采用在基金份額申購(gòu)時(shí)收取的前端收費(fèi)方式，也可以采用在贖回時(shí)從贖回金額中扣除的后端收費(fèi)方式?；甬a(chǎn)品同時(shí)設(shè)置前端收費(fèi)模式和后端收費(fèi)模式的，其前端收費(fèi)的最高檔申購(gòu)費(fèi)率應(yīng)低于對(duì)應(yīng)的后端收費(fèi)的最高檔申購(gòu)費(fèi)率?！　』鸸芾砣丝梢詫?duì)選擇前端收費(fèi)方式的投資者根據(jù)其申購(gòu)金額適用不同的前端申購(gòu)費(fèi)率標(biāo)準(zhǔn)?！　』鸸芾砣丝梢詫?duì)選擇后端收費(fèi)方式的投資人根據(jù)其持有期限適用不同的后端申購(gòu)費(fèi)率標(biāo)準(zhǔn)。對(duì)于持有期低于3年的投資人，基金管理人不得免收其后端申購(gòu)費(fèi)用?！　』痄N(xiāo)售機(jī)構(gòu)通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)、電話、移動(dòng)通信等非現(xiàn)場(chǎng)方式實(shí)現(xiàn)自助交易業(yè)務(wù)的，經(jīng)與基金管理人協(xié)商一致，可以對(duì)自助交易前端申購(gòu)費(fèi)用實(shí)行一定的優(yōu)惠，貨幣市場(chǎng)基金及中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他品種除外?！　　　』鸸芾砣宿k理開(kāi)放式基金份額贖回時(shí)，應(yīng)當(dāng)收取贖回費(fèi)，但中國(guó)證監(jiān)會(huì)另有規(guī)定的除外。贖回費(fèi)率不得超過(guò)基金份額贖回金額的5%。贖回費(fèi)總額的25%歸入基金財(cái)產(chǎn)?！　。?）對(duì)于持續(xù)持有期少于7日的投資人，%的贖回費(fèi)。　?。?）對(duì)于持續(xù)持有期少于30日的投資人，%的贖回費(fèi)。　　按上述標(biāo)準(zhǔn)收取的基金贖回費(fèi)應(yīng)全額計(jì)入基金財(cái)產(chǎn)。　　基金管理人可以根據(jù)持有基金份額的期限適用不同的贖回費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)。通常，持有時(shí)間越長(zhǎng)，適用的贖回費(fèi)率越低。　　　　基金管理人可以從開(kāi)放式基金財(cái)產(chǎn)中計(jì)提銷(xiāo)售服務(wù)費(fèi)。例如不收取申購(gòu)贖回費(fèi)的貨幣市場(chǎng)基金。　?。ㄎ澹┥曩?gòu)份額、贖回金額的計(jì)算　　　　凈申購(gòu)金額=申購(gòu)金額/（1+申購(gòu)費(fèi)率）　　申購(gòu)費(fèi)用=凈申購(gòu)金額申購(gòu)費(fèi)率　　申購(gòu)份額=凈申購(gòu)金額/申購(gòu)當(dāng)日基金份額凈值　　當(dāng)申購(gòu)費(fèi)用為固定金額時(shí)，申購(gòu)份額的計(jì)算方法如下：　　凈申購(gòu)金額=申購(gòu)金額固定金額　　申購(gòu)份額=凈申購(gòu)金額/T日基金份額凈值　　　　贖回總額=贖回份額贖回日基金份額凈值　　贖回費(fèi)用=贖回總金額贖回費(fèi)率　　贖回金額=贖回總金額贖回費(fèi)用　　（六）申購(gòu)、贖回的登記與款項(xiàng)的支付　　投資者申購(gòu)基金成功后，注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)一般在T+1日為投資者辦理增加權(quán)益的登記手續(xù)，投資者在T+2日起有權(quán)贖回該部分的基金份額。投資者贖回基金份額成功后，注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)一般在T+1日為投資者辦理扣除權(quán)益的登記手續(xù)?！　』鸸芾砣丝梢栽诜煞ㄒ?guī)允許的范圍內(nèi)，對(duì)登記辦理的時(shí)間進(jìn)行調(diào)整，并最遲于開(kāi)始實(shí)施前3個(gè)工作日內(nèi)在至少一種證監(jiān)會(huì)指定的信息披露媒體公告。　　基金申購(gòu)采用全額繳款方式。若資金在規(guī)定的時(shí)間內(nèi)未全部到賬，則申購(gòu)不成功，申購(gòu)不成功或者無(wú)效，款項(xiàng)退回投資者資金賬戶?！　⊥顿Y者提交贖回申請(qǐng)成交后，基金管理人應(yīng)通過(guò)銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)按規(guī)定向投資者支付贖回款項(xiàng)。對(duì)一般基金而言，基金管理人應(yīng)當(dāng)自受理基金投資者有效贖回申請(qǐng)之日起7個(gè)工作日內(nèi)支付贖回款項(xiàng)。　?。ㄆ撸┚揞~贖回的認(rèn)定及處理方式　　凈贖回申請(qǐng)超過(guò)基金總份額的10%時(shí)，為巨額贖回?！　【揞~贖回的處理方式：　　　　　　兌付有困難時(shí)，或者兌付可能會(huì)使得基金份額凈值發(fā)生較大波動(dòng)時(shí)，基金管理人可以在當(dāng)日接受贖回比例不低于上一日基金總份額10%的前提下，對(duì)其余贖回申請(qǐng)延期辦理。對(duì)于單個(gè)基金份額持有人的贖回申請(qǐng)，按照比例確定份額。未受理部分，除非投資者撤銷(xiāo)，否則延遲到下一個(gè)開(kāi)放日辦理。轉(zhuǎn)入下一開(kāi)放日的沒(méi)有贖回優(yōu)先權(quán)，并按照下一個(gè)開(kāi)放日的基金份額凈值為基準(zhǔn)計(jì)算贖回金額?！　』疬B續(xù)2個(gè)開(kāi)放日以上發(fā)生巨額贖回，如果基金管理人認(rèn)為必要，可以暫停接受贖回申請(qǐng)，已經(jīng)接受的，可以延緩支付贖回款項(xiàng)，但不得超過(guò)正常支付時(shí)間20個(gè)工作日，并應(yīng)當(dāng)在至少一種中國(guó)證監(jiān)會(huì)指定的信息披露媒體公告?！　∪?、基金份額的轉(zhuǎn)換、非交易過(guò)戶、轉(zhuǎn)托管與凍結(jié)　?。ㄒ唬╅_(kāi)放式基金份額的轉(zhuǎn)換　　指投資者將其持有的一種基金份額轉(zhuǎn)換為另一種基金份額的行為。所涉及的基金必須是同一基金管理人管理的、在同一注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)處注冊(cè)登記的基金?！　∞D(zhuǎn)出和轉(zhuǎn)入，基金轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)入的基金份額可贖回的時(shí)間為T(mén)+2日?！　【C合費(fèi)用（時(shí)間成本和交易費(fèi)用）都較低?！　。ǘ╅_(kāi)始方式基金的非交易過(guò)戶　　指不通過(guò)申購(gòu)、贖回的方式，將一定數(shù)量的基金份額按照一定規(guī)則從一個(gè)投資者基金賬戶轉(zhuǎn)移到另一投資者基金賬戶的行為。　?。ㄈ╅_(kāi)放式基金份額的轉(zhuǎn)托管　　開(kāi)放式基金份額轉(zhuǎn)托管是指基金份額持有人申請(qǐng)將其托管在某一交易賬戶中的全部或者部分基金份額轉(zhuǎn)出并轉(zhuǎn)入另一交易賬戶的行為?！　』鸪钟腥丝梢赞k理其基金份額在不同銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)的轉(zhuǎn)托管手續(xù)，實(shí)現(xiàn)變更基金業(yè)務(wù)渠道或網(wǎng)點(diǎn)的需要?！　∧壳?，國(guó)內(nèi)開(kāi)放式基金轉(zhuǎn)托管業(yè)務(wù)的辦理有兩步轉(zhuǎn)托管和一步轉(zhuǎn)托管兩種方式。　　兩步：基金持有人在原銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)辦理轉(zhuǎn)出后，還需要到轉(zhuǎn)入機(jī)構(gòu)辦理轉(zhuǎn)入手續(xù)。　　一步：在原銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)同時(shí)辦理轉(zhuǎn)出、轉(zhuǎn)入手續(xù)?！　。ㄋ模┗鸱蓊~的凍結(jié)　　四、ETF份額的上市交易與申購(gòu)、贖回　?。ㄒ唬〦TF份額折算與變更登記　　基金合同生效后，ETF應(yīng)在不超過(guò)3個(gè)月的時(shí)間內(nèi)建倉(cāng)?！　〗▊}(cāng)后，基金管理人選定一個(gè)日期做為基金份額折算日，以標(biāo)的指數(shù)的1‰作為份額凈值，對(duì)原來(lái)的基金份額進(jìn)行折算。　　ETF基金份額折算由基金管理人辦理，并由登記結(jié)算機(jī)構(gòu)進(jìn)行基金份額的變更登記?！　』鸱蓊~折算后，基金總份額與基金份額持有人持有的基金份額將發(fā)生調(diào)整，但比例不發(fā)生變化?；鸱蓊~折算對(duì)基金持有人的收益無(wú)實(shí)質(zhì)性影響。　　ETF基金份額折算的方法：　　折算比例=（計(jì)算當(dāng)日的基金資產(chǎn)凈值/基金總份額）/（標(biāo)的指數(shù)的收盤(pán)值/1000）　　以四舍五入的方法保留小數(shù)點(diǎn)后8位。　?。ǘ〦TF份額的上市交易　　，其余的交易規(guī)則與股票類(lèi)似。　　證券交易所在開(kāi)市后根據(jù)申購(gòu)、贖回清單和組合證券內(nèi)各只證券的實(shí)時(shí)成交數(shù)據(jù)，計(jì)算并每15秒發(fā)布一次基金份額參考凈值（IOPV），供參考?！　。ㄈ〦TF份額的申購(gòu)、贖回　　投資者可辦理申購(gòu)贖回業(yè)務(wù)的開(kāi)放日為證券交易所的交易日，時(shí)間和開(kāi)盤(pán)時(shí)間一致。此時(shí)間之外不辦理?！　⊥顿Y者申購(gòu)贖回的基金份額須為最小申購(gòu)贖回單位的整數(shù)倍。一般最小單位為50萬(wàn)或者100萬(wàn)份?；鸸芾砣擞袡?quán)對(duì)其進(jìn)行更改，并更改前3個(gè)工作日公告。　　申購(gòu)和贖回的原則：　　、份額贖回的方式?！　?、贖回的對(duì)價(jià)包括：組合證券、現(xiàn)金替代、現(xiàn)金差額及其他對(duì)價(jià)?！　??！　∩曩?gòu)和贖回的程序：　　投資者根據(jù)ETF基金管理人每日開(kāi)市前公布的申購(gòu)和贖回清單內(nèi)容，在開(kāi)放日將成份股股票交付ETF的基金管理人以取得“證券申購(gòu)基數(shù)”或其整數(shù)倍的ETF。使得ETF份額總量增加，叫證券申購(gòu)?！　∽C券贖回是相反程序。　　對(duì)于上證50指數(shù)的ETF，申購(gòu)是指用一籃子指數(shù)成份股股票換取一定數(shù)額的ETF份額。贖回相反?！　。ㄋ模┥曩?gòu)、贖回清單　　、贖回清單的內(nèi)容　　　　　　現(xiàn)金替代分為三種類(lèi)型：　?。?）禁止現(xiàn)金替代：不允許使用現(xiàn)金；　?。?）可以現(xiàn)金替代：允許全部或部分替代；　?。?）必須現(xiàn)金替代?！　。ㄕ?qǐng)同學(xué)們自己學(xué)習(xí)）　?。ㄕ?qǐng)同學(xué)們自己學(xué)習(xí)）　　五、LOF（上市開(kāi)放式基金）份額的上市交易及申購(gòu)和贖回　?。ㄒ唬㎜OF份額的上市條件　　《證券投資基金法》的規(guī)定；　?。弧　?；　　?！　。ǘ㎜OF份額的交易規(guī)則　　LOF在交易所的交易規(guī)則與封閉式基金基本相同?！　。ㄈ㎜OF份額的申購(gòu)和贖回　　場(chǎng)內(nèi)場(chǎng)外都是采用“金額申購(gòu)、份額贖回”的原則：申購(gòu)以金額1元為申報(bào)單位申請(qǐng)，贖回以1份基金份額為單位申請(qǐng)。　　申購(gòu)、贖回流程　?。ㄋ模㎜OF份額的跨系統(tǒng)轉(zhuǎn)托管　　跨系統(tǒng)轉(zhuǎn)托管：基金份額持有人將持有的基金份額在基金注冊(cè)登記系統(tǒng)和證券登記結(jié)算系統(tǒng)之間進(jìn)行轉(zhuǎn)登記的行為?！　〉怯浽诨鹱?cè)登記系統(tǒng)中的基金份額只能申請(qǐng)贖回，不能在交易所直接賣(mài)出；登記在證券登記結(jié)算系統(tǒng)的份額只能在交易所賣(mài)出，不能直接申請(qǐng)贖回?！　】缦到y(tǒng)轉(zhuǎn)托管分：場(chǎng)內(nèi)到場(chǎng)外、場(chǎng)外到場(chǎng)內(nèi)的操作?！　+2日起轉(zhuǎn)托管轉(zhuǎn)入的基金份額可贖回或者賣(mài)出?！　×?、QDII基金的申購(gòu)和贖回　?。ㄒ唬㏎DII基金申購(gòu)和贖回與一般開(kāi)放式基金申購(gòu)和贖回大體相似　??；　?。弧　?、原則、申購(gòu)份額和贖回