【文章內(nèi)容簡介】 公司C，因為C并無經(jīng)營實質(zhì)卻套取X國與Y國稅收協(xié)定優(yōu)惠，容易受到質(zhì)疑與調(diào)查。二是利用稅收制度中的錯配進(jìn)行避稅?？赊D(zhuǎn)換債券是比較常見的混合金融工具,B企業(yè)利用不同國家對這種混合金融工具收益的稅收規(guī)定的錯配進(jìn)行避稅。即D企業(yè)向C企業(yè)出售可轉(zhuǎn)換債券后，D企業(yè)需要向C企業(yè)支付相應(yīng)的利息費(fèi)用，C企業(yè)則確認(rèn)為股息收入。最終同一筆交易，在X、Y兩個國家都不用繳稅，但是容易受到質(zhì)疑與調(diào)查。二、“走出去”企業(yè)轉(zhuǎn)讓定價問題原因剖析隨著“走出去”步伐的加快，國內(nèi)企業(yè)的跨境稅務(wù)風(fēng)險逐漸暴露出來，從理念、戰(zhàn)略、制度、政策、執(zhí)行各個方面，深入反思“走出去”企業(yè)轉(zhuǎn)讓定價問題的根源，有助于這一問題的解決。（一）企業(yè)缺乏系統(tǒng)有效的轉(zhuǎn)讓定價內(nèi)控機(jī)制與世界成熟的跨國企業(yè)集團(tuán)相比，中國“走出去”企業(yè)對稅務(wù)安排及稅務(wù)有效供應(yīng)鏈管理的理解和實施還處于初級階段，表現(xiàn)為缺乏全局/全球的整體統(tǒng)籌意識和執(zhí)行力；對海外稅收法治環(huán)境不熟悉，缺乏應(yīng)對快速發(fā)展的經(jīng)濟(jì)和法律法規(guī)環(huán)境的靈活度，尤其容易忽視與商業(yè)模式的結(jié)合而導(dǎo)致商業(yè)實質(zhì)缺失；缺乏有效的全球稅務(wù)風(fēng)險預(yù)警、管控及應(yīng)對機(jī)制；缺乏成熟的無形資產(chǎn)規(guī)劃及管理策略；未能充分利用現(xiàn)行法治協(xié)定框架下的雙邊機(jī)制有效解決雙重征稅及國際稅收爭議 分析結(jié)論來自安永（深圳）“走出去”企業(yè)稅務(wù)咨詢報告。（二）我國跨境稅收治理能力尚未與境外投資發(fā)展相匹配我國現(xiàn)行跨境稅收政策和征管主要以“引進(jìn)來”經(jīng)濟(jì)為基礎(chǔ)建立，與當(dāng)前“走出去”戰(zhàn)略實施步伐加快的總體安排缺乏協(xié)同性，表現(xiàn)為未能掌握與企業(yè)境外投資涉稅信息相關(guān)的轉(zhuǎn)讓定價管理基礎(chǔ)信息，特別是“走出去”企業(yè)境外投資和經(jīng)營情況；缺乏與轉(zhuǎn)讓定價管理相適應(yīng)的稅收征管方式，尤其是稅收抵免程序與內(nèi)容繁瑣，直接導(dǎo)致境外被投資企業(yè)對利潤不作或減少分配；未能制定有效的“走出去”轉(zhuǎn)讓定價支持服務(wù)體系，尤其忽視對其事前的轉(zhuǎn)讓定價服務(wù)政策配套支持；未能在事前及時捕捉到重大海外稅務(wù)風(fēng)險，特別是以傳統(tǒng)方式及手段管理“走出去”企業(yè)的觀念尚未有效轉(zhuǎn)變，稅務(wù)人員業(yè)務(wù)素養(yǎng)落后于“走出去”企業(yè)財稅及專家團(tuán)隊。（三）國際稅收協(xié)作消除雙重征稅及不征稅的作用有限我國對外簽署的稅收協(xié)定多基于改革開放之初吸引外資與技術(shù)的考慮，對消除我國對外投資的雙重征稅考慮不夠。多國打擊雙重不征稅的協(xié)作研究取得實質(zhì)性進(jìn)展，但各國尚未有效開展相關(guān)稅務(wù)管理實踐，具體表現(xiàn)為不能充分掌握企業(yè)境外經(jīng)營遇到的稅務(wù)糾紛或者不公平待遇，尤其是其制定轉(zhuǎn)讓定價政策不被對方主管稅務(wù)當(dāng)局認(rèn)可；缺乏對主管稅務(wù)當(dāng)局雙方為企業(yè)消除雙重征稅的約束機(jī)制，特別是部分“不合作”主管稅務(wù)當(dāng)局采取延長磋商時間等消極態(tài)度應(yīng)對磋商，甚至采取直接不受理的處理方式；未能有效監(jiān)控濫用稅收協(xié)定風(fēng)險，直接忽視“走出去”企業(yè)在運(yùn)用全球稅收協(xié)定網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行多種多層稅收籌劃，減少或延遲全球納稅義務(wù)，甚至謀求多重不征稅。第四部分 合作構(gòu)建“走出去”轉(zhuǎn)讓定價稅收現(xiàn)代治理體系當(dāng)前，盡管中國“走出去”企業(yè)已經(jīng)取得了一定程度的成功，但總體而言仍處于跨國經(jīng)營的初級階段。為此，需要盡快明確支持“走出去”企業(yè)轉(zhuǎn)讓定價稅務(wù)風(fēng)險管控的戰(zhàn)略與機(jī)制，積極參與國際稅務(wù)治理體系的重新構(gòu)建，抓緊時機(jī)壯大中國跨境稅務(wù)治理能力。從發(fā)展“走出去”事業(yè)的高度，要求企業(yè)、稅務(wù)部門、社會專業(yè)機(jī)構(gòu)必須通力合作，從事前、事中、事后三個階段完善轉(zhuǎn)讓定價風(fēng)險治理，共同構(gòu)建高效而又富有全球競爭力的稅制體系，以支撐中國經(jīng)濟(jì)全球化和推動企業(yè)“走出去”國際稅收治理的現(xiàn)代化。一、企業(yè)理念更新與建立內(nèi)控機(jī)制（一）樹立轉(zhuǎn)讓定價風(fēng)險管理理念。企業(yè)要有意識地將跨國轉(zhuǎn)讓定價稅務(wù)風(fēng)險納入企業(yè)整體的風(fēng)險管控之中，在事前、事中、事后對轉(zhuǎn)讓定價風(fēng)險實施有效管理。（二）制定統(tǒng)一協(xié)調(diào)的全球轉(zhuǎn)讓定價政策?？朔P(guān)聯(lián)企業(yè)的各自為陣，建立統(tǒng)一的風(fēng)險意識與應(yīng)對標(biāo)準(zhǔn)，保證集團(tuán)轉(zhuǎn)讓定價風(fēng)險控制防線的一致性與堅固性；將同期文檔的一致性作為應(yīng)對轉(zhuǎn)讓定價爭議的第一道防線。慎用金融工具錯配安排，以免在將來受到調(diào)查和調(diào)整。（三）建立有效的轉(zhuǎn)讓定價風(fēng)險內(nèi)控機(jī)制。從組織上保證對轉(zhuǎn)讓定價風(fēng)險的控制，在企業(yè)總部和各子公司配備相應(yīng)的轉(zhuǎn)讓定價管理人員，實施統(tǒng)一管理的工作機(jī)制。（四）重大海外交易要做轉(zhuǎn)讓定價風(fēng)險審查。眾多案例與經(jīng)驗表明，在實施重大海外交易決策前，增加轉(zhuǎn)讓定價專家事前審核程序，有助于消除隱患，防范風(fēng)險與損害。鑒于“走出去”企業(yè)的海外并購案例較多，建議特別注意以下兩點：。向前追溯是轉(zhuǎn)讓定價執(zhí)法的特點之一，中國法規(guī)允許轉(zhuǎn)讓定價問題向前追溯10年，其他各國追溯期不盡相同。因此，若海外并購?fù)瓿珊笠l(fā)當(dāng)?shù)囟悇?wù)機(jī)關(guān)的轉(zhuǎn)讓定價追溯調(diào)查甚至追溯調(diào)整，將給“走出去”企業(yè)帶來沉重的合規(guī)負(fù)擔(dān)。，應(yīng)提前規(guī)劃轉(zhuǎn)讓定價整合。并購標(biāo)的公司可能自身有一套執(zhí)行多年的轉(zhuǎn)讓定價體系，若未能成功轉(zhuǎn)型/整合，將導(dǎo)致較高的轉(zhuǎn)讓定價風(fēng)險。總之，海外并購涉及的轉(zhuǎn)讓定價問題較為復(fù)雜，建議從項目初期開始尋求專業(yè)人士的協(xié)助。（五）定期評估轉(zhuǎn)讓定價風(fēng)險。經(jīng)營形勢與監(jiān)管的變化，使企業(yè)原有架構(gòu)與安排變得過時；新的以吸引無形資產(chǎn)集聚為代表的稅收優(yōu)惠等機(jī)遇涌現(xiàn)，為企業(yè)發(fā)展提供新的空間。對海外投資進(jìn)行階段性風(fēng)險評估與管理升級，有助于提升效益、控制成本。（六）加強(qiáng)關(guān)聯(lián)交易合同管理。建議“走出去”企業(yè)簽訂/完善關(guān)聯(lián)方合同，并定期審閱/更新，以實現(xiàn)： 。獨立交易情況下，不可能不訂立合同便著手從事大額交易，這是許多轉(zhuǎn)讓定價較成熟的國家所重點關(guān)注的事項之一。在企業(yè)起草關(guān)聯(lián)交易合同過程中，通過仔細(xì)考慮合同條款，完善內(nèi)部控制與轉(zhuǎn)讓定價治理。合同必須在交易實際發(fā)生之前簽訂，能為未來稅局的定性與作價提供法律依據(jù)（七）統(tǒng)籌利用各類專業(yè)資源。企業(yè)應(yīng)善用各類社會支持，通過多種渠道（如單邊預(yù)約定價、快速有效的事先裁決機(jī)制等），事先防范稅務(wù)風(fēng)險；積極尋求專業(yè)機(jī)構(gòu)支持，了解境外稅制，辦理跨國稅務(wù)；積極參與學(xué)術(shù)研究機(jī)構(gòu)的信息交流與經(jīng)驗分享等。二、稅務(wù)部門扶持戰(zhàn)略與管理體制優(yōu)化（八）確定契合“走出去”形勢的轉(zhuǎn)讓定價管理戰(zhàn)略。基于國家扶持“走出去”事業(yè)發(fā)展規(guī)劃，明確“以扶持服務(wù)為主，打擊防范為輔”為總體原則，提高轉(zhuǎn)讓定價稅制透明度、確定性和可預(yù)測性，提升稅務(wù)爭議解決便捷性，從總體上建立支持企業(yè)海外投資發(fā)展的轉(zhuǎn)讓定價風(fēng)險控制戰(zhàn)略。（九）構(gòu)建支持“走出去”戰(zhàn)略的轉(zhuǎn)讓定價稅制體系。首先，優(yōu)化稅制以消除或減少轉(zhuǎn)讓定價誘因。如完善受控外國企業(yè)管理制度，引入“推斷擁有”概念即居民個人視同擁有與其存在姻親、血親關(guān)系的居民個人直接或者間接持有的企業(yè)股權(quán)（或者利益），防止納稅人通過關(guān)聯(lián)方（如家庭成員、兄弟公司）分散股權(quán)以規(guī)避構(gòu)成受控外國企業(yè)避稅。；做好境外所得抵免規(guī)定銜接，消除企業(yè)雙重征稅風(fēng)險，積極試點多層抵免；對利用混合錯配避稅行為增加補(bǔ)漏條款，消除雙重甚至多重不征稅的政策盲點；積極擴(kuò)大稅收協(xié)定網(wǎng)絡(luò)；在條件許可的城市逐步推行綜合個人所得稅制改革，試點采用家計扣除制度，使得“走出去”企業(yè)與世界競爭對手在人才爭奪中公平競爭 觀點來源：本期“走出去”企業(yè)調(diào)研以及杰弗里歐文斯著，張春雨譯，《稅收競爭：歡迎還是反對？》第36頁：“我們需要一個能鼓勵投資、冒險和創(chuàng)業(yè)以及提高工作積極性的財稅環(huán)境?！薄秶H稅收》2014年第10期。其次，完善同期資料管理規(guī)定。借鑒《BEPS行動計劃》觀點，增加同期資料披露內(nèi)容，特別是全球產(chǎn)業(yè)鏈配置及相關(guān)財務(wù)稅務(wù)信息；增加稅務(wù)籌劃披露義務(wù)，對滿足一定條件的稅務(wù)籌劃方案，專業(yè)機(jī)構(gòu)或者企業(yè)必須在方案形成后一定期限內(nèi)報告稅務(wù)部門，稅務(wù)部門應(yīng)對此做好風(fēng)險評估和跟蹤管理。（十）優(yōu)化“走出去”轉(zhuǎn)讓定價稅收征管。首先，前瞻性地系統(tǒng)把握重點。如轉(zhuǎn)讓定價風(fēng)險評估中強(qiáng)化全球價值鏈的整體分析與探索，拓展價值創(chuàng)造地的內(nèi)容；積極探索成本分?jǐn)倢嶋H案例這對可以預(yù)見的未來研發(fā)第一大國具有特別重要的意義。其次，事前提供優(yōu)質(zhì)有效的服務(wù)。包括提供基本的國別稅制信息，積極探索轉(zhuǎn)讓定價重大事項事先裁定機(jī)制，適時推出安全港規(guī)則；簡化預(yù)約定價談簽流程，如推行單邊預(yù)約定價在總局報備而無需審批等等。事中注重信息獲取與風(fēng)險提示。包括建立企業(yè)同期資料的全球檔案，掌握集團(tuán)職能及價值配置；針對深圳企業(yè)前期逐步走出國門的現(xiàn)實，積極發(fā)揮引領(lǐng)助推作用，寓管理于服務(wù)，力所能及地給予幫助和指引。通過數(shù)據(jù)挖掘、納稅評估、風(fēng)險傳導(dǎo)反饋，多維度整體分析企業(yè)轉(zhuǎn)讓定價遵從情況，利用現(xiàn)代通訊技術(shù)探討、警示、敦促企業(yè)梳理前期“走出去”的跨境稅務(wù)風(fēng)險。通過定期調(diào)查走訪等形式，協(xié)助企業(yè)及時發(fā)現(xiàn)和防范轉(zhuǎn)讓定價風(fēng)險。事后注重調(diào)查、威懾和服務(wù)。積極應(yīng)用BEPS行動計劃成果，將管理資源集中到遵從意愿低、稅收風(fēng)險大的少數(shù)企業(yè)，打擊跨境惡意避稅行為，擠壓激進(jìn)避稅籌劃空間；同時針對企業(yè)的境外涉稅問題積極提供雙邊協(xié)商服務(wù)。通過構(gòu)建和優(yōu)化全面有效的國際稅收征管模式，努力提升“走出去”企業(yè)轉(zhuǎn)讓定價稅務(wù)遵從水平。（十一）積極參與國際稅收治理與征管協(xié)作。積極參與國際稅收規(guī)則制定，在國際稅收和反避稅實踐中研究和探索發(fā)展中國家的特殊問題，增強(qiáng)發(fā)展中國家在國際稅收領(lǐng)域的話語權(quán)。通過雙邊或多邊磋商為“走出去”企業(yè)提供國際稅收救濟(jì)，協(xié)調(diào)和解決企業(yè)跨境稅收爭議。依托《多邊稅收征管互助公約》和稅收協(xié)定等國際協(xié)議，通過有效的信息交換，網(wǎng)絡(luò)爬蟲技術(shù)的應(yīng)用，充分掌握“走出去”企業(yè)信息，積極維護(hù)我國稅收正當(dāng)權(quán)益和合理份額。三、創(chuàng)新構(gòu)建社會支持體系（十二）抓緊構(gòu)建“走出去”轉(zhuǎn)讓定價風(fēng)險治理智庫。首先，將我國各級國際稅收研究會向各界開放，積極吸收“走出去”企業(yè)、境內(nèi)外專家學(xué)者、其他機(jī)構(gòu)（如外匯、海關(guān)、金融等領(lǐng)域）的相關(guān)代表成為會員，在財力與研究等方面給予大力支持，以圖穩(wěn)定、長期、系統(tǒng)地對國際稅制進(jìn)行專業(yè)研究，為我國“走出去”企業(yè)轉(zhuǎn)讓定價風(fēng)險管理提供理論與智力支撐。其次，按投資地域與產(chǎn)業(yè)功能賦予各地國際稅收研究會不同的研究項目，各自開展相關(guān)研究和討論，關(guān)注最新進(jìn)展與重大事項，提出稅收建議與意見，培養(yǎng)“走出去”稅務(wù)專家團(tuán)隊。再次，各地國際研究會定期將重要研究成果提交各省稅務(wù)部門，為國際稅收管理提供參考；對重要的政策建議，報送國家稅務(wù)總局和各地政府決策參考。（十三）培育豐富“走出去”轉(zhuǎn)讓定價風(fēng)險治理專業(yè)力量。因為成本、便利性因素等原因，眾多國內(nèi)企業(yè)在海外投資決策前缺乏對專業(yè)機(jī)構(gòu)的事前咨詢，這一定程度制約了中國“走出去”轉(zhuǎn)讓定價風(fēng)險應(yīng)對能力的提升。隨著現(xiàn)代技術(shù)手段和我國服務(wù)行業(yè)細(xì)分的發(fā)展，本土高端專業(yè)力量開始嶄露頭角，成為中國跨境稅收治理的新生力量，政府相關(guān)部門與各界應(yīng)積極培育，推動建立不同層級的市場專業(yè)服務(wù)梯隊。（十四）搭建“走出去”轉(zhuǎn)讓定價風(fēng)險治理研究交流平臺。網(wǎng)絡(luò)提供的非傳統(tǒng)媒介為遠(yuǎn)程、即時的交流與分享提供了經(jīng)濟(jì)高效、及時便捷的多方參與平臺，且對各參與者具有較強(qiáng)的粘性，便于跨境稅務(wù)風(fēng)險知識的普及與更新?？紤]在相關(guān)刊物開設(shè)“走出去”企業(yè)稅收業(yè)務(wù)專欄，探討相關(guān)跨境稅務(wù)風(fēng)險問題，分享經(jīng)驗教訓(xùn)及政策管理完善建議。甚至可以從作者中遴選專業(yè)人才，作為“走出去”稅務(wù)專家團(tuán)隊成員，定期或者為專項任務(wù)提供技術(shù)支持，從而在更廣闊層面吸納多方智慧，推動“走出去”稅務(wù)治理水平的綜合提升。（十五）有效發(fā)揮社會協(xié)稅護(hù)稅機(jī)制的作用。實施有效治理需要相關(guān)社會部門的支持，“打開門來辦稅務(wù)”才有更強(qiáng)的韌性與更多的資源，“走出去”企業(yè)轉(zhuǎn)讓定價風(fēng)險管理也是如此。獲取工商、公安、社保、海關(guān)、土地權(quán)屬登記、法院、民航、外匯管理部門、證交所、銀行的信息共享與業(yè)務(wù)支持，構(gòu)建適應(yīng)當(dāng)前“走出去”新形勢的跨境稅務(wù)治理機(jī)制。結(jié)語中國經(jīng)濟(jì)已經(jīng)走到一個歷史轉(zhuǎn)折關(guān)口。據(jù)商務(wù)部推斷，繼2013年中國對外投資歷史性的突破1000億美元之后，中國對外投資金額很可能在本年度首次超過吸收外商投資金額，從而歷史性的成為資本凈出口國；這意味著中國經(jīng)濟(jì)逐步從商品輸出向商品與資本輸出并重轉(zhuǎn)換，標(biāo)志著中國經(jīng)濟(jì)進(jìn)一步邁向成熟?！白叱鋈ァ笨缇扯愒垂芾碚窃谶@一意義巨大的經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型背景之下展開的，鑒于全球跨境稅源治理正處于一個全新的體制重構(gòu)時期，中國“走出去”企業(yè)的轉(zhuǎn)讓定價治理體系的構(gòu)建，其在全球的經(jīng)濟(jì)、社會制度構(gòu)建方面的意義遠(yuǎn)比大多數(shù)人的理解來得深刻、復(fù)雜?！白叱鋈ァ笨缇扯悇?wù)制度只是一種財稅政策治理工具。但是這一工具的好壞，影響到“走出去”事業(yè)的興衰。從一定意義上來講，“走出去”企業(yè)轉(zhuǎn)讓定價風(fēng)險的治理也是衡量一個國家治理文明程度的“晴雨表”。隨著經(jīng)濟(jì)發(fā)展與技術(shù)進(jìn)步，從更長遠(yuǎn)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展階段來看，我們今天所擔(dān)心的問題，很可能會隨著中國經(jīng)濟(jì)走向更成熟的全球化和信息化而自動消失，而新的問題會再次涌現(xiàn)，因此一個開放的轉(zhuǎn)讓定價風(fēng)險治理體系與框架是成功的基石。2013年，中國全球化最快的城市之一深圳，跨境的投資已經(jīng)累計達(dá)到了156億美元資料來源：國家統(tǒng)計局，深圳市統(tǒng)計局。對部分深圳企業(yè)而言，來自海外的收益已經(jīng)超過了國內(nèi)市場的收益。在完成初步的海外布局之后，深圳經(jīng)濟(jì)的國際化正在向縱深方向發(fā)展，需要政治、經(jīng)濟(jì)、社會多方面的理解、配合與支持。深圳“走出去”跨境稅源轉(zhuǎn)讓定價管理的世界視角的形成與實踐的發(fā)展，有可能為后來者找到一條切實可行的成功道路。附注：：所謂量化寬松(quantitative easing),主要是指中央銀行在實行零利率或近似零利率政策后，通過購買國債等中長期債券，增加基礎(chǔ)貨幣供給，向市場注入大量流動性的干預(yù)方式?！敖鹭i”四國： PIGS是葡萄牙（Portugal）、意大利（Italy）、希臘（Greece）和西班牙（Spain）四個國家第一個英文字母的縮寫，這幾個國家依然面臨著嚴(yán)重的主權(quán)債務(wù)危機(jī)和經(jīng)濟(jì)發(fā)展困境。：是指為實現(xiàn)商品或服務(wù)價值而連接生產(chǎn)、銷售、回收處理等過程的全球性跨企業(yè)網(wǎng)絡(luò)組織，涉及從原料采購和運(yùn)輸，半成品和成品的生產(chǎn)和分銷，直至最終消費(fèi)和回收處理的整個過程。包括所有參與者和生產(chǎn)銷售等活動的組織及其價值、利潤分配，當(dāng)前散布于全球的處于價值鏈上的企業(yè)進(jìn)行著從設(shè)計、產(chǎn)品開發(fā)、生產(chǎn)制造、營銷、交貨、消費(fèi)、售后服務(wù)、最后循環(huán)利用等各種增值活動。主要從縱向維度來研究全球經(jīng)濟(jì)組織。（Patent Box），英國對企業(yè)實施專利商業(yè)活動所獲利潤征收10%的稅率，使企業(yè)保留因?qū)＠傻拇蟛糠质杖?，從而實現(xiàn)利潤最大化?！皩＠小敝贫戎荚诩钇髽I(yè)保留和商業(yè)化現(xiàn)有專利，同時研發(fā)新的專利產(chǎn)品，從而鼓勵企業(yè)在英國境內(nèi)安置