【文章內(nèi)容簡介】 利潤導(dǎo)致，表明該公司資本結(jié)構(gòu)還是比較穩(wěn)定的，財務(wù)實力略有上升。資產(chǎn)負債表項目分析主要資產(chǎn)項目分析（1）貨幣資金本公司的貨幣資金比上年增加了9,597,762,，%，變動幅度大。%，%，%，說明貨幣資金的比重比較高，而且有增長的趨勢，公司應(yīng)注意控制其存量規(guī)模及比重。(2) 應(yīng)收賬款1) 應(yīng)收賬款（應(yīng)收票據(jù)）根據(jù)格力電器的資產(chǎn)負債表可以看出，該公司上年應(yīng)收賬款余額為1,474,872,，本年應(yīng)收賬款余額為：1,849,275,，本年應(yīng)收賬款增加了374,402,，%， 2)其他應(yīng)收款從格力電器的資產(chǎn)負債表表可以看出，該公司本年其他應(yīng)收款余額為346,419,356,，%，本年其他應(yīng)收款增加了56,063,，%。從其他應(yīng)收款的增長幅度和所占比重來看并不高，因此不會存在用于虛掛帳外借款和用于已發(fā)生的費用遲賬。(3) 存貨從格力電器的資產(chǎn)負債表表可以看出，該公司本年的存貨余額為13,122,730,，上年的存貨余額為17,235,042,。%。本年存貨增加了4,112,312,，%。(4) 固定資產(chǎn)從格力電器的資產(chǎn)負債表表可以看出，該公司本年的固定資產(chǎn)余額為14,034,138,，上年的固定資產(chǎn)余額為12,700,394,，%。本年固定資產(chǎn)增加了了1,333,744,，%。說明該公司在固定資產(chǎn)支出在增加，占用總資金的比重在增加。資金轉(zhuǎn)向經(jīng)營活動，有利于優(yōu)化公司的資本結(jié)構(gòu)。 主要負債項目變動情況分析（1）短期借款從格力電器的資產(chǎn)負債表可以看出，該公司的短期借款本年余額為3,316,971,，上年的短期借款余額為3,520,642,，%。本年短期借款減少了203,670,，%。該公司短期借款的減少，有利于利潤的增加（2）應(yīng)付賬款和應(yīng)付票據(jù)從格力電器的資產(chǎn)負債表可以看出，該公司的應(yīng)付賬款、應(yīng)付票據(jù)本年余額分別為27,434,494,、8,230,208,，上年的應(yīng)付賬款、應(yīng)付票據(jù)賬款余額分別為22,665,011,、7,983,581,，%、%。本年應(yīng)付賬款、應(yīng)付票據(jù)增長分別為4,769,483,、246,627,，%、%。無論是從增長金額，還是從增長比例來看，變動都不大，說明該公司，償債方面做得比較好，有比較好的商業(yè)信用。（3）其他應(yīng)付款從格力電器的資產(chǎn)負債表可以看出，該公司的其他應(yīng)付款本年余額為4,793,778,，上年的其他應(yīng)付款余額為5,441,614,，%。本年其他應(yīng)付款減少了647,836,，%。該公司其他應(yīng)付款變動比較大，減少的比率幅度比較大，應(yīng)該密切關(guān)注該公司的其他應(yīng)付款。二、利潤表分析 利潤表水平分析 單位：元利潤表水平分析表（表3）項目2013年度2012年度增減額增減（%）一、營業(yè)收入118,627,948, 99,316,196, 19,311,751, % 減：營業(yè)成本80,385,939, 73,203,077, 7,182,862, % 營業(yè)稅金及附加956,169, 589,953, 366,216, % 銷售費用22,508,931, 14,626,228, 7,882,703, % 管理費用5,089,572, 4,055,809, 1,033,762, % 財務(wù)費用137,308, 461,347, 324,038, % 資產(chǎn)減值損失192,392, 65,537, 126,855, % 加：公允價值變動凈損益990,563, 246,884, 743,678, % 投資凈收益717,337, 20,494, 737,831, % 聯(lián)營、合營企業(yè)投資收益————　　 匯兌凈收益34, 34, %二、營業(yè)利潤12,263,010, 8,026,307, 4,236,702, % 加：營業(yè)外收入684,199, 760,383, 76,183, % 減：營業(yè)外支出55,285, 23,981, 31,303, % 非流動資產(chǎn)處置損失3,782, 14,294, 10,512, %三、利潤總額12,891,923, 8,762,709, 4,129,214, % 減：所得稅費用1,956,168, 1,316,781, 639,387, % 未確認的投資損失————　　四、凈利潤10,935,755, 7,445,927, 3,489,827, %少數(shù)股東損益65,082, 66,262, 1,180, %歸屬于母公司股東的凈利潤10,870,672, 7,379,666, 3,491,006, %五、每股收益　　　　（一）基本每股收益 %（二）稀釋每股收益 %由表3分析可知，格力公司2013年凈利潤較2012年增加了13,489,827,，%，利潤總額增長4,129,214,，%，營業(yè)利潤較上年增長了4,236,702,，%。利潤總額分析：利潤總額增長 主要由營業(yè)利潤增長導(dǎo)致營業(yè)利潤分析： 格力電器營業(yè)利潤增加主要是營業(yè)收入和投資收益增加所致。營業(yè)收入比上年增加19,311,751,，%。投資收益增加737,831,，導(dǎo)致營業(yè)利潤增加了4,236,702,。財務(wù)費用的減少，是導(dǎo)致營業(yè)利潤增加的有利因素，%。但由于營業(yè)成本、營業(yè)稅金及附加。銷售費用、管理費用的增加，以及匯兌凈收入、營業(yè)外收入的大幅度下降等的影響，使增減相抵后營業(yè)利潤增加4,236,702,，%。利潤表垂直分析利潤表垂直分析表（表4）（%）項目2013年度2012年度增減變動額一、營業(yè)收入100 100 減：營業(yè)成本 營業(yè)稅金及附加 銷售收入 管理費用 財務(wù)費用 資產(chǎn)減值損失 加：公允價值變動凈損益 投資凈收益 二、營業(yè)利潤 加：營業(yè)外收入 減：營業(yè)外支出 非流動資產(chǎn)處置損失 三、利潤總額 減：所得稅費用 四、凈利潤 利潤構(gòu)成分析變動評價：根據(jù)表4分析可知： %（%）% %，% %，%從利潤的構(gòu)成情況上看，格力公司盈利能力比上年度略有提高，從營業(yè)利潤結(jié)構(gòu)來看，主要是營業(yè)成本、營業(yè)稅金及附加。銷售費用、管理費用的上升是降低營業(yè)利潤構(gòu)成的根本原因。但是利潤總額構(gòu)成增長的主要原因，還在于匯兌凈收入、營業(yè)外收入的大幅度下降。另外，投資凈收益比重上升，營業(yè)成本的下降，對營業(yè)利潤、利潤總額和凈利潤結(jié)構(gòu)都帶來一定的有利影響。利潤表項目分析從總體看，格力電器利潤比上年有所增長，利潤總額和凈利潤都有一定幅度的增加，營業(yè)利潤也有所增長。增利的影響因素：（1）有利因素：% % （2）不利因素：營業(yè)稅金及附加以及銷售費用管理費用都上漲投資凈收益比上年有大幅度下降格力電器2013年實現(xiàn)營業(yè)利潤12,263,010,，比上年增長4,236,702,，%，增長幅度較大。從水平分析表上看，公司營運利潤增長主要是營業(yè)毛利比上年增長12,128,889,，也是導(dǎo)致營業(yè)利潤增長的有利因素；銷售費用比上年增長7,882,703,，管理費用比上年增長1,033,762,，以及匯兌凈收入、營業(yè)外收入的大幅度下降都是導(dǎo)致營業(yè)利潤下降的不利原因，增減因素相抵，導(dǎo)致營業(yè)利潤增長了4,236,702,。格力電器營業(yè)毛利比上年增加12,128,889,，%，最關(guān)鍵的因素是營業(yè)收入的增長，公司營業(yè)收入增加19,311,751,，%，但由于營業(yè)成本增加7,182,862,，對營業(yè)毛利造成不利影響，增減相抵，導(dǎo)致營業(yè)毛利增加12,128,889,。三、現(xiàn)金流量表分析現(xiàn)金流量表水平分析 單位：元現(xiàn)金流量表水平分析表（表5）項目2013年2012年增減額增減（%）一、經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：　　　　 銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金70,211,403,70,077,120,134,282, % 收到的稅費返還468,525,1,322,558,854,033, % 收到其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金4,951,538,4,152,001,799,537, %經(jīng)營活動現(xiàn)金流入小計75,631,467,75,551,680,79,787, % 購買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金38,588,727,40,446,157,1,857,430, % 支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金4,963,951,4,486,362,477,588, % 支付的各項稅費8,171,292,5,162,515,3,008,776, % 支付其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金10,937,659,7,047,898,3,889,760, %經(jīng)營活動現(xiàn)金流出小計62,661,630,57,142,933,5,518,696, %經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額12,969,837,18,408,746,5,438,909, %二、投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：　　 　 收回投資收到的現(xiàn)金327,515,1,005,567,678,052, % 取得投資收益收到的現(xiàn)金241,352,47,292,194,059, % 處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)收回的現(xiàn)金凈額1,209,469,%收到其他與投資活動有關(guān)的現(xiàn)金434,397,6,902,427,494, %投資活動現(xiàn)金流入小計1,004,474,1,060,231,55,757, % 購建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)支付的現(xiàn)金2,461,467,3,602,409,1,140,942, % 投資支付的現(xiàn)金704,068,1,558,356,854,288, %支付其他與投資活動有關(guān)的現(xiàn)金24,926,111,990,87,063, %投資活動現(xiàn)金流出小計3,190,461,5,272,755,2,082,293, %投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額2,185,987,4,212,523,2,026,536, %三、籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：　　 　 吸收投資收到的現(xiàn)金　3,197,870,3,197,870, % 其中：子公司吸收少數(shù)股東投資收到的現(xiàn)金　　 　 取得借款收到的現(xiàn)金4,987,907,3,763,017,1,224,889, %收到其他與籌資活動有關(guān)的現(xiàn)金1,996,700,1,127,918,868,782,%籌資活動現(xiàn)金流入小計6,984,607,8,088,806,1,104,198,% 償還債務(wù)支付的現(xiàn)金6,233,844,5,597,189,636,655,% 分配股利、利潤或償付利息支付的現(xiàn)金　　　支付其他與籌資活動有關(guān)的現(xiàn)金10,937,659,7,047,898,3,889,760,% 其中：子公司支付給少數(shù)股東的股利、利潤　　　籌資活動現(xiàn)金流出小計9,408,584,7,273,589,2,134,995,%籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額2,423,977,815,216,3,239,193,%四、匯率變動對現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物的影響471,176,20,220,491,396,%五、現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額7,888,696,15,031,658,7,142,962,%加：年初現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物余額21,370,486,6,338,827,15,031,658,%六、年末現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物余額29,259,183,21,370,486,7,888,696,% 公司或集團內(nèi)子公司使用受限制的現(xiàn)金和現(xiàn)金等價物　　　　　　 資產(chǎn)負債表資金項目余額