【文章內(nèi)容簡介】 修改后的可行權(quán)條件。如果企業(yè)在等待期內(nèi)取消了所授予的權(quán)益工具或結(jié)算了所授予的權(quán)益工具（因未卯足可行權(quán)條件而被取消的除外），企業(yè)應(yīng)當(dāng)：（1）將取消或結(jié)算作為加速可行權(quán)處理，立即確認(rèn)原本應(yīng)在剩余等待期內(nèi)確認(rèn)的金額。（2）在取消或結(jié)算時(shí)支付給職工的所有款項(xiàng)均應(yīng)作為權(quán)益的回購處理，回購支付的金額高于該權(quán)益工具在回購日公允價(jià)值的部分，計(jì)入當(dāng)期費(fèi)用。（3）如果向職工授予新的權(quán)益工具，并在新權(quán)益工具授予日認(rèn)定所授予的新權(quán)益工具是用于替代被取消的權(quán)益工具的，企業(yè)應(yīng)以與處理原權(quán)益工具條款和條件修改相同的方式，對(duì)所授予的替代權(quán)益工具進(jìn)行處理。權(quán)益工具公允價(jià)值的增加，是指在替代權(quán)益工具的授予日，替代權(quán)益工具公允價(jià)值與被取消的權(quán)益工具凈公允價(jià)值之間的差額。被取消的權(quán)益工具的凈公允價(jià)值，是指其在被取消前立即計(jì)量的公允價(jià)值減去因取消原權(quán)益工具而作為權(quán)益回購支付給職工的款項(xiàng)。如果企業(yè)未將新授予的權(quán)益工具認(rèn)定為替代權(quán)益工具，則應(yīng)將其作為一項(xiàng)新授予的股份支付進(jìn)行處理。企業(yè)如果回購其職工已可行權(quán)的權(quán)益工具，應(yīng)當(dāng)借記所有者權(quán)益，回購支付的金額高于該權(quán)益工具在回購日公允價(jià)值的部分，計(jì)入當(dāng)期費(fèi)用。三、權(quán)益工具公允價(jià)值的確定股份支付中權(quán)益工具的公允價(jià)值的確定，應(yīng)當(dāng)以市場價(jià)格為基礎(chǔ)。一些股份和股票期權(quán)并沒有一個(gè)活躍的交易市場，在這種情況下，應(yīng)當(dāng)考慮估值技術(shù)。通常情況下，企業(yè)應(yīng)當(dāng)按照《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22號(hào)——金融工具確認(rèn)和計(jì)量》的有關(guān)規(guī)定確定權(quán)益工具的公允價(jià)值，并根據(jù)股份支付協(xié)議的條款的條件進(jìn)行調(diào)整。（一）股份對(duì)于授予員工的股份，企業(yè)應(yīng)按照其股份的市場價(jià)格計(jì)量。如果其股份未公開交易，則應(yīng)考慮其條款和條件估計(jì)其市場價(jià)格。例如，如果股份支付協(xié)議規(guī)定了期權(quán)股票的禁售期，則會(huì)對(duì)可行權(quán)日后市場參與者愿意為該股票支付的價(jià)格產(chǎn)生影響，并進(jìn)而影響該股票期權(quán)的公允價(jià)值。（二）股票期權(quán)對(duì)于授予職工的股票期權(quán)，因其通常受到一些不同于交易期權(quán)的條款和條件的限制，因而在許多情況下難以獲得其市場價(jià)格。如果不存在條款和條件相同的交易期權(quán)，就應(yīng)通過期權(quán)定價(jià)模型來估計(jì)所授予的期權(quán)的公允價(jià)值。在選擇適用的期權(quán)定價(jià)模型時(shí)，企業(yè)應(yīng)考慮熟悉情況和資源的市場參與者將會(huì)考慮的因素。所有適用于估計(jì)授予職工期權(quán)的定價(jià)模型至少應(yīng)考慮一下因素：（1）期權(quán)的行權(quán)價(jià)格；（2）期權(quán)期限；（3）基礎(chǔ)股份的現(xiàn)行價(jià)格；（4）股價(jià)的預(yù)計(jì)波動(dòng)率；（5）股份的預(yù)計(jì)股利；（6）期權(quán)期限內(nèi)的無風(fēng)險(xiǎn)利率。此外，企業(yè)選擇的期權(quán)定價(jià)模型還應(yīng)考慮熟悉情況和自愿的市場參與者在確定期權(quán)價(jià)格時(shí)會(huì)考慮的其他因素，但不包括那些在確定期權(quán)公允價(jià)值時(shí)不考慮的可行權(quán)條件和再授予特征因素。確定授予職工的股票期權(quán)的公允價(jià)值，還需要考慮提早行權(quán)的可能性。在估計(jì)基礎(chǔ)股份的預(yù)計(jì)波動(dòng)率和股利時(shí)，目標(biāo)是盡可能接近當(dāng)前市場或協(xié)議 價(jià)格所反映的價(jià)格預(yù)期。在通常情況下，對(duì)于未來波動(dòng)率、股利和行權(quán)行為的預(yù)期存在一個(gè)合理的區(qū)間。這時(shí)應(yīng)將區(qū)間內(nèi)的每項(xiàng)可能數(shù)額乘以其發(fā)生概率，加權(quán)計(jì)算上述輸入變量的期望值、出于各種原因，職工經(jīng)常在期權(quán)失效日之前提早行使股票期權(quán)?？紤]預(yù)計(jì)提早行權(quán)對(duì)期權(quán)公允價(jià)值的影響的具體方法，取決于所采用的期權(quán)定價(jià)模型的類型。但無論采用何種方法，估計(jì)提早行權(quán)時(shí)都要考慮以下因素：（1）等待期的長度；（2）以往發(fā)行在外的類似期權(quán)的平均存續(xù)時(shí)間；（3）基礎(chǔ)股份的價(jià)格（有時(shí)根據(jù)歷史經(jīng)驗(yàn)，職工在股價(jià)超過行權(quán)價(jià)格達(dá)到特定水平時(shí)傾向于行使期權(quán)）；（4）職工在企業(yè)中所處的層級(jí)（有時(shí)根據(jù)歷史經(jīng)驗(yàn)，高層職工傾向于較晚行權(quán)）；（5）基礎(chǔ)股份的預(yù)計(jì)波動(dòng)率（一般而言，職工傾向于更早地行使高波動(dòng)率的股份的期權(quán)）。預(yù)計(jì)波動(dòng)率是對(duì)預(yù)期股份價(jià)格在一個(gè)期間內(nèi)可能發(fā)生的波動(dòng)金額的度量。期權(quán)定價(jià)模型中所用的波動(dòng)率的量度，是一段時(shí)間內(nèi)股份的連續(xù)復(fù)利回報(bào)率的年度標(biāo)準(zhǔn)差。波動(dòng)率通常以年度表示，而不管計(jì)算時(shí)使用的是何種時(shí)間跨度基礎(chǔ)上的價(jià)格，如每日、每周或每月的價(jià)格。一個(gè)期間股份的回報(bào)率（可能是正值也可能是負(fù)值）衡量了股東從股份的股利和價(jià)格漲跌中受益的多少。股份的預(yù)計(jì)年波動(dòng)率是指一個(gè)范圍（置信區(qū)間），連續(xù)復(fù)利年回報(bào)率預(yù)期處在這個(gè)范圍內(nèi)的概率大概為2/3（置信水平）。估計(jì)預(yù)計(jì)波動(dòng)率要考慮以下因素：（1）如果企業(yè)有股票期權(quán)或其他包括期權(quán)特征的交易工具（如可裝換公司債券）的買賣，則應(yīng)考慮這些交易工具所內(nèi)含的企業(yè)股價(jià)波動(dòng)率。（2）在與期權(quán)的預(yù)計(jì)期限（考慮期權(quán)剩余期限和預(yù)計(jì)提早行權(quán)的影響）大體相當(dāng)?shù)淖罱粋€(gè)期間內(nèi)企業(yè)股價(jià)的歷史波動(dòng)率。（3）企業(yè)股份公開交易的時(shí)間。與上市時(shí)間更久的類似企業(yè)相比，新上市企業(yè)的歷史波動(dòng)率可能更大。（4）波動(dòng)率向其均值（即其長期平均水平）回歸的趨勢，以及表明預(yù)計(jì)未來波動(dòng)率可能不同于以往波動(dòng)率的其他因素。有時(shí)，企業(yè)股價(jià)在某一特定期間因?yàn)樘囟ㄔ騽×也▌?dòng)，如收購要約或重要重組失敗，則在計(jì)算歷史平均年度波動(dòng)率時(shí)，可剔除這個(gè)特殊期間。（5）獲取價(jià)格要有恰當(dāng)且規(guī)則的間隔。價(jià)格的獲取在各期應(yīng)保持一貫性。例如，企業(yè)可用每周收盤價(jià)或每周最高價(jià)，但不應(yīng)在某些周用收盤價(jià)、某些周用最高價(jià)。再如，獲取價(jià)格時(shí)應(yīng)使用與行權(quán)價(jià)格相同的貨幣來表示，除了上述考慮因素，如果企業(yè)因新近上市而沒有關(guān)于歷史波動(dòng)率的充分信息，應(yīng)按可獲得交易活動(dòng)數(shù)據(jù)的最長期間計(jì)算其歷史波動(dòng)率，也可考慮類似企業(yè)在類似階段可比期間的歷史波動(dòng)率。如果企業(yè)是非上市企業(yè)，在估計(jì)預(yù)計(jì)波動(dòng)率時(shí)沒有歷史信息可循，可考慮以下替代因素：（1）在某些情況下，定期向其員工（或其他方）發(fā)行期權(quán)或股份的非上市企業(yè)，可能已為其股份設(shè)立了一個(gè)內(nèi)部“市場”。估計(jì)預(yù)計(jì)波動(dòng)率時(shí)可以考慮這些“股價(jià)”的波動(dòng)率。（2）如果上述方法不適用，而企業(yè)以類似上市企業(yè)股價(jià)為基礎(chǔ)估計(jì)其自身股份的價(jià)值，企業(yè)可考慮類似上市企業(yè)股價(jià)的歷史或內(nèi)含波動(dòng)率。（3）如果企業(yè)未以類似上市企業(yè)股價(jià)為基礎(chǔ)估計(jì)其自身股份價(jià)值，而是采用了其他股價(jià)方法對(duì)自身股份進(jìn)行估價(jià)，則企業(yè)可推導(dǎo)出一個(gè)與該估價(jià)方法基礎(chǔ)一致的預(yù)計(jì)波動(dòng)率估計(jì)數(shù)。計(jì)量所授予的股份或期權(quán)的公允價(jià)值時(shí)是否應(yīng)當(dāng)考慮預(yù)計(jì)股利，取決于被授予方是否有權(quán)取得股利或股利等價(jià)物。如果職工被授予期權(quán)，并有權(quán)在授予日和行權(quán)日之間取得基礎(chǔ)股份的股利或股利等價(jià)物（可現(xiàn)今支付，也可抵減行權(quán)價(jià)格），所授予的期權(quán)應(yīng)當(dāng)像不支付基礎(chǔ)股份的股利那樣進(jìn)行估價(jià)，即預(yù)計(jì)股利的輸入變量應(yīng)為零。相反，如果職工對(duì)等待期內(nèi)或行權(quán)前的股利或股利等價(jià)物沒有要求權(quán)，對(duì)股份或期權(quán)在授予日公允價(jià)值的估計(jì)就應(yīng)考慮預(yù)計(jì)股利因素。一般來說，預(yù)計(jì)股利應(yīng)以公開可獲得的信息為基礎(chǔ)。不支付股利且沒有支付股利計(jì)劃的企業(yè)應(yīng)假設(shè)預(yù)計(jì)期限內(nèi)開始支付股利，可使用其歷史股利收益率（零）與大致可比的同類企業(yè)的股