【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 況，自行決定是否承擔(dān)預(yù)支銀行的職責(zé)。②預(yù)支銀行僅憑信用證預(yù)支條款，辦理信用證項(xiàng)下的貨款預(yù)付手續(xù)。預(yù)支銀行沒(méi)有義務(wù)去調(diào)查受益人的資信及償還能力，也不負(fù)責(zé)督促受益人履行交單。在受益人未能及時(shí)償還預(yù)支貨款的情況下，則由開(kāi)證銀行負(fù)責(zé)向預(yù)支銀行清償。(3) 對(duì)開(kāi)信用證(Reciprocal Credit)如果出口信用證先開(kāi)，進(jìn)口信用證上一般加列如下條款：“This is a reciprocal Credit against Credit No. Favouring Covering .” 對(duì)開(kāi)信用證生效的方法一般有兩種：同時(shí)生效和分別生效 (4) 備用信用證(Standby Credit)備用信用證是美國(guó)人創(chuàng)造的，由于美國(guó)商法只允許擔(dān)保公司及其他非銀行金融機(jī)構(gòu)開(kāi)立保函(Letter of Guarantee)，而不允許銀行開(kāi)立保函，美國(guó)銀行就創(chuàng)造了備用信用證來(lái)爭(zhēng)取這方面的業(yè)務(wù)。備用信用證與一般跟單信用證的區(qū)別是：①備用信用證并非必然被使用，往往是備而不用，只有在開(kāi)證申請(qǐng)人未能履行信用證規(guī)定的義務(wù)時(shí)，受益人才能行使備用信用證項(xiàng)下的權(quán)利，要求銀行付款；而一般跟單信用證是受益人履行了信用證規(guī)定的條件，即可向銀行提交單據(jù)要求付款。②備用信用證不僅可用于貨物的買(mǎi)賣，而且更多地適用于貨物買(mǎi)賣以外的交易，諸如履約保證、還款保證、投標(biāo)保證等方面，比起一般跟單信用證僅限于貨物買(mǎi)賣，使用的范圍要廣很多。③備用信用證項(xiàng)下，銀行履行付款責(zé)任的依據(jù)是受益人按照備用信用證規(guī)定所出具的表明開(kāi)證申請(qǐng)人違約的聲明或證明；而一般跟單信用證項(xiàng)下，銀行付款的依據(jù)是受益人提交符合信用證規(guī)定的單據(jù)。（六）信用證風(fēng)險(xiǎn)分析遠(yuǎn)期信用證的風(fēng)險(xiǎn)種類（1）從信用證本身的性質(zhì)特點(diǎn)看，并不是萬(wàn)無(wú)一失保證各方?jīng)]有風(fēng)險(xiǎn)。（2）客戶的資信直接影響開(kāi)證行。（3）開(kāi)證行資信及開(kāi)證行保證金不足，專戶管理不嚴(yán)，加大了銀行對(duì)外墊款風(fēng)險(xiǎn)。例如：我國(guó)某出口企業(yè)出口15萬(wàn)美元的面料給孟加拉國(guó)的客戶，采用120天銀行承兌信用證付款。銀行按期正常承兌，但是到期3個(gè)月我方還未收到貨款。因?yàn)槊戏接眉僭S可證出口到美國(guó)被扣，于是轉(zhuǎn)向出口方找麻煩，說(shuō)貨物短少600碼，是有意欺詐，法院3個(gè)月后下了止付令，我方收款困難。（4）開(kāi)立無(wú)貿(mào)易背景的遠(yuǎn)期信用證：①進(jìn)出口雙方合謀利用假單據(jù)騙取銀行資金；②以“轉(zhuǎn)口貿(mào)易”為名，利用銀行“假進(jìn)口、真融資”，即國(guó)內(nèi)企業(yè)向境外出口方開(kāi)遠(yuǎn)期信用證，國(guó)外受益人憑該信用證向國(guó)外銀行申請(qǐng)抵押貸款，然后將貸款以貿(mào)易收匯名義匯入國(guó)內(nèi)，并按貿(mào)易外匯收入結(jié)匯，結(jié)匯所得人民幣用于私自拆借和放款，賺取巨額利差。待信用證到期，國(guó)內(nèi)企業(yè)可以繞開(kāi)資本項(xiàng)目的結(jié)售匯，以進(jìn)口貿(mào)易的名義將人民幣本息順利地兌換成外匯匯往境外。其做法見(jiàn)下圖： ①開(kāi)遠(yuǎn)期L/C境外出口受益人國(guó)內(nèi)企業(yè)進(jìn)口方④結(jié)合人民幣放、貸拆借⑤到期結(jié)匯②據(jù)以抵押貸款③匯入抵押款當(dāng)?shù)劂y行當(dāng)?shù)劂y行⑥匯往國(guó)外（5）打包放款風(fēng)險(xiǎn)（6）以出口來(lái)證作進(jìn)口開(kāi)證抵押（7）假單出口押匯以上風(fēng)險(xiǎn)的防范措施：嚴(yán)格授信管理控制開(kāi)證規(guī)模（遠(yuǎn)期占總的30%）嚴(yán)格銀行內(nèi)部控制收取足額保證金（結(jié)合分析牟其中的案例）代理業(yè)務(wù)中的信用證風(fēng)險(xiǎn)先看案例：某外貿(mào)公司與一工廠簽訂了一份代理協(xié)議，根據(jù)該工廠提供的條件，由外貿(mào)公司向某指定的外商出口電纜線。在出口合同簽訂后，外商如期開(kāi)來(lái)了即期信用證。當(dāng)外貿(mào)公司通知工廠備貨履約時(shí)，工廠稱因資金周轉(zhuǎn)困難，需外貿(mào)公司協(xié)助解決購(gòu)買(mǎi)原材料的流動(dòng)資金。經(jīng)協(xié)商，外貿(mào)公司同意以信用證向銀行申請(qǐng)打包貸款，可工廠收到款項(xiàng)后并未及時(shí)安排生產(chǎn)。雖經(jīng)外貿(mào)公司再三催促，但直至交貨期，工廠也未能將貨備齊。結(jié)果外貿(mào)公司因無(wú)法履行出口合同遭外商索賠，而工廠此時(shí)已關(guān)門(mén)歇業(yè)，銀行的打包貸款必須由外貿(mào)公司來(lái)還。外貿(mào)公司在代理業(yè)務(wù)中采用信用證的風(fēng)險(xiǎn)防范措施：（1）嚴(yán)格審查委托人和外商的資信。（2）不要輕易為委托人申請(qǐng)打包貸款。（3）注意信用證條款是否有“軟條款”，以防止外商掌握主動(dòng)權(quán)。第三種：福費(fèi)廷（一）含義及其發(fā)展福費(fèi)廷（Forfaiting）是一種中期、固定利率、無(wú)追索權(quán)的出口貿(mào)易融資方式。福費(fèi)廷一詞，來(lái)自法文Aforfait，意思是放棄或讓出對(duì)某項(xiàng)事物的權(quán)利。進(jìn)行福費(fèi)廷交易，就是出口商向進(jìn)口商提供貨物或服務(wù)，然后從福費(fèi)廷機(jī)構(gòu)取得對(duì)這些貨物或服務(wù)的現(xiàn)金支付作為回報(bào)，并向福費(fèi)廷機(jī)構(gòu)讓出對(duì)這些貨物或服務(wù)收款的權(quán)利。所謂福費(fèi)廷就是在延期付款的大型設(shè)備交易中，出口商把經(jīng)進(jìn)口商承兌的期限在半年以上到五、六年的遠(yuǎn)期匯票無(wú)追索權(quán)地售予出口商所在地的銀行（或大金融公司），提前取得現(xiàn)款的一種自己融通形式，它是出口信貸的一個(gè)類型。 (可以參照議付的做法來(lái)理解)福費(fèi)廷原是在東西方出現(xiàn)“鐵幕”之后發(fā)展起來(lái)的。當(dāng)時(shí)貿(mào)易發(fā)生危機(jī)，于是首先發(fā)展了對(duì)等貿(mào)易，隨后就有了福費(fèi)廷。其主要經(jīng)營(yíng)者是法蘭克福的財(cái)務(wù)公司和蘇黎世的瑞士聯(lián)合銀行。七十年代初，在倫敦設(shè)立了匈牙利國(guó)際銀行，開(kāi)始辦理福費(fèi)廷。十年后，由它產(chǎn)生了倫敦福費(fèi)廷公司，以后又出現(xiàn)了米蘭銀行成立的米蘭擔(dān)保公司?，F(xiàn)在倫敦的大核算銀行已經(jīng)都有福費(fèi)廷組，作為出口融資部門(mén)的一部分。福費(fèi)廷的主要對(duì)象是經(jīng)互會(huì)國(guó)家，首先是蘇聯(lián)，其次是德國(guó)，第三是匈牙利，后來(lái)又讓位于捷克。經(jīng)互會(huì)國(guó)家之外，發(fā)展到中東、北非、拉美等發(fā)展中國(guó)家。福費(fèi)廷不限于工業(yè)化國(guó)家向發(fā)展中國(guó)家出口時(shí)使用，它同樣可用于第三世界國(guó)家的出口。（二）福費(fèi)廷的運(yùn)轉(zhuǎn)過(guò)程出口商與進(jìn)口商在洽談設(shè)備、資本貨物等貿(mào)易時(shí)，如欲使用福費(fèi)廷，應(yīng)事先和其所在地的銀行或金融機(jī)構(gòu)先行約定，以便作好各項(xiàng)信貸安排。出口商與進(jìn)口商簽訂貿(mào)易合同，言明使用福費(fèi)廷。出口商向進(jìn)口商索取貨款而簽發(fā)的遠(yuǎn)期匯票，要取得進(jìn)口商往來(lái)銀行的擔(dān)保。保證在進(jìn)口商不能履行支付業(yè)務(wù)時(shí)，由其最后付款。進(jìn)口商往來(lái)銀行對(duì)遠(yuǎn)期匯票的擔(dān)保形式主要有兩種：第一種，在匯票票面上簽章，保證到期付款，這叫Aval.第二種，出具保函（Guarantee Letter）保證對(duì)匯票付款。擔(dān)保銀行要經(jīng)出口商所在地銀行的同意。如該銀行認(rèn)為擔(dān)保銀行資信不高，進(jìn)口商要另行更換擔(dān)保行。擔(dān)保行確定后，進(jìn)口商才簽貿(mào)易合同。出口商發(fā)運(yùn)設(shè)備后，將全套貨運(yùn)單據(jù)通過(guò)銀行的正常途徑，寄送給進(jìn)口商，以換取經(jīng)進(jìn)口商承兌的附有銀行承兌匯票（或本票）(由進(jìn)口商出立本票或出口商開(kāi)立匯票。)。單據(jù)的寄遞辦法按合同規(guī)定辦理?？梢詰{信用證條款寄單，也可以跟單托收，但不論有證無(wú)證，一般以通過(guò)銀行寄單為妥。出口商取得經(jīng)進(jìn)口商承兌的、并經(jīng)有關(guān)銀行擔(dān)保的遠(yuǎn)期匯票（或本票）后，按照與買(mǎi)進(jìn)這項(xiàng)票據(jù)的銀行（大金融公司）的原約定，依照放棄追索權(quán)的原則，辦理該項(xiàng)票據(jù)的貼現(xiàn)手續(xù)，取得現(xiàn)款。（三）特點(diǎn)福費(fèi)廷服務(wù)的交易多限于資本貨物。因?yàn)楦ＹM(fèi)廷辦理后，出口商即解除經(jīng)濟(jì)責(zé)任，只在產(chǎn)品的質(zhì)量和可靠性上對(duì)進(jìn)口商負(fù)責(zé)，銀行則要負(fù)責(zé)收款，而且對(duì)出口商無(wú)追索權(quán)，所以有些商品 ，特別是油料、礦采原材料和耐久的谷物商品，不屬于福費(fèi)廷服務(wù)范圍。福費(fèi)廷的期限一般采用中期，即三至七年之間，以五年的為多，但最長(zhǎng)可達(dá)十年。辦理福費(fèi)廷的銀行或金融機(jī)構(gòu)要收服務(wù)費(fèi)用。也就是對(duì)買(mǎi)進(jìn)的匯票以貼現(xiàn)方式付款（出口商應(yīng)該將此計(jì)入原價(jià)）。貼現(xiàn)率參照票據(jù)的利率、進(jìn)口商的資信等級(jí)及進(jìn)口國(guó)家信用風(fēng)險(xiǎn)程度事先商定，以完全自由兌換的貨幣計(jì)算。辦理福費(fèi)廷業(yè)務(wù)的銀行不僅在初級(jí)市場(chǎng)從出口商那里買(mǎi)進(jìn)貿(mào)易債務(wù)，而且也在二級(jí)市場(chǎng)互相買(mǎi)賣已經(jīng)福費(fèi)廷的商業(yè)票據(jù)，有時(shí)還大額買(mǎi)進(jìn)，作為投資。這是因?yàn)殂y行不愿讓商業(yè)票據(jù)長(zhǎng)期捆住自己資金，他們通常是按原來(lái)交易的期限把匯票分成六個(gè)月歸還一批，然后也以貼現(xiàn)的辦法把它在二級(jí)市場(chǎng)賣給其它機(jī)構(gòu)。這樣以遠(yuǎn)期買(mǎi)賣有擔(dān)保匯票的方式，就能提前收回融資的款項(xiàng)。福費(fèi)廷是出口融資的一種價(jià)廉、靈活而又快速的方式，對(duì)買(mǎi)賣雙方均有一定的好處。（四）福費(fèi)廷的好處以賣方為例：債務(wù)立即變成現(xiàn)金，資金周轉(zhuǎn)靈活。福費(fèi)廷交易沒(méi)有追索權(quán)，成交后賣方帳上即再無(wú)此項(xiàng)負(fù)債，可以更好地使用其信用額度。福費(fèi)廷成交后，賣方即無(wú)需再監(jiān)督貨款的按期償還和防止貨幣匯率的損失，風(fēng)險(xiǎn)減小。不需要信用的保險(xiǎn)。福費(fèi)廷使用的是匯票或期票，可以按時(shí)支付。不需像其他貿(mào)易融資方式那樣有繁瑣的文字手續(xù)，節(jié)省了時(shí)間。福費(fèi)廷的固定利率在交易初期即可商定，便于賣方確定條件、計(jì)算成本、參加投標(biāo)。（請(qǐng)考慮對(duì)于買(mǎi)方來(lái)說(shuō)有哪些好處）（五）福費(fèi)廷與一般貼現(xiàn)的區(qū)別一般票據(jù)貼現(xiàn)，如票據(jù)到期遭到拒付，銀行對(duì)出票人能行使追索權(quán)，要求匯票的出票人付款。而辦理福費(fèi)廷業(yè)務(wù)所貼現(xiàn)的票據(jù)，不能對(duì)出票人行使追索權(quán)。出口商在貼現(xiàn)這項(xiàng)票據(jù)時(shí)是一種斷賣，以后票據(jù)遭到拒付與出口商無(wú)關(guān)。出口商將票據(jù)拒付的風(fēng)險(xiǎn)，完全轉(zhuǎn)嫁給貼現(xiàn)票據(jù)的銀行。這是福費(fèi)廷與一般貼現(xiàn)的最大差別。貼現(xiàn)的票據(jù)一般為國(guó)內(nèi)貿(mào)易和國(guó)際貿(mào)易往來(lái)中的票據(jù)；而福費(fèi)廷則多為設(shè)備出口相聯(lián)系的有關(guān)票據(jù)。貼現(xiàn)的票據(jù)一般無(wú)需銀行擔(dān)保；而辦理福費(fèi)廷業(yè)務(wù)的票據(jù)必須有第一流銀行的擔(dān)保。辦理貼現(xiàn)的手續(xù)比較簡(jiǎn)單，而辦理福費(fèi)廷業(yè)務(wù)則比較復(fù)雜。貼現(xiàn)的費(fèi)用負(fù)擔(dān)一般僅按當(dāng)時(shí)市場(chǎng)利率收取貼現(xiàn)息；而辦理福費(fèi)廷業(yè)務(wù)的費(fèi)用負(fù)擔(dān)則較高，除按市場(chǎng)利率收取利息外，一般還收取管理費(fèi)、承擔(dān)費(fèi)、罰款。第四種：保付代理(一)保付代理的含義及當(dāng)事人保付代理(Factoring)簡(jiǎn)稱保理或付款代理，它是國(guó)際貿(mào)易中出口商以賒銷形式出售商品，將應(yīng)收帳款授權(quán)保理機(jī)構(gòu)以取得資金融通的方法。這是一種保理商向出口商提供的一項(xiàng)包括收匯風(fēng)險(xiǎn)擔(dān)保在內(nèi)的綜合財(cái)務(wù)服務(wù)。保理業(yè)務(wù)的當(dāng)事人有四個(gè)：出口商、出口保理公司、進(jìn)口商、進(jìn)口保理公司。保理公司一般隸屬于辦理國(guó)際貿(mào)易結(jié)算的商業(yè)銀行或其他金融機(jī)構(gòu)。(二)國(guó)際保理業(yè)務(wù)迅速發(fā)展的原因保理業(yè)務(wù)誕生于20世紀(jì)60年代的美國(guó)。在八、九十年代，特別是90年代以后，由于國(guó)際市場(chǎng)上激烈的競(jìng)爭(zhēng)使得除產(chǎn)品和價(jià)格之外的第三個(gè)競(jìng)爭(zhēng)目標(biāo)——貿(mào)易結(jié)算方式的競(jìng)爭(zhēng)也越演越烈。以賒銷為主的貿(mào)易已逐步取代了以信用證為基礎(chǔ)的貿(mào)易。這樣，基于賒銷為基礎(chǔ)的保理已經(jīng)成為一種國(guó)際貿(mào)易中非常流行的結(jié)算方式。據(jù)國(guó)際保理商聯(lián)合會(huì)(FCI)公布的1999年的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)表明：、。（）國(guó)際保理業(yè)務(wù)迅速發(fā)展首先是國(guó)際市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日益激烈的結(jié)果。由于通訊手段、運(yùn)輸條件的現(xiàn)代化，國(guó)際市場(chǎng)上買(mǎi)賣雙方之間的聯(lián)系更加便利。因而，進(jìn)口商在大多數(shù)情況下，可以同時(shí)向眾多出口商詢價(jià)，比較后作出購(gòu)買(mǎi)決定，這導(dǎo)致國(guó)際市場(chǎng)上屬于買(mǎi)方市場(chǎng)的特征十分顯著。出口商要贏得買(mǎi)主，必須在產(chǎn)品、價(jià)格、付款條件等方面具有競(jìng)爭(zhēng)力，其中付款條件是雙方關(guān)心的重要內(nèi)容。對(duì)出口商而言，最有利的方式為信用證，而對(duì)進(jìn)口商來(lái)說(shuō)，信用證(L/C)最為不利，因?yàn)?，進(jìn)口商開(kāi)證要交開(kāi)證費(fèi)，而且開(kāi)出一份信用證就被銀行減去相當(dāng)這部分金額的信用額度，進(jìn)口商的籌款能力會(huì)下降，從而影響業(yè)務(wù)發(fā)展。所以進(jìn)口商常常為此拒開(kāi)信用證。采用托收付款交單(D/P)方式對(duì)進(jìn)口商來(lái)說(shuō)條件相對(duì)有利一些，但進(jìn)口商仍需在付款后，才能獲得單據(jù)提取貨物。因而進(jìn)口商要求賒銷(Open Account ,O/A)或托收承兌交單(D/A)的支付方式，否則買(mǎi)主可能轉(zhuǎn)向他人購(gòu)買(mǎi)。而在這兩種支付條件下，出口商承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)較大，必須有一機(jī)構(gòu)來(lái)提供風(fēng)險(xiǎn)擔(dān)保，否則他可能寧肯失去買(mǎi)賣。保理業(yè)務(wù)的功能之一就是提供風(fēng)險(xiǎn)擔(dān)保，促使買(mǎi)賣雙方達(dá)成交易。其次，保理業(yè)務(wù)迅速發(fā)展也是順應(yīng)出口商擴(kuò)大業(yè)務(wù)，提高效益的內(nèi)在要求。出口商往往有眾多客戶，同時(shí)可能和客戶有多筆貿(mào)易往來(lái)。如果每筆交易都要求通過(guò)L/C或 D/P方式支付，不僅涉及的單據(jù)多、復(fù)雜、費(fèi)時(shí)、費(fèi)力，而且還可能失去這些客戶。在此情況下，出口商利用保理公司的服務(wù)就可以較輕松地應(yīng)對(duì)。因?yàn)楸＠砉緦?duì)當(dāng)?shù)剡M(jìn)口商了如指掌，加之專業(yè)性強(qiáng)，可以為出口商提供風(fēng)險(xiǎn)擔(dān)保、帳目管理及應(yīng)收帳款的追收等服務(wù)，能讓出口商較放心地采用D/A甚至O/A的付款方式以擴(kuò)大業(yè)務(wù)。（請(qǐng)進(jìn)一步考慮保理的優(yōu)點(diǎn)）(三)保理業(yè)務(wù)的運(yùn)轉(zhuǎn)流