【文章內(nèi)容簡介】 用證預支條款，辦理信用證項下的貨款預付手續(xù)。預支銀行沒有義務去調(diào)查受益人的資信及償還能力，也不負責督促受益人履行交單。在受益人未能及時償還預支貨款的情況下，則由開證銀行負責向預支銀行清償。對開信用證(Reciprocal Credit)如果出口信用證先開，進口信用證上一般加列如下條款：“This is a reciprocal Credit against Credit No. Favouring Covering .” 對開信用證生效的方法一般有兩種：同時生效和分別生效 備用信用證(Standby Credit)備用信用證是美國人創(chuàng)造的，由于美國商法只允許擔保公司及其他非銀行金融機構(gòu)開立保函(Letter of Guarantee)，而不允許銀行開立保函，美國銀行就創(chuàng)造了備用信用證來爭取這方面的業(yè)務。備用信用證與一般跟單信用證的區(qū)別是：①備用信用證并非必然被使用，往往是備而不用，只有在開證申請人未能履行信用證規(guī)定的義務時，受益人才能行使備用信用證項下的權(quán)利，要求銀行付款；而一般跟單信用證是受益人履行了信用證規(guī)定的條件，即可向銀行提交單據(jù)要求付款。②備用信用證不僅可用于貨物的買賣，而且更多地適用于貨物買賣以外的交易，諸如履約保證、還款保證、投標保證等方面，比起一般跟單信用證僅限于貨物買賣，使用的范圍要廣很多。③備用信用證項下，銀行履行付款責任的依據(jù)是受益人按照備用信用證規(guī)定所出具的表明開證申請人違約的聲明或證明；而一般跟單信用證項下，銀行付款的依據(jù)是受益人提交符合信用證規(guī)定的單據(jù)。（六）信用證風險分析遠期信用證的風險種類（1）從信用證本身的性質(zhì)特點看，并不是萬無一失保證各方?jīng)]有風險。（2）客戶的資信直接影響開證行。（3）開證行資信及開證行保證金不足，專戶管理不嚴，加大了銀行對外墊款風險。例如：我國某出口企業(yè)出口15萬美元的面料給孟加拉國的客戶，采用120天銀行承兌信用證付款。銀行按期正常承兌，但是到期3個月我方還未收到貨款。因為孟方用假許可證出口到美國被扣，于是轉(zhuǎn)向出口方找麻煩，說貨物短少600碼，是有意欺詐，法院3個月后下了止付令，我方收款困難。（4）開立無貿(mào)易背景的遠期信用證：①進出口雙方合謀利用假單據(jù)騙取銀行資金；②以“轉(zhuǎn)口貿(mào)易”為名，利用銀行“假進口、真融資”，即國內(nèi)企業(yè)向境外出口方開遠期信用證，國外受益人憑該信用證向國外銀行申請抵押貸款，然后將貸款以貿(mào)易收匯名義匯入國內(nèi)，并按貿(mào)易外匯收入結(jié)匯，結(jié)匯所得人民幣用于私自拆借和放款，賺取巨額利差。待信用證到期，國內(nèi)企業(yè)可以繞開資本項目的結(jié)售匯，以進口貿(mào)易的名義將人民幣本息順利地兌換成外匯匯往境外。其做法見下圖： ①開遠期L/C境外出口受益人國內(nèi)企業(yè)進口方④結(jié)合人民幣放、貸拆借⑤到期結(jié)匯②據(jù)以抵押貸款③匯入抵押款當?shù)劂y行當?shù)劂y行⑥匯往國外（5）打包放款風險（6）以出口來證作進口開證抵押（7）假單出口押匯以上風險的防范措施：嚴格授信管理控制開證規(guī)模（遠期占總的30%）嚴格銀行內(nèi)部控制收取足額保證金（結(jié)合分析牟其中的案例）代理業(yè)務中的信用證風險先看案例：某外貿(mào)公司與一工廠簽訂了一份代理協(xié)議，根據(jù)該工廠提供的條件，由外貿(mào)公司向某指定的外商出口電纜線。在出口合同簽訂后，外商如期開來了即期信用證。當外貿(mào)公司通知工廠備貨履約時，工廠稱因資金周轉(zhuǎn)困難，需外貿(mào)公司協(xié)助解決購買原材料的流動資金。經(jīng)協(xié)商，外貿(mào)公司同意以信用證向銀行申請打包貸款，可工廠收到款項后并未及時安排生產(chǎn)。雖經(jīng)外貿(mào)公司再三催促，但直至交貨期，工廠也未能將貨備齊。結(jié)果外貿(mào)公司因無法履行出口合同遭外商索賠，而工廠此時已關(guān)門歇業(yè)，銀行的打包貸款必須由外貿(mào)公司來還。外貿(mào)公司在代理業(yè)務中采用信用證的風險防范措施：（1）嚴格審查委托人和外商的資信。（2）不要輕易為委托人申請打包貸款。（3）注意信用證條款是否有“軟條款”，以防止外商掌握主動權(quán)。第三種：福費廷（一）含義及其發(fā)展福費廷（Forfaiting）是一種中期、固定利率、無追索權(quán)的出口貿(mào)易融資方式。福費廷一詞，來自法文Aforfait，意思是放棄或讓出對某項事物的權(quán)利。進行福費廷交易，就是出口商向進口商提供貨物或服務，然后從福費廷機構(gòu)取得對這些貨物或服務的現(xiàn)金支付作為回報，并向福費廷機構(gòu)讓出對這些貨物或服務收款的權(quán)利。所謂福費廷就是在延期付款的大型設備交易中，出口商把經(jīng)進口商承兌的期限在半年以上到五、六年的遠期匯票無追索權(quán)地售予出口商所在地的銀行（或大金融公司），提前取得現(xiàn)款的一種自己融通形式，它是出口信貸的一個類型。 (可以參照議付的做法來理解)福費廷原是在東西方出現(xiàn)“鐵幕”之后發(fā)展起來的。當時貿(mào)易發(fā)生危機，于是首先發(fā)展了對等貿(mào)易，隨后就有了福費廷。其主要經(jīng)營者是法蘭克福的財務公司和蘇黎世的瑞士聯(lián)合銀行。七十年代初，在倫敦設立了匈牙利國際銀行，開始辦理福費廷。十年后，由它產(chǎn)生了倫敦福費廷公司，以后又出現(xiàn)了米蘭銀行成立的米蘭擔保公司。現(xiàn)在倫敦的大核算銀行已經(jīng)都有福費廷組，作為出口融資部門的一部分。福費廷的主要對象是經(jīng)互會國家，首先是蘇聯(lián)，其次是德國，第三是匈牙利，后來又讓位于捷克。經(jīng)互會國家之外，發(fā)展到中東、北非、拉美等發(fā)展中國家。福費廷不限于工業(yè)化國家向發(fā)展中國家出口時使用，它同樣可用于第三世界國家的出口。（二）福費廷的運轉(zhuǎn)過程出口商與進口商在洽談設備、資本貨物等貿(mào)易時，如欲使用福費廷，應事先和其所在地的銀行或金融機構(gòu)先行約定，以便作好各項信貸安排。出口商與進口商簽訂貿(mào)易合同，言明使用福費廷。出口商向進口商索取貨款而簽發(fā)的遠期匯票，要取得進口商往來銀行的擔保。保證在進口商不能履行支付業(yè)務時，由其最后付款。進口商往來銀行對遠期匯票的擔保形式主要有兩種：第一種，在匯票票面上簽章，保證到期付款，這叫Aval.第二種，出具保函（Guarantee Letter）保證對匯票付款。擔保銀行要經(jīng)出口商所在地銀行的同意。如該銀行認為擔保銀行資信不高，進口商要另行更換擔保行。擔保行確定后，進口商才簽貿(mào)易合同。出口商發(fā)運設備后，將全套貨運單據(jù)通過銀行的正常途徑，寄送給進口商，以換取經(jīng)進口商承兌的附有銀行承兌匯票（或本票）(由進口商出立本票或出口商開立匯票。)。單據(jù)的寄遞辦法按合同規(guī)定辦理?？梢詰{信用證條款寄單，也可以跟單托收，但不論有證無證，一般以通過銀行寄單為妥。出口商取得經(jīng)進口商承兌的、并經(jīng)有關(guān)銀行擔保的遠期匯票（或本票）后，按照與買進這項票據(jù)的銀行（大金融公司）的原約定，依照放棄追索權(quán)的原則，辦理該項票據(jù)的貼現(xiàn)手續(xù)，取得現(xiàn)款。（三）特點福費廷服務的交易多限于資本貨物。因為福費廷辦理后，出口商即解除經(jīng)濟責任，只在產(chǎn)品的質(zhì)量和可靠性上對進口商負責，銀行則要負責收款，而且對出口商無追索權(quán)，所以有些商品 ，特別是油料、礦采原材料和耐久的谷物商品，不屬于福費廷服務范圍。福費廷的期限一般采用中期，即三至七年之間，以五年的為多，但最長可達十年。辦理福費廷的銀行或金融機構(gòu)要收服務費用。也就是對買進的匯票以貼現(xiàn)方式付款（出口商應該將此計入原價）。貼現(xiàn)率參照票據(jù)的利率、進口商的資信等級及進口國家信用風險程度事先商定，以完全自由兌換的貨幣計算。辦理福費廷業(yè)務的銀行不僅在初級市場從出口商那里買進貿(mào)易債務，而且也在二級市場互相買賣已經(jīng)福費廷的商業(yè)票據(jù)，有時還大額買進，作為投資。這是因為銀行不愿讓商業(yè)票據(jù)長期捆住自己資金，他們通常是按原來交易的期限把匯票分成六個月歸還一批，然后也以貼現(xiàn)的辦法把它在二級市場賣給其它機構(gòu)。這樣以遠期買賣有擔保匯票的方式，就能提前收回融資的款項。福費廷是出口融資的一種價廉、靈活而又快速的方式，對買賣雙方均有一定的好處。（四）福費廷的好處以賣方為例：債務立即變成現(xiàn)金，資金周轉(zhuǎn)靈活。福費廷交易沒有追索權(quán)，成交后賣方帳上即再無此項負債，可以更好地使用其信用額度。福費廷成交后，賣方即無需再監(jiān)督貨款的按期償還和防止貨幣匯率的損失，風險減小。不需要信用的保險。福費廷使用的是匯票或期票，可以按時支付。不需像其他貿(mào)易融資方式那樣有繁瑣的文字手續(xù)，節(jié)省了時間。福費廷的固定利率在交易初期即可商定，便于賣方確定條件、計算成本、參加投標。（請考慮對于買方來說有哪些好處）（五）福費廷與一般貼現(xiàn)的區(qū)別一般票據(jù)貼現(xiàn)，如票據(jù)到期遭到拒付，銀行對出票人能行使追索權(quán)，要求匯票的出票人付款。而辦理福費廷業(yè)務所貼現(xiàn)的票據(jù)，不能對出票人行使追索權(quán)。出口商在貼現(xiàn)這項票據(jù)時是一種斷賣，以后票據(jù)遭到拒付與出口商無關(guān)。出口商將票據(jù)拒付的風險，完全轉(zhuǎn)嫁給貼現(xiàn)票據(jù)的銀行。這是福費廷與一般貼現(xiàn)的最大差別。貼現(xiàn)的票據(jù)一般為國內(nèi)貿(mào)易和國際貿(mào)易往來中的票據(jù)；而福費廷則多為設備出口相聯(lián)系的有關(guān)票據(jù)。貼現(xiàn)的票據(jù)一般無需銀行擔保；而辦理福費廷業(yè)務的票據(jù)必須有第一流銀行的擔保。辦理貼現(xiàn)的手續(xù)比較簡單，而辦理福費廷業(yè)務則比較復雜。貼現(xiàn)的費用負擔一般僅按當時市場利率收取貼現(xiàn)息；而辦理福費廷業(yè)務的費用負擔則較高，除按市場利率收取利息外，一般還收取管理費、承擔費、罰款。第四種：保付代理(一)保付代理的含義及當事人保付代理(Factoring)簡稱保理或付款代理，它是國際貿(mào)易中出口商以賒銷形式出售商品，將應收帳款授權(quán)保理機構(gòu)以取得資金融通的方法。這是一種保理商向出口商提供的一項包括收匯風險擔保在內(nèi)的綜合財務服務。保理業(yè)務的當事人有四個：出口商、出口保理公司、進口商、進口保理公司。保理公司一般隸屬于辦理國際貿(mào)易結(jié)算的商業(yè)銀行或其他金融機構(gòu)。(二)國際保理業(yè)務迅速發(fā)展的原因保理業(yè)務誕生于20世紀60年代的美國。在八、九十年代，特別是90年代以后，由于國際市場上激烈的競爭使得除產(chǎn)品和價格之外的第三個競爭目標——貿(mào)易結(jié)算方式的競爭也越演越烈。以賒銷為主的貿(mào)易已逐步取代了以信用證為基礎的貿(mào)易。這樣，基于賒銷為基礎的保理已經(jīng)成為一種國際貿(mào)易中非常流行的結(jié)算方式。據(jù)國際保理商聯(lián)合會(FCI)公布的1999年的統(tǒng)計數(shù)據(jù)表明：、。（）國際保理業(yè)務迅速發(fā)展首先是國際市場競爭日益激烈的結(jié)果。由于通訊手段、運輸條件的現(xiàn)代化，國際市場上買賣雙方之間的聯(lián)系更加便利。因而，進口商在大多數(shù)情況下，可以同時向眾多出口商詢價，比較后作出購買決定，這導致國際市場上屬于買方市場的特征十分顯著。出口商要贏得買主，必須在產(chǎn)品、價格、付款條件等方面具有競爭力，其中付款條件是雙方關(guān)心的重要內(nèi)容。對出口商而言，最有利的方式為信用證，而對進口商來說，信用證(L/C)最為不利，因為，進口商開證要交開證費，而且開出一份信用證就被銀行減去相當這部分金額的信用額度，進口商的籌款能力會下降，從而影響業(yè)務發(fā)展。所以進口商常常為此拒開信用證。采用托收付款交單(D/P)方式對進口商來說條件相對有利一些，但進口商仍需在付款后，才能獲得單據(jù)提取貨物。因而進口商要求賒銷(Open Account ,O/A)或托收承兌交單(D/A)的支付方式，否則買主可能轉(zhuǎn)向他人購買。而在這兩種支付條件下，出口商承擔的風險較大，必須有一機構(gòu)來提供風險擔保，否則他可能寧肯失去買賣。保理業(yè)務的功能之一就是提供風險擔保，促使買賣雙方達成交易。其次，保理業(yè)務迅速發(fā)展也是順應出口商擴大業(yè)務，提高效益的內(nèi)在要求。出口商往往有眾多客戶，同時可能和客戶有多筆貿(mào)易往來。如果每筆交易都要求通過L/C或 D/P方式支付，不僅涉及的單據(jù)多、復雜、費時、費力，而且還可能失去這些客戶。在此情況下，出口商利用保理公司的服務就可以較輕松地應對。因為保理公司對當?shù)剡M口商了如指掌，加之專業(yè)性強，可以為出口商提供風險擔保、帳目管理及應收帳款的追收等服務，能讓出口商較放心地采用D/A甚至O/A的付款方式以擴大業(yè)務。（請進一步考慮保理的優(yōu)點）(三)保理業(yè)務的運轉(zhuǎn)流程保理流程圖示如下：(9)(3