有關(guān)互聯(lián)網(wǎng)金融沖擊下我國傳統(tǒng)銀行業(yè)變革的文獻(xiàn)綜述(編輯修改稿)
2025-07-26 03:28 本頁面
【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 模式合法化。該法案出臺(tái)的目的正是通過扶持中小企業(yè)，為其開放新型融資方式和渠道，進(jìn)而拉動(dòng)就業(yè)，加快整體經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇。肖本華（2013）分析了眾籌融資模式的內(nèi)涵及其產(chǎn)生的原因,以及美國眾籌融資的發(fā)展現(xiàn)狀及其存在的問題,對(duì)美國JOBS法案有關(guān)眾籌融資模式的內(nèi)容進(jìn)行解讀。胡吉祥在《眾籌融資的發(fā)展及監(jiān)管》中考察了眾籌融資在國際國內(nèi)的發(fā)展現(xiàn)狀,分析了行業(yè)發(fā)展進(jìn)程中的問題和風(fēng)險(xiǎn)。在借鑒境外監(jiān)管實(shí)踐的基礎(chǔ)上,并指出要辯證地看待眾籌發(fā)展中的創(chuàng)新和風(fēng)險(xiǎn),對(duì)眾籌等金融創(chuàng)新采取兼顧審慎性和包容性的態(tài)度,積極將其納入監(jiān)管體系,明確監(jiān)管主體,制定專門的監(jiān)管規(guī)則,引導(dǎo)行業(yè)健康發(fā)展,同時(shí)加強(qiáng)投資者教育和保護(hù)。二、關(guān)于我國商業(yè)銀行盈利的研究（一）關(guān)于我國商業(yè)銀行盈利模式的研究銀行盈利模式，就是商業(yè)銀行在一定的經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平和市場(chǎng)機(jī)制環(huán)境下，以一定資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)為基礎(chǔ)的主導(dǎo)財(cái)務(wù)收支結(jié)構(gòu)。李江、王慶新(2006)等人的觀點(diǎn)是目前商業(yè)銀行的盈利模式大致可以分為傳統(tǒng)業(yè)務(wù)型(以存貸款等資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)為主要收入來源)、均衡發(fā)展型(非利息收入占到較大份額，對(duì)公對(duì)私業(yè)務(wù)發(fā)展比較均衡)和特色業(yè)務(wù)型(集中相對(duì)有限的資源，大力促進(jìn)某幾項(xiàng)業(yè)務(wù)的發(fā)展來增強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)力，形成某些業(yè)務(wù)領(lǐng)域的特色和市場(chǎng)領(lǐng)先地位)三種類型。劉宇迪(2010)的觀點(diǎn)是商業(yè)銀行的盈利模式主要經(jīng)歷了利差主導(dǎo)型（與傳統(tǒng)商業(yè)銀行相關(guān)，運(yùn)作基礎(chǔ)是權(quán)衡處理“效益性、流動(dòng)性和安全性”三性關(guān)系）和非利差主導(dǎo)型（中間業(yè)務(wù)主導(dǎo)型，表現(xiàn)為中間業(yè)務(wù)收入在收入結(jié)構(gòu)中絕對(duì)額及占比的持續(xù)、穩(wěn)定增長(zhǎng)）兩種模式。唐艷桂(2010)的觀點(diǎn)是商業(yè)銀行的盈利模式包括中間業(yè)務(wù)盈利模式、公司銀行業(yè)務(wù)盈利模式、私人銀行業(yè)務(wù)盈利模式、零售銀行業(yè)務(wù)盈利模式和混業(yè)經(jīng)營盈利模式。張國柱(2011)將商業(yè)銀行盈利模式分為利差盈利模式、產(chǎn)品細(xì)分盈利模式和客戶細(xì)分盈利模式。其中利差盈利模式是我國商業(yè)銀行的傳統(tǒng)盈利模式之一，是我國商業(yè)銀行的主要盈利模式。（二）我國商業(yè)銀行利潤結(jié)構(gòu)和盈利模式現(xiàn)狀以及存在的問題顏婧宇（2011）研究發(fā)現(xiàn)，長(zhǎng)期以來我國國有商業(yè)銀行盈利模式現(xiàn)狀體現(xiàn)為兩個(gè)主體：一是收入總額中以利差為收入總體；二是利差收入中批發(fā)業(yè)務(wù)占主體。為了改變利息收入比重過高的盈利模式，我國商業(yè)銀行通過零售銀行業(yè)務(wù)、私人銀行業(yè)務(wù)、中間銀行業(yè)務(wù)和混業(yè)盈利模式來開辟新的利潤增長(zhǎng)點(diǎn)。但是，傳統(tǒng)的盈利模式并沒有發(fā)生根本性質(zhì)的改變利息收入仍占到各商業(yè)銀行全部收入的80%以上。在20%的非利息收入里邊，又以低技術(shù)含量的代理手續(xù)費(fèi)收入為主。而各種創(chuàng)新業(yè)務(wù)，中資銀行卻少有涉足。徐霞（2013）認(rèn)為，我國銀行業(yè)的盈利模式與銀行業(yè)國際化發(fā)展趨勢(shì)不相適應(yīng)。另一方面，這種以利差收入為主的盈利模式導(dǎo)致的銀行業(yè)高盈利引起社會(huì)的廣泛爭(zhēng)議。她認(rèn)為，我國商業(yè)銀行盈利模式的形成是由于高儲(chǔ)蓄拉動(dòng)的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，我國的利率管制和高利差以及體制的缺陷與法律制度的不完善。喬桂明和吳劉杰（2013）在《多維視角下我國商業(yè)銀行盈利模式轉(zhuǎn)型思考》一文中指出，從國際金融監(jiān)管環(huán)境的變化及國金融業(yè)改革開放、經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整的進(jìn)程來看，我國銀行業(yè)傳統(tǒng)的依靠規(guī)模擴(kuò)張的盈利模式不僅有悖于商業(yè)銀行的經(jīng)營規(guī)律，也與銀行業(yè)國際化發(fā)展趨勢(shì)不相適應(yīng)。目前，外部宏觀金融環(huán)境正在發(fā)生變化，加上我國商業(yè)銀行自身經(jīng)營管理水平的改善，其競(jìng)爭(zhēng)力也在逐步提高，因此，我國商業(yè)銀行應(yīng)該主動(dòng)改變盈利模式，以更好地服務(wù)于實(shí)體經(jīng)濟(jì)。張楠慕（2013）認(rèn)為，從總體來看，股份制商業(yè)銀行發(fā)展取得了許多顯著的成效，但也仍然存在一些亟需解決的問題，其中之一就是利潤結(jié)構(gòu)和盈利模式問題。在這個(gè)問題上，股份制商業(yè)銀行也沒能走出我國傳統(tǒng)銀行業(yè)的老路，仍然是以賺取存貸利差收入為主、偏重傳統(tǒng)型業(yè)務(wù)、新型業(yè)務(wù)發(fā)展趨同及發(fā)展緩慢的盈利模式。她認(rèn)為，我們商業(yè)銀行盈利模式中存在六大問題：1. 收入來源過于單一，過分依賴?yán)钍杖耄?. 中間業(yè)務(wù)規(guī)模增加但比重偏低；3. 中間業(yè)務(wù)偏重傳統(tǒng)型業(yè)務(wù)；；5. 新型業(yè)務(wù)創(chuàng)新性不夠；6. 重規(guī)模， 輕效益，規(guī)模擴(kuò)張式的盈利模式。王磊（2013）認(rèn)為，雖然現(xiàn)階段中國銀行業(yè)的總體盈利能力不錯(cuò)，但其盈利模式卻不具有長(zhǎng)期可持續(xù)性。從銀行價(jià)值實(shí)現(xiàn)的流程來看，盈利水平主要取決于發(fā)展規(guī)模、利率水平、業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)、經(jīng)營效率和資產(chǎn)質(zhì)量等因素。但從國內(nèi)情況看，在金融市場(chǎng)化改革、資本監(jiān)管持續(xù)加強(qiáng)、勞動(dòng)力成本上升等趨勢(shì)影響下，中國銀行業(yè)傳統(tǒng)盈利模式弊端已逐漸顯現(xiàn)。（三）關(guān)于我國商業(yè)銀行盈利水平影響因素的研究楊大強(qiáng)（2009）認(rèn)為，直接融資的快速發(fā)展導(dǎo)致資本市場(chǎng)多元化，資本從銀行中流出，沖擊了商業(yè)銀行的存貸利差收入；我國商業(yè)銀行稅收負(fù)擔(dān)水平明顯較高，過重的稅收水平直接影響了我國商業(yè)銀行的盈利水平，外資銀行的稅收水平低于國有商業(yè)銀行，這也不利于國有商業(yè)銀行與外資銀行的競(jìng)爭(zhēng)；較低的風(fēng)險(xiǎn)控制水平影響了盈利能力；外資銀行的進(jìn)人造成國內(nèi)商業(yè)銀行客戶的流失，也直接影響了我國商業(yè)銀行的盈利水平。楊藝和羅明敏（2013）認(rèn)為中國商業(yè)銀行收益水平快速增長(zhǎng)的原因有，商業(yè)銀行信貸規(guī)模擴(kuò)張，利率管制下的存貸款利差擴(kuò)大以及非利息收入中手續(xù)費(fèi)的增長(zhǎng)。阿拉騰蘇道（2013）把影響商業(yè)銀行盈利水平的因素分為內(nèi)部因素和外部因素。內(nèi)部因素有，銀行上一期的盈利情況，銀行風(fēng)險(xiǎn)情況，銀行運(yùn)營情況，以及一些銀行其他指標(biāo)。外部因素主要有市場(chǎng)結(jié)構(gòu)和宏觀經(jīng)濟(jì)變量。銀行風(fēng)險(xiǎn)因素中不良貸款率、壞賬存量和測(cè)度破產(chǎn)概率的ZScore對(duì)中國銀行業(yè)的盈利能力有顯著負(fù)影響。銀行內(nèi)部運(yùn)營因素的結(jié)果表明，效率高的銀行，利潤水平也較高；銀行規(guī)模與銀行盈利能力存在正相關(guān)關(guān)系。中國銀行業(yè)的營業(yè)收入主要是利息收入，有越多存款市場(chǎng)份額，轉(zhuǎn)變?yōu)橘J款獲取的利潤也越多。宏觀經(jīng)濟(jì)變量整體上對(duì)銀行利潤率有顯著影響，中國經(jīng)濟(jì)總體實(shí)力的持續(xù)走強(qiáng)為中國銀行業(yè)盈利能力的提升提供了良好的經(jīng)濟(jì)環(huán)境，真實(shí)GDP的高增長(zhǎng)率和通脹率在一定程度內(nèi)都有利于中國銀行業(yè)盈利能力的增強(qiáng)。屈新（2007）通過實(shí)證分析認(rèn)為，影響我國商業(yè)銀行盈利能力的主要因素有資產(chǎn)質(zhì)量，資本充足度，資產(chǎn)流動(dòng)性，運(yùn)營效率，銀行規(guī)模，宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境等。三、互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)沖擊的研究（一）融資領(lǐng)域Mishkin (1995)指出，金融中介存在主要有兩個(gè)原因。第一，金融中介有規(guī)模經(jīng)濟(jì)和專門技術(shù)，能降低資金融通的交易成本。第二，金融中介有專業(yè)的信息處理能力，能緩解儲(chǔ)蓄者和融資者之間的信息不對(duì)稱以及由此引發(fā)的逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)問題。 李俊濤在《互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代商業(yè)銀行發(fā)展戰(zhàn)略研究》中提到：有兩類金融中介在資金供需雙方之間進(jìn)行融資金額、期限和風(fēng)險(xiǎn)收益的匹配:一類是商業(yè)銀行，對(duì)應(yīng)著間接融資模式。另一類是股票和債券市場(chǎng)，對(duì)應(yīng)著資本市場(chǎng)直接融資模式。這兩類融資模式對(duì)資源配置和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)有重要作用，但也需要巨大交易成本，主要包括金融機(jī)構(gòu)的利潤、稅收和薪酬。陳明昭《互聯(lián)網(wǎng)金融的主要模式及對(duì)商業(yè)銀行發(fā)展的影響分析》中談到：傳統(tǒng)金融體系的低效率及覆蓋盲區(qū)吸引民間機(jī)構(gòu)嘗試突破金融壁壘，由于沒有嚴(yán)格監(jiān)管及臃腫機(jī)構(gòu)設(shè)置，這些機(jī)構(gòu)的決策更貼近市場(chǎng)，而且對(duì)民眾需求的敏銳度高，機(jī)制和模式優(yōu)于傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)，解決了部分傳統(tǒng)金融業(yè)由于運(yùn)營成本、業(yè)務(wù)觸角等導(dǎo)致的金融服務(wù)盲區(qū)問題和涉足傳統(tǒng)金融低效率的部分領(lǐng)域。（二）支付領(lǐng)域 國內(nèi)學(xué)者現(xiàn)有的研究基本包括：描述現(xiàn)有的支付手段，分析移動(dòng)支付發(fā)展的機(jī)遇和優(yōu)勢(shì)；介紹國外的移動(dòng)支付的發(fā)展現(xiàn)狀；介紹中國支付環(huán)境，各產(chǎn)業(yè)鏈間相互關(guān)系及作用
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