【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 ，半年前開(kāi)始經(jīng)營(yíng)這個(gè)面館， 至今6個(gè)月客戶半年前買了住房，共30萬(wàn)，完全自有，人民銀行資信系統(tǒng)沒(méi)有記錄客戶妻子在家做飯，孩子初一客戶申請(qǐng)貸款5萬(wàn)盤下邊上的商鋪，在面為主食的基礎(chǔ)上，賣自產(chǎn)的餃子、大餅并裝修面館客戶提供擔(dān)保人信息如下：客戶朋友，22歲，當(dāng)?shù)刂饕S工人， 工齡1年，未婚，住父母處以上的客戶信息，有經(jīng)驗(yàn)的信貸人員一般會(huì)用“感覺(jué)不對(duì)”,“不是很好”等語(yǔ)言表達(dá)。不對(duì)稱偏差分析法將這些信息加以排列，通過(guò)大幅度的偏差進(jìn)行警示。這個(gè)范例中，信貸人員必須考慮以下問(wèn)題： 客戶年齡不小了，為什么經(jīng)營(yíng)歷史這么短，他以前是做什么的？ 客戶以前的生意能夠給他帶來(lái)不錯(cuò)的收入（購(gòu)房的自有資金），為什么還要開(kāi)一個(gè)比較累的面館，客戶以前的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)是否能給他帶來(lái)其購(gòu)房的資金？ 客戶妻子為什么不在這個(gè)典型的小飯店幫忙？ 客戶原經(jīng)營(yíng)面食，為什么僅僅六個(gè)月以后，就要增加餃子等品種，是否生意不理想？ 客戶與保人不是親戚關(guān)系，朋友關(guān)系如何理解？ 等等 實(shí)際工作中軟信息分析提示實(shí)際工作中，軟信息的分析就是依照上面敘述的框架進(jìn)行。單一的信息，并不代表客戶就是“好”或者“壞”客戶，組合的信息對(duì)我們才有意義。4. 財(cái)務(wù)分析資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)負(fù)債表是客戶生意在某個(gè)特定時(shí)間節(jié)點(diǎn)資產(chǎn)的數(shù)據(jù)描述，是該生意在該時(shí)點(diǎn)的靜態(tài)的“照片”。告訴我們客戶生意的“價(jià)值”、資產(chǎn)的來(lái)源、資源結(jié)構(gòu)、配置。但是，僅僅一個(gè)時(shí)間節(jié)點(diǎn)的資產(chǎn)負(fù)債表并不提供任何關(guān)于利潤(rùn)或盈利性的信息。資產(chǎn)負(fù)債表基本結(jié)構(gòu) 時(shí) 間 （某一個(gè)時(shí)間節(jié)點(diǎn)）資產(chǎn)=使用負(fù)債=資源↓↓流動(dòng)性減弱↓變現(xiàn)能力下降權(quán)益總資產(chǎn)總負(fù)債+所有者權(quán)益基本科目 時(shí) 間資產(chǎn)負(fù)債流動(dòng)資產(chǎn):現(xiàn)金 應(yīng)收賬款 存貨 固定資產(chǎn):設(shè)備不動(dòng)產(chǎn) 其它其它資產(chǎn): (如 投資)流動(dòng)負(fù)債:應(yīng)付賬款短期貸款 ( 12個(gè)月)長(zhǎng)期負(fù)債:貸款 （ 12個(gè)月）權(quán)益:總資產(chǎn)總負(fù)債+所有者權(quán)益流動(dòng)資產(chǎn)部分：現(xiàn)金及存款: 手頭現(xiàn)金和賬戶上的錢。包括可驗(yàn)證其存在、權(quán)屬和價(jià)值的現(xiàn)金， 如果錢是以不同貨幣形式存在的,一定要注明。但是，資產(chǎn)負(fù)債表不包括“難以預(yù)測(cè)的”現(xiàn)金 (如凍結(jié)賬戶的錢或我們無(wú)法看見(jiàn)和驗(yàn)證的錢)?，F(xiàn)金調(diào)查是小額貸款調(diào)查的重要部分。借款人手頭持有的現(xiàn)金，一方面能反映借款人的生意情況，其維持生意運(yùn)轉(zhuǎn)最低現(xiàn)金要求，另一方面反映出借款人的支付習(xí)慣。銀行賬戶體現(xiàn)了客戶與銀行打交道的習(xí)慣，比如，是否將每天的營(yíng)業(yè)額存入銀行，什么時(shí)候進(jìn)行大額提取等。一般來(lái)說(shuō)，較大的資金往來(lái)，異地資金往來(lái)會(huì)通過(guò)銀行完成。在現(xiàn)金檢驗(yàn)的時(shí)候，有時(shí)候我們會(huì)遇到客戶作假，（例如借朋友的錢聲稱為自己的營(yíng)業(yè)額）。但是，銀行對(duì)賬單是真實(shí)的，銀行賬戶上的現(xiàn)金流一般能真實(shí)反映客戶（通過(guò)這個(gè)賬戶）完成的經(jīng)營(yíng)情況，例如，通過(guò)銀行現(xiàn)金流我們可以匯總客戶給外地上游匯款的總額，對(duì)營(yíng)業(yè)額進(jìn)行邏輯檢驗(yàn)；我們可以通過(guò)進(jìn)賬的動(dòng)態(tài)變化觀察客戶生意的季節(jié)性；我們可以通過(guò)大額現(xiàn)金的流出驗(yàn)證客戶口述的開(kāi)支真實(shí)性?？偠灾?，通過(guò)銀行的現(xiàn)金流分析，我們可以估算客戶是否有足夠的還貸現(xiàn)金流。在實(shí)際工作中，我們也許會(huì)遇到客戶銀行賬戶現(xiàn)金流遠(yuǎn)大于其生意資金需求的情況，我們必須驗(yàn)證，比如客戶是否為其他生意提供賬戶使用，是否對(duì)此收費(fèi)。對(duì)于銀行現(xiàn)金流顯示的特別大額存入以及開(kāi)支我們要進(jìn)行了解。應(yīng)收賬款: 包括那些可驗(yàn)證其存在、權(quán)屬和價(jià)值的應(yīng)收款、第三方債務(wù) (比如賒銷貨物，預(yù)計(jì)將被及時(shí)全額支付。落實(shí)主體、金額、頻率、發(fā)生以及到期日期)，收集所有或主要的應(yīng)收賬款信息 (主體、金額、發(fā)生日期、到期日期、條件、合作記錄、合作歷史、頻率)。單獨(dú)列出并標(biāo)明“不確定”的應(yīng)收賬款。在應(yīng)收賬款分析中，我們必須了解帳期。帳期一般很固定，比如是為超市、百貨大樓供貨的生意，比如為大型工礦企業(yè)提供運(yùn)輸服務(wù)的生意，這些生意，一般都是延期支付，帳期有一個(gè)月，兩個(gè)月的。這類型的生意，存在應(yīng)收賬款很正常。客戶現(xiàn)金回收基本上已經(jīng)形成循環(huán)，例如，帳期2個(gè)月，客戶6月份收4月的錢，7月份收5月的錢，等等。這樣的循環(huán)基本沒(méi)有問(wèn)題，但是在分析中，我們要考慮到季節(jié)性，這個(gè)情況會(huì)影響客戶現(xiàn)金流。在實(shí)際工作中，我們要求信貸人員在專門的應(yīng)收賬款表填寫，請(qǐng)看附表。預(yù)付賬款: 包括那些可驗(yàn)證其存在、權(quán)屬和價(jià)值的預(yù)付款。對(duì)于預(yù)付款的分析要考慮客戶所處于的產(chǎn)業(yè)鏈位置，也就是預(yù)付款是否合理。在實(shí)際工作中，我們要求信貸人員在專門的預(yù)付賬款表填寫，請(qǐng)看附表。存貨: 包括那些可驗(yàn)證其存在、權(quán)屬和價(jià)值的店面、倉(cāng)庫(kù)及在途的貨物、半成品及原材料（注意一些特殊形式存貨，如貿(mào)易類客戶在超市以賒銷月結(jié)等方式結(jié)算的貨物）。成品存貨:包括那些可見(jiàn)的、可驗(yàn)證其權(quán)屬和價(jià)值的，以進(jìn)價(jià)定價(jià)，單獨(dú)列明季節(jié)性貨物。有些存貨，實(shí)際上是賣不出的，我們理論上列為“死”存貨，這類存貨我們不在資產(chǎn)負(fù)債表上賦予價(jià)值，但是應(yīng)該列在表外。這類存貨，信貸人員可以通過(guò)與客戶的交流以及觀察獲得。比如客戶需要貸款進(jìn)貨，可是他的存貨還有很多，我們就要問(wèn)為什么?？蛻艨赡軙?huì)給我們解釋部分貨物很久以前就進(jìn)了，不好賣，所以現(xiàn)在慢慢賣。我們可以把這類貨物列為“死”貨，特別是反季節(jié)的服裝等。同時(shí)，我們要考慮“死”貨的產(chǎn)生是否合理，是否標(biāo)志著客戶不了解其行業(yè)，對(duì)于初創(chuàng)生意，這個(gè)很重要。在實(shí)地考察中，信貸人員可以看這些貨物在倉(cāng)儲(chǔ)區(qū)域的位置（是否根本就難以拿出來(lái)，是否包裝箱上有灰塵等），存放是否有序，感覺(jué)這些貨物的市場(chǎng)變現(xiàn)能力?？蛻翡伋鋈サ呢?，如果下游商家不能出售可以還給客戶，那么這些貨物的權(quán)屬并沒(méi)有改變。這些貨物，如果能確認(rèn)客戶的所有權(quán)，比如客戶與下游的鋪貨合同以及下游接貨清單等，我們應(yīng)該將這些貨物列入資產(chǎn)負(fù)債表。調(diào)查存貨要注意報(bào)表和存貨明細(xì)賬相結(jié)合（假如有報(bào)表）、明細(xì)賬和實(shí)地走訪相結(jié)合、借款人口述和清點(diǎn)相結(jié)合。在調(diào)查時(shí)注意反復(fù)印證。根據(jù)客戶報(bào)出數(shù)量、報(bào)表和對(duì)實(shí)物的盤點(diǎn)，如初步知道存貨行情就可以得出存貨的總價(jià)值。總而言之，存貨必須驗(yàn)證權(quán)屬，考慮價(jià)值以及質(zhì)量，分析存貨結(jié)構(gòu)以及其與營(yíng)業(yè)額、應(yīng)收賬款的關(guān)聯(lián)，另外必須考慮季節(jié)性。半成品:包括那些可見(jiàn)的、可驗(yàn)證其權(quán)屬和價(jià)值的，價(jià)值是基于具體情況而定，通常的做法是按照原材料價(jià)格或按照半成品的可出售價(jià)格計(jì)價(jià)。單獨(dú)列明“死”的半成品。原料: 包括那些可見(jiàn)的、可驗(yàn)證其權(quán)屬和價(jià)值的，通常按進(jìn)價(jià)定價(jià)，如果原料因?yàn)槭袌?chǎng)原因，暫時(shí)沒(méi)有了交易市場(chǎng)，必須單獨(dú)列明為“死”原材料。在途貨物：可驗(yàn)證其權(quán)屬和價(jià)值的在途貨物，通?？梢酝ㄟ^(guò)打款單據(jù)等驗(yàn)證。固定資產(chǎn)固定資產(chǎn)是指使用期限在一年以上、單位價(jià)值在規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)以上、并在使用過(guò)程中保持原來(lái)物質(zhì)形態(tài)的資產(chǎn)。包括房屋及建筑物、機(jī)器設(shè)備、運(yùn)輸設(shè)備、工具器具等生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)。不屬于生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)主要設(shè)備的物品，單位價(jià)值在2000元以上，使用期限在二年以上的也應(yīng)作為固定資產(chǎn)。對(duì)固定資產(chǎn)的調(diào)查一是要注意固定資產(chǎn)的權(quán)屬，包括那些可驗(yàn)證其存在、權(quán)屬和價(jià)值以及可以證實(shí)其為客戶用做經(jīng)營(yíng)用途的財(cái)產(chǎn)。二是要注意固定資產(chǎn)的價(jià)值和折舊。三是要注意固定資產(chǎn)對(duì)債權(quán)的保障程度。四是要注意固定資產(chǎn)是否抵押給他行或抵押給供應(yīng)商等。（1） 動(dòng)產(chǎn)。動(dòng)產(chǎn)包括運(yùn)輸工具、設(shè)備等。主要調(diào)查動(dòng)產(chǎn)購(gòu)置價(jià)值及現(xiàn)值為多少？動(dòng)產(chǎn)的變現(xiàn)能力如何，是專業(yè)設(shè)備還是一般的生產(chǎn)設(shè)備？動(dòng)產(chǎn)是否設(shè)定抵押質(zhì)押？動(dòng)產(chǎn)是否租賃，租賃合同如何約定？車輛等是否和借款人的收入匹配，是否能反映借款人不正確的一些消費(fèi)觀念？生產(chǎn)設(shè)備的先進(jìn)性，是否使借款人占有技術(shù)上的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，確定借款人的競(jìng)爭(zhēng)能力？（2） 不動(dòng)產(chǎn)。不動(dòng)產(chǎn)包括廠房、土地使用權(quán)、以及各類營(yíng)業(yè)用房及住房等。在調(diào)查方法上一般有請(qǐng)借款人出示有關(guān)不動(dòng)產(chǎn)權(quán)屬證明，并采用正側(cè)面核查的方法進(jìn)一步確定。不動(dòng)產(chǎn)調(diào)查主要調(diào)查不動(dòng)產(chǎn)權(quán)屬、不動(dòng)產(chǎn)抵押狀況、不動(dòng)產(chǎn)租賃狀況、土地使用權(quán)的性質(zhì)、購(gòu)置及現(xiàn)行市價(jià)為多少。固定資產(chǎn)的價(jià)值必須進(jìn)行核實(shí)，通常以當(dāng)前市場(chǎng)價(jià)格定價(jià)。一般來(lái)說(shuō)，大一些客戶的生產(chǎn)廠房、機(jī)器設(shè)備都有進(jìn)價(jià)以及相應(yīng)的折舊，但是，我們的價(jià)值評(píng)估必須按照現(xiàn)值進(jìn)行。在實(shí)際工作中，項(xiàng)目初期，信貸人員往往遇到評(píng)估固定資產(chǎn)現(xiàn)值的困難，隨著項(xiàng)目的進(jìn)展，可以建立一個(gè)固定資產(chǎn)的價(jià)值信息庫(kù)，并不斷更新。在項(xiàng)目開(kāi)始的時(shí)候，可以采用以下方式評(píng)估：與客戶溝通并請(qǐng)客戶估值，信貸人員謹(jǐn)慎檢驗(yàn)；詢問(wèn)當(dāng)?shù)氐呐f貨市場(chǎng)；上網(wǎng)查詢。其他經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)客戶經(jīng)營(yíng)中，往往會(huì)有其他（跟客戶的經(jīng)營(yíng)直接關(guān)聯(lián)）的（可驗(yàn)證其存在、權(quán)屬和價(jià)值的）其他形式的資產(chǎn)存在，如：預(yù)付店鋪資金: 為確定租房權(quán)利提前預(yù)交的資金。如客戶2008年1月份預(yù)交了2008年一年的100000元店鋪?zhàn)饨鸬玫搅?008年對(duì)店鋪的使用權(quán)益（通過(guò)合同、收據(jù)等驗(yàn)證）。在信貸人員11月31號(hào)進(jìn)行實(shí)地調(diào)查的時(shí)候，客戶尚有一個(gè)月的店鋪使用權(quán)，這個(gè)權(quán)利必須被估值并列入資產(chǎn)負(fù)債表。任何房產(chǎn)或經(jīng)營(yíng)押金（可驗(yàn)證的，如見(jiàn)到押金條、合同等），例如攤位、商店、代理押金。其他非經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)投資:通常指還不能投入生產(chǎn)的固定資產(chǎn),如在建工程以及可以合理證明的商業(yè)投資。其它: 專利、知識(shí)產(chǎn)權(quán)按照可變現(xiàn)的市場(chǎng)價(jià)值計(jì)價(jià)。在小額貸款項(xiàng)目中，我們往往能遇到一些特許行業(yè)的權(quán)證，如出租車營(yíng)運(yùn)證、網(wǎng)吧經(jīng)營(yíng)許可等等，這些權(quán)證的價(jià)值依據(jù)是市場(chǎng)價(jià)值。負(fù)債流動(dòng)負(fù)債 應(yīng)付賬款包括未付賬款，比如到期未付的如水電費(fèi)、稅,等等。我們要求列出主體、產(chǎn)生原因、發(fā)生日期、到期日、條件、實(shí)際計(jì)劃付款時(shí)間。請(qǐng)看預(yù)付賬款表。到期未付的工資。要求列出主體、產(chǎn)生原因、發(fā)生日期、到期日、條件、實(shí)際計(jì)劃付款時(shí)間。欠供應(yīng)商賬款 要求列出主體、合作關(guān)系、產(chǎn)生原因、發(fā)生日期、到期日、條件、實(shí)際計(jì)劃付款時(shí)間?？蛻舻念A(yù)收款 要求列出主體、合作關(guān)系、產(chǎn)生原因、發(fā)生日期、到期日、條件、實(shí)際計(jì)劃付款時(shí)間。短期和長(zhǎng)期負(fù)債短期和長(zhǎng)期貸款銀行貸款，什么銀行、貸款用途、金額、期限、余額、利率、還款計(jì)劃和還款情況、抵押品、 貸款記錄。從親戚或朋友借的錢主體、與客戶關(guān)系、用途、金額、期限、余額、利率、還款計(jì)劃和還款情況、借條等單據(jù)的核實(shí)情況。其他 權(quán)益公式:權(quán)益 = 總資產(chǎn)– 總負(fù)債總資產(chǎn)= 總負(fù)債 + 權(quán)益概念:對(duì)所有者權(quán)益的定義是：“客戶生意投資人對(duì)客戶生意凈資產(chǎn)的所有權(quán)包括客戶生意投資人對(duì)客戶生意的投入資本以及形成的資本公積金、盈余公積金和未分配利潤(rùn)等。在考慮個(gè)體工商戶的情況下所有者權(quán)益就是歸客戶自己的錢。表外款項(xiàng)用于列出私人或非生意上的資產(chǎn)。我們不應(yīng)該將非生意上的資產(chǎn)納入生意資產(chǎn)負(fù)債表。如果列入，資產(chǎn)負(fù)債表會(huì)人為膨脹并干擾我們對(duì)客戶生意結(jié)構(gòu)的正確理解。比如，一位零售豆制品的客戶，他需要用在生意上的資產(chǎn)不多，但是他有自住的住房一套，如果把住房加入資產(chǎn)負(fù)債表，那么客戶的生意就明顯扭曲。其他不造成任何收入的資產(chǎn)例如私人房產(chǎn)及相關(guān)房屋按揭貸款。 其他沒(méi)有確認(rèn)的資產(chǎn)，如客戶有可能收不到的應(yīng)收或證明不了的資產(chǎn)。例如，客戶投資鋼材在某工程上，在該行業(yè)不景氣的情況下客戶認(rèn)為這項(xiàng)投資可以很快得到回報(bào)，但是沒(méi)有任何證明。客戶說(shuō)他投入到外地的一個(gè)西餐店，但是沒(méi)有任何證明。資產(chǎn)負(fù)債表動(dòng)態(tài)可以觀察到客戶生意的變化。比較一個(gè)客戶生意一段時(shí)間內(nèi)的資產(chǎn)負(fù)債表可以得到關(guān)于客戶生意發(fā)展、權(quán)益增加以及利潤(rùn)再投資的分配情況。但是這樣的結(jié)論必須結(jié)合其他數(shù)據(jù)。選擇常規(guī)比率:一些資產(chǎn)負(fù)債表的例子：貿(mào)易型： 時(shí)間：xx資產(chǎn)負(fù)債流動(dòng)資產(chǎn): 42,634現(xiàn)金 6,900銀行存款 9,070應(yīng)收賬款 存貨 26,664固定資產(chǎn): 400流動(dòng)負(fù)債:短期貸款 ( 12個(gè)月) 0長(zhǎng)期負(fù)債:貸款 12個(gè)月 0權(quán)益: 43,034總資產(chǎn) 43,034總負(fù)債+所有者權(quán)益 43,034我們從資產(chǎn)負(fù)債表的結(jié)構(gòu)中可以看到很多有用的信息，一般來(lái)說(shuō)，貿(mào)易類型的生意，其資產(chǎn)主要集中在流動(dòng)資產(chǎn)上。小額貸款的標(biāo)準(zhǔn)客戶，各類貿(mào)易型的個(gè)體工商戶一般的主要資產(chǎn)都是集中在存貨（如果正常狀態(tài)）或者現(xiàn)金以及存款（剛經(jīng)歷完旺季，賣出了存貨，尚未進(jìn)新貨）上面。服務(wù)型： 時(shí)間：xx資產(chǎn)負(fù)債流動(dòng)資產(chǎn): 36,000現(xiàn)金 1,000銀行存款 35,000應(yīng)收賬款 存貨 0固定資產(chǎn): 100,000流動(dòng)負(fù)債:短期貸款 ( 12個(gè)月) 0長(zhǎng)期負(fù)債:貸款 12個(gè)月