【文章內(nèi)容簡介】 務(wù)費用的減少，從而增加即期利潤。表：06年三季度資本支出型行業(yè)投資活動現(xiàn)金流量表　單位：億元　　3。對零售業(yè)的影響　　新準(zhǔn)則中，對“投資性房地產(chǎn)”的會計核算有明確的準(zhǔn)則進(jìn)行規(guī)范。其中，與原《企業(yè)會計準(zhǔn)則固定資產(chǎn)》中的規(guī)定有較大差別的是，　投資性房地產(chǎn)在后續(xù)計量時，可以采用公允價值模式。采用公允價值模式計量的，不對投資性房地產(chǎn)計提折舊或進(jìn)行攤銷，公允價值與原賬面價值之間的差額計入當(dāng)期損益?！τ诹闶蹣I(yè)的上市公司而言，商鋪出租已成為公司重要的收入來源之一。在宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展強(qiáng)勁的背景下，這種地產(chǎn)的公允價值完全可以持續(xù)獲得，因此以公允價值來計量的條件是完全符合的。但與房地產(chǎn)公司一樣，公允計價只是一種選擇，不一定會被上市公司采納。但我們看中的是行業(yè)在并購過程中所體現(xiàn)出來的價值。正如前文提到的，目前零售業(yè)正處于行業(yè)并購逐漸步入高潮的階段，在并購大潮中，商業(yè)物業(yè)的價值將會體現(xiàn)，因此行業(yè)發(fā)展周期與新會計準(zhǔn)則的實施，將為行業(yè)提供良好的投資回報預(yù)期?！】傊?，新會計準(zhǔn)則的實施必將會為這個市場帶來一次利潤重新認(rèn)識的契機(jī)。相應(yīng)受到影響較大的如房地產(chǎn)、零售、煤炭、鋼鐵、電力等行業(yè)都需要我們有一個更深入的分析，才能夠準(zhǔn)確預(yù)測其2007　年的盈利狀況。如果忽略了本次利潤的變化，也必將喪失相應(yīng)的投資機(jī)會。主要資產(chǎn)價格走勢圖　　評級說明　　以上證指數(shù)(行情　資訊)或者深證綜指(行情　資訊)的漲跌幅為基準(zhǔn)?！　≠I入：未來12　個月內(nèi)相對超出市場表現(xiàn)15%以上；　　增持：未來12　個月內(nèi)相對超出市場表現(xiàn)5—15%；　　中性：未來12　個月內(nèi)相對市場表現(xiàn)在5—5%之間；　　減持：未來12　個月內(nèi)相對弱于市場表現(xiàn)5—15%；　　賣出：未來12　個月內(nèi)相對弱于市場表現(xiàn)15%以上。　　對于進(jìn)行股權(quán)投資的上市公司同樣具有機(jī)會。目前不少上市公司都進(jìn)行了股權(quán)投資，而新會計制度下將對已上市流通的股權(quán)采取公允價值市價計價。這意味著目前上市公司手中擁有的其他上市公司的流通股，將體現(xiàn)在所有者權(quán)益之中。對于2006　年的市場而言，在最終的年報方面，相信會有許多公司將因為股權(quán)投資收益而使單位凈值大幅增加?！　?。新會計準(zhǔn)則規(guī)定：在債務(wù)重組方面，由于債權(quán)人減免債務(wù)，債務(wù)人獲得的利益將直接計入當(dāng)期收益，進(jìn)入利潤表。這樣一些無力清償債務(wù)的公司，一旦獲得債務(wù)全部或者部分豁免，其收益將直接反映在當(dāng)期利潤表中，可能極大地提高每股收益。4。新會計準(zhǔn)則規(guī)定：為生產(chǎn)大型機(jī)器設(shè)備、船舶等生產(chǎn)周期較長且用于出售的資產(chǎn)所借入的款項所發(fā)生的利息，可以進(jìn)行資本化，計入存貨價值，而不再直接計入損益。對于大型設(shè)備制造商而言，該規(guī)定將能降低即期成本，提高毛利率，提高會計利潤。20061025【新會計準(zhǔn)則對城市商業(yè)銀行的影響】　　這個春天最吸引會計人眼球的事件，當(dāng)然是新會計準(zhǔn)則的頒布。談及這場會計界的革命，就不能不提它對金融企業(yè)廣泛而深遠(yuǎn)的影響了?！　⌒聲嫓?zhǔn)則是在向國際會計準(zhǔn)則靠攏背景下出臺的，吸收了國際會計準(zhǔn)則的成果，國際會計準(zhǔn)則對商業(yè)銀行的影響就是未來新準(zhǔn)則的影響。當(dāng)然，新會計準(zhǔn)則作為完整會計準(zhǔn)則體系，和我們以前的會計制度相比，對商業(yè)銀行的影響絕不僅僅是金融工具會計準(zhǔn)則的變化，而是會計理念的根本革新。會計不僅僅是核算和記錄，而是通過分析，真正反映企業(yè)價值?！　︺y行業(yè)影響重大的新準(zhǔn)則有四項。即：金融工具列報和披露、金融工具確認(rèn)和計量、金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移、套期保值?！　Τ鞘猩虡I(yè)銀行的影響，將是全方位的，在此僅擇其要，就影響比較大的金融工具、表外或有項目并入表內(nèi)計量和列報、公允價值計量與資產(chǎn)減值測試等方面舉例簡要說明。　　金融工具的影響　　金融資產(chǎn)和金融負(fù)債的分類是目前我國股份制改制的國有銀行、以及到境外上市的金融企業(yè)遇到的一個重要問題。從加強(qiáng)國際協(xié)調(diào)、降低上市成本和提高金融信息透明度看，現(xiàn)有金融企業(yè)會計制度已無法滿足商業(yè)銀行改革的需要。《規(guī)定》和新準(zhǔn)則在借鑒國際會計準(zhǔn)則做法，結(jié)合我國的實際情況的基礎(chǔ)上，對金融資產(chǎn)和金融負(fù)債作出了新的歸類?！　〗鹑谫Y產(chǎn)分為四類，改變了現(xiàn)行金融企業(yè)會計制度中對投資采取長、短期分類核算的方法，有助于更清晰界定不同資產(chǎn)類型的投資和收益。首先，對于交易性金融資產(chǎn)，需要在期末按公允價值(主要為市價)計量，而且報告期間公允價值的變動計入當(dāng)期損益。其次，對于持有到期投資，該類金融資產(chǎn)在期末是需要按成本計量的，但要進(jìn)行減值測試。新會計準(zhǔn)則對企業(yè)將某項金融資產(chǎn)劃分為此類作了較嚴(yán)格的限制，目的是防范企業(yè)實際操作中可能出現(xiàn)的主觀隨意性，以調(diào)節(jié)盈虧。第三，對于貸款和應(yīng)收款項，該類金融資產(chǎn)在期末也要按成本計量，并進(jìn)行減值測試。第四，可供出售的金融資產(chǎn)，新準(zhǔn)則要求企業(yè)需按公允價值對其進(jìn)行后續(xù)計量，公允價值變動計入權(quán)益。也就是說，這類金融資產(chǎn)在會計期間的價值變動不直接影響利潤。　　金融負(fù)債分為交易性金融負(fù)債和其他金融負(fù)債兩類，第一類交易性金融負(fù)債，如企業(yè)為短期融資發(fā)行的、計劃于短期內(nèi)贖回證券。該類金融負(fù)債在期末應(yīng)按公允價值計量，報告期間公允價值的變動計入當(dāng)期損益。第二類，其他金融負(fù)債。該類金融負(fù)債期末按成本計量?！　⊙苌鹑诠ぞ呒{入表內(nèi)核算采用公允價值計量。衍生工具通常包括期貨合同、遠(yuǎn)期合同、互換和期權(quán)。新準(zhǔn)則明確要求金融企業(yè)將衍生金融工具納入表內(nèi)核算，而不是僅在表外披露；同時要求在會計期末采用公允價值計量衍生金融工具，以便及時反映交易的盈虧狀況?！　〗鹑谫Y產(chǎn)減值采取未來現(xiàn)金流量折現(xiàn)法的影響?，F(xiàn)行會計制度對金融資產(chǎn)減值有規(guī)定，但相對于國際會計準(zhǔn)則的要求而言顯得有些“粗放”，從而也成為國有銀行股份制改革中另一個重要問題。金融資產(chǎn)與其他資產(chǎn)的區(qū)別在于其承受著較大的金融風(fēng)險。因此，對金融資產(chǎn)減值損失的確認(rèn)和計量，國際通行的做法是未來現(xiàn)金流量折現(xiàn)法?！　∠鄬τ谖覈虡I(yè)銀行目前采用的計提貸款損失準(zhǔn)備“五級分類法”，未來現(xiàn)金流量折現(xiàn)法計算的減值損失比較準(zhǔn)確，更能反映貸款的真實價值。在歐洲未來現(xiàn)金流量折現(xiàn)法已開始取代五級分類法，這對近年才熟悉五級分類法應(yīng)用的城市商業(yè)銀行貸款風(fēng)險管理又帶來了新的挑戰(zhàn)?！　睦碚撋现v，新準(zhǔn)則有關(guān)金融資產(chǎn)、金融負(fù)債的規(guī)范無疑對我國銀行業(yè)長遠(yuǎn)發(fā)展具有很好的促進(jìn)作用，顯得更為科學(xué)先進(jìn)。但也正是因為金融資產(chǎn)減值測試和負(fù)債期末計價變動進(jìn)入損益，對中小銀行影響巨大，原因主要是資產(chǎn)質(zhì)量普遍不盡如人意，貸款不良率高于平均水平，也遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于不良率5%監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)。而且，即使五級分類，仍然沒有反映出真實的資產(chǎn)質(zhì)量。資產(chǎn)質(zhì)量是我國銀行的軟肋，而應(yīng)用新會計準(zhǔn)則將使資產(chǎn)質(zhì)量不高影響發(fā)展的矛盾變得更為突出。　　表外項目的影響　　城市商業(yè)銀行在表外核算項目主要包括承兌匯票、貸款承諾、開出保函、貸款授信、抵押及質(zhì)押品等，按照新會計準(zhǔn)則金融工具和或有事項準(zhǔn)則，上述表外項目進(jìn)入表內(nèi)核算及披露。以一家中等規(guī)模(總資產(chǎn)150億元左右)城市商業(yè)銀行為例，上年末僅表外承兌匯票、貸款承諾、開出保函、對外授信總額近40億元，如并入表內(nèi)核算，對資產(chǎn)負(fù)債狀況有較大影響?！　￡P(guān)聯(lián)方關(guān)系及其交易披露的影響　　對關(guān)聯(lián)方關(guān)系及其交易的披露，本單位之前的會計報告中未作過披露。按照新準(zhǔn)則，要對關(guān)聯(lián)方企業(yè)詳細(xì)情況進(jìn)行披露。本單位關(guān)聯(lián)方主要是股東，關(guān)聯(lián)方交易類型主要是向股東發(fā)放貸款。這種形式的關(guān)聯(lián)方交易在城市商業(yè)銀行中較為普遍。銀監(jiān)局對關(guān)聯(lián)方交易有嚴(yán)格要求，但在會計報告中披露未做出強(qiáng)制性要求，新準(zhǔn)則實施后強(qiáng)制要求在財務(wù)報告中披露關(guān)聯(lián)方關(guān)系及其交易，也將產(chǎn)生一定影響?！　『喜蟊淼挠绊懓凑蘸喜⒇攧?wù)報表準(zhǔn)則，對擁有控制權(quán)的附屬企業(yè)應(yīng)當(dāng)編制合并會計報表。目前城市商業(yè)銀行設(shè)立的資產(chǎn)管理公司及其它各類企業(yè)(包括三產(chǎn)公司)，由于不屬于同一行業(yè)，目前沒有強(qiáng)制要求編制合并報表。按照新準(zhǔn)則，如果要求金融企業(yè)將金融業(yè)以外的所有控制子公司合并編制會計報表，對母公司將影響很大。20070315【新會計準(zhǔn)則對商業(yè)銀行業(yè)務(wù)的影響】　　從今年1月1日起，新會計準(zhǔn)則體系開始在上市公司范圍內(nèi)施行。這一重大會計改革對我國的商業(yè)銀行，特別是已上市和擬上市銀行的財務(wù)數(shù)據(jù)、經(jīng)營管理等方面將產(chǎn)生意義深遠(yuǎn)的影響。　　在新會計準(zhǔn)則體系中，與商業(yè)銀行最相關(guān)的四項準(zhǔn)則分別是：金融工具確認(rèn)與計量；金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移；套期保值；和金融工具列報。這些新準(zhǔn)則的實施，使我國商業(yè)銀行的會計計量更加準(zhǔn)確、真實，金融信息的可比性更強(qiáng)、透明度更高；使商業(yè)銀行的經(jīng)營管理者更加科學(xué)合理的管理和控制風(fēng)險，在業(yè)務(wù)經(jīng)營上做到安全性、流動性和效益性的統(tǒng)一?！　∫?、對經(jīng)營損益的影響　　按照原《金融企業(yè)會計準(zhǔn)則》的規(guī)定，金融工具經(jīng)濟(jì)價值的變動僅在其實際實現(xiàn)時確認(rèn)為收益，導(dǎo)致銀行可能僅僅為了增加會計利潤而進(jìn)行某項交易。而新準(zhǔn)則要求幾乎所有的金融工具都應(yīng)在資產(chǎn)負(fù)債表中確認(rèn)，并按照金融工具持有目的不同使用不同的計量屬性，對交易性金融資產(chǎn)或金融負(fù)債公允價值變動所產(chǎn)生的利得或損失，計入當(dāng)期損益，對于可供出售的金融資產(chǎn)公允價值變動形成的利得或損失，直接計入資本公積，從而遏制了商業(yè)銀行利用金融工具價值變動操縱利潤的行為，使商業(yè)銀行管理收益的空間進(jìn)一步縮小。新會計準(zhǔn)則也對傳統(tǒng)的損益表披露方式產(chǎn)生了重要影響。傳統(tǒng)的損益表根據(jù)實現(xiàn)原則確認(rèn)收益、成本、利得、損失，而公允價值計量屬性的使用，特別是衍生金融工具的表內(nèi)確認(rèn)必然會導(dǎo)致大量的未實現(xiàn)利得或損失的存在。因此，以歷史成本原則、實現(xiàn)原則、配比原則和穩(wěn)健原則為特征的傳統(tǒng)收益確定模式面臨著巨大挑戰(zhàn)。　　二、對資產(chǎn)負(fù)債的影響　　新會計準(zhǔn)則改變了傳統(tǒng)的金融資產(chǎn)和負(fù)債分類方式，將金融資產(chǎn)劃分為交易性金融資產(chǎn)、持有至到期投資、貸款和應(yīng)收款項以及可供出售金融資產(chǎn)；將負(fù)債劃分為交易性金融負(fù)債和其他金融負(fù)債，資產(chǎn)與負(fù)債分類一經(jīng)確定，不得隨意變更。這種分類方法能夠充分反映商業(yè)銀行持有金融工具的目的和意圖，有助于報表使用者對商業(yè)銀行風(fēng)險管理作出有效判斷。同時，商業(yè)銀行將衍生工具隱含的各種權(quán)利和合同義務(wù)確認(rèn)為資產(chǎn)或負(fù)債，已經(jīng)證券化的信貸資產(chǎn)以及其他不滿足終止確認(rèn)條件的金融資產(chǎn)和負(fù)債也要進(jìn)入表內(nèi)核算，資產(chǎn)負(fù)債表的內(nèi)容將更加豐富，提供的信息將會更加全面，并且及時反映了銀行的資產(chǎn)和負(fù)債的市場價值變化。這些確認(rèn)和計量都要求商業(yè)銀行具有完善的風(fēng)險管理政策、金融工具估值技術(shù)、有效的內(nèi)部控制制度等，否則無法達(dá)到表內(nèi)確認(rèn)和計量的要求。另外，金融工具以公允價值計量的部分，其價值隨著公允價值的變化而變化。金融工具價值的波動必然會帶來資產(chǎn)負(fù)債率的波動。而金融資產(chǎn)的減值均采用“未來現(xiàn)金流量折現(xiàn)法”計提，相對于原有的“五級分類法”，會加劇資產(chǎn)的波動?！　　∪⑻灼跁嫷挠绊憽　ι虡I(yè)銀行開展的套期保值業(yè)務(wù)，按照原有會計方法處理，套期工具的未實現(xiàn)利得或損失不納入表內(nèi)，被套期項目的浮動盈虧也不進(jìn)行會計處理。而采用套期會計的方法，將套期工具和被套期項目公允價值變動或現(xiàn)金流量變動的抵消結(jié)果，在同一財務(wù)報表期間的損益中予以確認(rèn)進(jìn)行處理，并不會對銀行權(quán)益、損益及資產(chǎn)結(jié)構(gòu)等經(jīng)濟(jì)事項產(chǎn)生明顯的影響。但要求商業(yè)銀行對套期行為的有效性進(jìn)行持續(xù)評價，并提供每筆套期業(yè)務(wù)的風(fēng)險管理書面文件等。這些新的要求對商業(yè)銀行的風(fēng)險管理人員和銀行監(jiān)管人員的素質(zhì)提出了更高的標(biāo)準(zhǔn)?！　∷?、引入公允價值計量的影響　　新會計準(zhǔn)則主要在金融工具、投資性房地產(chǎn)、非共同控制下的企業(yè)合并、債務(wù)重組和非貨幣性交易等方面采用了公允價值，且公允價值的變動全部計入當(dāng)期損益。如債務(wù)重組業(yè)務(wù)，原《金融企業(yè)會計制度》要求因債權(quán)人讓步而導(dǎo)致債務(wù)人被豁免或者少償還的負(fù)債計入資本公積，新會計準(zhǔn)則改為將債務(wù)重組損失計入當(dāng)期損益，對于以物抵債業(yè)務(wù)，引進(jìn)公允價值作為計量屬性；再如《金融企業(yè)會計制度》要求證券類投資若市價比成本低，必須計提減值準(zhǔn)備，若市價比成本價高，而公司并沒有拋出實現(xiàn)收益，賬面盈利并不能計入當(dāng)期損益，但新會計準(zhǔn)則卻要求證券投資的賬面盈利必須確認(rèn)為當(dāng)期收益，從而增加企業(yè)的賬面凈利潤。應(yīng)該說，新會計準(zhǔn)則強(qiáng)調(diào)公允價值使銀行的資產(chǎn)和投資價格更接近市場價值，更能真實反應(yīng)一定期間銀行的經(jīng)營狀況和財務(wù)狀況?！　∥?、減值準(zhǔn)備方法改變的影響　　新會計準(zhǔn)則規(guī)定，銀行非金融資產(chǎn)的減值損失一經(jīng)確認(rèn)，在以后會計期間不得轉(zhuǎn)回，銀行無法利用減值準(zhǔn)備調(diào)節(jié)利潤，其利潤將更為真實；對于金融資產(chǎn)，新會計準(zhǔn)則引入了“預(yù)計未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值”的概念，改變了貸款按五級分類計提減值準(zhǔn)備的傳統(tǒng)做法，即按照金融資產(chǎn)的賬面價值與按該金融資產(chǎn)原實際利率折現(xiàn)的預(yù)計未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值(不包括尚未發(fā)生的未來信用損失，需要考慮擔(dān)保物的價值)的負(fù)差額進(jìn)行計提。未來現(xiàn)金流量折現(xiàn)法與五級分類法相比較，充分考慮到了債務(wù)人的財務(wù)狀況、抵押品狀況，而且還綜合考慮了債務(wù)人所處行業(yè)發(fā)展前景、技術(shù)、市場、經(jīng)濟(jì)或法律環(huán)境和時間等外界因素的影響，可以有效降低人為因素對減值準(zhǔn)備計提額的影響，從而能提供更準(zhǔn)確的信息，更真實地反映貸