【文章內(nèi)容簡介】 起提供靈活運(yùn)用的金融產(chǎn)品和金融服務(wù)的一種融資模式，深圳發(fā)展銀行把它描述為‘1+N’.我們定義的供應(yīng)鏈融資，除了包括銀行提供的供應(yīng)鏈金融服務(wù)外，還包括企業(yè)從其供應(yīng)鏈上下游企業(yè)獲得的金融支持：直接的資金支持或是信用增級。為了使中小企業(yè)更早地?cái)[脫融資困境，根據(jù)中小企業(yè)運(yùn)營管理周期的特點(diǎn)，商業(yè)銀行供應(yīng)鏈金融有三種顯著的業(yè)務(wù)模式：保兌倉融資模式、應(yīng)收賬款融資模式、動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押融資模式。保兌倉融資指的是依據(jù)上游供應(yīng)商答應(yīng)回購，融資企業(yè)向銀行申請將供應(yīng)商在指定倉庫的既定倉單作為質(zhì)押的貸款數(shù)，條件是由銀行控制其提貨權(quán)的融資業(yè)務(wù)。融資企業(yè)不僅能夠分批提取貨物還能分批支付貨款，這就很好地緩解其全額購貨的資金困境，也降低了銀行的貸款風(fēng)險(xiǎn)。 應(yīng)收賬款融資指的是關(guān)鍵供應(yīng)鏈上的企業(yè)把他們的應(yīng)收賬款單據(jù)憑證作為中小企業(yè)的質(zhì)押擔(dān)保物，同時(shí)向銀行提出申請短期貸款（但是期限需要小于應(yīng)收賬款賬齡），然后銀行對于在關(guān)鍵供應(yīng)鏈上游的中小微企業(yè)提供融資的渠道。由于債務(wù)企業(yè)在整個(gè)過程中起著重要的作用，這種模式能夠有效地轉(zhuǎn)移和降低了銀行的風(fēng)險(xiǎn)。 動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押融資指的是商業(yè)銀行把借款人的自有貨物當(dāng)做質(zhì)押物，從而給借款人發(fā)放授信貸款的業(yè)務(wù)。該模式中中小企業(yè)可將他們的的倉單、存貨、商品合格證等“死”貨資抵押給銀行來取的貸款，從而轉(zhuǎn)換成了“活”的資產(chǎn)，這使得中小企業(yè)現(xiàn)金流短缺的壓力得以緩解，中小企業(yè)的運(yùn)營能力得到了提高。作為商業(yè)銀行的創(chuàng)新融資模式，供應(yīng)鏈融資是對銀行傳統(tǒng)信貸模式的全面系統(tǒng)的改革，把一系列的現(xiàn)金管理、企業(yè)理財(cái)以及貿(mào)易融資等金融產(chǎn)品都整合了起來。其對中小企業(yè)貸款融資的表現(xiàn)如下：供應(yīng)鏈金融相比傳統(tǒng)的具有以下新的特點(diǎn)：因?yàn)檎麄€(gè)供應(yīng)鏈中的企業(yè)相互之間的交易聯(lián)系所以信息比較通暢。對于交易人的情況較為了解，因此銀行很容易獲得企業(yè)的資信實(shí)力、盈利狀況等信息，這就有助于緩解信息不對稱問題，控制了潛在的風(fēng)險(xiǎn)。而且，各個(gè)企業(yè)擁有良好地運(yùn)營環(huán)境和穩(wěn)定的上下游企業(yè)，銀行對其信貸風(fēng)險(xiǎn)的分析和評估就很容易了，這就增加了銀行對中小企業(yè)的放貸積極性。，直接切入到關(guān)鍵企業(yè)首先它以點(diǎn)帶面地從整體出發(fā)實(shí)現(xiàn)客戶的群體開發(fā)。供應(yīng)鏈金融控制和把握了各個(gè)企業(yè)的交易關(guān)系，以及分析其信息流、資金流和物流，從而有效地有針對性地運(yùn)作流程中的各個(gè)環(huán)節(jié)來進(jìn)行融資，應(yīng)對供應(yīng)鏈上資金分配不均的問題。由此不僅開發(fā)了中小企業(yè)的市場，也拓展了商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)空間，使供應(yīng)鏈金融充分實(shí)現(xiàn)了供應(yīng)鏈的價(jià)值。商業(yè)銀行通過對供應(yīng)鏈中企業(yè)間的交易情況的深入分析研究，強(qiáng)調(diào)著交易對手的資信和整個(gè)供應(yīng)鏈的穩(wěn)定性，把對單個(gè)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)的傳統(tǒng)管理轉(zhuǎn)變?yōu)閷φ麄€(gè)供應(yīng)鏈的風(fēng)險(xiǎn)新模式的管理，降低避免了向中小企業(yè)放貸的風(fēng)險(xiǎn)。4 中小企業(yè)供應(yīng)鏈融資的成功案例——深圳“評信通”融資平臺為了緩解中小企業(yè)融資難的問題，深圳市信用協(xié)會等單位設(shè)立了“評信通”一站式融資的平臺，通過這一平臺中小企業(yè)可以加速與銀行的“配對”從而獲得資金。深圳市信用協(xié)會聯(lián)合信用評級協(xié)會，整合銀行、評級機(jī)構(gòu)、擔(dān)保公司等多方面資源，共同搭建了“評信通”這一中小企業(yè)融資平臺。這就使得有融資需求的企業(yè)通過評信通網(wǎng)站提交融資申請表來獲得融資需求。評級協(xié)會挑選有融資前景的企業(yè)并簽署融資顧問合同，通過調(diào)研為企業(yè)量身定做制定融資方案，撰寫融資建議書。通過“評信通”中小企業(yè)融資平臺，信用評級公司通過充分調(diào)研了解企業(yè)的真實(shí)情況后，再向銀行推薦。根據(jù)相關(guān)人士稱，企業(yè)在獲得融資之前不需要支付費(fèi)用，但是融資成功后企業(yè)會向評級公司交納融資顧問費(fèi)?！霸u信通”中小企業(yè)融資平臺自此兩年來，有400多家企業(yè)提交了融資的申請，60多家中外資銀行十多次參與了該平臺組織的融資推薦會。 影響中小企業(yè)發(fā)展中的一個(gè)重大瓶頸問題就是融資難的問題, 從2008年至今，中國人民銀行深圳中心支行指導(dǎo)深圳市信用評級協(xié)會、深圳市信用評級協(xié)會搭建了“評信通”中小企業(yè)融資平臺，利用深圳信用評級公司的優(yōu)勢特點(diǎn)，應(yīng)用市場化運(yùn)作模式，為銀行篩選出優(yōu)質(zhì)的中小企業(yè)客戶。嘗試探索出一條制度創(chuàng)新的新路，創(chuàng)立中小企業(yè)融資的深圳模式，從根本上緩解中小企業(yè)融資難問題。雖然這一平臺有諸多的優(yōu)點(diǎn)，但是該平臺目前仍處于摸索發(fā)展的階段，估計(jì)今后該平臺將會成為深圳中小企業(yè)重要的融資渠道?！霸u信通”運(yùn)轉(zhuǎn)到現(xiàn)在取得了很大成績，但要進(jìn)一步發(fā)展，但仍需為更多的中小企業(yè)服務(wù)并且需要市政府的大力支持。 推出“評信通”的時(shí)代背景根據(jù)市場來看目前融資需求旺盛，未滿足的貸款需求應(yīng)高于目前的全市貸款額。深圳市中小企業(yè)的規(guī)模不大，多為私營企業(yè)和家族企業(yè)，信息量少，風(fēng)險(xiǎn)很大，而且調(diào)查成本偏高。全市三十多萬家企業(yè)中，只有四萬多家辦理貸款卡,并且多數(shù)中小企業(yè)融資游離于銀行系統(tǒng)之外。信息不對稱是中小企業(yè)融資難的根源。中小企業(yè)融資的困境實(shí)際上暴露了目前銀行在信貸投放上面臨因信息不對稱而造成的困境。其結(jié)果是銀行信貸資金倒向了大企業(yè)，貸款的質(zhì)量卻是差的。根據(jù)調(diào)查和統(tǒng)計(jì)說明大型企業(yè)不一定就是銀行的優(yōu)質(zhì)客戶。中小企業(yè)融資市場，由于信息的不對稱，中小企業(yè)融資的不順利，銀行也放款不順利，根本原因就是銀行不能在市場上獲得真正能滿足其信貸要求的優(yōu)質(zhì)客戶。 解決中小企業(yè)融資難的問題需要制度創(chuàng)新在現(xiàn)有的體制下，銀行要對中小企業(yè)順利進(jìn)行融資需克服以下難題：一是銀行對于中小企業(yè)人力資源安排沒有區(qū)別性。中小企業(yè)的規(guī)模小，信息不透明，在缺少人手的情況下，銀行就會偏向有政府擔(dān)保、資金需求量大的地方融資平臺。二是銀行調(diào)研中小企業(yè)的成本支出不足。這就使得銀行從大量的中小企業(yè)融資申請中選擇企業(yè)進(jìn)行貸前調(diào)查就很難。三是中小企業(yè)無法準(zhǔn)確地按照銀行要求來準(zhǔn)備相關(guān)資料，揭示它的風(fēng)險(xiǎn)狀況。這些相關(guān)的材料需要準(zhǔn)確地描述自身企業(yè)的經(jīng)營狀況、盈利模式、公司治理結(jié)構(gòu)，揭示行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，這就需要熟悉銀行貸款流程的專業(yè)人員來完成。目前中小企業(yè)新推出的融資產(chǎn)品，僅僅是產(chǎn)品層面上的創(chuàng)新，對于如何能成為銀行有效客戶并且享受這些融資產(chǎn)品，這一根本問題仍未得到解決。所以說中小企業(yè)融資難的問題的解決需要制度創(chuàng)新。 “評信通”－－緩解中小企業(yè)融資難的深圳模式“評信通”的運(yùn)作模式如下：有融資需求的企業(yè)在評信通網(wǎng)站上提交融資申請表或直接向評級公司提交申請，并且提出融資需求。然后評級公司與選擇好的有融資前景的企業(yè)進(jìn)行簽署融資顧問合同事項(xiàng)。評級公司會安排融資顧問和業(yè)務(wù)分析師，對需要融資的企業(yè)進(jìn)行現(xiàn)場訪談考察，為企業(yè)度身定制融資方案，提交融資建議書。召開全市各銀行參加的項(xiàng)目推薦會，各銀行對感興趣的企業(yè)進(jìn)行深入接觸，與符合信貸要求的企業(yè)簽署貸款合同。融資成功的企業(yè)向評級公司交納融資顧問費(fèi)，未獲得的把有關(guān)信息納入信用評級協(xié)會融資企業(yè)數(shù)據(jù)庫，再擇機(jī)進(jìn)行下一次推介。 “評信通”對中小企業(yè)融資的制度創(chuàng)新緩解中小企業(yè)融資難一般的解決思路是，政府扶持、成立政府背景的擔(dān)保公司、補(bǔ)貼