【文章內(nèi)容簡介】 國有商業(yè)銀行是國家的大型金融機(jī)構(gòu)，主要服務(wù)于國有大型企業(yè)。首先，他們希望能夠包攬數(shù)量大的業(yè)務(wù)，因而對小額貸款不屑一顧。其次，銀行經(jīng)營的原則之一是盡量減少呆賬、壞賬，而中小企業(yè)市場風(fēng)險大，企業(yè)倒閉率高，財務(wù)制度不健全，資信狀況堪憂，缺乏足額的財產(chǎn)抵押，又無人擔(dān)保，銀行考慮到安全性因素對中小企業(yè)惜貸、懼貸。（IFC）在我國的調(diào)查數(shù)據(jù)。這些數(shù)據(jù)表明，我國中小企業(yè)很難獲得銀行貸款。中小企業(yè)申請銀行貸款成功率為76%，大企業(yè)成功率為88%，并且企業(yè)的經(jīng)營期限越短，獲得貸款的成功率越低。從數(shù)字上看，貸款成功的概率不是很低，但是，必須注意到中小企業(yè)申請貸款的比率很低（），且明顯低于大企業(yè)，可以確定地認(rèn)為，我國中小企業(yè)在取得銀行貸款方面面臨著嚴(yán)重的困難。表 按企業(yè)規(guī)模分類的貸款申請及其結(jié)果企業(yè)規(guī)模企業(yè)數(shù)量（家）申請比例（%）申請次數(shù)（次）成功數(shù)量（家）成功率（%）貸款規(guī)模（萬元）50人235172091597650100人724627421478101500人826344939187500人298322719988資料來源：IFC的企業(yè)調(diào)查，2005表 按企業(yè)年齡分，銀行對企業(yè)貸款的申請情況企業(yè)年齡（年）申請數(shù)量（家）申請次數(shù)（次）拒絕數(shù)量（家）拒絕數(shù)量的比例（%）拒絕次數(shù)（次）拒絕的次數(shù)比例（%）2年72127559224年29680518239545年352123916358258年2639631314418年23772992255合計(jì)122038636231765資料來源:7個城市商業(yè)銀行及其分支機(jī)構(gòu)的抽樣調(diào)查。轉(zhuǎn)引自:李揚(yáng)、楊思群:中小企業(yè)融資與商業(yè)銀行，上海財經(jīng)大學(xué)出版社，2001年版，80頁另外，即使中小企業(yè)從銀行得到了貸款，但是他們的融資需求并沒有得到很到的滿足。從渣打銀行針對中小企業(yè)融資狀況做出的調(diào)查結(jié)果來看（），絕大多數(shù)的企業(yè)認(rèn)為貸款金額沒有得到滿足，近一半的企業(yè)認(rèn)為貸款期限沒有得到滿足。金融機(jī)構(gòu)對中小企業(yè)的貸款額小，期限短。從中小企業(yè)貸款需求結(jié)構(gòu)看，他們普遍對目前金融機(jī)構(gòu)大多為3—6個月的貸款期限不滿意，希望獲得期限更長的貸款。由于貸款的總額不能滿足企業(yè)的需要，企業(yè)不得不采取短期貸款多次周轉(zhuǎn)的辦法解決長期資金的需要，這為企業(yè)帶來了新的風(fēng)險。另外，金融機(jī)構(gòu)的創(chuàng)新不足也給中小企業(yè)帶來貸款品種和金融服務(wù)不充分的問題。表 企業(yè)融資需求未得到滿足的方面 （單位：家）貸款金額未得到滿足298貸款期限未得到滿足208貸款品種未得到滿足127其他金融服務(wù)為得到滿足64資料來源：渣打銀行，中國中小企業(yè)融資狀況調(diào)查，2008（四） 在一定程度上依賴非正規(guī)金融借貸渠道由于中小企業(yè)特別是民營中小企業(yè)借貸無門，不得不從非正式的金融市場上尋找融資渠道。這些渠道有民間借貸市場、私募股本、企業(yè)互保加債轉(zhuǎn)股等，其中，民間借貸是主要渠道。，企業(yè)規(guī)模越小對民間借貸的依賴程度越高；在經(jīng)營狀況上，有較大贏利和嚴(yán)重虧損的企業(yè)對商業(yè)銀行貸款的依賴程度最高。雖說民間借貸是中小企業(yè)在創(chuàng)業(yè)階段的一種重要的融資方式，也是中小企業(yè)最基本的原始資本來源。但是，大部分民間融資具有風(fēng)險大和利息高的特點(diǎn)，個人之間的借貸風(fēng)險更大。另外，很多民間融資活動屬于政府限制的“非法集資”、“亂集資”范疇，很難成為正式融資渠道，而且還有可能給企業(yè)的經(jīng)營帶來法律風(fēng)險。表 企業(yè)對民間借貸的依賴程度不同規(guī)模企業(yè)對民間借貸的依賴程度企業(yè)規(guī)模50人50200人201人500人501人依賴程度不同盈利企業(yè)對民間借貸的依賴程度盈利水平嚴(yán)重虧損虧損收支平衡略有盈余較大盈余依賴程度85..26資料來源：德國IOF經(jīng)濟(jì)研究所、國家信息中心中經(jīng)網(wǎng)、國務(wù)院發(fā)展研究中心，企業(yè)家調(diào)查系統(tǒng)及國經(jīng)中小企業(yè)發(fā)展研究中心等機(jī)構(gòu)組成的“中國中小企業(yè)經(jīng)營狀況聯(lián)合專題調(diào)查項(xiàng)目”。二、 中小企業(yè)融資困境原因分析中小企業(yè)融資難是世界性難題，而這個問題在中國則尤為突出。造成我國中小企業(yè)融資難的原因是多方面的、多層次的，決不是單獨(dú)哪方面的問題。我們可以從中小企業(yè)內(nèi)部和外部兩個角度來分析融資難的原因。（一） 中小企業(yè)融資困境內(nèi)部原因與大型企業(yè)相比，中小企業(yè)的差異性更為明顯，適應(yīng)能力強(qiáng)，利潤率高。同時，中小企業(yè)的小規(guī)模和易變性等特點(diǎn)決定了其存在著諸多不足，而且這些不足很多是先天性的，較難改變。造成中小企業(yè)融資難的原因主要體現(xiàn)在以下幾個方面：第一，中小企業(yè)自身管理水平較低，抗風(fēng)險能力低。很多私營中小企業(yè)仍在實(shí)行家族式的管理模式，經(jīng)營者素質(zhì)相對較差。具有現(xiàn)代企業(yè)特征的有限責(zé)任公司、股份有限公司和外資企業(yè)占比較低。由于管理制度滯后，管理方式不科學(xué)，一部分中小企業(yè)不適應(yīng)外部環(huán)境變化，經(jīng)營出現(xiàn)困難，大量產(chǎn)品積壓，利潤水平下降，內(nèi)部積累大幅度減少，破產(chǎn)率高。我國私營性質(zhì)的中小企業(yè)有七到八成生存期不過五年，一到三成在五至十年內(nèi)關(guān)門，能堅(jiān)持15年以上的僅占5%。中小企業(yè)的高倒閉率、高違約率，客觀上增大了銀行的信貸風(fēng)險，也是銀行之所以不愿向中小企業(yè)提供貸款的主要原因之一，因?yàn)檫@明顯不符合銀行穩(wěn)健經(jīng)營的原則，因?yàn)榘踩?、流動性、盈利性是銀行貸款的基本要求，過高的經(jīng)營風(fēng)險使得銀行進(jìn)一步拒絕來自中小企業(yè)的融資請求。第二，借貸雙方信息不對稱。中小企業(yè)向銀行貸款，企業(yè)是清楚地知道自己的貸款動機(jī)、用款目的和風(fēng)險狀況等；而銀行對這些信息不甚了解。顯然，銀企之間存在信息不對稱。信貸交易之前，信息的不對稱會增強(qiáng)企業(yè)從銀行騙取信貸用于冒險的動機(jī)，導(dǎo)致貸款的需求顯著增加。當(dāng)企業(yè)取得貸款之后，冒險項(xiàng)目的誘惑和有限責(zé)任的企業(yè)目標(biāo)驅(qū)動企業(yè)家違背申請貸款時的低風(fēng)險用款承諾，轉(zhuǎn)而從事高風(fēng)險投機(jī)。在信貸交易前后，銀行一直處于信息劣勢地位，而獲得信息需要付出成本。銀行為了防止或減少道德風(fēng)險可能帶來的損失，必然采取較嚴(yán)格的防范性措施，或者干脆拒絕中小企業(yè)的貸款要求。第三，中小企業(yè)抵押擔(dān)保能力不足。抵押和擔(dān)保是出于信貸信息劣勢地位的金融機(jī)構(gòu)用于防范風(fēng)險的重要措施。從理論上說，土地、房屋、機(jī)器設(shè)備、存貨、應(yīng)收賬款等多種資產(chǎn)都可作為貸款的抵押品，但在我國，由于資產(chǎn)交易市場不夠發(fā)達(dá)，大多數(shù)抵押品缺乏流動性，而銀行又缺乏對機(jī)器設(shè)備、存貨、應(yīng)收賬款的鑒別和評估能力，所以銀行偏好于土地、房產(chǎn)的抵押。而大多數(shù)中小企業(yè)成立時間短，規(guī)模較小，自有資本偏少，固定資產(chǎn)比例較低，可供抵押的資產(chǎn)少。與此同時，相當(dāng)一部分中小企業(yè)在經(jīng)營發(fā)展過程中都不同程度地存在著機(jī)器設(shè)備、房屋等固定資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)不明晰的障礙，無法用作貸款抵押。這樣，中小企業(yè)就難以獲得銀行的信貸支持。另一方面，抵押、擔(dān)保手續(xù)復(fù)雜，收費(fèi)過高，中小企業(yè)要獲得銀行貸款，就必須拿出具有法律效用的抵押物憑證，而這些憑證要經(jīng)歷房產(chǎn)、土地、工商、保險等部門的批準(zhǔn)，手續(xù)繁雜，抑制了客戶的貸款需求。（二） 中小企業(yè)融資困境外部原因完善的金融體系不僅僅體現(xiàn)在銀行體系，還要求一個合理的直接融資市場，包括股票市場，債券市場。我國的宏觀外部經(jīng)濟(jì)環(huán)境明顯對中小企業(yè)發(fā)展的金融支持不足。第一，我國金融機(jī)構(gòu)的組成不利于中小企業(yè)融資。眾所周知，中國是銀行主導(dǎo)型金融結(jié)構(gòu)。我國四大國有銀行占據(jù)了銀行業(yè)的多數(shù)份額，%，占全部金融機(jī)構(gòu)64%以上的存貸款份額。若從所有制結(jié)構(gòu)看，盡管我國銀行業(yè)的所有制形式有國有獨(dú)資、股份制、合作制等多種形式，四大銀行也在進(jìn)行股份制改造，但如果將國有股直接控股的銀行一起進(jìn)行統(tǒng)計(jì)，90%以上的股權(quán)屬于國有。顯然，我國的金融體制呈現(xiàn)出高度集中和壟斷的特點(diǎn)，銀行在實(shí)行貸款時難免會向國有大型企業(yè)傾斜?？梢哉f，國內(nèi)現(xiàn)有的商業(yè)銀行體系的主體架構(gòu)并非針對中小企業(yè)而設(shè)計(jì)，大多數(shù)商業(yè)銀行的信貸風(fēng)險評估和成本收益模式也并不適應(yīng)中小企業(yè)的特點(diǎn)。所以，對多數(shù)的中小企業(yè)而言，通過其最主要的銀行信貸融資方式來取得資金是有一定困難的。第二，資本市場體系尚不完全，不利于中小企業(yè)融資。資本市場發(fā)展的落后和層次的單一也是造成中小企業(yè)融資難的重要原因。在金融市場發(fā)達(dá)的國家，具有分層機(jī)制的資本市場能夠?yàn)楦黝惼髽I(yè)提供融資服務(wù)，甚至一些信譽(yù)度不高的中小企業(yè)也可以在資本市場上尋找和其相匹配的融資方式。我國雖然2004年5月在深交所設(shè)立了中小企業(yè)板，但是相較于數(shù)量龐大的中小企業(yè)，真正能獲得直接融資的鳳毛麟角。經(jīng)歷了10年研究的創(chuàng)業(yè)板市場現(xiàn)終于推出，首批28家企業(yè)得以上市，但創(chuàng)業(yè)板對上市企業(yè)的要求依然很高，主要是針對那些科技含量高，具有高成長性的中小企業(yè)。總之，對于絕大多數(shù)中小企業(yè)來說，通過資本市場進(jìn)行直接融資幾乎是不可能的。第三，銀行對中小企業(yè)的貸款管理成本高。首先，由于多數(shù)中小企業(yè)財務(wù)管理不規(guī)范、制度不健全，財務(wù)信息不可靠，使得銀行在對中小企業(yè)進(jìn)行信用評級時存在難度。銀行需要花費(fèi)大量的資源進(jìn)行償債能力指標(biāo)的評估。其次，中小企業(yè)的貸款的審批流程十分復(fù)雜。第四，我國的信用擔(dān)保體系不健全。通過構(gòu)建中小企業(yè)信用擔(dān)保體系，可以建立中小企業(yè)與銀行之間的良好關(guān)系，提高中小企業(yè)的信用程度。許多國家早就建立了比較完備的中小企業(yè)擔(dān)保體系，而我國的信用擔(dān)保體系仍很落后。日本有52個信貸擔(dān)保公司，在此基礎(chǔ)上，還有一個全國性的信貸擔(dān)保聯(lián)合會，不它同日本小企業(yè)信貸保險公司一道致力于為日本的中小企業(yè)提供信貸擔(dān)保服務(wù)。韓國有專門為中小企業(yè)融資提供擔(dān)保的信用保證基金，其資金來源，中央一級全部由中央政府出資，地方一級則由地方政府和企業(yè)各出50%。盡管我國信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)近年來取得了快速發(fā)展，但仍存在這樣一些問題：擔(dān)保機(jī)構(gòu)總體規(guī)模較小、實(shí)力不強(qiáng)；銀保合作力度不夠、相關(guān)制度還不完善；擔(dān)保機(jī)構(gòu)盈利能力較弱；缺乏再擔(dān)保機(jī)構(gòu)有效分散經(jīng)營風(fēng)險等。第四節(jié) 銀行供應(yīng)現(xiàn)狀與進(jìn)展一、中國銀行業(yè)的現(xiàn)狀（一） 銀行的利潤來源銀行的主要利潤來源是存貸款利率的差異。儲戶把錢存在銀行后，銀行會按照儲戶存款年限的長短給予不同的利率，利息是儲戶把錢存在銀行得到的獎賞，而對于銀行來說，它收集儲戶的資金的代價就是它支付給儲戶的利息。銀行在集中了大量儲戶的資金之后，會把大部分的資金貸給向銀行申請貸款的個人或企業(yè)（形成房屋貸款、企業(yè)貸款等等），銀行會向貸款者收取貸款利息，貸款利息往往會高于存款利息，高出來的部分稱之為存貸利差，存貸差就是銀行可以賺取的收入。存貸差一般不低于2%。中國銀行業(yè)95%以上的利潤來源是存貸差，而且比國外銀行高出14之多。國外發(fā)達(dá)國家的銀行50%以上的利潤來源就是中間業(yè)務(wù)收入。中間業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行為客戶辦理收付及其他委托代理事項(xiàng)、提供各種金融服務(wù)的業(yè)務(wù)。在辦理這類業(yè)務(wù)時，銀行既不是債務(wù)人也不是債權(quán)人，而是處于受委托代理地位，以中間人身份進(jìn)行各項(xiàng)業(yè)務(wù)活動。銀行中間業(yè)務(wù)基本上都是服務(wù)性質(zhì)的，它既滿足了經(jīng)濟(jì)社會對商業(yè)銀行金融服務(wù)的需求，又能為商業(yè)銀行吸引更多顧客，增加其經(jīng)營利潤。中間業(yè)務(wù)主要包括結(jié)算業(yè)務(wù)、信托業(yè)務(wù)、租賃業(yè)務(wù)、代理融通業(yè)務(wù)、咨詢業(yè)務(wù)、銀行卡業(yè)務(wù)以及匯兌、承兌、信用證及電子計(jì)算機(jī)服務(wù)等多種業(yè)務(wù)。 （二）中國銀行業(yè)的新格局根據(jù)中國加入WTO時簽訂的《金融與貿(mào)易服務(wù)協(xié)議》，我國已于2006年底對外開放銀行業(yè)市場，取消原來所有對外資銀行所有權(quán)、經(jīng)營和設(shè)立形式進(jìn)行限制的非審慎性措施，同時逐步放寬對新興商業(yè)銀行的限制。這意味著外資銀行、新興商業(yè)銀行將和四大國有商業(yè)銀行站在同一平臺上，進(jìn)行全面的競爭，中國銀行業(yè)呈現(xiàn)出多元競爭的格局。l 外資銀行競相搶灘中國。為了搶占中國銀行業(yè)市場，在全球范圍內(nèi)優(yōu)化資產(chǎn)配置，以延續(xù)盈利的增長期，從20世紀(jì)90年代中期，外資銀行開始大舉進(jìn)入中國。受自身?xiàng)l件的限制，它們通常采取參股國內(nèi)銀行(主要是新興商業(yè)銀行)的戰(zhàn)略，借助國內(nèi)銀行已有的市場網(wǎng)絡(luò)拓展業(yè)務(wù)。隨著中國政府逐步放開市場準(zhǔn)入限制，外資銀行參股國內(nèi)銀行的步伐越來越快。外資銀行參股中資銀行，拓展了品牌資源、網(wǎng)點(diǎn)資源和客戶資源，獲得了巨大利潤。而外資銀行的目標(biāo)并不只是從國內(nèi)商業(yè)銀行分得一杯羹，而是全面搶占中國金融市場，以獲取更大的經(jīng)營利潤。于是，越來越多的外資銀行選擇直接在中國設(shè)立代表處、分支機(jī)構(gòu)，建立自己的營銷網(wǎng)絡(luò)，從而與中資銀行展開大規(guī)模競爭?，F(xiàn)在，不僅在沿海大城市可以享受到世界知名銀行的服務(wù)，甚至在西部和東北等經(jīng)濟(jì)相對落后的地區(qū)，也能看到外資銀行的身影。截至2008年9月底，（約2022億美元），％；在中國注冊的外商獨(dú)資銀行和合資銀行30家，下設(shè)153家分行及1家附屬機(jī)構(gòu)；25個國家和地區(qū)的75家銀行在華設(shè)有116家分行；46個國家和地區(qū)的196家銀行在華設(shè)有238家代表處。隨著中國金融業(yè)的全面開放，將有更多的外資銀行在中國開設(shè)分行或分支機(jī)構(gòu)。l 新興商業(yè)銀行異軍突起。我國的新興商業(yè)銀行包括股份制商業(yè)銀行和城市商業(yè)銀行。股份制商業(yè)銀行是20世紀(jì)80年代后期陸續(xù)組建的，其服務(wù)對象主要是快速發(fā)展的非國有經(jīng)濟(jì)。城市商業(yè)銀行是1995年由城市信用社改制后成立的，其目的是為當(dāng)?shù)卣?、企業(yè)集團(tuán)提供金融服務(wù)，以支持區(qū)域經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。經(jīng)過十幾年的改革，我國新興商業(yè)銀行得到了飛速的發(fā)展，除了通過引進(jìn)境外戰(zhàn)略投資者擴(kuò)張規(guī)模外，新銀行數(shù)量也逐年增加。l 四大國有商業(yè)銀行仍占主體地位。面對外資銀行的搶灘和國內(nèi)新興商業(yè)銀行的崛起，四大國有商業(yè)銀行的絕對壟斷優(yōu)勢日趨下降，但仍然占據(jù)主體地位，這是因?yàn)樗拇髧猩虡I(yè)銀行在長期經(jīng)營中形成了廣泛的分支機(jī)構(gòu)網(wǎng)絡(luò)、雄厚的客戶基礎(chǔ)和經(jīng)營優(yōu)勢以及政府強(qiáng)有力的支持。盡管有外資銀行和新興商業(yè)銀行覬覦中國銀行業(yè)這塊大蛋糕，但是在傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù)以及客戶基礎(chǔ)方面還不足以撼動四大國有商業(yè)銀行的主體地位。外資銀行和新興商業(yè)銀行主要瞄定三資企業(yè)和效益好的非國有企業(yè)等優(yōu)質(zhì)客戶群，并將業(yè)務(wù)主要集中在高附加值的中間業(yè)務(wù)和高收益信貸業(yè)務(wù)，比如針對高收入人士的個人理財服務(wù)、信用卡業(yè)務(wù)、網(wǎng)上銀行業(yè)務(wù)、電話銀行業(yè)務(wù)、家居銀行業(yè)務(wù)和房地產(chǎn)信貸等。（三）中國銀行業(yè)面臨的挑戰(zhàn)最大的挑