我國(guó)金融業(yè)總體風(fēng)險(xiǎn)狀況分析和對(duì)策畢業(yè)論文(編輯修改稿)
2025-07-25 19:08 本頁(yè)面
【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 然較大，承擔(dān)貸款損失的能力仍然較低。銀行資產(chǎn)擴(kuò)張和資本金補(bǔ)充不匹配，導(dǎo)致其經(jīng)營(yíng)具有一定程度的脆弱性。 表2 金融機(jī)構(gòu)人民幣各項(xiàng)貸款增長(zhǎng)情況(2004年1—12月) 年月各項(xiàng)貸款同比增長(zhǎng)％短期貸款同比增長(zhǎng)％中長(zhǎng)期貸款同比增長(zhǎng)％ 資料來(lái)源：國(guó)家信息中心。 政策性銀行的風(fēng)險(xiǎn) 政策性銀行的職能定位尚需進(jìn)一步明確。一是部分政策性銀行的政策性業(yè)務(wù)與商業(yè)性業(yè)務(wù)尚未做到嚴(yán)格區(qū)分，機(jī)構(gòu)較為臃腫，行政色彩比較濃厚，尚未按照現(xiàn)代銀行要求加強(qiáng)內(nèi)部管理。二是資本金尚顯不足，經(jīng)營(yíng)規(guī)模缺乏有效控制，經(jīng)營(yíng)規(guī)模的無(wú)限制擴(kuò)張將導(dǎo)致經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)難以控制。三是經(jīng)營(yíng)與監(jiān)管尚缺乏嚴(yán)格的法律依據(jù)，給政策性銀行的健康發(fā)展和監(jiān)管部門(mén)的有效監(jiān)管帶來(lái)很多困難。 (七)證券業(yè)面臨的各種風(fēng)險(xiǎn) 我國(guó)資本市場(chǎng)是在經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)軌時(shí)期建立和發(fā)展起來(lái)的新興市場(chǎng)，轉(zhuǎn)軌時(shí)期的體制問(wèn)題與新興市場(chǎng)的基礎(chǔ)缺失相互關(guān)聯(lián)，存在著一些深層次的矛盾、結(jié)構(gòu)性缺陷和風(fēng)險(xiǎn)隱患，影響了市場(chǎng)穩(wěn)定運(yùn)行，使得資本市場(chǎng)的發(fā)展與經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需求不協(xié)調(diào)。 證券市場(chǎng)的基本制度不完善，一些深層次的體制問(wèn)題嚴(yán)重制約了證券市場(chǎng)功能的有效發(fā)揮 (1)證券發(fā)行的市場(chǎng)化程度有待于進(jìn)一步提高，市場(chǎng)交易和結(jié)算制度不能滿足市場(chǎng)迅速發(fā)展和控制風(fēng)險(xiǎn)的需要，缺乏對(duì)投資者直接保護(hù)的制度。(2)股權(quán)分置問(wèn)題懸而未決，已成為影響證券市場(chǎng)發(fā)展的根本性問(wèn)題。目前我國(guó)證券市場(chǎng)上有關(guān)上市公司的股權(quán)還被人為分割為A股、B股、國(guó)家股、法人股、社會(huì)公眾股以及公司職工股等一系列權(quán)益并不相同的部分，而且，占上市公司股份70%以上的國(guó)家股和法人股不能上市流通。股權(quán)分置扭曲了股票供求關(guān)系，導(dǎo)致流通股價(jià)格虛高，制約了非流通股價(jià)格形成。由于70%左右的股權(quán)不能流通，投資者無(wú)法判斷上市公司真實(shí)資產(chǎn)價(jià)值，導(dǎo)致證券市場(chǎng)資產(chǎn)定價(jià)功能為基礎(chǔ)的包括收購(gòu)兼并活動(dòng)、股權(quán)激勵(lì)機(jī)制、金融工具創(chuàng)新等一系列改革和發(fā)展措施難以實(shí)施。(3)投資者結(jié)構(gòu)不合理以及投資者違規(guī)操作行為造成的風(fēng)險(xiǎn)。我國(guó)證券市場(chǎng)主要以中小投資者為主，缺少多元化的、具有競(jìng)爭(zhēng)性和互補(bǔ)性的、擁有長(zhǎng)期穩(wěn)定資金以及長(zhǎng)期投資理念的機(jī)構(gòu)投資者，不利于抑制我國(guó)證券市場(chǎng)的短期投機(jī)行為、提高證券市場(chǎng)的流動(dòng)性和有效控制系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。證券市場(chǎng)中的一些機(jī)構(gòu)投資者利用經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)軌時(shí)期法律法規(guī)制定和執(zhí)行過(guò)程中存在著的種種不完善，操縱市場(chǎng)，牟取暴利的行為造成的證券市場(chǎng)的震蕩。(4)上市公司存在所有者缺位、法人治理結(jié)構(gòu)不完善、內(nèi)控機(jī)制不健全等問(wèn)題。部分上市公司業(yè)績(jī)不穩(wěn)定，一部分上市公司重融資、輕回報(bào)、信息披露不真實(shí)和不及時(shí)，違規(guī)對(duì)外擔(dān)保、控股股東非法侵占公司資產(chǎn)，通過(guò)大量配股、增發(fā)等方式肆意侵占中小股東利益，造成的證券市場(chǎng)基礎(chǔ)不牢固所醞釀的潛在風(fēng)險(xiǎn)。 證券公司經(jīng)營(yíng)機(jī)制沒(méi)有根本性轉(zhuǎn)變和抗風(fēng)險(xiǎn)能力較弱 (1)目前我國(guó)證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)普遍缺乏債務(wù)融資渠道，資金來(lái)源除了一部分由資本金和累積盈余所形成，其他主要依靠短期融資渠道，出現(xiàn)借短用長(zhǎng)的現(xiàn)象。(2)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)不合理，長(zhǎng)期資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比例高達(dá)三分之一，資產(chǎn)流動(dòng)性明顯不足，資產(chǎn)質(zhì)量總體狀況不好。(3)我國(guó)證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)主要依賴傳統(tǒng)業(yè)務(wù)，固定成本支出所占比重過(guò)高，從而抬高了盈虧保本點(diǎn)，使得經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)加大。(4)證券公司的資本實(shí)力弱、全行業(yè)虧損面較大。截至2003年末，中國(guó)133家證券公司資本金總額為1255億元，折合美元為150億左右，只相當(dāng)于四家摩根斯坦利(其資本金2000年為35億美元)。在133家證券公司中，有一成以上資本金不足1億元，60%資本金在10億元以下，資本金超過(guò)50億元的只有一家。2003年末，除5家新開(kāi)業(yè)或停業(yè)整頓的公司外，。 (八)保險(xiǎn)業(yè)的風(fēng)險(xiǎn) 目前我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)快速增長(zhǎng)，但保險(xiǎn)業(yè)仍處于發(fā)展的初級(jí)階段，還存在著一些突出的問(wèn)題和風(fēng)險(xiǎn)。2003年，%，居世界第44位，居世界第71位，%和 。 一是保險(xiǎn)業(yè)利差損風(fēng)險(xiǎn)依然較大，是制約當(dāng)前和今后一段時(shí)期保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展的突出因素。2003年末，利差損累計(jì)總額超過(guò)700億元，占行業(yè)總資產(chǎn)的7%左右。二是當(dāng)前保險(xiǎn)業(yè)在。社會(huì)上的信譽(yù)度不高，保險(xiǎn)公司誠(chéng)信狀況存在著不少問(wèn)題。保險(xiǎn)公司缺乏誠(chéng)信記錄披露制度，消費(fèi)者無(wú)法考查保險(xiǎn)人的經(jīng)營(yíng)狀況，投保人購(gòu)買(mǎi)保險(xiǎn)時(shí)缺乏充足的誠(chéng)信信息支持。三是保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)管理技術(shù)水平較低，在風(fēng)險(xiǎn)分析
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