我國(guó)財(cái)政收入和財(cái)政支出因果關(guān)系研究(編輯修改稿)
2025-07-25 19:05 本頁(yè)面
【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 自財(cái)政部門的一項(xiàng)統(tǒng)計(jì)結(jié)果表明，2000年1到11月份，全國(guó)財(cái)政收入（不含債務(wù)收入），%。將如此強(qiáng)勁的增長(zhǎng)速度同8%左右的同期GDP增長(zhǎng)率聯(lián)系起來，并考慮到整個(gè)“九五”期間可能不低于17%的財(cái)政收入年均增長(zhǎng)率（國(guó)家統(tǒng)計(jì)局，2000），可以認(rèn)為，當(dāng)前中國(guó)的財(cái)政收入已經(jīng)處于“超?！痹鲩L(zhǎng)區(qū)間，見圖1。圖1 我國(guó)GDP與財(cái)政收支的增長(zhǎng)（19782001）單根檢驗(yàn)法（unit root test）Dickey and Fuller (1979)針對(duì)AR(1)的時(shí)間序列形式提出所謂的Dickey Fuller (DF) 單根檢驗(yàn)法，檢驗(yàn)序列是否存在非穩(wěn)定的單根現(xiàn)象。由于DickeyFuller (DF)單根檢驗(yàn)法是假設(shè)為誤差項(xiàng)，然而回歸殘差項(xiàng)常會(huì)有顯著的自我相關(guān)現(xiàn)象，此現(xiàn)象將會(huì)影響檢驗(yàn)的效果。因此Dickey and Fuller (1981)在考慮殘差項(xiàng)序列相關(guān)之后，就以AR(p)的形式進(jìn)行單根檢驗(yàn)，稱為修正后DF檢驗(yàn)(Augmented DickeyFuller test, ADF)，其模型如下所示：（1）無(wú)漂浮項(xiàng)且無(wú)趨勢(shì)項(xiàng)： (1)（2）含漂浮項(xiàng)但無(wú)趨勢(shì)項(xiàng)： (2)（3）含漂浮項(xiàng)與趨勢(shì)項(xiàng)： (3)當(dāng)假設(shè)檢驗(yàn)成立時(shí)，表示變量具有單根現(xiàn)象，為一非穩(wěn)定的時(shí)間序列資料；反之，若拒絕假設(shè)檢驗(yàn)時(shí)，則表示變量不具有單根現(xiàn)象，為一穩(wěn)定性的時(shí)間序列資料。只要變量原始序列的水準(zhǔn)項(xiàng)接受任何一種形式的單根檢驗(yàn)的假設(shè)檢驗(yàn)，本文即認(rèn)定該變量屬于非穩(wěn)定性的時(shí)間序列，須更進(jìn)一步對(duì)變量進(jìn)行一次差分的單根檢驗(yàn)以確保序列的整合階次。共整合檢驗(yàn)本文采用Johansen (1988, 1990, and 1994)及Johansen and Juselius (1990)所提出的多變量共整合檢驗(yàn)法，利用最大概似估計(jì)檢驗(yàn)法來檢驗(yàn)共整合的關(guān)系；以一個(gè)高斯向量自我回歸模型(Gaussian Vector Autoregression Model)為出發(fā)點(diǎn)，利用起所對(duì)應(yīng)的誤差修正表現(xiàn)式(Error Correction Represenation)作為最大概似估計(jì)法的基礎(chǔ)，并以兩種似然比檢驗(yàn)(Likelihood Ratio Tests)統(tǒng)計(jì)量來確認(rèn)共整合向量的個(gè)數(shù)，并使用Akailke (1973)所提出的AIC準(zhǔn)則作為最佳落差期數(shù)的判斷準(zhǔn)則。Johansen共整合檢驗(yàn)的模型共有以下五個(gè)： (4) (5) (6) (7) (8)本文最佳模型的選擇根據(jù)Nieh and Lee (2001)擴(kuò)充Johansen(1992)子模型原理為五個(gè)Johansen VAR模型所推論的決定法則，由第一模型至第五模型，再由低矩至高矩，分別進(jìn)行檢驗(yàn)，直到不拒絕假設(shè)檢驗(yàn)為止，其模型決定之關(guān)系為：H0(0) 174。 H1*(0) 174。 H1(0) 174。 H2*(0) 174。 H2(0) 174。 H0(1) 174。 H1*(1) 174。 H1(1) 174。 H2*(
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