【文章內(nèi)容簡介】 動因, 提出了“壟斷優(yōu)勢論”， 指出大企業(yè)憑借其特定的壟斷優(yōu)勢從事對外直接投資，開了對外直接投資理論研究的先河。該理論后來經(jīng)過其導(dǎo)師金德爾伯格的補充發(fā)展，現(xiàn)稱之為“海默一金德爾伯格傳統(tǒng)”。壟斷優(yōu)勢論首次提出對外直接投資應(yīng)該從不完全競爭出發(fā)，在市場不完的情況下，企業(yè)才能夠以自己的各種壟斷優(yōu)勢，如技術(shù)優(yōu)勢、資金優(yōu)勢、規(guī)模經(jīng)濟優(yōu)勢等，對他國進行直接投資。它研究的對象只是實力厚、具有明顯壟斷優(yōu)勢的美國跨國公司。根據(jù)該理論，沒有壟斷優(yōu)勢的企業(yè)無法進行對外直接投資。而20世紀80年代以來，沒有壟斷優(yōu)勢的發(fā)展中國家跨國公司對外直接投資的興起, 則對此理論提出了質(zhì)疑。另外，壟斷優(yōu)勢理論也無法解釋產(chǎn)品出口、技術(shù)轉(zhuǎn)讓與對外直接投資三種參與國際經(jīng)濟活動的適用條件。(2)內(nèi)部化理論。內(nèi)部化理論是英國里丁大學(xué)經(jīng)濟學(xué)家巴克萊和卡森以及加拿大經(jīng)濟學(xué)家拉格曼在他們合著的《多過企業(yè)的未來》一書中首次提出的。兩位教授把著眼點放在跨國公司生產(chǎn)經(jīng)營的交易成本上。他們認為，由于市場信息的不完全性和中間產(chǎn)品(尤其是專有技術(shù)、專利、管理及銷售技術(shù)等信息與知識產(chǎn)品) 價格難以確認，造成市場交易成本過高。跨國公司只有通過企業(yè)內(nèi)部建立市場，以企業(yè)內(nèi)部市場代替外部市場，從而解決由市場不完善帶來的供需交換不能保證進行的問題。這樣才能減少交易成本，最大限度地提高公司的利潤。內(nèi)部化理論給跨國公司對外直接投資的啟示是,跨國公司要努力構(gòu)建以跨國公司母體為核心的企業(yè)網(wǎng)絡(luò)體系,并在這一網(wǎng)絡(luò)體系內(nèi)控制和使用中間產(chǎn)品,從而實現(xiàn)獲取高額利潤的目標。(3)邊際產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移理論。20 世紀70 年代末，日本學(xué)者小島清運用比較優(yōu)勢原理，把貿(mào)易與對外直接投資結(jié)合起來，以投資國和東道國的比較成本為基礎(chǔ)，著重分析對外直接投資的貿(mào)易效果,提出了對外直接投資的國際產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移理論。其基本思想是對外直接投資應(yīng)該從本國(投資國) 已經(jīng)處于或即將陷于比較劣勢的產(chǎn)業(yè)—邊際產(chǎn)業(yè)(也是接受國具有顯在或潛在比較優(yōu)勢的產(chǎn)業(yè))依次進行。小島理論雖然不能完全解釋對外直接投資現(xiàn)象，但我們可以從另外角度去理解5蘭州交通大學(xué)畢業(yè)論文和運用這一理論。處于對外直接投資發(fā)展階段初期的國家，其對外直接投資大部分是以成熟技術(shù)和利用發(fā)展中國家低廉生產(chǎn)要素開始國際化經(jīng)營的，因此該理論也可以用以指導(dǎo)對外直接投資初期的社會實踐。這對我國中小企業(yè)現(xiàn)階段對外直接投資也有積極的指導(dǎo)意義。(4)國際生產(chǎn)折衷理論。壟斷優(yōu)勢理論解釋了對外直接投資的動因，內(nèi)部化理論解釋了對外直接投資決策問題，但尚無一理論能夠解釋對外直接投資的方向問題。英國著名的跨國公司問題專家約翰鄧寧教授提出了國際生產(chǎn)折衷理論,試圖全面探討對外直接投資的動因、投資決策、投資方向三個主要問題。鄧寧綜合了壟斷優(yōu)勢理論、內(nèi)部化理論，并結(jié)合國際貿(mào)易理論中的資源稟賦學(xué)說等理論優(yōu)點，從所有權(quán)優(yōu)勢(即壟斷優(yōu)勢) 、內(nèi)部化優(yōu)勢、區(qū)位優(yōu)勢分析了對外直接投資的動因、投資決策和投資方向，對對直接投資有著較為完整的解釋力。國際直接投資的實踐也證實了鄧寧理論的正確性。國際生產(chǎn)折衷理論一直被認為是較為完善的對外直接投資理論。發(fā)展中國家對對外直接投資理論的發(fā)展隨著國際對外直接投資的迅速發(fā)展，發(fā)展中國家也日益加入到這一行列中。從20世紀70年代中期開始，一些學(xué)者逐漸關(guān)注對發(fā)展中國家對外直接投資的理論探討, 提出了許多有價值的理論和觀點。哈佛大學(xué)研究跨國公司的著名教授劉易斯威爾斯提出的“小規(guī)模技術(shù)理論”, 被學(xué)術(shù)界認為是研究發(fā)展中國家跨國公司的開創(chuàng)性成果。威爾斯認為,發(fā)展中國家跨國公司擁有的小規(guī)模制造技術(shù)，雖然無法與發(fā)達國家的先進技術(shù)相比，但這卻正是其特有的優(yōu)勢。這些技術(shù)具有勞動密集型的特征，且靈活性較高，特別適合小批量生產(chǎn)，能夠滿足其他發(fā)展中國家相對狹小的市場需要。發(fā)展中國家跨國公司同時具有“當?shù)夭少徍吞厥猱a(chǎn)品”和低價產(chǎn)品營銷戰(zhàn)略的優(yōu)勢，這也使得他們能夠與發(fā)達國家跨國公司相競爭。同時，威爾斯指出“保護出口市場”是發(fā)展中國家企業(yè)對外直接投資的主要動機。由該理論可知，即使是技術(shù)不夠先進、經(jīng)營范圍和生產(chǎn)規(guī)模較小的發(fā)展中國家企業(yè)，也能夠進行通過對外直接投資來參與國際競爭，這對發(fā)展中國家企業(yè)特別是我國中小企業(yè)開展對外直接投資活動具有十分積極的意義。英國學(xué)者拉奧在對印度跨國公司的競爭優(yōu)勢和投資動機進行了深入研究后，提出了“技術(shù)地方化理論”，認為第三世界跨國公司的技術(shù)特征雖然表現(xiàn)為規(guī)模小、標準技術(shù)和勞動密集型，但是其中卻包含著企業(yè)自身的創(chuàng)新活動， 有自己的“特定優(yōu)勢”。技術(shù)地方化6蘭州交通大學(xué)畢業(yè)論文理論強調(diào)發(fā)展中國家對發(fā)達國家的技術(shù)引進不是被動的模仿和復(fù)制, 而是對引進的技術(shù)加以消化、改進和創(chuàng)新。正是這種創(chuàng)新活動給引進的技術(shù)賦予了新的活力，給引進技術(shù)的企業(yè)帶來新的競爭優(yōu)勢,從而使發(fā)展中國家企業(yè)在當?shù)厥袌龊袜弴袌鼍哂懈偁巸?yōu)勢?？蔡赝柡屯刑m惕諾針對20世紀80年代中期以后新興工業(yè)國家和地區(qū)對發(fā)達國家的對外直接投資活動，提出了“技術(shù)創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)升級理論”，指出發(fā)展中國家在吸引外資的時候，對引進的技術(shù)加以吸收、消化和改造創(chuàng)新，進而為本國企業(yè)帶來新的競爭優(yōu)勢。該理論指出技術(shù)能力的提高是一個長期積累的過程，而且與該國對外直接投資的增長直接相關(guān)，并且進一步認為可以預(yù)測：發(fā)展中國家對外直接投資的產(chǎn)業(yè)分布和地理分布會隨著時間的推移而逐漸變化，顯示出技術(shù)引進對本國產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)換和升級的推動作用。中國學(xué)者在對外直接投資方面的研究，一方面表現(xiàn)為對中國的對外直接投資發(fā)展狀況和趨勢進行實證分析，考察其對外直接投資的動因、優(yōu)勢、投資方式、區(qū)位選擇和行業(yè)選擇等。另一方面，對外直接投資理論研究方面, 中國學(xué)者也做了深入研究, 有些并建立了相應(yīng)的模型。孫建中提出了中國對外直接投資的綜合優(yōu)勢理論，指出綜合優(yōu)勢表現(xiàn)在三個方面：一是投資動機的多極化；二是差別優(yōu)勢的多元化；三是發(fā)展空間的多角化。該理論認為，中國是一個經(jīng)濟發(fā)展不平衡、但高速增長的發(fā)展中大國，兼有發(fā)達國家和發(fā)展中國家的特征，其對外直接投資的動機呈現(xiàn)出多極化和綜合型；同時與被投資的東道國相比又具有多層次、綜合性的差別優(yōu)勢；而且對外直接投資的各個階段并存、技術(shù)結(jié)構(gòu)多層次性，投資主體多元性以及投資空間全方位性，這三個因素之間相互激勵、相互促動,形成對外直接投資的綜合優(yōu)勢,進而取得綜合效益。研究FDI理論對于我國大力推進“走出去”戰(zhàn)略，積極開展對外直接投資有著重要的指導(dǎo)意義，而發(fā)展中國家對外直接投資理論的各種觀點和中國學(xué)者的研究成果對我國企業(yè)，特別是中小企業(yè)開展外直接投資有積極的指導(dǎo)意義。從以上觀點和模型可以看出，對外直接投資理論目前關(guān)注的問題是發(fā)展中國家企業(yè)，特別是中小企業(yè)開展外直接投資的動因、優(yōu)勢、投資方式、區(qū)位選擇和行業(yè)選擇等。具體到我國中小企業(yè)而言，就是研究開展外直接投資的可行性，以及如何進行等。同時，目前的研究還把目光投向?qū)ふ腋侠砜茖W(xué)的理論來指導(dǎo)我國中小企業(yè)開展外直接投資，從而促進我國微觀經(jīng)濟主體能積極開拓國際市場和利用國際資源，在國際競爭中掌握主動權(quán)。7蘭州交通大學(xué)畢業(yè)論文三、我國中小企業(yè)FDI的現(xiàn)實可行性我國中小企業(yè)經(jīng)營機制靈活、激勵機制充沛、貼近市場的能力強，在經(jīng)濟8蘭州交通大學(xué)畢業(yè)論文全球化和信息化影響日益深入的情況下，適應(yīng)生產(chǎn)專業(yè)化、產(chǎn)品生命周期日益縮短、需求多樣化和個性化的要求，在國際競爭中具有獨特的優(yōu)勢和廣闊的前景。（一）中國已達到對外輸出資本階段根據(jù)鄧寧的投資發(fā)展周期理論，一個國家的人均年收入一旦達到2000美元，從國際經(jīng)濟來講，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)就會進行大的調(diào)整，把一些生產(chǎn)能力過剩的企業(yè)轉(zhuǎn)移至海外，以獲得更多的利潤。根據(jù)國家統(tǒng)計局統(tǒng)計資料，我國2011年人均年收入為4000美元左右，但由于地區(qū)差異較大。所以，中國大部分地區(qū)的中小企業(yè)已進入FDI時期。（二）我國中小企業(yè)具有一定的比較優(yōu)勢根據(jù)威爾斯的小規(guī)模技術(shù)理論，我國經(jīng)濟發(fā)展不平衡，市場層次多，中小企業(yè)擁有為不同市場需要提供的服務(wù)的小規(guī)模技術(shù)，可以滿足低收入國家有限的制成品市場的需求；我國有遍布世界各地的華人華僑，有利于民族產(chǎn)品在海外生產(chǎn)；我國中小企業(yè)盡管技術(shù)不夠先進、經(jīng)營和生產(chǎn)規(guī)模不夠大，但因為具有低成本優(yōu)勢，在國際低端市場會有較強的競爭力。（三）我國中小企業(yè)具有一定的特有優(yōu)勢根據(jù)拉奧的技術(shù)地方化理論，我國中小企業(yè)對引進技術(shù)進行改進和創(chuàng)新可以形成“特有優(yōu)勢”:，勞動力價格比較低，在我國形成了一些比較適用于發(fā)展中國家的勞動力密集型技術(shù)；，我國大量引進了歐美先進技術(shù)，并對這些技術(shù)進行了吸收、改進和創(chuàng)新，可以適應(yīng)與我國收入水平相近國家的市場需求。（四）我國中小企業(yè)對市場反應(yīng)迅速，決策靈活，具有企業(yè)管理模式的優(yōu)勢大部分中小企業(yè)是非公有制企業(yè)，這些企業(yè)在發(fā)展過程中，積累了一定的市場經(jīng)驗，對市場環(huán)境的變化比較敏感，能較快適應(yīng)和開拓國際市場。并且，我國中小企業(yè)的管理方式，比較重視建立長期的人際關(guān)系，注重以人為本，在9蘭州交通大學(xué)畢業(yè)論文對外投資中比較容易與當?shù)卣?、企業(yè)和員工建立起相互間的信任關(guān)系。