某某證券年度行業(yè)投資策略研究(編輯修改稿)
2025-07-25 16:02 本頁面
【文章內容簡介】 G濱能、G津濱、G中新三通G廈國貿、廈門港務、G建發(fā)、G廈空港資料來源：銀河證券研究中心3．能源革命帶來的發(fā)展機遇人類發(fā)展每躍升一個臺階均伴隨著一次能源升級與能源替代。工業(yè)社會時期，石油、煤炭資源是最主要的能源來源。隨著工業(yè)與信息技術的快速發(fā)展，對能源的需求成倍增長，而由于石油與煤炭等能源稀缺性與環(huán)境污染治理的高成本，導致其價格大幅度提升，因此新型的替代能源就成為世界各國重點關注并且積極尋求的重要目標。在現有的能源消耗水平下，即便是高售價的石油也僅僅可以保證全世界約50年的消耗，因此未來50年，包括太陽能、風能、核能、海洋能、氫能、生物質能、固體廢棄物等在內的新能源的開發(fā)與利用就成為了人類面臨的最大問題之一，而這種新能源的開發(fā)與需求增長必將帶來新的投資機會。除了新能源的開發(fā)利用，現有能源的替代也將會成為未來能源革命的重要一環(huán)，這主要包括煤炭與煤化工、乙醇汽油等等。重點關注行業(yè)公司太陽能G航天、G川投、G天威、力諾太陽、風帆股份煤炭與煤化工G三維、G煤氣化、G兗煤氫能G復星可再生能源華潤生化核能G中核石油化工中國石化、G雙環(huán)、G佛塑資料來源：銀河證券研究中心4．軍工產業(yè)與空間技術發(fā)展由于歷史的原因，我國國防費用絕對數量與占當年GDP相比的水平都較低。據統(tǒng)計，過去20多年來，國防費用占當年GDP ％，大大低于發(fā)達國家3％％的平均水平。據了解，2004 年我國國防費用為2117億元，2005 年我國國防費用為2474 億元，分別增長11％和17％，在2006 年十屆人大四次會議上，財政部向全國人大提交的年度國防預算的國防費用為2838 億元，％。因此，為了增加在高技術條件下整體防衛(wèi)作戰(zhàn)能力，必須加大國防的信息化程度，未來數年內軍用信息化產品的增長具有強勁的現實需求。隨著軍事技術的發(fā)展，軍事競爭已經超出了地面、空中、海洋的范圍進入到宇宙空間，進入到航天技術領域。在我國包括“彈箭星船”在內的各類航天器的研制、發(fā)射和應用已成為空間技術的主要內容。世界上的軍事大國，大部分都是經過長期的軍費投入和戰(zhàn)爭歷練而積累起來的，在這方面我國整體水平相差較遠。不過，由于目前的軍事發(fā)展主要是在空間技術與數字技術領域，這給了我們一個趕超的機會。目前，我國載人航天后續(xù)工程已開始啟動，繼續(xù)開展一定規(guī)模的載人空間科學研究和技術試驗。展望未來，我國空間技術在人造衛(wèi)星及應用、載人航天和深空探測三大領域將有更大發(fā)展，這必將帶來無窮的想象空間與投資機會。在證券市場與我國航天技術相對應的軍品企業(yè)是軍工板塊，軍工板塊由于其行業(yè)周期性較弱、不受宏觀調控影響并且存在大股東持續(xù)注入優(yōu)良資產的可能，因此在未來相當長的一個時間都將受到市場的重點關注。目前的軍工板塊主要包括在航空航天、電子通信、新能源與裝備制造等領域中，主營軍品或軍民品結合的上市公司，尤以航空航天領域中的軍品企業(yè)為代表。這些企業(yè)的發(fā)展與未來我國航天事業(yè)的發(fā)展密不可分。重點關注行業(yè)公司航天工業(yè)G衛(wèi)星、G長峰、G火箭、G航動力航空工業(yè)G西飛、*ST宇航、哈飛股份、洪都航空船舶工業(yè)G廣船資料來源：銀河證券研究中心5．人民幣升值帶來的投資機會隨著美國在國際政治經濟生活中地位的不斷下降，美元貶值將成為一個長期的趨勢，而隨著國際政治格局的變化與我國經濟的快速發(fā)展，人民幣將出現一個長期的升值過程，這種國際金融的不穩(wěn)定將會對包括航空業(yè)、房地產業(yè)、電力行業(yè)在內的我國證券市場產生了
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