畢業(yè)論文之農(nóng)村中小企業(yè)融資模式的分析探索(編輯修改稿)
2025-07-25 10:26 本頁面
【文章內(nèi)容簡介】 645有效樣本數(shù)12012171100100據(jù)調(diào)查, 目前中小企業(yè)可資利用的融資渠道仍然較少, 銀行、信用社等金融機構(gòu)的商業(yè)貸款是其主要的融資來源。在120 個有效樣本中, %的企業(yè)表示其融資主要來源于銀行或信用社的商業(yè)貸款,除民間一般信貸達到 %外, 選擇其他融資渠道的企業(yè)比例都在5%以下。不僅如此, 當企業(yè)被問及“今后最有可能進一步拓展的融資渠道有哪些”時,超過六成的企業(yè)選擇了銀行、信用社商業(yè)貸款, 而選擇其他渠道來源的企業(yè)比重都在 10%以下 參見表）3 ?？梢? 盡管少數(shù)中小企業(yè)可以利用除銀行、信用社等金融機構(gòu)以外的融資渠道獲得資金, 但這些融資渠道在中小企業(yè)中的受益面仍明顯有限。值得指出的是, 盡管選擇民間一般信貸作為融資來源的企業(yè)比重達到 %, 但當企業(yè)被問及“今后最可能萎縮的融資渠道有哪些”時, 在71 個有效樣本中, %, 說明民間一般信貸資金的供給存在著較大的不穩(wěn)定性。在企業(yè)訪談中我們也了解到, 金融危機后, 農(nóng)村中小企業(yè)通過民間一般信貸融資的難度明顯加大?？梢? 銀行或信用社的商業(yè)貸款成為了中小企業(yè)最主要的融資來源, 即使民間一般信貸能在一定程度上緩解企業(yè)的資金瓶頸, 但這類資金供給的不穩(wěn)定性可能更加強化了中小企業(yè)對銀行、信用社等金融機構(gòu)的融資依賴。2 金融機構(gòu)貸款的滿足比例不高, 中長期貸款更難滿足。盡管銀行、信用社貸款是中小企業(yè)最主要的融資來源, 但這類貸款的滿足比例并不高。在 96個有效樣本中, 近一半企業(yè)的貸款滿足比例在 50%以下, 貸款滿足比例在90%以上的企業(yè)比重約為15。分區(qū)域來看, 東部地區(qū)中小企業(yè)的貸款滿足比例明顯高于中西部地區(qū), 前者貸款滿足比例在 50%以下的企業(yè)比例明顯低于后者, 而后者貸款滿足比例在 90%以上的企業(yè)比例明顯低于前者。可見, 從總體上來看, 中小企業(yè)所需的資金仍處于供不應(yīng)求的狀態(tài), 而供求缺口剛性在中西部地區(qū)尤為明顯。1另外, 當企業(yè)被問及銀行或信用社貸款中最難滿足的貸款類型時, 在78 個有效樣本中, 選擇“一年到三年”和“三年以上”的企業(yè)比例均為四成左右。前者在東部地區(qū)更為明顯, 后者在中西部地區(qū)更加突 )出 參見圖 1 。可見, 與一年以內(nèi)的短期貸款相比,中長期貸款更難滿足。這一狀況意味著, 即使中小企業(yè)能從銀行或信用社獲得部分資金, 但鑒于貸款期限偏短, 還貸壓力較大, 貸款資金可能更多地用于應(yīng)付短期生存和企業(yè)運轉(zhuǎn), 而難以從中小企業(yè)長遠發(fā)展的角度, 將資金用于技術(shù)進步或創(chuàng)新能力的建設(shè)。二、農(nóng)村中小企業(yè)融資模式 內(nèi)源融資是企業(yè)不斷將自身的留存收益和折舊轉(zhuǎn)化為投資的過程，也是企業(yè)挖掘潛力，提高內(nèi)部資金使用效率的過程。內(nèi)源融資自主性強，是成本最低、風險最小的融資渠道，其不足是需要有一定的積累期，不能適應(yīng)大規(guī)模融資的需要。 “信用”就是本錢，信用融資是無需支付利息的。目前，利用商業(yè)信用融資已成為農(nóng)村中小企業(yè)籌集短期資金的一個重要方式，主要有：賒購商品，推遲應(yīng)計負債支付，采用商業(yè)匯票結(jié)算，預(yù)收貨款等形式。商業(yè)信用融資取決于企業(yè)的產(chǎn)品鏈以及企業(yè)間的商業(yè)關(guān)系，若超出使用期而不支付欠款要影響企業(yè)信用甚至違法，因此民營企業(yè)應(yīng)慎重使用。 銀行信貸是銀行將自己籌集的資金暫時借給企事業(yè)單位使用，在約定的時間內(nèi)收回并收取一定的利息的經(jīng)濟活動。按貸款方式可分為:(1)信用擔保貸款。企業(yè)可通過資產(chǎn)質(zhì)量高、運營狀況好的擔保企業(yè)
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