證券投資基金真題及答案(編輯修改稿)
2025-07-25 06:18 本頁面
【文章內(nèi)容簡介】 投資者的財(cái)務(wù)變動(dòng)狀況與趨勢 D． 投資者的財(cái)富凈值 答案：A 51．以不同資產(chǎn)類別的收益情況與投資人的風(fēng)險(xiǎn)偏好、實(shí)際需求為基礎(chǔ)，構(gòu)造一定風(fēng)險(xiǎn)水平上的資產(chǎn)比例，并保持長期不變．這種資產(chǎn)配置方式是：（ ?。 ． 戰(zhàn)略性資產(chǎn)配置 B． 恒定混合策略 C． 戰(zhàn)術(shù)性資產(chǎn)配置 D． 投資組合保險(xiǎn)策略 答案： A 52．在各類資產(chǎn)的市場表現(xiàn)出現(xiàn)變化時(shí)，資產(chǎn)配置進(jìn)行相應(yīng)的調(diào)整以保持各類資產(chǎn)的投資比例不變，這種資產(chǎn)配置方式是（ ?。 ． 戰(zhàn)略性資產(chǎn)配置 B． 恒定混合策略 C． 戰(zhàn)術(shù)性資產(chǎn)配置 D． 投資組合保險(xiǎn)策略 答案：B 53．當(dāng)市場具有較強(qiáng)的保持原有運(yùn)動(dòng)方測趨勢時(shí)，下列何種說法正確：（ ?。 ． 投資組合保險(xiǎn)策略的效果優(yōu)于買入并持有策略，進(jìn)而將優(yōu)于恒定混合策略 B． 買入并持有策略的效果優(yōu)于投資組合保險(xiǎn)策略，進(jìn)而將優(yōu)于恒定混合策略 C． 恒定混合策略的效果優(yōu)于買入并持有策略，進(jìn)而將優(yōu)于投資組合保險(xiǎn)策略 D． 恒定混合策略的效果優(yōu)于投資組合保險(xiǎn)策略，進(jìn)而將優(yōu)于買入并持有策略 答案：A 54．采用下列何種策略時(shí)，股價(jià)上升買入股票，股價(jià)下跌賣出股票（ ）． A．戰(zhàn)略性資產(chǎn)配置 B．恒定混合策略 C．戰(zhàn)術(shù)性資產(chǎn)配置 D．投資組合保險(xiǎn)策略 答案：D 55．在風(fēng)險(xiǎn)收益二維平面上，不考慮做空機(jī)制，由風(fēng)險(xiǎn)證券A和無風(fēng)險(xiǎn)證券B建立的證券組合一定位于（ ?。 ． 連接A和B的直線上 B． 連接A和B的直線的延長線上 C． 連接A和B的曲線上，且該曲線凹向原點(diǎn) D． 連接A和B的曲線上，且該曲線凸向原點(diǎn) 答案：A 56．假設(shè)σp 、αp 和 分別表示證券組合P的標(biāo)準(zhǔn)差、β 系數(shù)和 α系數(shù)，σM 表示市場組合的標(biāo)準(zhǔn)差．那么，反映證券組合P的非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)水平的指標(biāo)是（ ）． A． B． C． D． 答案：A 57．在下列幾種股票價(jià)格中，道氏理論認(rèn)為 最為重要（ ?。 ．開盤價(jià) B．收盤價(jià) C．全天最高價(jià) D．全天最低價(jià) 答案：B 58．下列針對(duì)有效市場假說的看法中，基本分析流派贊同哪一種：（ ?。 ． 市場是強(qiáng)有效的 B． 市場是次強(qiáng)有效的 C． 市場未達(dá)到弱有效程度 D． 市場未達(dá)到次強(qiáng)有效程度 答案：D 59．某貼息債券面值為100元，3月1日的貼現(xiàn)價(jià)格為98．5元，5月1日到期，采取單利計(jì)算，則到期收益率為：（ ?。 ．9% B．1．5% C．6% D．3% 答案：A 60．關(guān)于到期收益率計(jì)算方法和現(xiàn)實(shí)復(fù)利收益率法不正確的敘述是：（ ?。 ． 現(xiàn)實(shí)收益率來源于投資者自己對(duì)未來市場收益率的預(yù)期和再投資的計(jì)劃，可以得出比內(nèi)含收益率更接近投資者實(shí)際情況的復(fù)利收益率 B． 在現(xiàn)實(shí)復(fù)利收益率的計(jì)算中，每位投資者對(duì)未來利率的預(yù)測與投資計(jì)劃等各不相同，所以很難得出市場普遍認(rèn)可的結(jié)論 C． 到期收益率計(jì)算簡便，易于進(jìn)行比較，在交易與報(bào)價(jià)中可操作性較強(qiáng) D． 市場收益率曲線波動(dòng)平緩且票息較低時(shí)，到期收益率潛在的誤差較大 答案：D 61．優(yōu)先置產(chǎn)理論認(rèn)為（ ?。！ ． 遠(yuǎn)期利率相當(dāng)于市場參與者對(duì)未來短期利率的預(yù)期 B． 利率期限結(jié)構(gòu)和債券收益率曲線是由不同市場的供求關(guān)系決定的 C． 流動(dòng)溢價(jià)的存在使收益率曲線向右上方傾斜 D． 債券市場不是分割的，投資者會(huì)考察整個(gè)市場并選擇溢價(jià)最高的債券品種進(jìn)行投資 答案：D ?。骸 ．購買債券時(shí)面臨的價(jià)格高低 B．購買力風(fēng)險(xiǎn)與利率負(fù)相關(guān) C．債券和其他固定收益證券，優(yōu)先股，不受購買力風(fēng)險(xiǎn)的影響 D．購買力風(fēng)險(xiǎn)即通貨膨脹的風(fēng)險(xiǎn) 答案：D ?。骸 ．子彈式策略 B．兩極策略 C．免疫互換 D．稅差激發(fā)互換 答案：D ： A．由于存在凸性，債券價(jià)格隨著利率變化而變化的關(guān)系舊接近于一條凸函數(shù)而不是直線函數(shù) B．凸性的作用在于可以彌補(bǔ)債券價(jià)格計(jì)算誤差，更準(zhǔn)確地衡量債券價(jià)格對(duì)收益率變化的敏感程度 C．凸性對(duì)于投資者是有利的，在其他情況相同時(shí)，投資者應(yīng)當(dāng)選擇凸性更大的債券進(jìn)行投資 D．凸性對(duì)于投資者是不利的，在其他情況相同時(shí)，投資者應(yīng)當(dāng)選擇凸性較小的債券進(jìn)憲投資 ，票面收益率10%，兩年后到期，當(dāng)前市價(jià)95元，兩年期市場得率為15%，則該債劵的久期為______?！ ．1 B．2 C． D． 答案：B?！ 〈鸢福築 66．關(guān)于免疫策略的敘述不正確的是：（ ?。 ． F．M．Reddington于1952年最早提出免疫策略 B． 免疫策略可以消除任何債券風(fēng)險(xiǎn) C． 免疫策略找用來消除利率變動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn) D． 免疫策略假定市場價(jià)格是公平的均衡交易價(jià)格 答案：B 67．夏普指數(shù)考慮的是總風(fēng)險(xiǎn)，而特瑞諾指數(shù)考慮的是（ ?。 ．全部風(fēng)險(xiǎn) B．不可控制風(fēng)險(xiǎn) C．市場風(fēng)險(xiǎn) D．股票市場風(fēng)險(xiǎn) 答案：C 68．基金業(yè)績分組比較的基本思路是，通過恰當(dāng)?shù)姆纸M，盡可能地消除由于（ ?。┒鴮?duì)基金經(jīng)理人相對(duì)業(yè)績所造成的不利影響． A．風(fēng)格差異 B．組合差異 C．類型差異 D．資產(chǎn)差異 答案：C 69．基金業(yè)績?cè)u(píng)估的成功概率法是根據(jù)對(duì)市場走勢的預(yù)測而正確改變（ ?。┑陌俜直葋韺?duì)基金擇時(shí)能力所進(jìn)行的一種衡量方法． A．現(xiàn)金比例 B．資產(chǎn)比率 C．債券比例 D．股票比例 答案：A 70．特瑞納指數(shù)的問題是無法衡量基金經(jīng)理的（ ?。┏潭龋 ．收益高低 B．資產(chǎn)組合 C．風(fēng)險(xiǎn)分散 D．行業(yè)分布 答案：C 二．多選題 71．下列關(guān)于私募基金的說法，那些是正確的：（ ?。 ．募集對(duì)象固定 B．可以上市交易 C．監(jiān)管機(jī)構(gòu)一般實(shí)行審批制 D．監(jiān)管機(jī)構(gòu)一般實(shí)行備案制 E．不允許公開進(jìn)行宣傳 答案：A D E 72．關(guān)于雨傘基金，下列哪些說法是正確的：（ ?。?
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